Философия финансов

Октябрь - начинаем верстать бюджет

Осень для экономистов горячая пора, текущий финансовый год заканчивается, наступает время для планирования на следующий.
Бюджетирование, в последнее время, набирает обороты в средних и малых компаниях. Руководители не стоят на месте, обучаясь финансовой грамотности, понимают важность краткосрочного и долгосрочного планирования.

Если в Вашей компании ещё не установилась практика применения бюджетирования - самое время начать.

Что представляет собой бюджет:
Бюджет доходов и расходов - самый любимый отчёт руководителей, в нем отражается расчёт чистой прибыли, прогнозируемый по итогам работы.

Бюджет движения денежных средств - здесь отражаются все потоки наличных и безналичных денег.
Подразделяется на 3 части: операционный - поступления и платежи по действующему бизнесу; инвестиционный - рассчитываются инвестиционные платежи по приобретению новых основных средств или вложения в новые инвестпроекты; финансовый - отражаются взаиморасчеты по кредитным и заемным деньгам, а также проценты по ним.

Бюджет балансового листа - многие не составляют данную форму, а зря.
В первую очередь это итоговые данные, в которых отражены все Ваши активы и обязательства. А во вторых - это проверочный файл по основным составляющим БДР и БДДС.

Если в планах компании развитие новых направлений или модернизация производственных возможностей, то рекомендуется составить CAPEX - отчёт по капитальным (инвестиционным) затратам.
Конечно, это только верхушка айсберга, и под водой есть куча нюансов и сложностей прогнозирования. Бюджеты формируются для личного пользования, для понимания ведения бизнеса, для формирования стратегического развития.
Отчетность можно адаптировать под любой бизнес с любыми оборотами. И то, что казалось китайской грамотой, ответит на множество вопросов.

EBITDA - это аналитическая формула, которая расшифровывается как "прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации".

Показатель позволяет аналитикам генерировать полезные сравнения между компаниями, прогнозировать долгосрочную прибыльность компании и оценивать ее способность окупать финансирование.
Если вы заинтересованы в продаже своего бизнеса или привлечении инвесторов, расчет EBITDA может помочь оценить состояние Вашей компании или определить оценку Вашего бизнеса.

Компоненты EBITDA

Чтобы правильно использовать показатель EBITDA, необходимо понимать, что означает каждый компонент формулы.
• Прибыль - это просто то, что компания приносит в течение определенного периода времени. Чтобы определить этот компонент EBITDA, просто вычтите операционные расходы из общей выручки.

• Процентные расходы, конечно, относятся к расходам на обслуживание долга.

• Налоги: в жизни можно быть уверенным только в двух вещах в смерти и налогах - за исключением EBITDA, которая измеряет прибыль компании до уплаты налогов. Прибыль до вычета процентов и налогов также обычно называют "операционной прибылью", которая может быть выражена как EBIT.

• Износ и амортизация: износ представляет собой потерю стоимости материальных активов, таких как машины или транспортные средства, обычно связанную с использованием в течение длительного времени. Амортизационные расходы связаны с окончательным истечением срока действия нематериальных активов, таких как патенты.

Оценка компании для продажи

Как формируется цена продажи готового бизнеса?
Кто-то анализирует объявления на специализированных сайтах, кто-то устанавливает свои пожелания и хотелки.
Но существует ли алгоритм оценки справедливой цены для бизнеса?
Покупатель, проявляя интерес, всегда запрашивает финансовую отчётность. В которой можно найти ответы на все вопросы.
Это не бухгалтерский баланс и форма № 2. Интересует управленческая отчётность с максимальной аналитикой за последние 3 года работы.
Цена компании складывается из двух основных показателей:
1. Стоимость активов компании. Здесь рассчитываются основные средства, дебиторская задолженность и прочие материальные активы, которые в будущем смогут приносить доход.
2. Деловая репутация компании или гудвилл (термин, применяемый в Международных стандартах финансовой отчётности). Это нематериальный актив, который достаточно сложно рассчитать. Представляет собой оценку Вашего бренда, эффективность управленческой команды, репутацию персонала. То есть стоимость конкурентных преимуществ, позволяющих получать более высокие прибыли, в сравнение со среднестатистическими показателями по отрасли.
В современном мире на деловую репутацию может приходиться до 90% от общей стоимости бизнеса в целом. И гудвилл является важнейшим инструментом управления.

Финансирование или инвестиции
В чем разница этих терминов?
Эти понятия выполняют разные экономические функции.
Финансирование - это обеспечение финансовыми ресурсами всех затрат на развитие предприятия и операционную деятельность компании.
Инвестиции - это вложение капитала в компанию с одной целью - получение дохода в будущем. Это может быть процент за пользование денежными средствами, или дивиденды по итогам периода.
Финансирование - это процесс привлечения денежных средств из разных источников. Например, кредитные средства, займы от учредителей или сторонних физических лиц, собственные средства за счёт нераспределённый прибыли, государственные субсидии.
Инвестиции также относятся к способам финансирования.
Рассмотрим на примере.
Ваша клиника успешно работает уже более 5 лет. Стабильно показывает хорошие финансовые результаты. Вы амбициозный руководитель и не хотите останавливаться на достигнутом.
Выходом становиться принятие решения об открытии второй клиники.
Шаг 1. Расчёт инвестиций.
Бюджет капитальных затрат: приобретение оборудования, строительные расходы, расходы на получение лицензии, аренда и коммунальные платежи в инвестиционной фазе и прочие затраты, связанные с открытием. Плюс к этому Вы должны спрогнозировать операционные затраты по деятельности новой клиники до момента выхода на точку безубыточности.

Шаг 2. Поиск финансирования.
У нас уже есть сумма всех вложений. Теперь необходимо определиться с источниками финансирования, то есть понять откуда будут поступать денежные средства для оплаты расходов на открытие клиники. Например, на капитальные вложения будет взят кредит или займ от собственника, а оплата текущих расходов за счёт прибыли уже действующей клиники.

Финансирование всегда осуществляется на основании чёткого планирования. Составляется прогноз движения денежных средств. Это оптимизирует и упорядочит последовательность Ваших действий.

Можно ли сэкономить на приобретении медикаментов при резком обесценении рубля?

Большинство медицинских препаратов и материалов, используемых при оказании стоматологических услуг, импортные. Цены у поставщиков указаны в долларах. Стоимость рассчитывается по курсу ЦБ РФ на дату оплаты или выставления счета. Условия прописаны в договоре.

Резкие колебания валюты происходят достаточно редко, в основном курс плавающий и находится в состоянии флэта ( в границах определенного ценового коридора с незначительными отклонениями).

Курс ЦБ РФ устанавливается на следующий день, на основании котировок текущего дня по состоянию на 11-30.
Но торги не останавливаются, валютный рынок торгуется 5 дней в неделю - 24 часа.

И если во второй половине дня укрепление доллара значительное, то у Вас есть время оформить заказ у партнеров по более выгодному курсу.
При оперативном учете и оценке макроэкономических рисков Вы получаете возможность быстро реагировать и оптимизировать затраты.
В своей аналитике мы используем и краткосрочные и среднесрочные прогнозы котировок валюты, применяя как фундаментальный анализ, так и технические инструменты.

В аналитических записках к управленческой отчетности предоставляются прогнозы и оценки рисков волатильности. Информация необходима для понимания изменений финансового результата при увеличении стоимости основных переменных затрат.

Применяете такой лайфхак в Вашем бизнесе?

День знаний, что нам готовит новый учебный год

Наконец-то школы вернулись в привычный режим обучения.
Ведь школа - это не только знания. Это социальная активность, взаимосвязь учеников и учителей, одноклассников, внеклассная работа, прогулки до дома.
Все познаётся в сравнении. И школьники уже сделали выводы, что лучше ходить на занятия, чем слушать уроки через zoom.

Хочу пожелать ученикам целеустремленности. У каждого человека есть талант, развивайте его. Ведь для успеха требуется всего 10% способностей и 90% трудолюбия. Лев Толстой не знал в юности, что станет великим писателем, а Менделеев не предполагал, что увековечит своё имя в химической таблице.
Не бегите за модными тенденциями. Учите то, что Вам нравиться и то, от чего получаете удовольствие.

Хочу пожелать выпускникам удачи. Для Вас этот год решающий. Приложите максимальные усилия для достижения целей. Кроме мотивации воспитывайте в себе самодисциплину. Правильный старт в жизни очень важен.

Хочу пожелать родителям терпения. Каждый год в сентябре меняется привычная жизнь. И кроме работы и быта появляются уроки и домашние задания. Не рассматривайте новые обязанности, как неизбежное зло. Это Ваши инвестиции в будущее. Успех и счастье ребёнка - главные дивиденды. Прислушивайтесь к своим детям, они живут в современном мире, в которых есть абсолютно не понятные для нас профессии, такие как киберспортсмен или битмейкер.

Хочу пожелать учителям больше творчества. Да, система образования меняется, становится все больше правил и регламентов. Но передавайте те знания, по которым учили нас. Без тестов и шаблонов. Заинтересуйте своими историями применения школьных предметов в реальной жизни. Вы главные авторитеты и мотиваторы наших детей.

Мы не знаем какой будет этот учебный год. Но точно не простой.

Эквайринг
Очень быстро банковские карты заняли ведущее место у населения.

Пенсии, пособия, зарплата зачисляются быстро и удобно. Для оплаты в магазинах достаточно смартфона. Плюс привлекательные банковские бонусы в виде кэшбэков стимулирует к оплате картами.

Конечно, высококонкурентный стоматологический бизнес не остался в стороне. Терминалами обзавелись практически все клиники.
И если 6 лет назад безналичные оплаты занимали долю меньше 10%, то сейчас эта цифра плотно обосновалась на границе в 60%. По прогнозам экспертов доля безнала будет только увеличиваться.

Для бизнеса - эквайринг это дополнительная статья расходов. Средний процент за услуги проведения безналичных платежей около 2,5%.

Ещё один момент - это отсутствие кэша. Большинство компаний обелили выручку за счёт применения онлайн-касс, но оставили серый фонд оплаты труда. И при увеличении доли безналичных расчетов возникает вопрос с выводом средств.

Сейчас в Правительстве активно обсуждается снижение банковского процента за услуги эквайринга до 1% для малого и среднего бизнеса. Но выгодно ли это будет банкам, ведь только межбанковская комиссия платежных систем составляет 1,5%. И если ее не снизят, то банкам не будет никакого смысла проводить операции.

Рынок труда
Все сложнее найти профессионала в свою команду.
В стоматологии всегда было проблематично найти хорошего доктора.
Амбициозные специалисты пытаются организовать собственный бизнес.
Стоматологи, трудящиеся в государственных учреждениях, не спешат уходить в частные компании.
А молодые выпускники медицинских академий требуют на первом рабочем месте зарплату, эквивалентную окладу академика.
Так и в финансовой структуре наблюдается дефицит кадров.
Автоматизация процессов заставила убрать со стола счёты и гроссбухи, но лишила бухгалтеров теоретических азов.
Очень долго в моем тесте на собеседовании главных бухгалтеров стоял вопрос:
⁃ напишите проводку по отгрузке товаров
75% не справлялись с задачей, аргументируя, что программа сама знает проводки.
Или шаблоны и чек-листы - это не панацея для финансового отчета. Смысл этих инструментов - напоминание важных аспектов. Но всегда есть нестандартные ситуации, к которым сотрудники не готовы.
Как для стоматолога лучшая рекомендация - это «сарафанное радио», так и для финансистов главное - это репутация.
Доверяйте свой бизнес профессионалам. Да их сложно найти, да они дороги.
Но экономия на фонде оплаты труда, не всегда приводит к увеличению выручки.

Как эффективно использовать информацию управленческого учета?
Видеть всю информацию, которую вы получаете из управленческой отчетности, - это только начало, основная цель - понимать, как эффективно ее использовать.
Аналитические выводы, сформированные на основании форм оперативной отчетности, позволяют использовать информацию, чтобы сконцентрироваться на основных моментах и проблемах, с которыми столкнулся бизнес в течение анализируемого периода.
https://telegra.ph/Kak-ehffektivno-ispolzovat-informaciyu-upravlencheskogo-ucheta-07-28