Игра на понижение/ Экономический кризис

@TimeOfCrisis Нравится 0

Поиск переоцененных финансовых активов, черных лебедей, экономических кризисов. А также самые опасные активы для инвесторов 🧨
Гео и язык канала
Россия, Русский
Категория
Экономика


Написать автору
Гео канала
Россия
Язык канала
Русский
Категория
Экономика
Добавлен в индекс
28.02.2018 13:56
реклама
Как увеличить количество подписчиков?
Бот, который выдаст доступ к медиа только подписчикам
Telegram Analytics
Подписывайся, чтобы быть в курсе новостей TGStat.
TGAlertsBot
Мониторинг упоминаний ключевых слов в каналах и чатах.
222
подписчиков
~0
охват 1 публикации
~7
дневной охват
~6
постов / день
N/A
ERR %
2.32
индекс цитирования
Репосты и упоминания канала
8 упоминаний канала
0 упоминаний публикаций
5 репостов
Деньги на бочку!
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
ФинСекрет
ФинСекрет
NewsMarketTrade
ФинСекрет
OptionsWorld/МирФинансов
Новые каналы
Каналы, которые цитирует @TimeOfCrisis
Рубль
Рубль
Рубль
Рубль
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
Forex By Panda
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
NewsMarketTrade
OptionsWorld/МирФинансов
ФорексИндексыСырье
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
OptionsWorld/МирФинансов
Последние публикации
Удалённые
С упоминаниями
Репосты
​​Локдауны

Рынки и в том числе рубль сегодня немного отскочили вверх и гипотетически небольшой краткосрочный рост еще возможен, но в среднесрочной перспективе картина для меня складывается уже более печальной чем раньше⛔️.

Локдауны в Европе это действительно серьезный негатив для мировой экономики, который теперь вероятно отодвинет восстановление еще на несколько месяцев.

Хочу также сделать акцент на присутствии еще одного риска, а именно локдаунов в США. Байден, а именно он сейчас лидирует в предвыборной гонке сильно ратует за здравоохранение. Поэтому если рост заражений в США продолжится даже теми же темпами как сейчас, есть определенная вероятность увидеть новые ограничения и в США после выборов президента🧨.
При этом вакцину в массовый запуск теперь ждут не ранее начала следующего года.#локдауны #риски
Читать полностью
​​Торговый план

Продолжаю краткосрочно смотреть негативно на финансовые рынки (в среднесрок взгляд немного иной). Локальные риски связаны прежде всего с:
а) Сильной перекупленностью рынков. Такие параметры, как P|E, EV|Ebitda и т.д. у большинства мировых компаний сейчас находятся на заоблочной высоте.
б) Показатели настроений, а именно открытые позиции по опционам показывают минимальный интерес к опционам пут (т.е. никто не ставит на снижение) - обычно в таких ситуациях рынки и падают
в) Неопределенность относительно будущего президента США остается высокой. Напомню, рост в последние 3 месяца перед выборами происходил преимущественно только тогда когда выигрывал действующий президент, пока по опросам в лидерах все еще Байден

Поэтому по большинству рисквых активов я сейчас в пусть небольшой но все же короткой позиции #ртс #доллар #риски

Почему смотрю позитивно в среднесрок напишу немного позднее......
Читать полностью
Воскресное ........

Белоруссия наши дни (минут 20 назад). Лукашенко прилетел с автоматом и в бронежилете к Дворцу независимости, где собрались митингующие (видимо серьезно настроен) 😱 !
​​Что интересно при нулевых ставках от ФРС США – ставки для бизнеса далеко не нулевые и даже растут. Т.е. говорить о росте кредитования в таких условиях и поступлении денег в реальную экономику в данном контексте довольно сложно. Поэтому на мой взгляд, в дальнейшем темпы роста мировой экономики, вероятно, существенно замедлятся, а возможно и даже сменяться локальным спадом, учитывая высокую вероятность повторного закрытия на карантин множества стран. #экономика #риски
Читать полностью
Риски для российского рынка

Агрессивное стимулирование со стороны ведущих мировых Центробанков и Правительств продолжает оказывать поддержку фондовым активам по всему миру. Но есть целый ряд рисков, каждый из которых при определенном сценарии может стать новым «черным лебедем».

- Выборы в США. Трамп пока проигрывает в предвыборной гонке, а значит ему надо что-то придумывать, чтобы повернуть ситуацию в свою сторону. Внешний враг, будь то Россия, Китай или кто-то другой в этом плане проверенный и достаточно эффективный прием. При этом если на выборах победят демократы, то риторика по РФ может быть еще более негативной. Поэтому риск новых санкций для России как никогда представляет серьезную угрозу. Дополнительно здесь определенным риском остается возможная отмена части фискальных послаблений, введенных ранее Трампом, в случае прихода к власти Байдена

- Торговые войны. Торговая сделка между Китаем и США выполняется лишь частично (чуть более чем на 15%), что может привести к дальнейшему обострению между странами. В негативном сценарии США начнут вводить новые пошлины, а Китай ослаблять национальную валюту, что вместе способно оказать серьезное давление на рынки и мировую экономику. Также торговое противостояние может усилиться еще и между Китаем и Индией, а также США и Европой.

- Вторая волна пандемии. Ранее практически все пандемии имели вторую волну. Если экономики начнут снова закрываться на длительный карантин, ничего хорошего для финансовых активов это не сулит. При этом дальнейшее стимулирование будет постепенно становиться все проблематичным, т.к. долг отдельных стран растет почти с геометрической прогрессией.

- Завершение сделки ОПЕК+. С августа начнется постепенное уменьшение ограничений по добыче черного золота. При этом с исполнением сделки остаются определенные проблемы, что может внести разлад в, итак, не очень сплоченную компанию стран участников. Стоит также отметить, что запасов в мире все еще очень много, а добыча сланцевых компаний в США на примере 2016-го может довольно быстро восстанавливаться. #риски
Читать полностью
​​Торговый план

Коронавирус продолжает бродить по планете, но это сразу перестает волновать участников, как только ФРС включает свой «печатный станок», а точнее начинает проводить операции на открытом рынке. При этом пока рынки продолжают поддерживать экономические данные, которые выходят не очень хорошими, но лучше ожиданий аналитиков. В этом плане, на мой взгляд, чем дальше, тем данные постепенно будут хуже, т.к. например уже с июня в США начались различного рода протесты, а также снова закрывались отдельные регионы на карантин. Поэтому с этой стороны поддержки ждать не стоит. Из дополнительных небольших нюансов стоит отметить: невиданное до селе низкое соотношение путов и колов на американском рынке (все ставят на рост – часто ничем хорошим это не заканчивается) + статистически август-сентябрь скорее негативные сезонно месяца для фондовых активов (сезонная картина за 30 лет ниже) + есть целый ряд негативных моментов для нефти + за несколько месяцев до выборов в США S&P500, как правило, чувствует себя довольно слабо 🧨. В общем, еще бы финальный задерг вверх на объемах увидеть и, на мой взгляд, сложилась бы идеальная картина для шорта.

По доллар/рублю между тем как мне кажется не все так страшно, чтобы курс и дальше стремительно двигался вверх. Т.к. сейчас данная динамика обусловлена преимущественно политическим контекстом, а именно задержанием в Белорусии непосредственно перед выборами неких военных из РФ – данный политический контекст сойдет на нет сразу после выборов в Белорусии 9 августа. Здесь в условиях слабого в целом доллара жду скорее некоторого боковика в ближайшие недели.
В целом, пока вижу некую недооцененность ртс и рубля по отношению к текущим ценам на сырьевые активы и фондовых аналогов их развивающихся стран. Поэтому если что-то и буду среднесрочно шортить, то это нефть, а ртс возможно спекулятивно кое-где даже буду покупать💡.

Уровни: ММВБ: сверху 3000, снизу 2670-2700, 2490-2500. РТС: сверху 1290-1300, снизу 1200-1210, 1165,. Доллар/рубль: снизу 72.5, 70.7-71, 68, сверху 75, Brent: сверху 43.7-44, 45, снизу 40, 37.5 #торговыйплан #ртс #нефть #рубль #позиции #риски
Читать полностью
В большинстве стран вторая волна Ковида набирает обороты - например, выше новые заражения в Австралии. Так вероятно и до РФ ближе к сентябрю данная тенденция может добраться. Этот момент вкупе с отсутствием новых стимулирующих мер в мире, вероятно продолжит оказывать давление на рисковые активы (акции, облигации, рубль). #риски
Ключевые моменты сделки ЕС

27 стран согласовали 7-летний бюджет общим размером 1 074,3 млрд евро (на 100 млрд. меньше чем ранее предполагалось).

Общий бюджет фонда восстановления составил 750 млрд. евро

390 млрд. евро будет распределено в виде грантов (т.е. на безвозвратной основе). При этом не менее 30% из них должно тратиться на так называемые «зеленые проекты» (связанные с экологией). Распределены гранты примерно будут до 2023 года. Общий объем их по факту чуть более 0.75% годового ВВП Евросоюза.

360 млрд. – это по сути кредиты, которые придется возвращать, правда в срок 30 лет.

По факту при распределении фонда на несколько лет общий объем является небольшим. И основной позитив здесь именно политический – что все-таки удалось договориться. Поэтому для рынков эйфория от сделки, вероятно уже исчерпала себя. #макроэкономика
Читать полностью
В 2016 году после возвращения выше 40 долларов за баррель сланцевым компаниям потребовалось чуть более 1.5 месяцев что перейти из режима сокращения количества буровых в рост, который затем продолжался целый год. В этот раз выше 40 долларов за баррель мы закрепились примерно в середине мая, а значит очень скоро добыча в США начнет восстанавливаться. В августе это может совпасть с несколько большим предложением со стороны ОПЕК+ и меньшим спросом из-за очередного закрытия на карантин ряда стран.  Поэтому рост нефтяных котировок может довольно скоро закончиться #нефть
Читать полностью
Многие думают, что основная причина снижения на рынках последних дней - это слабость мировой экономики, новые заражения или возможно торговые войны.

Да это действительно так, но лишь отчасти. Здесь есть еще один важный момент, а именно снижение объемов стимулирования со стороны ведущих мировых ЦБ, а рынкам сейчас без "допинга" никак.

В частности ФРС замедлила QE впервые с февраля, а ЦБ Японии заявил, что текущих мер пока достаточно и новых в ближайшее время, вероятно, не будет #стимулирование
Читать полностью
Экспирация квартальных фьючерсов и опционов

Сегодня и завтра нас ждет экспирация квартальных фьючерсов и опционов на российские акции индексы и валюту, а это значит, что вполне возможны не совсем адекватные движения, т.е некоторые раскорреляции с другими рынками🧐.

В этом плане ходят различные мнения, что крупные участники в преддверии экспирации часто пытаются опустить или поднять рынки именно туда, куда они ранее открыли позиции. Отчасти это действительно так, но вот определить количество открытых позиций в определенную сторону бывает просто неимоверно трудно. Особенно с помощью простого открытого интереса, например по тем же опционам.

Здесь сразу возникают такие сложности, как то, что участники априори не торгуют на одном рынке, а позиции могут быть одновременно открыты на фьючерсах, опционах и акциях. Т.е. торговля опционами для “крупняка” вполне может быть использована и как банальное хеджирование основной позиции. Поэтому ориентироваться только на открытый интерес в опционах перед экспирацией явно не стоит. Открытый интерес по опционам вполне можно посмотреть на сайте биржи

Стоит отдельно отметить, что перекладываться в следующий контракт, если вы активно торгуете на срочном рынке оптимально как минимум за 2-3 дня до исполнения❗️#фьючерсы #опционы
Читать полностью