👊 Intel в опасности? Конкуренты наносят удар (часть 3)
В предыдущих двух постах мы рассказали о том, какие угрозы создает для компании Intel активность ее конкурентов в сфере слияний и поглощений.
В завершение изучим основные мультипликаторы #INTC и сравним его с конкурентами —#AMD, #NVDA и #QCOM.
• D/E (долг/активы) — чем ниже, тем лучше. У Intel он равен 45%. Это один их самых высоких показателей среди всех 4 компаний, но ниже 70%, то есть в пределах нормы.
• Коэффициент ликвидности (Current Ratio) — в норме выше 1. У Intel он ниже всех — 1,9, но вполне приемлемый.
• Возврат на инвестиционный капитал (ROIC) — чем выше, тем лучше. По этому показателю Intel с его 16% значительно проигрывает AMD, Qualcomm и NVIDIA.
• P/S (цена/выручка) — чем ниже, тем лучше. У Intel самый низкий P/S — всего 3, но это даже настораживает: похоже, инвесторы не верят в перспективы компании.
• Операционная маржа — чем выше, тем лучше. Здесь Intel с маржой 29% уступает лишь Qualcomm. Но на выходе прибыль у компании не такая уж большая. Видимо, налоги и обязательства съедают львиную долю ее дохода.
• EPS (чистая прибыль на акцию) — у Intel, в отличие от конкурентов, этот показатель практически не растет.
👎 Таким образом, конкуренты смотрятся интереснее Intel с точки зрения рентабельности.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍К 2023 году рынок полупроводников должен кардинально поменяться. Если Intel не начнёт разрабатывать более современные решения, скорее всего, он потеряет значительную долю рынка.
📍Чтобы преодолеть технологическое отставание от конкурентов, компании нужны колоссальные капитальные вложения и многие годы разработок. Чтобы ускорить процесс, Intel ищет обходные пути и покупает стартапы. Ещё одним решением может стать развитие смежных направлений, где конкуренция не такая сильная.
📍На наш взгляд, акции Intel можно держать в портфеле с целью диверсификации рисков или получения дивидендов, но взрывного роста в ближайшие 2-3 года от них ждать не стоит.
#IF_анализ #IF_сектор #IF_акции_США
В предыдущих двух постах мы рассказали о том, какие угрозы создает для компании Intel активность ее конкурентов в сфере слияний и поглощений.
В завершение изучим основные мультипликаторы #INTC и сравним его с конкурентами —#AMD, #NVDA и #QCOM.
• D/E (долг/активы) — чем ниже, тем лучше. У Intel он равен 45%. Это один их самых высоких показателей среди всех 4 компаний, но ниже 70%, то есть в пределах нормы.
• Коэффициент ликвидности (Current Ratio) — в норме выше 1. У Intel он ниже всех — 1,9, но вполне приемлемый.
• Возврат на инвестиционный капитал (ROIC) — чем выше, тем лучше. По этому показателю Intel с его 16% значительно проигрывает AMD, Qualcomm и NVIDIA.
• P/S (цена/выручка) — чем ниже, тем лучше. У Intel самый низкий P/S — всего 3, но это даже настораживает: похоже, инвесторы не верят в перспективы компании.
• Операционная маржа — чем выше, тем лучше. Здесь Intel с маржой 29% уступает лишь Qualcomm. Но на выходе прибыль у компании не такая уж большая. Видимо, налоги и обязательства съедают львиную долю ее дохода.
• EPS (чистая прибыль на акцию) — у Intel, в отличие от конкурентов, этот показатель практически не растет.
👎 Таким образом, конкуренты смотрятся интереснее Intel с точки зрения рентабельности.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍К 2023 году рынок полупроводников должен кардинально поменяться. Если Intel не начнёт разрабатывать более современные решения, скорее всего, он потеряет значительную долю рынка.
📍Чтобы преодолеть технологическое отставание от конкурентов, компании нужны колоссальные капитальные вложения и многие годы разработок. Чтобы ускорить процесс, Intel ищет обходные пути и покупает стартапы. Ещё одним решением может стать развитие смежных направлений, где конкуренция не такая сильная.
📍На наш взгляд, акции Intel можно держать в портфеле с целью диверсификации рисков или получения дивидендов, но взрывного роста в ближайшие 2-3 года от них ждать не стоит.
#IF_анализ #IF_сектор #IF_акции_США