Ивестирование в IPO
Сейчас популярна стала тема инвестирования в IPO. IPO - это первая публичная продажа акций акционерного общества,
Давайте разбираться с этим и для чего это нужно компании.
Компании нужно развиваться и для этого развития ей нужен дополнительный капитал.
Для привлечения этого капитала, компания выпускает новые акции, которые она продаст на IPO, помимо этого среди акционеров ( в большинстве компаний) находятся венчурные фонды, которые инвестировали в компанию еще на старте и IPO для них - это момент выхода из компании.
Помимо венчурных фондов другие акционеры тоже хотят монетизировать часть своей доли и могу продавать акции на IPO.
В результате на IPO продают акции
1) Сама компания
2) Венчурные фонды
3) Акционеры
И никто из них не хочет продавать акции за дешево, их задача как можно дороже продать свой пакет акций на IPO. Для нас же как для будущих инвесторов цель наоборот купить акции, как можно дешевле или хотя бы по не завышенным ценам.
Что делает для этого компания:
1) Выбирает правильное время для IPO
Правильное время этого тогда фондовые рынки находятся на подьеме, о кризисах и рисках забывают и в это время инвесторы готовы переплачивать за компании. На пример на Российский рынке самое большое количество IPO у нас было в 2007 году, а до этого 2006 и 2005 году
2) Показать наилучшие финансовые показатели перед IPO и анонсировать светлое будущее
В это время менеджмент и работники компании особенно стараются и перевыполняют планы, при этом нужно чтобы еще цены на продукцию или услуги компании в этот момент находились на подьеме, таким образом будет получена максимальная выручка или прибыль ( если компания, является прибыльной)
Поэтому, если вы являетесь долгосрочным инвестором, вам нравиться компания и вы хотите приобрести ее в свой портфель, то имеет смысл подождать, когда усядет пыль после IPO и потом с большой вероятностью вы сможете приобрести эти акции дешевле.
Для тех кто хочет по спекулировать на IPO нужно обращать внимание на 3 вещи:
1) Смотреть много ли акционеров продают свои акции на IPO, если да – то это плохой знак.
2) Сделать аналитику и определить диапазон цены акций, который должен быть у компании, сравнив с похожими компаниями уже торгующимися на бирже. И если рассчитанный диапазон будет схож, с тем который будет на IPO, то можно попробовать инвестировать
3) Диверсифицировать свои вложения, не входить всеми средствами в одно IPO, а разбить их на 5 -10 компаний.
Сейчас популярна стала тема инвестирования в IPO. IPO - это первая публичная продажа акций акционерного общества,
Давайте разбираться с этим и для чего это нужно компании.
Компании нужно развиваться и для этого развития ей нужен дополнительный капитал.
Для привлечения этого капитала, компания выпускает новые акции, которые она продаст на IPO, помимо этого среди акционеров ( в большинстве компаний) находятся венчурные фонды, которые инвестировали в компанию еще на старте и IPO для них - это момент выхода из компании.
Помимо венчурных фондов другие акционеры тоже хотят монетизировать часть своей доли и могу продавать акции на IPO.
В результате на IPO продают акции
1) Сама компания
2) Венчурные фонды
3) Акционеры
И никто из них не хочет продавать акции за дешево, их задача как можно дороже продать свой пакет акций на IPO. Для нас же как для будущих инвесторов цель наоборот купить акции, как можно дешевле или хотя бы по не завышенным ценам.
Что делает для этого компания:
1) Выбирает правильное время для IPO
Правильное время этого тогда фондовые рынки находятся на подьеме, о кризисах и рисках забывают и в это время инвесторы готовы переплачивать за компании. На пример на Российский рынке самое большое количество IPO у нас было в 2007 году, а до этого 2006 и 2005 году
2) Показать наилучшие финансовые показатели перед IPO и анонсировать светлое будущее
В это время менеджмент и работники компании особенно стараются и перевыполняют планы, при этом нужно чтобы еще цены на продукцию или услуги компании в этот момент находились на подьеме, таким образом будет получена максимальная выручка или прибыль ( если компания, является прибыльной)
Поэтому, если вы являетесь долгосрочным инвестором, вам нравиться компания и вы хотите приобрести ее в свой портфель, то имеет смысл подождать, когда усядет пыль после IPO и потом с большой вероятностью вы сможете приобрести эти акции дешевле.
Для тех кто хочет по спекулировать на IPO нужно обращать внимание на 3 вещи:
1) Смотреть много ли акционеров продают свои акции на IPO, если да – то это плохой знак.
2) Сделать аналитику и определить диапазон цены акций, который должен быть у компании, сравнив с похожими компаниями уже торгующимися на бирже. И если рассчитанный диапазон будет схож, с тем который будет на IPO, то можно попробовать инвестировать
3) Диверсифицировать свои вложения, не входить всеми средствами в одно IPO, а разбить их на 5 -10 компаний.