#мысли_управляющего
#daily
СЕГОДНЯ РЕШИЛ СНИЖАТЬ ВЛОЖЕНИЯ В РЫНОК АКЦИЙ
Рост на российском рынке акций, похоже, все-таки подходит к своему завершению, т.к. очень многие акции сократили апсайд до 4-8%. В такой ситуации я предпочитаю гарантированно забрать около 60% заработанного и остальному дать возможность принести мне ещё 1-2-3%... или не принести
ТАКТИКА
- В целом, учитывая что ОПЕК говорит о 3-6 мес. сохранении сокращения добычи, а не снижении ниже, то вряд ли стоит ожидать выноса вверх в ценах на нефть... а фиксация прибыли в акциях и облигациях - повод для оттока капитала и укрепления USD после окончания налогового периода (27 ноября)
- Ряд акций, отчасти привязанных к доллару, таких как ГМК и Совкомфлот, Фосагро, ММК, думаю, окажутся в такой ситуации лучше рынка
- Если на днях рост рынка подходит к концу, то 2й и 3й эшелон акций может показать финальный рост, и, как водится, это могут быть выносы. Деньги туда приходят последними
- Сейчас самое время заглянуть в дивидендный календарь, ведь в условиях слабого рынка акции с предстоящими 4-6% дивидендными выплатами до конца января будут закладывать их в рост. У меня из таких М.Видео и Селигдар, но на ум приходят те же ГМК Норникель и ММК с высокими выплатами
👉 прямо с утра были продажи в акциях РФ (например Газпром), которые выкупили, такой удар вниз. Это хороший знак - значит, порциями капитал фиксирует прибыль. Обычно это как 3 звонка в театре - будет ещё 1 хотя бы (и, пожалуй, я выйду наполовину до него, если все получится)
РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ
Вчера оборот торгов в секции ОФЗ был низким и составил 9 млрд руб. Бумаги двигались разнонаправленно. Длинные выпуски снизились на 3 б.п. на продолжающимся risk-on. Среднесрочные бумаги выросли на 1-2 б.п.
Сегодня Минфин объявит параметры завтрашних аукционов. Т.к. план 4кв перевыполнен на 12% выглядит логичным смещение предложения с флоутеров на классические бонды с постоянным купоном, с целью уменьшения процентного риска. Тем более ОФЗ-ПД пользуются спросом у нерезидентов, которые сейчас готовы рисковать.
THIS WAS A GOOD RALLY. A CHANCE TO ENJOY DECEMBER
#daily
СЕГОДНЯ РЕШИЛ СНИЖАТЬ ВЛОЖЕНИЯ В РЫНОК АКЦИЙ
Рост на российском рынке акций, похоже, все-таки подходит к своему завершению, т.к. очень многие акции сократили апсайд до 4-8%. В такой ситуации я предпочитаю гарантированно забрать около 60% заработанного и остальному дать возможность принести мне ещё 1-2-3%... или не принести
ТАКТИКА
- В целом, учитывая что ОПЕК говорит о 3-6 мес. сохранении сокращения добычи, а не снижении ниже, то вряд ли стоит ожидать выноса вверх в ценах на нефть... а фиксация прибыли в акциях и облигациях - повод для оттока капитала и укрепления USD после окончания налогового периода (27 ноября)
- Ряд акций, отчасти привязанных к доллару, таких как ГМК и Совкомфлот, Фосагро, ММК, думаю, окажутся в такой ситуации лучше рынка
- Если на днях рост рынка подходит к концу, то 2й и 3й эшелон акций может показать финальный рост, и, как водится, это могут быть выносы. Деньги туда приходят последними
- Сейчас самое время заглянуть в дивидендный календарь, ведь в условиях слабого рынка акции с предстоящими 4-6% дивидендными выплатами до конца января будут закладывать их в рост. У меня из таких М.Видео и Селигдар, но на ум приходят те же ГМК Норникель и ММК с высокими выплатами
👉 прямо с утра были продажи в акциях РФ (например Газпром), которые выкупили, такой удар вниз. Это хороший знак - значит, порциями капитал фиксирует прибыль. Обычно это как 3 звонка в театре - будет ещё 1 хотя бы (и, пожалуй, я выйду наполовину до него, если все получится)
РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ
Вчера оборот торгов в секции ОФЗ был низким и составил 9 млрд руб. Бумаги двигались разнонаправленно. Длинные выпуски снизились на 3 б.п. на продолжающимся risk-on. Среднесрочные бумаги выросли на 1-2 б.п.
Сегодня Минфин объявит параметры завтрашних аукционов. Т.к. план 4кв перевыполнен на 12% выглядит логичным смещение предложения с флоутеров на классические бонды с постоянным купоном, с целью уменьшения процентного риска. Тем более ОФЗ-ПД пользуются спросом у нерезидентов, которые сейчас готовы рисковать.
THIS WAS A GOOD RALLY. A CHANCE TO ENJOY DECEMBER