Фильтр публикаций


Экспирация 16 мая 2025 на $1,687 трлн


Рынок восстановился к норме после Liberation Day Трампа.
$SPX $VIX


Сегодня 23 апреля 2025 $SPX показал 1-месячную реализованную волатильность (historical volatility), которая вышла на 4-е место за последние 75 лет — уровень, сравнимый с понижением кредитного рейтинга США в 2011 году


Экспирация 17 апреля 2025 на $1.72 трлн:

🟣 SPX AM Expiration ($1.17 трлн) — опционы на индекс S&P 500 с утренней экспирацией.

🔵 SPXW PM Expiration ($304 млрд) — опционы на индекс S&P 500 на закрытии рынка.

🟢 SPY PM Expiration ($249 млрд) — опционы на ETF SPY на закрытии рынка.


0DTE составили рекордные ~56% от всего опционного оборота в феврале 2025.

Среднесуточный объём торговли опционами S&P500 достиг исторического максимума — 3.49 млн контрактов.

Основной драйвер роста — расширение доступа к опционной торговле для всех клиентов Robinhood с января.

Дополнительным катализатором стал рост внутридневной волатильности на рынке.

В четверг 27 февраля был зафиксирован второй по объёму день в истории по колл-опционам на $VIX со страйками 50+ по данным CBOE.


Впервые в истории 0DTE опционы составили 51% от общего квартального объема опционов S&P 500

Примечание: до того, как во 2 квартале 2022 были введены опционы с экспирацией по вторникам и четвергам, 0DTE опционы были только по понедельникам, средам и пятницам


1. "We're delta neutral" - massive gamma risk
- "Мы дельта-нейтральны" - огромный гамма риск
- Трейдер считает, что его позиция нечувствительна к движениям цены базового актива (дельта-нейтральность), но при этом не учитывает высокий риск, связанный с изменением гаммы.

2. "We're long Vega" - crushed by implied vol collapse
- "Мы в лонге по веге" - раздавлены обвалом подразумеваемой волатильности
- Трейдер покупает опционы, ожидая роста волатильности, но если волатильность падает, стоимость опционов уменьшается.

3. "We understand Greeks" - ignores liquidity and skew
- "Мы понимаем греки" - игнорируем ликвидность и наклон улыбки
- Трейдер полагает, что понимает все риски, связанные с опционами (греки), но не учитывает ликвидность и наклон улыбки волатильности.

4. "Hedged with long straddles" - costs erode all profits
- "Хеджируемся длинными стеддлами" - издержки съедают всю прибыль
- Стеддл - это покупка колл и пут с одинаковой ценой исполнения и датой экспирации. Если рынок не движется, издержки на премии опционов могут съесть всю потенциальную прибыль.

5. "Volatility is priced in" - sells low and buys high
- "Волатильность заложена в цену" - продаем дешево и покупаем дорого
- Это указывает на неправильное понимание трейдером рыночной волатильности, что приводит к невыгодным сделкам.

6. "Theta is free money" - account blown up by gamma squeeze
- "Тета - это бесплатные деньги" - счет уничтожен гамма-сквизом.
- Тета - это время, которое работает против опционов. Идея что можно зарабатывать на тете, не учитывая риски, может привести к потере всего.

7. "We always roll our options" - gets hit with whipsaws in volatility
- "Мы всегда роллируем наши опционы" - попадаем под резкие изменения волатильности
- Роллирование опционов - это закрытие одной и одновременное открытие другой позиции. Если волатильность непредсказуема, это может привести к убыткам.


Эта картинка показывает как трейдеры опционами демонстрирует некоторые распространенные ошибки и иллюзии в торговле опционами.
Далее перевод и объяснение каждой фразы:


Доля физлиц в торговле Опционами
#опционы #статистика


Ваш опыт на финансовых рынках?
Торгую в России с 2005, в США с 2007

Какие торговые терминалы используете?
Trader Workstation (TWS), ThinkOrSwim (TOS), TradingView, TastyTrade, FinamTrade, QUIK и т.д.

Как проходят консультации, обучение?
Удалённо с трансляцией экрана в Google Meet, Telegram, Skype, AnyDesk

#опционы #обучение


Процесс назначения акций https://www.optionseducation.org/referencelibrary/faq/options-assignment

Interactive Brokers принимает заявки по американским акциям на исполнение или отказ от исполнения от Покупателей до 01.25 мск на английском / на русском, процедура и политика ликвидации

#опционы @IBKR_Options





Показано 13 последних публикаций.