Полюс золото. ТОП-акция последних месяцев.
Те, кто смотрит постоянно мои обзоры знает, что я считала ее отличной идеей для инвестиций.
Те, кто в ноябре получал от меня файл с идеями уже должны сделать частичный фикс. В начале декабря кстати этот файл давала в открытом доступе.

👍 Что дальше? На долгосрочном периоде я продолжаю считать акции Полюса отличной инвест. идеей, но с текущих брать уже дорого.
На смартлабе мультипликаторы рассчитаны неверно!
Все за ними надо перепроверять. У них не учтен отчет за 6м2024, хотя он уже давно был и сейчас у них все показатели считаются к текущей цене, но по отчетам за 2023 год.

👍 Поэтому считаю ручками!
Р/Е по LTM = 8.7
EV/EBITDA по LTM = 7.3
Чистый Долг/EBITDA = 1,6

👍 Недешево, но и не так дорого, как кажется сначала, если смотреть мультипликаторы на смартлабе 😅
В целом если считать СС по текущей, то она в районе 16000 руб. Но если брать конец 2025 года, то СС может быть в районе 17-18к. Разбег большой, корректнее смогу посчитать после выхода годового отчета за 2024 год.

✔ В общем апсайд и потенциал в акциях есть и по технике, и по фундаменталу. А если учесть ввод Сухого лога на проектную мощность в 2028-2029 году, то, наверное, Полюс эта та самая компания, которую можно оставить на долгосрок.
С текущих твх нет, те кто входили по 13000 и ниже, я бы продолжала удерживать акции.

Не ИИР.