#мысли_управляющего
#хокку
ПРОГНОЗЫ и ТОРГОВЛЯ ЭТО 2 РАЗНЫЕ ВЕЩИ - ПОЧЕМУ?
Заголовок может прозвучать провокационно, но на самом деле об этом говорят все опытные трейдеры (что Сорос, что Илья Коровин, что Рэй Далио), я убеждаюсь в этом сам, и главное, это то чего не понимают многие новички
Рэй так и пишет: мы в Bridgewater не любим давать прогнозы и убеждаемся, что все кто торгует по прогнозам, рано или поздно уходят с рынка 🔮
Прежде чем ваши глаза полезут на лоб, давайте разберем почему так происходит:
Тезис. Каждый раз, делая прогноз, мы делаем некое логическое построение. С приличной долей вероятности любой профессионал, делающий прогноз, знает, что в нем или есть ошибки, или неполнота, или по крайней мере неточности > почему?
- потому что рынок это люди, а не только точные цифры. Экономика хочет подражать физике, но это СОВСЕМ НЕ ФИЗИКА
- потому что порой каждый из нас упускает фактор из вида или придает ему не тот вес (или фактор всплывает в процессе)
- потому что мы субъективны, и на исход влияют не только фундаментальные факторы, но и восприятие других людей (вспомните про кино)
- наконец, есть случайность
👉 в итоге, нужно стараться действовать так будто ты и прав и не прав. В всяком случае так, что если не прав то это бы было не критично или в идеале лечилось временем (то есть ты прав, но возможно придется ждать дольше чем ты думал)
🧐 на этом принципе, кстати, основаны все сделки на фундаментальном анализе, поэтому инвесторам проще, чем спекулянтам
В реальной жизни большинство новичков, читая опытных людей, этого совсем не понимают. Они думают, что если что-то сказал эксперт, то в большинстве случаев это верно и нужно прогнозам следовать в точности, а если не пошло, то резать лося
» отсюда убытки
» они не предусматривают, чтобы если прогноз не пошел, что-то на другой стороне их портфеля это компенсировало
За примерами ходить далеко не нужно - меня постоянно спрашивают где будет курс рубля и потом если я прав против их эмоций, носят на руках❤️, а когда можно было купить доллар на рубль дешевле, то ходят с чувством упущенной выгоды 👿
Что же на деле делают эксперты? - они делают свои ставки так, чтобы даже в случае провала прогноза можно было извлечь выгоду или хотя бы не потерять
Например, я покупал в прошлом году акции Распадской по 155Р, понимая что могу продать их в оферту ЕВРАЗа по 164Р, но вообще я ставлю на то, что эти акции сильно недооценены, в инвесторы не принесут их в оферту и рост продолжится до 200Р+
> акции выше оферты
> новость о возможной продаже
> 187Р
Эта сделка - пример выбора между тем чтобы заработать немного в надежном сценарии (продать в оферту) и джек-потом (продажа по цене, по которой ЕВРАЗ продаст актив, 200-250Р)
===
Что это значит на практике:
1. Поэтому, когда прогноз не сбывается, чаще всего хорошим трейдерам не приходится списывать убытки или они невелики или их можно пересидеть
2. Трейдеры стараются так входить в позиции, чтобы у них был запас. Небольшая прибыль в начале для подстраховки
3. Делая спекуляции, нужно стараться делать так, чтобы сценарий = неудаче вашей спекуляции соответствовал такому ходу событий, в котором ваш инвестиционный портфель чувствует себя очень хорошо
4. Инвестируя в развивающийся бизнес, и получая дивиденды, ты понимаешь что рано или поздно инвестиции окупятся. Это вопрос времени
ПОЭТОМУ, ВЕСЬ СМЫСЛ НЕ СТОЛЬКО В ВЕРНЫХ ПРОГНОЗАХ, СКОЛЬКО В ВЕРНЫХ ДЕЙСТВИЯХ
#хокку
ПРОГНОЗЫ и ТОРГОВЛЯ ЭТО 2 РАЗНЫЕ ВЕЩИ - ПОЧЕМУ?
Заголовок может прозвучать провокационно, но на самом деле об этом говорят все опытные трейдеры (что Сорос, что Илья Коровин, что Рэй Далио), я убеждаюсь в этом сам, и главное, это то чего не понимают многие новички
Рэй так и пишет: мы в Bridgewater не любим давать прогнозы и убеждаемся, что все кто торгует по прогнозам, рано или поздно уходят с рынка 🔮
Прежде чем ваши глаза полезут на лоб, давайте разберем почему так происходит:
Тезис. Каждый раз, делая прогноз, мы делаем некое логическое построение. С приличной долей вероятности любой профессионал, делающий прогноз, знает, что в нем или есть ошибки, или неполнота, или по крайней мере неточности > почему?
- потому что рынок это люди, а не только точные цифры. Экономика хочет подражать физике, но это СОВСЕМ НЕ ФИЗИКА
- потому что порой каждый из нас упускает фактор из вида или придает ему не тот вес (или фактор всплывает в процессе)
- потому что мы субъективны, и на исход влияют не только фундаментальные факторы, но и восприятие других людей (вспомните про кино)
- наконец, есть случайность
👉 в итоге, нужно стараться действовать так будто ты и прав и не прав. В всяком случае так, что если не прав то это бы было не критично или в идеале лечилось временем (то есть ты прав, но возможно придется ждать дольше чем ты думал)
🧐 на этом принципе, кстати, основаны все сделки на фундаментальном анализе, поэтому инвесторам проще, чем спекулянтам
В реальной жизни большинство новичков, читая опытных людей, этого совсем не понимают. Они думают, что если что-то сказал эксперт, то в большинстве случаев это верно и нужно прогнозам следовать в точности, а если не пошло, то резать лося
» отсюда убытки
» они не предусматривают, чтобы если прогноз не пошел, что-то на другой стороне их портфеля это компенсировало
За примерами ходить далеко не нужно - меня постоянно спрашивают где будет курс рубля и потом если я прав против их эмоций, носят на руках❤️, а когда можно было купить доллар на рубль дешевле, то ходят с чувством упущенной выгоды 👿
Что же на деле делают эксперты? - они делают свои ставки так, чтобы даже в случае провала прогноза можно было извлечь выгоду или хотя бы не потерять
Например, я покупал в прошлом году акции Распадской по 155Р, понимая что могу продать их в оферту ЕВРАЗа по 164Р, но вообще я ставлю на то, что эти акции сильно недооценены, в инвесторы не принесут их в оферту и рост продолжится до 200Р+
> акции выше оферты
> новость о возможной продаже
> 187Р
Эта сделка - пример выбора между тем чтобы заработать немного в надежном сценарии (продать в оферту) и джек-потом (продажа по цене, по которой ЕВРАЗ продаст актив, 200-250Р)
===
Что это значит на практике:
1. Поэтому, когда прогноз не сбывается, чаще всего хорошим трейдерам не приходится списывать убытки или они невелики или их можно пересидеть
2. Трейдеры стараются так входить в позиции, чтобы у них был запас. Небольшая прибыль в начале для подстраховки
3. Делая спекуляции, нужно стараться делать так, чтобы сценарий = неудаче вашей спекуляции соответствовал такому ходу событий, в котором ваш инвестиционный портфель чувствует себя очень хорошо
4. Инвестируя в развивающийся бизнес, и получая дивиденды, ты понимаешь что рано или поздно инвестиции окупятся. Это вопрос времени
ПОЭТОМУ, ВЕСЬ СМЫСЛ НЕ СТОЛЬКО В ВЕРНЫХ ПРОГНОЗАХ, СКОЛЬКО В ВЕРНЫХ ДЕЙСТВИЯХ