DEFI Journal

Биржа Coinbase объявила о наличии собственных инвестиций в биткоин

Американская биржа криптовалют Coinbase раскрыла информацию о собственных инвестициях в биткоин и другие цифровые активы.

«С момента основания в 2012 году Coinbase держит биткоин и другие криптоактивы на своих балансовых ведомостях, – написал глава по институциональным продажам, трейдингу, хранению и эксклюзивному обслуживанию Coinbase Бретт Теджпол. – Мы планируем поддерживать инвестиции в криптовалютные активы, поскольку твердо верим в долгосрочный потенциал криптоэкономики».

Предположительно, это первый случай раскрытия такой информации от Coinbase. Сумму инвестиций и текущий размер активов Теджпол не уточнил.

Согласно данным портала Bitcoin Treasuries, объем активов публичных и прочих компаний в биткоине к сегодняшнему дню достиг $66 млрд. Coinbase в прошлом сама помогала таким компаниям, включая Tesla и MicroStrategy, покупать криптовалюту. По словам Теджпола, для своих клиентов из числа «крупнейших учреждений в мире» Coinbase проводила сделки на девяти- и десятизначные суммы. Источники утверждают, что биржа имеет по крайней мере шесть клиентов из числа компаний, входящих в список Fortune 500.

Coinbase раскрыла информацию о своих вложениях в биткоин в преддверии собственного выхода на фондовый рынок. В декабре для этого она подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) по форме S1. Заявка была оформлена в конфиденциальном порядке, однако ожидается, что ее детали могут быть раскрыты в ближайшие дни или недели. Помимо прочего в ней может содержаться информация об инвестициях компании в биткоин.

По последним данным, в ходе предварительных торгов Coinbase была оценена в более чем $100 млрд.

​​Binance Coin обошел Tether по капитализации

За последние 24 часа курс Binance Coin (BNB) вырос почти на 50%, монета смогла пробиться в первую тройку крупнейших цифровых валют.

На момент публикации данного обзора BNB торговался в районе $252, капитализация альткоина достигла $39,677 млрд.

Таким образом Binance Coin вытеснил с третьей строчки рейтинга CoinMarketCap крупнейший стейблокин Tether (USDT), капитализация которого сейчас составляет около $33,508 млрд.

Ночью 19 февраля BNB подскакивал до $271. Аналитики связывают резкое подорожание токена с усилением активности пользователей рынка DeFi.

Количество суточных транзакций в сети Binance Chain неуклонно возрастает с начала февраля. Сейчас сеть, в среднем, обрабатывает 2,48 млн операций в день. Для сравнения, на эфириуме в сутки пользователи совершают около 1,29 млн транзакций.

Скорее всего, в ближайшие часы ралли выдохнется, и начнется коррекция, прогнозируют некоторые аналитики.

Первая крупная зона подкачки ожидается в районе $225. В случае сохранения негативного тренда поддержки должна усилиться на уровне $210, хотя многие трейдеры сомневаются, что в ближайшее время возможен откат ниже $200.

​​Почему Dogecoin упал на 16%?

Альткоин Dogecoin (DOGE) еще в конце прошлой недели стал нести большие потери. Сегодня торги в красной зоне продолжаются.

Любимая монета Илона Маска слабеет на фоне общего негативного тренда, доминирующего на криптовалюном рынке.

За последние 24 часа курс DOGE упал почти на 16% до $0,054 - это самый низкий уровень с 7 февраля. Капитализация альткоина сократилась до $6,9 млрд.

Dogecoin уже вылетел ил топовой десятки цифровых валют, и сейчас монета располагается на 13-ом месте рейтинга CoinMarketCap.

Вклад в падение курса DOGE внес и сам Илон Маск, ранее периодический рекламировавший эту монету.

В Твиттере гендиректор Tesla и SpaceX обратился к крупным держателям DOGE с призывом продать часть своих монет. Те, кто поступят таким образом, получат поддержку со стороны Маска.

Изобретатель подчеркнул:
Слишком большая концентрация - это единственная реальная проблема, как я считаю.

Отметим, что на протяжении последних нескольких недель в интернете наблюдается рекордно высокий интерес к криптовалюте Dogecoin. Пользователи Всемирной паутины следят не только за стоимостью монеты, но и за тем, как Илон Маск продвигает эту криптовалюту в социальных сетях.

​​Средний размер комиссии в сети биткоина достиг $25,4

Если 7 февраля средняя стоимость одной транзакции в сети биткоина составляла чуть более $11, то сейчас она достигает $25,4. Об этом свидетельствуют последние данные сервиса BitinfoCharts.

Транзакционные сборы резко выросли после того, как стало известно о том, что компания Tesla инвестировала $1,5 млрд в BTC.

За последние три дня комиссии взлетели на 122%. Однако по сравнению с декабрем 2017 года стоимость одной операции сейчас все равно значительно ниже. В период первого исторического забега биткоина транзакционные сборы достигали $55.

Один из разработчиков BTC Леон Джонсон считает, что нет оснований для паники. По его словам, сейчас подавляющее большинство инвесторов предпочитает хранить криптовалюты, а не продавать их.

Поэтому, как только ажиотаж вокруг участия Tesla в покупке BTC схлынет, то комиссии вновь станут снижаться.

Параллельно растет число операций, обрабатываемых так называемым решением второго уровня или Lightning Network, то есть вне основного блокчейна. Однако пока большинство людей все равно предпочитает обходить стороной LN, так как эта сеть все еще недоступна для многих популярных кошельков.

Транзакционные сборы растут и в сети эфириума. Сейчас средний размер комиссии составляет там $24,2. Отметим, что в начале января эфириум-сборы не превышали $9.

​​Bitcoin Cash вылетел из топовой десятки криптовалют

Скверно обстоят дела у криптовалюты Bitcoin Cash (BCH), она несет потери на протяжении последних нескольких дней. Сегодня эта монета вылетела из первой десятки крупнейших цифровых валют, ее выбил из топового рейтинга Dogecoin (DOGE).

Во второй половине этого дня курс BCH упал до $464. Капитализация альткоина сократилась до $8,66 млрд. DOGE, напротив, сегодня набирает в стоимости, альткоин уже подорожал до $0,076.

Сторонник Bitcoin Cash периодически рекламируют свою цифровую валюту и представляют ее как альтернативу биткоину. Однако интерес к этому активу остается очень слабым. Даже заявления о росте транзакционной активности в сети не убеждают криптосообщество покупать BCH.

Еще в августе прошлого года трейдер Али Мартинес обращал внимание на тот факт, что "киты" массово избавляются от Bitcoin Cash. Всего за несколько недель резко снизилось число инвесторов, держащих от 10 000 до 100 000 BCH на суммы от $3 млн до $30 млн.

​​Эфир смог прорваться выше $1500

Накануне цена эфира (ETH) подскакивала выше $1450, но ненадолго, после чего монета вновь откатилась.

Ралли возобновилось в ночь на среду, 3 февраля. Сейчас крупнейший альткоин торгуется в районе $1544 - это максимальный показатель для ETH.

Капитализация криптовалюты увеличилась на 13,3% до $177,948 млрд. Среди трейдеров доминирует точка зрения, что если эфир сможет удержаться выше $1440, то новый рывок альткоина неизбежен.

Как отметил гендиректор Three Arrows Capital Су Чжу, в выигрыше остались те инвесторы, которые продавали биткоин на пике (в районе $41 000) не за доллары, а за эфир.

Усиление сетевой активности на эфириуме говорит о том, что позитивный тренд сохранится, по крайней мере, в течение ближайших нескольких дней.

По данным IntoTheBlock, среднесуточное число операций на блокчейне сейчас составляет около 1,16 млн. Транзакционная активность выросла до максимального уровня с января 2018 года.

Вычислительные мощности в сети эфириума также выросли до рекордных значений. Сейчас хешрейт ETH превышает 360 терахеш в секунду (TH/s).

4 экзит-скама за 4 дня – Блокчейн Binance атакуют мошеннические DeFi-проекты

Мошенники проложили дорогу в собственный блокчейн биржи криптовалют Binance. По сообщению журналиста Колина Ву, за четыре дня четыре проекта на блокчейне Binance Smart Chain, заявлявших о своей принадлежности к пространству децентрализованных финансов (DeFi), совершили экзит-скам, присвоив вложенные пользователями средства.

Все проекты использовали модель майнинга при помощи ликвидности, в которой пользователям предлагается предоставлять ликвидность в одном активе, чтобы получать выплаты в другом. Данная модель завоевала популярность летом 2020 года благодаря более высоким выплатам по сравнению с другими финансовыми продуктами и стремительному росту цены токенов соответствующих проектов. Тем не менее, в погоне за быстрым вознаграждением инвесторы не раз теряли деньги из-за недобросовестных создателей.

Согласно Ву, проект Popcornswap на базе Binance Smart Chain скрылся с 48 000 BNB ($2,1 млн), а SharkYield присвоил 6 000 BNB ($262 000). Также он упоминает проекты Zap Finance и Tin Finance без уточнения суммы ущерба.

Ву приводит заявление службы безопасности Binance, сообщившей, что они расследуют инцидент с Popcornswap, и уточнившей, что утерянные токены могут не подлежать восстановлению. Ранее Binance заявляла, что возврат активов жертвам в таких ситуациях – это маловероятное событие, и призывала пользователей ответственно подходить к выбору проектов для инвестирования.

Кроме того, по словам Binance, она может заморозить активы в стейблкоинах USDT и BUSD, но неспособна сделать это с BNB, что объясняет выбор собственного токена биржи мошенниками, добавляет Ву.

Согласно публикации, Binance обещала проводить аудиты качественных проектов в будущем и присваивать им соответствующую отметку. Пока такая система не была приведена в действие. Binance настаивает на том, что Binance Smart Chain – это такой же публичный блокчейн, как и любой другой, например Ethereum, поэтому биржа не может отвечать за происходящие в нем события.

В прошлом Binance уже оказывала содействие пользователям, пострадавшим от действий мошенников в запущенном ею блокчейне. Так, в ноябре ей удалось отследить перемещение активов, похищенных DeFi-проектом Wine Swap, и перенять контроль над 99,9% из них. Ущерб от действий Wine Swap оценивался в $345 000. Команда Binance смогла установить личность злоумышленника. К тому моменту он вывел почти всю криптовалюту в стейблкоины, эфир и Chainlink. Получив уведомление от компании, мошенник согласился вернуть активы.

Биржа также заявляет, что такие расследования требуют значительных людских и материальных ресурсов, а потенциальный успех часто бывает не определен. Ву отмечает, что иным образом ситуация обстоит в блокчейне биржи Huobi, значительная часть проектов и пользователей которой находится в Китае, поэтому она вынуждена использовать более централизованные механизмы контроля.

Компания Circle упростила покупку стейблкоина USDC для клиентов из США

Компания Circle объявила о добавлении поддержки платежей Automated Clearing House (ACH), которые позволят пользователям из США покупать стейблкоин USD Coin (USDC) и использовать API Circle для интеграции различных продуктов и протоколов с использованием USDC. Клиенты из США используют ACH для переводов средств между регулируемыми банковскими учреждениями, оплаты счетов и вывода средств со своих банковских счетов.

Поддержка ACH позволит предприятиям легко принимать и конвертировать банковские переводы в доллары США и наоборот. Circle и криптобиржа Coinbase совместно поддерживают USDC. Криптобиржа FTX уже интегрировала Circle API и сервис ACH.

«API Circle предоставляет нам быструю и надежную инфраструктуру для подключения банковских переводов клиентов к нашим новым розничным продуктам», ― сказал в пресс-релизе основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид. «А благодаря беспрепятственному расчету в USDC через Solana и эфириум FTX может улучшить пользовательский опыт криптоинвесторов».

USDC был запущен в сентябре 2018 года и с тех пор стал вторым по популярности стейблкоином. Его предложение в размере $5,5 млрд уступает только Tether c капитализацией выше $25 млрд. В течение 2020 года предложение USDC выросло почти на 700%.

Прибыльность большинства криптофондов уступила биткоину в 2020 году

Прибыльность активно управляемых криптовалютных хедж-фондов уступала биткоину во время роста крупнейших цифровых активов в прошлом году. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на данные аналитической компании Crypto Fund Research.

Средняя доходность фондов составила 166%, тогда как цена биткоина выросла более чем на 300%.

Аналитики Crypto Fund Research не назвали наиболее прибыльные фонды, однако сообщили, что, по крайней мере, один фонд показал прибыльность более 700%. Как минимум 10 фондов зафиксировали рост более чем на 300%.

«Самыми прибыльными фондами были фонды с длинными позициями», ― сказал Джош Гнаизда, основатель Crypto Fund Research. «Также хорошие результаты показали фонды, которые инвестировали в другие криптовалюты, а не только в биткоин. Некоторые DeFi-продукты показали себя в этом году очень хорошо».

Crypto Fund Research заявила, что не может делиться доходностью отдельных фондов за полный год из-за нормативных ограничений. По данным компании, в конце 2020 года насчитывалось около 820 криптофондов.

Запуск фьючерсов на эфир на Чикагской бирже ускорит институциональное принятие альткоина

В отчете компании Pantera Capital говорится, что институциональные инвесторы будут активнее заходить в эфир после того, как Чикагская биржа (CME) запустит фьючерсы на ETH.

До появления такого продукта осталось менее трех недель. Еще в конце прошлого года CME анонсировала запуск эфириум-фьючерсов. Инвесторы смогут воспользоваться таким продуктам уже 8 февраля. Один контракт составит 50 ETH.

В январском письме для инвесторов Pantera Capital отмечается, что запуск фьючерсов - это фундаментальный фактор, способствующий долгосрочному укреплению альткоина.

Компания заявила:

«Как только ETH-фьючерсы будут запущены, то ускорится институциональный приход в криптовалюту. Поскольку все больше и больше держателей ставят на ETH в эфириум 2.0, то это означает дальнейшее снижение продаж.»

Появление нового продута приведет к тому, что до конца текущего года курс эфира сможет обновить максимумы. По мнению аналитиков Pantera Capital, эфириум - это на данный момент ведущая сеть для развертывания смарт-контрактов и разработки блокчейн-приложений (DApps).

Кроме этого, эфириум выступает главной площадкой для DeFi-проектов. Всего за один год стоимость токенов, заблокированных в экосистеме DeFi, выросла с $1 млрд до $24 млрд.

Курс ETH в четверг, 21 января, держится в районе $1311. Капитализация крупнейшего альткоина за последние 24 часа сократилась до $149, 993 млрд (-4,35%).

​​Криптовалюты из топ-30 в 2020 году выросли в среднем на 300%, DeFi-токены – на 700%

2020 год, вне всяких сомнений, оказался удачным для криптовалютного рынка. Активы, входящие в топ-30 по показателю капитализации, в среднем выросли на 300%. Оборотный объем стейблкоинов при этом увеличился на 440% и приблизился к $30 млрд. Такие данные в новом отчете приводит трекинговая платформа CoinGecko.

Криптовалюты из топ-30 увеличили свою капитализацию на $552 млрд, существенно превзойдя значения 2019 года, когда рост составил $68 млрд или 62%. Если сократить выборку до топ-5, показатель будет ниже – 242%. Подвел XRP, который обвалился в конце года на фоне иска SEC к Ripple. Лучшей криптовалютой в этой группе оказался Ethereum с 472%, обошедший биткоин с его 303%.

В результате доля Ethereum на рынке выросла на 3,6% до 11,5%, а биткоина – на 0,9% до 73,7%.

Стейблкоины за тот же период выросли более чем на $22 млрд. Лидерами оказались USDT, USDC, DAI, BUSD и PAX. CoinGecko связывают наблюдаемую динамику с «высоким спросом со стороны трейдеров и в трансграничных расчетах». На Tether по-прежнему приходится 76% капитализации стейблкоинов, а наибольший рост в относительном выражении показал DAI – 2 700%.

Отдельного внимания заслуживают проекты из пространства децентрализованных финансов (DeFi), доля которых в капитализации рынка с июня по август выросла от 0,9% до 4,6%, а капитализация на максимуме – в 12 раз до $19,6 млрд.

Доходность DeFi-токенов при этом в некоторых случаях приближалась к 3 000%, а средняя составила 718%.

«Если и когда доминирование биткоина упадет, возможно возобновление DeFi-мании», - допускают авторы.

Они также сравнили текущее ралли с подъемом 2016-2017 годов, когда биткоин вырос на 4 527%, в качестве промежуточной точки выбрав 1 января. В случае повторения траектории предыдущего бычьего цикла криптовалюта уверенно поднимется к шестизначным уровням, заключили они.

По мнению аналитиков CoinGecko, текущее ралли отличается повышенной устойчивостью благодаря нескольким факторам, включая увеличившуюся доступность криптовалютных инвестиций, меры фискального стимулирования и инфляцию, а также участие институционалов.

Neutrino объявили об интеграции с Chainlink

Neutrino, ведущий DeFi протокол в экосистеме Waves, интегрирует сеть оракулов Proof-of-Reserve от Chainlink для реализации более удобного трансфера токенов протокола Neutrino между блокчейнами и повышения безопасности коммуникаций между Waves и Ethereum.

Neutrino — протокол для выпуска алгоритмических стейблкойнов с возможностью стейкинга. В прошлом году долларовый стейблкойн USDN и токен управления NSBT стали доступны в сетях Ethereum и Binance Smart Chain. Сеть оракулов Chainlink Proof-of-Reserve обеспечит регулярную верификацию резервов обеспечения этих токенов в различных сетях.

​​Polkadot вошел в топ-5 крипторынка с подъемом капитализации выше $10 млрд

Цена собственного токена блокчейн-протокола Polkadot (DOT) увеличилась на 30% за последние сутки и достигла рекорда в $12. В результате капитализация DOT впервые превысила $10-миллиардную отметку, что позволило ему войти в топ-5 рынка. Таким образом DOT оказался между Litecoin и XRP.

На фоне остальных участников этого списка Polkadot выглядит довольно новым проектом. Запуск его основной сети состоялся в середине прошлого года. Проект управляется сооснователем Ethereum Гэвином Вудом и позиционируется не как конкурент, а как расширение оригинальной концепции.

Протокол позволяет объединять множество блокчейнов в единой сети для создания более совершенных приложений и реализации прочих возможностей. В настоящий момент Polkadot является вторым крупнейшим протоколом смарт-контрактов после Ethereum, капитализация которого составляет $30 млрд.

Polkadot ждет скорый запуск парачейнов, что позволит в полной мере раскрыть его потенциал. По ожиданиям Maple Leaf Capital, протокол предоставит важные преимущества в контексте инфраструктуры для DeFi-приложений и поможет решить их наиболее насущные проблемы с позиции масштабируемости.

«Polkadot вошел в число активов, продемонстрировавших сегодня самый уверенный отскок. Возможно, еще немного консолидации, но я думаю, что подъем DOT до $20 – это только вопрос времени», – пишет аналитик Майкл ван де Попп.

Также на 30% сегодня поднялся связанный с Polkadot проект Polkastarter, занимающийся созданием кроссчейн-пулов и аукционов для привлечения капиталов в децентрализованной среде. В его случае рост поддерживается анонсом листинга на бирже Huobi.

​​Общая сумма средств, заблокированных на рынке DeFi, приближается к $22 млрд

Рынок децентрализованного финансирования DeFi продолжает расширяться. Стоимость средств, заблокированных в этой экосистеме, уже достигла $21,78 млрд.

В минувшие выходные данный показатель превышал $23 млрд, обновив исторический максимум. Затем в рамках общей коррекции крипторынка стоимость DeFi-токенов стала снижаться.

По последним данным сервиса DeFiPulse. com, объем эфира (ETH) и биткоина (BTC), заблокированных на рынке DeFi, сокращается. Такая тенденция может быть вызвана тем, что инвесторы перешли к фиксации прибыли после того, как крупнейшие цифровые валюты в декабре-январе выросли до максимальных значений.

В понедельник, 11 января, курсы BTC и ETH ослабли до $35 195 и $1108 соответственно.

В минувшие выходные биткоин и эфир двигались к новым высотам, однако "киты" спровоцировали откат, устроив грандиозную распродажу. BTC, например с более чем $40 000 упал до $35 000.

Крупнейшими DeFi-проектами сейчас выступают Maker, Aave и UniSwap, капитализация которых сейчас превышает $4,21 млрд, $2,74 млрд и $2,67 млрд соответственно.

Токен DeFi-протокола Cover из семейства yearn. finance обвалился на 65% после атаки

Собственный токен популярного DeFi-проекта Cover снизился на 65% за последний час. Этому предшествовало обнаружение в его коде эксплойта.

По наблюдениям участников сообщества, злоумышленник воспользовался уязвимостью, позволяющей осуществлять неограниченный выпуск COVER при помощи контракта для поощрения поставщиков ликвидности. Проблема не влияет на работоспособность самого протокола, однако поступление большого предложения новых токенов на рынок резко отразилось на их цене.

Cover Protocol занимаются созданием пирингового рынка покрытия в децентрализованных финансах. В конце ноября проект в числе прочих присоединился к yearn. finance пользующегося высокой репутацией разработчика Андре Кронье. Это помогло Cover заинтересовать участников DeFi-пространства и инвесторов. Некоторые пользователи уже заявили о крупных убытках из-за произошедшего. 11 декабря цена COVER достигла исторического максимума около $1 500. В момент публикации она составляет $334.

«Сегодня мы узнаем, как на взаимодействия Yearn влияют негативные новости, – отмечает аналитик The Block Ларри Чермак. – Для шортинга COVER нет ликвидных рынков, но рынки YFI на фьючерсных биржах очень ликвидны».

Цена собственного токена yearn. finance (YFI) за последний час опустилась на 3%, что превышает снижение по DeFi-сегменту в целом.

Только до 31 декабря биржа FREE2EX дарит $5000 за прогноз цены Bitcoin

Новогодний конкурс с призовым фондом 50 000 USDT

До 400 призов!

Все невероятно просто: зарегистрируйся, угадай цену ВТС и получи 5000 USDT

Успей до 31 декабря!

Все подробности - на сайте конкурса

Индийская криптобиржа CoinDCX привлекла почти $14 млн от Block. one, Polychain Capital и Coinbase

Индийская криптовалютная биржа 21 декабря сообщила о привлечении $13.9 млн от Coinbase и Polychain. В раунде под руководством блокчейн-компании Block. one также приняла участие сингапурская инвестиционная компания Temasek, Jump Capital, Uncorrelated Ventures и Mehta Ventures.

Это уже третий раунд финансирования CoinDCX в 2020 году, в результате которого общая сумма привлеченных средств составила $19.4 млн. В марте 2020 года CoinDCX привлекла $3 млн от как Polychain и BitMEX. В мае биржа получила $2.5 млн от Coinbase и Bain Capital.

CoinDCX планирует использовать привлеченные средства для продолжения внедрения криптовалют в Индии. Биржа зафиксировал 20% рост объемов торгов и 12% увеличение числа новых клиентов за последние два квартала.

Сумит Гупта, генеральный директор CoinDCX, сказал, что биржа утроила свой штат с 30 сотрудников в марте 2020 года до 90 сотрудников в декабре. «Это был самый захватывающий год для CoinDCX. На фоне пандемии CoinDCX расширилась и продолжает расти», — сказал Гупта.

Рост CoinDCX также связан с отменой в марте 2020 года Верховным судом Индии запрета ЦБ страны на предоставление банковских услуг криптовалютным компаниям. Тем не мене, согласно опросу CoinDCX, большинство индийских инвесторов до сих пор не имеют «простых способов» получения доступа к криптоактивам.

DeFi-проект warp. finance лишился активов на несколько миллионов в результате атаки

Проект warp. finance из пространства децентрализованных финансов (DeFi) этой ночью стал очередной жертвой атаки с применением функции flash loan. Данная функция позволяет любому желающему получить неограниченный объем активов для совершения операций без обеспечения при условии их возвращения в том же блоке. В прошлом она уже неоднократно использовалась в атаках на DeFi-проекты.

Согласно DeFi Prime, ущерб от атаки на warp. finance составил до $8 млн. При этом часть средств стоимостью в несколько миллионов долларов пока остается в контракте проекта. Сможет ли организатор атаки завладеть ими, неясно.

«Мы расследуем нестандартные займы стейблкоинов, полученные в течение последнего часа, и рекомендуем вам не вносить стейблкоины, пока у нас не будет ясности касаемо происходящего», – пишут разработчики.

Как объясняет эксперт по безопасности Эмилиано Бонасси, в данном случае использовалась сложная схема кредитования с применением ресурсов Uniswap и dYdX. В результате были опустошены пулы в стейблкоинах USDC и DAI.

Warp. finance разрабатывает протокол, позволяющий создавать рынки капиталов для токенов поставщиков ликвидности. Смарт-контракты проекта прошли аудит сервиса Hacken.