Агент БРОКЕР

Евросоюз рассматривает возможность строительства 9-11 терминалов для закупок сжиженного природного газа (СПГ) у США. Об этом заявил президент Дональд Трамп, добавив, что ЕС готов строить порты за свои деньги.

Не перестану повторять, что санкции против РФ с одной всем понятной стороны - инструмент политического давления, а с другой - просто грязный механизм конкурентной борьбы. И, прежде всего, механизм в борьбе за европейский рынок газа.

Все логично: сначала Америка наращивает мощности по добыче сланцевого газа, запасы которого огромны, потом гигантские мощности по производству сжиженного газа, параллельно строя многочисленные супертанкеры размером с авианосцы, способные перевозить колоссальные объёмы за один присест, минимизируя таким образом транспортные издержки.

Далее - строительство большого количества портов в Европе для приема этих объемов газа. И параллельно с этим санкции, исключительно под флагом борьбы за демократические идеалы (что всегда актуально), против всего, что связано с "Газпромом" и его трубопроводами.

Логика железная. Ведь если мы без эмоций порассуждаем о том, к чему приводят санкции, то поймем, что это еще и своеобразная форма увеличения издержек у подсанкционной стороны. Сегодня газ, поставляемый по трубопроводам "Газпромом", дешевле американского.

Значит, что надо сделать? Правильно! Поднять издержки "Газпрома". Тем более, что и предыдущие санкции против него же и против российских банков - классический способ значительного поднятия издержек.

Итак, создаем полный и комплексный бизнес по производству, сжижению, транспортировке, и дистрибьюции газа. Нежно и ласково отжимаем конкурента. И вот вам триллионы долларов, идущих (разумеется!) на поддержку демократии.
Ведь главное, как всем поясняется, снизить зависимость свободолюбивых и демократичных европейцев от России!
Ну а далее, как из того фильма, не будут плыть в правильном фарватере, "отключим газ".
Точность форватера определяться будет не европейцами, а правильными пацанами, вооруженными до зубов демократическими идеалами.

Автор не против демократических идеалов, а вот вранье и демагогию ненавижу. Ни там, ни здесь.
Но, будучи практиком и весьма побитым жизнью реалистом, понимаю, что на пенсию копить в акциях "Газпрома", увы, не буду. Так же, как и в бондах.

Кто-то, учитывая, что очень-очень скоро Америка станет и производителем, и экспортером нефти в мире номер 1, еще сомневается, что рынок нефти очень скоро тоже будет работать исключительно на демократические идеалы?
Автор: Евгений Коган / президент ИГ "Московские партнеры"
Источник

Некоторые российские голубые фишки упали с пиков на 25-30%, а индекс РТС вернулся на уровень начала года. Что может стать поводом для возвращения роста рынка и улучшения настроения инвесторов?

Негативная динамика российского рынка связана с общей негативной ситуацией на всех развивающихся рынках, с которых международные инвесторы массово выводят средства на фоне роста процентных ставок в США. Разумный вопрос – что может стать поводом для разворота нашего рынка? Такой повод есть – это огромные дивидендные выплаты.

В этом году российские компании выплатят рекордный объем дивидендов. Почти 2 трлн рублей. Это на 15% больше по сравнению с прошлым годом. Из них 1.2 трлн рублей придется на 3 квартал. Миноритарные акционеры получат не менее 400 млрд рублей. Сложно сказать, какая часть этой суммы вернется на рынок. По нашим оценкам, около 100 млрд рублей, но, возможно, и гораздо больше. В любом случае, это огромная сумма, которая перекроет все оттоки с нашего рынка за последние 2 месяца. Деньги на счета начнут поступать где-то с середины июля и до середины августа, и в этот период или даже раньше на рынке может начаться рост. Предыдущие два года в этот период индекс РТС вырастал на 10% в течение месяца. Крупнейшие плательщики дивидендов – Сбербанк, Газпром, ВТБ, Норильский Никель, Лукойл. Некоторые из этих компаний уже выплатили дивиденды. Например, сегодня, первый день, когда Сбербанк торгуется без дивиденда.

Есть и другие факторы для возможного роста акций в ближайшие месяцы. Во-первых, в середине июля намечается встреча президентов США и России. В преддверии встречи отношение инвесторов к России может улучшиться. Во-вторых, цены на нефть после встречи ОПЕК в Вене в эти выходные вопреки ожиданиям остаются на хорошем уровне. В-третьих, российская экономика демонстрирует неплохие макропоказатели, а доходы компаний растут, что будет транслироваться в дальнейший рост дивидендов.

Хочется напомнить, что в прошлом году была аналогичная ситуация на рынке. Первую половину года акции падали, а во второй половине начался разворот, и многие акции достигли исторического максимума. Мы не исключаем, что в этом году ситуация может повториться.

Среди наших фаворитов остаются дивидендные акции Сбербанка, ВТБ, МТС, Норильского никеля, ФСК. Разумеется, есть и плохой сценарий: полномасштабное развитие глобальной торговой войны, как следствие, резкое замедление мирового роста экономики, снижение спроса на нефть, и, соответственно, ее цены, падение курса рубля. Например, для банков это создаст нагрузку на капитал и, вероятно, приостановит увеличение дивидендов. Однако история показывает, что рынок живет страхами, а в реальности люди предпочитают как-то договариваться.
Автор: Михаил Ганелин
Купить акции ГМКНорНик сегодня

В этом посте я хотел бы ответить на вопрос, который мне последние годы особенно часто задают клиенты  - на какой бирже стоит работать – на американской, российской или совмещать?
Достаточно много можно рассуждать о преимуществах американской экономики или рисках связанных с российской. Есть несколько моментов, которые я считаю важными. Как у российского, так и у американского рынков есть как и преимущества, так и недостатки. По моему мнению, рассматривая инвестиционные стратегии, мы должны искать способы максимально диверсифицировать свои инвестиции и в какие-то периоды наилучшей стратегией будет работа в долларах, а в какие-то в рублях. И опять же, возвращаясь к предыдущему посту – прогнозировать рынки не нужно для того чтобы зарабатывать. Поэтому мы должны использовать различные инструменты в различные периоды. Тоже самое я могу сказать о разных акциях. Да, безусловно, американский рынок в данный момент выглядит достаточно перекупленно и тот рост, который был за последние несколько лет просто феноменальный. Но если взглянуть на историю предыдущих нескольких десятков лет и даже больше – были периоды и более долгого роста. Конечно же я не отрицаю возможность и большого падения, но то количество акций компаний, которые на данный момент представлены на американской бирже, на самом деле не позволяет ни на каком другом рынке получить для торговли абсолютно разные сектора, абсолютно разные компании по своей структуре и потенциалам прибыли. Более конкурентная экономика позволяет более эффективно работать компаниям лидерам. Поэтому лучше всего этот рынок учитывать в своей работе. С другой стороны, российский рынок, конечно же, имеет более высокие риски, связанные с введением санкций против нашей страны, неэффективной работы государственных компаний, вмешательством государства в работу частных компаний. Есть ценные бумаги компаний, которые показывают, не смотря ни на что, действительно феноменальную доходность за последние годы – акции Татнефти, Лукойла, Новотэка. Вы только посмотрите какой рост был за последние несколько лет.
Если посмотреть на российский рынок, то можно понять, что многие компании в данный момент очень сильно недооценены и колебания на бирже возможны очень большие.
Подводя итог, я хотел бы сказать, что как российский, так и американский рынок, при разумном инвестировании позволяет найти крайне интересные инструменты с высокой диверсификацией и возможностью получения прибыли в своих инвестициях. Поэтому моя рекомендация – используете разные рынки и разные бумаги не опасаясь каких-либо глобальных потрясений. Всегда есть ценные бумаги, которые будут расти и которые можно найти для того чтобы получать прибыль. Не зацикливайтесь на каком-то одном рынке, ищите максимальное количество инвестиционных возможностей – это позволит снизить риски, связанные с биржевой торговлей.

Тема ещё одного сегодняшнего поста: «Стоит ли заниматься биржевой торговлей, если по статистике 90% (по некоторым оценкам 95%) людей, торгующих на бирже, теряют деньги?».
Я против такой статистики и не особенно ей доверяю т.к. официальных источников, которые бы говорили о том, что это действительно правда на самом деле нет. Под видом такой статистики иногда приводят как статистику результатов конкурсов по биржевой торговле типа ЛЧИ и статистику счетов FOREX-компаний. На мой взгляд неправильно учитывать статистику конкурсов в разрезе биржевой торговли, т.к. участвуя в конкурсе ты идёшь на гораздо больший риск ради победы, чем ты мог бы себе позволить в реальной жизни. Конкурс – это всегда попытка получить быструю доходность и как правило девиз участников здесь – «Либо всё, либо ничего!». Исходя из этого можно понять почему там присутствуют высокая статистика убытков. По форексу, я даже не хочу обсуждать эту тему, т.к. использование такого высокого плеча на таком высоковолатильном рынке как форекс всегда будет приводить к потере денег. Поэтому не рассматриваю форекс как инвестиционный инструмент – лишь как спекулятивный и крайне рискованный.
Что касается реальной статистики, конечно же присутствует доля людей, которые теряют деньги на бирже по разным причинам, например, низкой квалификации (хотя даже высокая квалификация не даёт никаких гарантий). Но, на мой взгляд, подходя к биржевой торговле как к разумному инвестированию, мы можем позволить себе снизить до минимума риски, связанные с потерей денег в долгосрочной перспективе. Да, возможно будут какие-то колебания и какая-то часть сделок будет убыточная. Но когда я принимаю решение об инвестировании в акции сильных, прибыльных компаний и происходит снижение в какой-то период – это как раз хороший момент -покупать после падения. В долгосрочной перспективе наибольшая вероятность акций таких компаний - это рост.
Есть и другой подход, который заключается в алгоритмичесокой торговле и при высоком количестве проводимых сделок, стоит задача не проводить анализ компаний, а получить положительной мат. ожидание, т.е. чтобы средняя прибыль в прибыльных сделках была больше, чем в убыточных.
Я вижу два пути для получения высокого результата в трейдинге - либо это разумное инвестирование в ценные бумаги, либо это алгоритмический системный подход.
Основываясь на своём опыте и опыте моих клиентов, я могу сказать, что эти стратегии наиболее надежные.

В своей личной торговле я долго себя приучал не прогнозировать рынки. На первый взгляд такая фраза может показаться нелепой, как это так? А как же тогда торговать?!
У Брюса Бебкока (один из выдающихся трейдеров в Америке товарными фьючерсами) есть красивая фраза про то, что рынки прогнозировать невозможно, но для того чтобы зарабатывать - это и не нужно. Необходимо, наверное, дать определение, что прогноз, это когда трейдер или аналитик делает заявление о том, что эти акции или какие-либо другие ценные бумаги еще будут расти.
Хорошо, что бы еще сказал куда расти)). Такие заявления у меня всегда вызывают сомнения в профессионализме этого человека. На мой взгляд, единственное, что я могу говорить на рынке - это то, с какой вероятностью, возможно, рынок будет расти или падать. Всегда могут произойти события, которые приведут к движению против меня - они полностью поменяют мои расчеты и картину.
Самая тяжело переживаемая эмоция - это переживание об ошибках и неудачах. Делая прогнозы, мы сами себя можем загнать в психологические ловушки, где будут запускаться такие игры разума и где вы будете искать оправдания своим неудачам. Какой же выход? Как принимать инвестиционные решения не прогнозируя? Я рекомендую строить торговый план, в котором вы сможете определить все возможные события - что вы будете делать если рынок будет расти и что будете делать если он будет падать. Если я сейчас куплю акции, и они вырастут, то заработаю столько-то, если они упадут, то точно могу посчитать сколько максимально потеряю. И когда я так делаю - я всегда прав - даже если теряю деньги, то теряю ровно столько, сколько закладывал в план и все равно был прав. Как именно составлять планы я обязательно сделаю отдельный пост и буду часто делать посты с примерами моих реальных планов.

Если вы когда-либо задумывались самостоятельно заниматься биржевой торговлей (в виде инвестирования или трейдинга, неважно), собирались передать деньги в управление стороннему управляющему или фонду, то я рекомендую попробовать оба варианта пока вы учитесь торговать. Рисковать лучше не всеми своими деньгами, а выбрать комфортную и безопасную сумму. Пока вы не увидели стабильные и хорошие результаты лучше не торговать активно самому всеми своими деньгами, достаточно выбрать надежных управляющих в автоследовании или выбрать сбалансированный фонд ETF или ПИФ. Я вижу на практике, что если клиент большую часть денег использует в стороннем управлении и сам немного "приторговывает", то его опыт позволяет лучше понимать, что происходит с рынками и более адекватно реагировать по своим стратегиям.

Биржевая торговля, как правило, ассоциируется с рискованными вложениями и от части это верно. В зависимости от событий, которые могут произойти на рынках, риски могут быть как крайне высокими, так и достаточно низкими - всё зависит от вашего опыта, навыков принятия решений и умения справляться с эмоциями.
В биржевой торговле существуют крайне надежные инструменты - к примеру, облигации. Тот, кто разобрался с этим активом никогда в жизни не пойдёт в банк открывать вклад. Я понимаю почему этот инструмент не так популярен среди физических лиц, хотя для профессиональных участников объем торгов облигациями превышает объём инвестиций в акции. Облигации - это низкомаржинальный продукт. Брокеры учат клиентов торговать активно акциями, потому что потом клиент будет платить много комиссии за сделки. Независимые трейдеры (околорыночники) учить торговать облигациями тоже не любят - мало кто готов покупать эти курсы, все хотят учиться зарабатывать десятки и сотни процентов в месяц.
Я бы рекомендовал начинать именно с облигаций, это более простой и самый надёжный инструмент!

В 2005 году я познакомился с биржевой торговлей, будучи студентом математического факультета четвертого курса. Это был переломный момент в моей жизни. Помню, зашел к однокурсникам, в общежитие и сказал: «Я знаю, чем хочу заниматься!» С того времени биржевая торговля является моей профессиональной деятельностью.
С 2006 года я работаю брокером в одной из крупнейших инвестиционных компаний. За эти годы мной были изучены множества аспектов биржевой торговли и инвестирования. На практике встречал, как клиенты теряли деньги (я не исключение) и как зарабатывали.
У меня сформировалось четкое видение: «финансовые рынки» - это единственный и самый оптимальный инструмент управления личными финансами, формирование инвестиционного капитала и получение как основного, так и дополнительного дохода. Любой человек не зависимо от своего уровня дохода, социального статуса, может найти оптимальные стратегии и инструменты, которые подойдут ему больше всего.
К сожалению, из-за засилья псевдо-финансовых компаний (пирамид, аферистов, неквалифицированных управляющих, бинарных опционов, «форекс кухонь» и т.д.) и низкой культуры инвестирования в нашей стране (да и в других тоже) может сформироваться негативное представление о биржевой торговле и инвестициях. Многие из вас смотрели фильм «Волк с Уолл Стрит». Какое у Вас сформировалось впечатление?
Надеюсь, тот материал, который я буду публиковать на этом канале, будет полезен вам для прояснения всех аспектов рисков и возможностей, которые присутствуют в биржевой торговле.