Konotopova Live

Ликалепная продюсерша, с котом и переводчиками кино

BeSeed - Биржа рекламы в Телеграм

Автоматическая маркировка, оплата за результат

Делай от 1к подписчиков ежедневно

Подключайся к рекламной платформе

Статистика Избранное

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

Гео и язык канала: Россия, Русский

Категория: Экономика

Записная книжка смартлаба и команды Mozgovik Research по облигациям.
По всем вопросам: @prsmartlab

Связанные каналы | Похожие каналы

Гео и язык канала

Россия, Русский

Категория

Экономика

Статистика

Избранное

Фильтр публикаций

Скрывать удаленные

Скрывать репосты

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

14 Mar, 21:22

Мосбиржа включит бонды "Домодедово" и "Борца" в сектор компаний повышенного инвестриска - Rusbonds

Московская биржа со следующей недели включает облигации "Домодедово Фьюэл Фасилитис" (ДФФ) и "Борец Капитала" в сектор компаний повышенного инвестиционного риска.

С 17 марта в этот сектор будут включены два выпуска бондов компании - эмитента облигаций аэропорта "Домодедово": это замещающие облигации с погашением в 2028 году, номинированные в долларах, и рублевые облигации с погашением в декабре 2025 года.

С 18 марта в этот же сектор включаются облигации "Борец Капитала", эмитента бондов нефтесервисной компании "Борец", - это два выпуска рублевых бондов с погашением в ноябре 2025 года и в марте 2026 года, а также выпуск замещающих облигаций, номинированных в долларах, с погашением в сентябре 2026 года.

3.3k 1 12 30

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

14 Mar, 20:20

❗️АО Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест сообщил о невозможности исполнить обязательства по всем облигациям Эмитента, в том числе обязательств по приобретению биржевых облигаций серии 002Р-07

В связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой, в частности, существенным ростом и размером ключевой ставки ЦБ РФ в течение длительного периода Акционерное общество «Коммерческая недвижимость Финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест» (далее — Эмитент) настоящим вынужден сообщить о невозможности исполнить обязательства по всем облигациям Эмитента, в том числе обязательств по приобретению биржевых облигаций серии 002Р-07 в рамках Публичной безотзывной оферты от 13.11.2023, а также по предстоящим процентным платежам и офертам по остальным выпускам облигаций.

Эмитент в настоящее время прорабатывает все возможные варианты реструктуризации всех находящихся в обращении Облигаций, в том числе:

👉изменение сроков исполнения обязательств и условий по Облигациям,
👉использование иных инструментов, в том числе акционерного капитала Эмитента, предоставляющих потенциальный equity upside для держателей Облигаций.

Вне зависимости от обстоятельств и неблагоприятной рыночной среды, Эмитент подтверждает, что приложит все возможные усилия для нахождения оптимального решения для удовлетворения всех обязательств перед держателями Облигаций.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1128612/

АО Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест сообщил о невозможности исполнить обязательства по всем облигациям Эмитента, в том числе обязательств по приобретению биржевых облигаций серии 002Р-07

В связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой, в частности, существенным ростом и размером ключевой ставки ЦБ РФ в течение длительного

3.3k 0 27 52

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

14 Mar, 18:27

Металлоинвест, ведущий производитель и поставщик железорудной продукции и горячебрикетированного железа на мировом рынке, один из региональных производителей высококачественной стали, сообщает о закрытии книги заявок по размещению биржевых облигаций серии 001Р-13 по открытой подписке на общую сумму 30 млрд руб. со сроком обращения 2 года. Купонный доход будет выплачиваться каждые 30 дней. Техническое размещение на Московской Бирже планируется 20 марта 2025 года.

В ходе букбилдинга объем спроса со стороны инвесторов достигал 60 млрд руб., что в три раза больше первоначального ориентира по объему выпуска. Значительный спрос позволил снизить ставку купона с уровня ключевой ставки Банка России (КС) + 225 б.п. до финального уровня КС + 190 б.п.

Таким образом, Компании удалось зафиксировать минимальную ставку купона среди актуальных корпоративных впусков с плавающей ставкой.

https://smart-lab.ru/blog/1128583.php

Металлоинвест закрыл книгу заявок по размещению облигаций серии 001P-13

Металлоинвест, ведущий производитель и поставщик железорудной продукции и горячебрикетированного железа на мировом рынке, один из региональных производителей высококачественной стали,

3.6k 0 8 14

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

14 Mar, 11:15

Первичный рынок облигаций 14.03.2025

Книги заявок:
👉Совкомбанк Лизинг-БО-П09 (от 3 млрд р.).
👉Гр Черкизово-1Р-08-боб (10 млрд р.).
👉Металлоинвест ХК-001Р-13 (от 20 млрд р.).
👉ВЭБ.РФ-ПБО-002Р-49.

Размещения:
👉Совкомбанк Фактор-002P-02.
👉Баррель-БО-01 (150 млн р.).
👉ГазпромКапитал-БО-001Р-11 (от 100 млн CNY).

3.8k 0 8 12

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

13 Mar, 19:34

Репост из: Mozgovik Research | Анализ акций

Флиппинг – стратегия быстрого заработка при размещении облигаций

👉При первичном размещении облигаций, ставка купона (и доходность) по новым бумагам, как правило, устанавливается с премией к выпускам близким по дюрациям, эмитентов сходных по рейтингам. После начала торгов эти новые выпуски зачастую снижаются по доходности ближе к Peer-кривым, построенным на основе сопоставимых облигаций. Это движение порой происходит за несколько дней или даже в первый день торгов, что открывает перед участниками рынка хорошие возможности для краткосрочного заработка. Такую тактику торгов обычно называют флиппингом.

👉Рассмотрим - какой доход может принести такая стратегия и какие будут интересные размещаемые выпуски облигаций на следующей неделе.

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1128094/

Флиппинг – стратегия быстрого заработка при размещении облигаций

При первичном размещении облигаций, ставка купона (и доходность) по новым бумагам, как правило, устанавливается с премией к выпускам близким

3.9k 0 34 38

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

13 Mar, 11:39

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 12.03.2025

👉Монополия-001Р-04, ставка по купону: 26,50% (YTM 29,97%, первонач. ориентир YTM: не выше 30,61%), объем увеличен от 500 млн р. до 1 млрд р.
👉ИЭК Холдинг-001Р-03, ставка по купону: 23,75% (YTM 26,51%, первонач. ориентир YTM: не выше 28,07%), объем увеличен с 1 млрд р. до 2 млрд р.
👉Атомэнергопром-001P-04, ставка по купону: КС ЦБ РФ +220 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +270 б. п.).
👉Юаневые ЕвразХолдингФин-003Р-03, ставка по купону: 9,50% (YTM 9,91%, первонач. ориентир YTM: не выше10,45%).

4.2k 0 20 34

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

13 Mar, 11:18

❗️Вниманию владельцев облигаций Домодедово

Авиакомпания S7 может перебазироваться из аэропорта Домодедово в Шереметьево или Внуково, которая приносила около четверти выручки. - Коммерсантъ.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/7566138

4.1k 0 19 1 36

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

13 Mar, 11:09

Мартовский макроэкономический опрос ЦБ РФ по инфляции и ключевой ставке.

Источник: https://cbr.ru/statistics/ddkp/mo_br/

4k 0 3 16

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

13 Mar, 11:00

Первый день инвестора GloraX. Разбираем основные моменты

Посмотрел первый День инвестора GloraX и хотел бы поделиться своими впечатлениями. Было очень интересно на примере глянуть, какие есть стратегии развития для девелопера сейчас, особенно на фоне высоких ставок и отмены льготной ипотеки.

Мастер-девелопмент – ставка на скорость и прибыль

GloraX делает ставку на мастер-девелопмент – они покупают землю без градостроительных документов, самостоятельно разрабатывают их и только потом выводят проекты на рынок. Такой подход потенциально более прибыльный, потому что позволяет заходить проекты дешевле, но требует экспертизы и умения договариваться с властями, в чем девелопер видит свое преимущество.

По словам представителей компании, срок выхода проекта на рынок у них – 15 месяцев, что быстрее средних отраслевых показателей.

Финансовые показатели – рост есть, но что дальше?

Предварительные цифры GloraX:
● Выручка 2024 года – 30 млрд рублей (рост в 2 раза)
● EBITDA – 9 млрд рублей, рентабельность 30%
● ND/EBITDA не выше 3

Планы впечатляют, но здесь важно понимать – вся отрасль чувствительна к экономике, процентным ставкам и спросу. Посмотрим, начнется ли снижение ключевой ставки в этом году, что должно, по идее, помочь сектору.

Региональная экспансия – амбиции выходят на федеральный уровень

GloraX уже работает в 10 регионах. Их цель – 10% рынка в каждом регионе присутствия.
Для поиска участков у них своя аналитическая модель – ежегодно анализируют 2500+ площадок и выбирают 10-15 лучших, соответствующих критериям: IRR свыше 30% и рентабельность по чистой прибыли более 10%. Это плюс – меньше рисков неудачных и убыточных проектов.

Какая стратегия на 2025 год?

GloraX обозначил четкие цели на 2025 год – компания хочет закрепиться как первый федеральный мастер-девелопер, продолжая расширять присутствие в регионах. В планах – реализовать минимум три проекта мастер-девелопмента, увеличить объем строительства до 1 млн кв. м, а количество регионов присутствия довести до 13-15. Если измерять в деньгах, то в этом году компания планирует заработать 45 млрд выручки и 13,5 млрд EBITDA.
Кроме того, они ориентируются на повышение рентабельности по EBITDA.

Каков итог?

Мероприятие однозначно понравилось. У GloraX понятная стратегия как собираются расти дальше. Пока всё выглядит логично и реалистично – если им удастся реализовать задуманное, они могут занять серьезную нишу в регионах, за счет чего и дальше будут расти высокими темпами. Но, как и в любом девелоперском бизнесе, многое зависит от экономики и умения адаптироваться к изменениям рынка.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127777

3.7k 0 3 36

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

13 Mar, 10:58

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 12.03.2025

Минфин РФ 12.03.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26247 с погашением 11.05.2039 и 26245 с погашением 26.09.2035.

ОФЗ-26247
Предложение: доступный остаток (456,5 млрд руб.)
Спрос: 234,8 млрд руб.
Размещено: 173,5 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 85,00% от номинала
Средневзвешенная доходность: 15,35%
Дисконт к открытию дня: -7 б. п.

ОФЗ-26245
Предложение: доступный остаток (371,1 млрд руб.)
Спрос: 115,7 млрд руб.
Размещено: 72,1 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 85,29% от номинала
Средневзвешенная доходность: 15,34%
Дисконт к открытию дня: -6 б. п.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127786/

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 12.03.2025

Минфин РФ 12.03.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26247 с погашением 11.05.2039 и 26245 с погашением 26.09.2035. ОФЗ-26247

3.8k 0 7 2 18

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

12 Mar, 14:33

Репост из: СМАРТЛАБ

IEK GROUP и 3 выпуск облигаций – как принять участие?

На днях разбирали бизнес IEK GROUP (подробный разбор тут) и пришли к выводу, что компания – один из интересных эмитентов на рынке корпоративного долга. Реальное промышленное производство, сильные финансовые показатели, стабильный денежный поток и кредитный рейтинг ruA- «стабильный» от «Эксперт РА».

Компания уже дважды успешно размещала облигации – в 2022 и 2023 годах, и оба выпуска пользовались хорошим спросом у инвесторов, в том числе у розницы (около 30% участников). Так что рынок уже знает эмитента, и к нему есть доверие. Пост для тех, кто все еще не разобрался как участвовать в этом размещении.

Как принять участие?

Чтобы купить облигации, до 12 марта нужно подать заявку через своего брокера, банк или через приложения Совкомбанк Инвестиции и Альфа Инвестиции. Алгоритм действий простой:

1. Выбираете целевой объем бумаг к приобретению и желаемую процентную ставку по купону. Начальный ориентир купона, объявленный компанией – не выше 25% годовых
2. После завершения букбилдинга банк уведомит вас через push-уведомление или SMS об объеме аллокации и финальной ставке купона по выпуску.
3. Минимальный вход – 1 000 рублей, так что выпуск доступен даже неквалам (только необходимо пройти тест №6).

Более подробно можно ознакомиться на сайте компании.

Что делает этот выпуск интересным?

● Высокая доходность к погашению – 28% годовых с учетом реинвестирования (по текущему ориентиру купона) в текущих условиях выглядят привлекательно.
● Ежемесячные купонные выплаты – удобный вариант для тех, кто хочет получать регулярный денежный поток.
● Короткий срок обращения – 1,5 года – деньги не замораживаются надолго.
● Включение в ломбардный список Банка России – инструмент остается ликвидным и надежным.
● Сильный бизнес-профиль и кредитное качество - IEK GROUP – реальный бизнес, связанный с промышленностью и импортозамещением.

Если вы ищете короткие облигации с высокой доходностью и ежемесячными выплатами, этот выпуск точно заслуживает внимания. Компания уже показала себя на долговом рынке с позитивной стороны, прошла несколько размещений и выполняет свои обязательства.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127263

3.4k 0 26 1 38

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

12 Mar, 13:26

Реакция облигаций Борец Капитал на сообщение о запрете судом осуществлять НРД платежи по купонам

4.3k 0 7 1 36

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

12 Mar, 12:28

Первичный рынок облигаций 12.03.2025

Книги заявок:
👉Монополия-001Р-04 (от 500 млн р.).
👉ИЭК Холдинг-001Р-03 (от 1 млрд р.).
👉Атомэнергопром-001P-04 (от 20 млрд р.).
👉ЕвразХолдингФин-003Р-03 (от $150 млн).

Размещение:
👉Воксис-001P-02 (200 млн р.).

Аукционы Минфина РФ:
👉ОФЗ-26245 (доступный остаток).
👉ОФЗ-26247 (доступный остаток).

4.3k 0 5 16

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

12 Mar, 11:21

❗️Суд запретил зачислять инвесторам купон, выплаченный ООО "БОРЕЦ КАПИТАЛ" - bondholders

Согласно информации, раскрытой представителем владельцев облигаций, решением суда, принятым по заявлению Генпрокуратуры, НКО АО НРД запрещено осуществлять выплаты владельцам облигаций купонных доходов, поступивших от эмитента.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1127320/

Суд запретил зачислять инвесторам купон, выплаченный ООО "БОРЕЦ КАПИТАЛ"

Согласно информации, раскрытой представителем владельцев облигаций, решением суда, принятым по заявлению Генпрокуратуры, НКО АО НРД запрещено осуществлять выплаты владельцам

4.5k 1 23 2 81

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

11 Mar, 20:56

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 11.03.2025

👉ООО "АРЕНЗА-ПРО" (бренд Arenza): АКРА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня BBB(RU) со "стабильным" прогнозом.

4.7k 0 5 36

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

11 Mar, 20:52

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 11.03.2025

👉АйДи Коллект-001P-01, ставка по купону: 26,00% (YTM 29,34%, первонач. ориентир YTM: не выше 29,97%), объем увеличен от 750 млн р. до 1,3 млрд р.
👉ВИС ФИНАНС-БО-П08, ставка по купону: 24,00% (YTM 26,82% первонач. ориентир YTM: не выше 28,07%), объем увеличен с 1 млрд р. до 1,5 млрд р.
👉Акрон-001Р-07-боб, ставка по купону: 10,50% (YTM 11,02% первонач. ориентир YTM: не выше 11,57%), объем увеличен от 1 млрд CNY до 1,6 млрд CNY.

4.8k 0 13 31

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

11 Mar, 13:17

Репост из: Mozgovik Research | Анализ акций

Новые валютные облигации: зарабатываем в первые дни торгов

Российские эмитенты в текущем году продолжают радовать инвесторов новыми валютными выпусками, которые размещаются с заметными премиями ко вторичному рынку. Локальные долларовые и юаневые ставки существенно ниже рублевых, что делает привлечение в USD и CNY более выгодным для эмитентов. При этом все расчеты по бумагам идут в рублях.

Для инвесторов же приобретя валютные локальные бонды при первичном размещении открываются хорошие возможности сыграть на короткой дистанции – перепродав их вскоре на вторичных торгах, когда доходности приблизятся к Peer-кривым аналогичных облигаций.

Пост может быть особенно актуальным для желающих поучаствовать в книге заявок 11.03.2025 по юаневым Акрон Б1P7.

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1126883/

Новые валютные облигации: зарабатываем в первые дни торгов

Российские эмитенты в текущем году продолжают радовать инвесторов новыми валютными выпусками, которые размещаются с заметными премиями ко вторичному рынку.

3.6k 0 8 25

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

10 Mar, 21:49

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 10.03.2025

👉АБЗ-1-002P-02-боб, ставка по купону: КС ЦБ РФ +650 б. п. (первонач. ориентир: КЦ ЦБ РФ не выше +650 б. п.).
👉ОКЕЙ-001P-07, ставка по купону: 25,00% (YTP 28,07% первонач. ориентир YTP: не выше 28,70%).
👉Роделен ЛК-002P-03, ставка по купону: 25,50% (YTM 28,71% первонач. ориентир YTM: не выше 29,97%).

4.9k 0 16 56

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

10 Mar, 21:39

ГТЛК выкупила по оферте 98,4% выпуска облигаций БО-08 на 4,9 млрд руб. - RusBonds

4.8k 0 6 33

СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

10 Mar, 21:37

Крупные российские банки в феврале распродавали ОФЗ на вторичном рынке

Крупнейшие российские банки в феврале активно распродавали ОФЗ на вторичном рынке, но, несколько увеличив по отношению к январю долю на первичном рынке госдолга, остались нетто-покупателями бумаг Минфина, сообщил Банк России в докладе «Обзор рисков финансовых рынков».

Системно значимые кредитные организации в феврале увеличили свою долю покупок на аукционах до 47,1% с 44,7% в январе (в декабре она была намного выше — 79,1% — но тогда принципиально иной была структура предложения: Минфин «закрывал» годовой план двумя размещениями флоатеров на 1 трлн рублей каждый). Доля прочих банков упала до 20,4% с 28,1%.

СЗКО в феврале осуществили крупнейший объем нетто-продаж ОФЗ на вторичном рынке — 170,1 млрд рублей, покупали же бумаги Минфина преимущественно НФО, отмечает ЦБ. Физические лица также приобрели ОФЗ на максимальную за последнее время сумму (нетто-покупки на 46,9 млрд рублей — максимум для этой категории участников рынка).

С учетом операций на аукционах СЗКО купили ОФЗ на 66,4 млрд рублей (месяцем ранее осуществили суммарные нетто-продажи на 10,1 млрд рублей).

Среднедневной объем торгов ОФЗ на вторичном рынке увеличился в 1,5 раза по сравнению с предыдущим месяцем, до 34,5 млрд рублей.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1126526/

Крупные российские банки в феврале распродавали ОФЗ на вторичном рынке

Крупнейшие российские банки в феврале активно распродавали ОФЗ на вторичном рынке, но, несколько увеличив по отношению к январю долю

5.1k 0 5 25

Показано 20 последних публикаций.

11 803

подписчиков

Статистика канала

Популярное в канале

Почему стоит обратить внимание на бумаги ГТЛК? ГТЛК является важным игроком на рынке лизинга тра...

Новые облигации АйДи Коллект 001P-01 с максимальной доходностью 29,97% – интересная идея в сегмен...

❗️"Борец Капитал" не выплатил в срок купон по рублевым облигациям из-за обеспечительных мер по ис...

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 06.03.2025 👉Джи-групп-002Р-06, ставка по купону: 24,75%...

❗️"Русская контейнерная компания" выплатила купон по облигациям в рамках дефолта - Rusbonds АО "...