Крипто Косатка

​​Вчера индикатор страха достиг отметки -1,15. На бычьем цикле это случается редко, но далеко не предел. В августе 2016 показатель опускался до -1,5 - это рекордный уровень страха во время буллрана. Цена может держаться на таких низких отметках несколько недель, после чего следует возобновление растущего тренда. График доступен для самостоятельного просмотра на сайте.

Сказать точно когда прекратится падение невозможно. Такой информацией обладают только крупные биржи, перед которыми стоит задача вынести как можно больше лонгов за короткий отрезок времени. Пампить цену после такой практики будет намного проще.

🐋 @crypto_kosatka

​​Неплохая выжимка данных по Ethereum. Пост на английском ссылка. Суммирую:

▪️ За последние полгода Хэшрейт сети вырос на 40%

▪️ Количество заблокированных $ETH в экосистеме DeFi находится на историческом максимуме

▪️ Капитализация стейбл-коинов на Эфире выросла до $3 миллиардов

▪️ Общая капитализация известных ERC-20 токенов достигла $18.1 миллиардов

▪️ С начала года количество активных кошельков увеличилось на 40%

▪️ В сеть начали мигрировать банковские финансовые активы

Некоторые факторы я уже упоминал на канале. Всё еще считаю Эфир самой безопасной ставкой среди альт-коинов, но на сумасшедшую прибыль как 2017 уже не рассчитываю.

🐋 @crypto_kosatka

​​Интересная закономерность за последние полгода. Синий график – цена Биткоина. Красный – соотношение позиций лонг/шорт на Bitfinex. Когда лонги теряют доминирование, биткоин начинает расти с небольшим запозданием. Данные в реальном времени можно проверить здесь.

Закономерность работает и в обратную сторону. В ноябре 2018, перед тем как Биткоин обвалился с $6000 до $3000, количество шортов упало до годового минимума.

🐋 @crypto_kosatka

​​Ни для кого не секрет, что цена Биткоина частично манипулируема крупными игроками. Немного расскажу как устроен этот процесс.

Представьте ребенка, у которого есть 100 цветных шариков. Приходит второй ребенок и хочет поиграть с ними. Первый ребенок прячет 90 шариков в сумку, выкладывает на стол оставшиеся 10, и устанавливает первоначальную цену на шарик в $10. Второй ребенок видит, что на столе не так много шариков и готов купить несколько за указанную цену. Позже к столу присоединяются новые дети и циркуляция шариков иссякает. Все 10 шариков на руках у небольшой группы детей, курс вырос в несколько раз и цена слишком высока для входа новых игроков.

Первый ребенок решает достать из сумки еще 20 шариков для продажи. Это снижает цену, но позволяет войти в игру новым детям. Со временем этой циркуляции тоже будет недостаточно и процесс повторится. Таким образом первый ребенок зарабатывает намного больше денег, чем если бы продал все 100 шариков одним разом.

Крупным игрокам невыгодно продавать все свои монеты за короткий отрезок времени. Такой объем не может принять даже OTC-маркет. Наоборот, выгоднее постепенно вбрасывать на рынок небольшой объем монет и разгонять курс на новые максимумы, что мы и наблюдаем всю историю Биткоина. Чем активнее на рынок приходят новые игроки, тем легче китам продавать свои запасы. Со временем это приводит к росту числа новых кошельков с небольшим количеством $BTC. Статистика по кошелькам подтверждает этот тезис (картинка внизу).

🐋 @crypto_kosatka

​​Продолжаю шилить Эфир, несмотря на падение цены. Первая часть здесь.
Недавно вышла обновленная статистика по разработчикам криптовалют. Над Эфиром работает 15% девелоперов со всего крипто-рынка. Их количество в 4 раза превышает разработчиков Биткоина, не говоря уже об остальных монетах. Тенденция сохранилась даже после лопнувшего пузыря ICO.

Я не использую такие фундаментальные данные для спекуляций. Мне это говорит лишь о том, что Ethereum заслуженно занимает второе место по капитализации и не сдаст позиции в ближайшее время. Будет альт-сезон - $ETH вырастет вместе со всеми. Сейчас это самая безопасная ставка среди альткоинов.

P.S. Говоря о потенциальных конкурентах, можно выделить проект Dfinity, который признал сам Виталик. Но сейчас об этом можно не думать, т.к. проект несколько лет откладывает запуск сети и будет сырым еще долгое время.

🐋 @crypto_kosatka

В твиттере набирает популярность @ercwl/hedera-hashgraph-time-for-some-fud-9e6653c11525' rel='nofollow'>новое расследование с критикой Hedera Hashgraph (на английском). Очередной убийца Эфира собрал 6 миллиардов долларов, но технологии оказались с гнойничком централизации и копированием чужих разработок (Ethereum’s EVM).

Похоже революционный блокчейн опять откладывается в долгий ящик. Инвесторам не стоит отчаиваться – цены альткоинов почти никак не коррелируют с уровнем "технологичности".

🐋 @crypto_kosatka

​​В продолжение поста про Халвинг, выкладываю график с регрессией. Отчетливо видно, что в этот раз Биткоин разгоняется быстрее, чем в прошлых циклах. Буквально за несколько месяцев перескочили фазу (синяя кривая), на которую в прошлом требовался год плавного роста.

Сроки Халвинга поджимают. Куют железо, пока горячо.

🐋 @crypto_kosatka

​​В чем главная проблема форков Биткоина? Объясняю на примере Bitcoin Cash.

▪️ Картинка №1. Мелких холдеров Биткоина становится только больше. При этом количество крупных кошельков (1,000 – 10,000 BTC) сохраняется на прежнем уровне с 2014 года.

▪️ Картинка №2. Мелкие холдеры Bitcoin Cash наоборот покидают сеть.

▪️ Хэшрейт Биткоина продолжает расти. Хэшрейт Bitcoin Cash падает из-за раскола в сообществе (картинка внизу поста).

В итоге сеть Биткоина каждый год становится больше и привлекает новых пользователей, а форки наоборот теряют былой хайп. Но не всё потеряно, среди альткоинов тоже есть удачные примеры: сеть Ethereum и Litecoin продолжает расти вместе с Биткоином. Данные можно посмотреть в исследовании на английском.

P.S. Я игнорирую подобные факторы при спекуляциях, но имейте ввиду, что в долгосрочной перспективе выживают только монеты с растущей сетью.

🐋 @crypto_kosatka

​​Несмотря на уход ICO-мании в прошлое, Ethereum остается лидером среди смарт-контрактов. Фокус перешел на DeFi и стейбл-коины, которые снижают количество $ETH в обращении. Наглядный пример:

▪️ Команда Edgeware (выходцы из Polkadot) отдают свои токены тем, кто заблокирует Эфир в смарт-контракте на 3 месяца. Сейчас там заблокирован 1% всех существующих $ETH. Основные транзакции делают киты со старых кошельков.

▪️ Стейбл-коины по типу $DAI чеканят новые токены в обмен на заблокированный Эфир. Подобные приложения уже заблокировали 2% циркуляции Ethereum.

Несмотря на падение цены второй год подряд, люди блокируют всё больше $ETH внутри экосистемы. На бычьем тренде тенденция усилится, т.к. повысится спрос на маржу (плечо).
Я могу еще долго рассказывать почему новые стейбл-коины выбирают именно Эфир (например $RSR и Ampleforth, получившие инвестиции от Coinbase), но пост получится слишком длинным.

Если кому-то интересна эта тема, то обратите внимание на новый обзор Ламера про децентрализованные приложения. Там рассмотрены реальные примеры как отдать под проценты или взять в долг Эфир и стейбл-коины. Всё работает через смарт-контракты без третьих лиц. Процентные ставки приложений собраны на LoanScan (инфу предоставил @YourFriendCL).

🐋 @crypto_kosatka

​​Пока команда Polkadot всё еще не доделала свою кроссчейн-сеть , ребята из Keep Project представили разработку моста между Биткоином и Эфиром. Как можно использовать $BTC внутри экосистемы Ethereum:

▪️ Создавать на основе Биткоина новые dApps (миксеры, CryptoKitties и т.д.)
▪️ Отдавать $BTC в залог за стейблкоин DAI внутри MakerDAO
▪️ Отдавать в лендинг для маржинальщиков, взамен получая процент
▪️ Торговать Биткоином на децентрализованных биржах

Некоторые из этих пунктов уже доступны через централизованные сервисы, которые находятся под риском взлома. Теперь у них появятся децентрализованные конкуренты. Первые ласточки уже запущены в testnet (пример на видео).

🐋 @crypto_kosatka

Перемены среди холдеров и спекулянтов

Вчера на канале Goldfoundinshit опубликовали статистику по выводу денег с BitMEX. Целевая аудитория биржи – спекулянты, использующие маржиналку (плечо). Весь 2017 и 2018 год приток денег на биржу был больше, чем вывод средств, но ситуация резко поменялась с января 2019. Теперь клиенты выводят больше, а пополняют меньше. Либо пользователи стали зарабатывать много денег и теперь выносят свои богатства, либо на бирже падает трафик.

Если вернуться к посту про Активность старых кошельков, то мы увидим закономерность. В начале бычьего тренда активность новых кошельков падает, а старых наоборот растет. В этот момент холдеры доминируют над спекулянтами.

Когда цена Биткоина пробивает предыдущий максимум и разгоняется в темпах роста, активность новых кошельков повышается, и спекулянты преобладают над холдерами. Сейчас мы находимся только в начале бычьего тренда и спекулянтов на рынке меньше обычного. Со временем маятник качнется в обратную сторону.

🐋 @crypto_kosatka

К вопросу отсутствия свежей крови на рынке. Недавно посмотрел обзор на UltrAlpha от Ламера и Zavodil. Проект выглядит как мусор, но тут важно другое. Появление таких IEO – хороший индикатор для рынка альтов, как бы странно это не звучало.

Я помню настроение людей в 2016, когда мало кто решался отдавать деньги командам без репутации. В 2017 Биткоин пробил $1000 и рынок затопила свежая кровь. ICO обрели безумную популярность и как грибы после дождя стали появляться проекты-пустышки, потому что это стало выгодно. Чем больше новичков приходит в крипту, тем сильнее активность мошенников.

Сейчас скамы набирают обороты уже в формате IEO, а это значит, что новичков становится больше. По мере роста Биткоина тенденция будет заметнее. В какой-то момент свежей крови будет достаточно, чтобы биржам стало выгодно устраивать пампы альтов (уже объяснял этот механизм). Нам остается только ждать.

🐋 @crypto_kosatka

​​В интернете сейчас гуляют исследования, где эксперты пытаются предсказать локальные коррекции и вершины Биткоина. За основу берут статистику предыдущих циклов роста. Ничего не имею против такого анализа, но на практике это работает слабо.

А всё почему? Если во время прошлого бычьего цикла Биткоин в среднем корректировался на -37%, то он не обязан сейчас повторять этот паттерн. Даже наоборот, он скорее будет корректироваться или слабее, или сильнее предыдущего раза. Зачем китам гнать цену туда, где ее ждет толпа? Наоборот выгоднее играть против толпы и каждый раз разыгрывать новый сценарий. Глобальный тренд роста остается прежним, но локальные коррекции всегда разные.

Для тех, кому всё же интересно взглянуть на статистику, даю ссылку на исследование в twitter (английский). Вкратце: по статистике эта коррекция должна закончиться на уровне 8,500-8,700.

🐋 @crypto_kosatka

​​Возвращаясь к вопросу долгосрочного инвестирования. Нашел интересную статистику с доходностью Биткоина по месяцам. Единственный убыточный в среднем месяц – Январь (падение всего на -0.18%). Самый прибыльный месяц в истории – Ноябрь, в среднем дающий +75% роста.

11 из 12 месяцев на длинной дистанции показывают прибыль.