Профита нет. А если найду?

☎️ МТС-Банк. Разбор нового IPO.

🧩 Один из лидеров банковского рынка в необеспеченном кредитовании физлиц, у него аж первое место в сегменте POS-кредитов(кредиты на приобретение товаров).
🧩 Cогласно отчетности МТС Банка, среднегодовой рост кредитного портфеля за последние три года — 39%, что более чем в два раза превышает значения по кредитному рынку в целом (19%).

🔸Структура портфеля: 60% - потребительские кредиты, 21% - кредитные карты, 13% - корпоративные кредиты, 6% - ипотечные кредиты

🔸Параметры IPO

- Банк планирует разместить до 15% акций исходя из справедливой стоимости, оцененной в 115 млрд.руб;
- Размещение состоит исключительно из акций, выпущенных банком в рамках дополнительной эмиссии, т.е. чистые деньги на развитие, а не кредиты;
- В рамках IPO предусмотрен механизм стабилизации на срок до 30 дней после начала торгов;

🔸Что еще?

- Один из самых быстрорастущих банков на РФ рынке розничных банковских услуг. В 2020–2023 гг. кредитный портфель рос со среднегодовыми темпами роста в 39%, более чем вдвое опередив рынок;
- Банк входит в ТОП-6 банков России по портфелю кредитных карт, в ТОП-9 банков по портфелю кредитов наличными, а также является банком № 1 в России в сегменте POS-кредитов(кредиты на приобретение товаров);
- Банк активно развивает современную финтех-платформу и наращивает проникновение цифровых каналов в клиентскую базу.
- Дивполитика предполагает целевой уровень выплат 25-50% чистой прибыли, начиная с 2025 года

Прогноз Frank RG: среднегодовой темп роста кредитного портфеля физлиц Российских банков в 2024-2028 гг. составит 11%

🔸База из 50 млн. потенциальных клиентов от МТС: ценник на клиента из экосистемы МТС на 79% ниже по сравнению с неэкосистемными клиентами, среднегодовая доходность клиента экосистемы выше в 1,8 раз. Классика.

🔸РСБУ за 1 кв. 2024 г.

- Операционный доход  - 21 млрд.руб(+33% г/г).
- Кредитный портфель физ. лиц - 359 млрд. руб(+33% г/г);

☕️ Пока как-то так. Звучит заманчиво, новый финтех с синергией с МТС, лютые темпы роста и высокая маржинальность, спрос точно будет. Дождемся деталей и обновлю обзор☺️
____________
Интересное IPO, что думаете?

Да — 👍
Нет — 👎
Не знаю — ☕️

Что да как?

🔸Эксперты спрогнозировали самое сильное снижение объема выдач ипотеки с 2015 года. Но вы не надейтесь, не дешевеет жильё, хоть ты тресни.
🔸Российские угольщики снизили поставки за рубеж за I квартал
🔸Российские компании наращивают вложения в азотные проекты. Сокращение производства азотных удобрений в Европе на фоне высоких цен на газ в 2022 г., а также низкие цены на удобрения в 2023 г. делают сегмент наиболее перспективным с точки зрения наращивания производства в России
🔸Google планирует потратить более $100 млрд на разработку ИИ- технологий — CEO DeepMind
🔸ABC: США предупредили Израиль, что не будут помогать при ответной атаке на Иран
🔸СБЕР ведет переговоры о покупке онлайн-школ «Нетология» и «Фоксфорд».
🔸UC Rusal 15 апреля направил в Минпромторг предложения об экстренных мерах поддержки отрасли цветной металлургии на фоне новых санкций со стороны США и Британии.
🔸США хотят добиться провала российского проекта «Арктик СПГ-2»;
🔸Подразделение BP по зарядке электромобилей сокращает рабочие места и снижает глобальные амбиции — RTRS;
🔸Маск про массовые увольнения в Tesla: увольнения необходимы для следующего этапа роста;
🔸Salesforce ведет переговоры о покупке Informatica — WSJ;
🔸Русал может потерять 1,5 млн тонн экспорта из-за введенных в конце прошлой недели санкций США и Великобритании.
🔸Посол РФ в Анкаре: ситуация с банковскими платежами между Россией и Турцией остается напряженной;
🔸Жесткая ДКП ограничит избыточное расширение спроса и его проинфляционное влияние — ЦБ РФ;
🔸В Перми прекратили работу кикшеринги Urent и Whoosh;
🔸СД Акрона рекомендовал акционерам дивиденды за 2023 г. в размере 427 руб (ДД 2,4%), отсечка - 19 мая, ГОСА - 8 мая.
🔸UC Rusal предложила меры поддержки заводов цветной металлургии
🔸Вклад IT-отрасли в ВВП вырос в полтора раза за четыре года

Вроде только вторник, а спать охота по-пятничному😂
☕️☕️🥪🧀

ОБУЧАЮЩИЙ пост, на примере Астры. SPO, IPO или допка?

🧩 Слышали наверняка, Астра объявила SPO. И тут же я узрел объем вопросиков, мол "это размытие? Всем хана? Это новое размещение?"

Давайте разберёмся в сути вопрос IPO, SPO и FPO (и так бывает😂). Как это влияет на акции? ☕️

🧩 АСТРА. В рамках SPO один из акционеров планирует предложить часть своих бумаг — от 10,5 млн акций ГК Астры, но не более 21 млн бумаг. Это 5-10% от общего количества акций. Цена будет не более 620 рублей.

Кратко: IPO для смелых, SPO для умелых, доп. эмиссия для владельцев 😁

Про IPO – первичное размещение акций компании на бирже слышали, да и участвовали почти все. А вот по SPO и FPO экспертов не так много.

После первичного размещения акций, если все прошло успешно, совладельцы компании решают продать еще часть пакета акций, это как раз SPO. Как в случае с Астрой.

🔸 SPO (Secondary Public Offering) – вторичное размещение акций компании на бирже. Эти акции, как правило, раньше принадлежали владельцам компании, фондам или государству.
Зачем это владельцам акций? Фиксируют прибыль, либо нужны деньги для какого-то финансирования.

Акций становится в свободном обращении больше (free-float) и это не новые бумаги, они просто раньше были в чьих-то руках (кошельках точнее). То есть в целом это неплохо.

🔸 К чему приводит SPO?

– Повышается ликвидность
– Снижается волатильность
– Появляется больше заинтересованных крупных инвесторов, фондов. В целом акции становятся интереснее

— ВАЖНО! Общее количество акций при SPO не меняется, в отличии от доп эмиссии.
— Часто акции до события падают, а после растут.

🔸 Доп эмиссия (еще называют FPO, Follow-on Public Offering) – это когда компания решила увеличить количество акций, это НЕГАТИВИЩЕ.
Часто бывает, что таким способом компания решает свои проблемы за счет инвесторов, т.е. это очевидный минус.

🔸 К чему приводит доп эмиссия?
Ни к чему хорошему
– Снижается стоимость акций, размывается доля. Цена летит в ад.
– Снижаются наши дивиденды
– Можно провести аналогию с печатью денег, в итоге их ценность падает, инфляция растет.

🔸Хоть это и негатив, все равно, доп.эмиссия не редкость. Из гигантов её проводили ВТБ, Магнит, Аэрофлот, при этом Магнит смог заслужить доверие инвесторов, в отличие от ВТБ и Аэрофлота.

🍿 Надеюсь этот простой пост помог разобраться, теперь, когда вы где-то увидите новость в духе "Астра проведет SPO", паниковать бешено не будете и может быть точку входа поищите даже 😄

🧩 Что касается SPO Астры, то участвовать не буду, проще с рынка зайти. А вот за трендом наблюдаю, 580-590 могут дать точку входа. Отпишу по ситуации.

Надеюсь, что такой разбор был полезен. Сохраняйте, не теряйте😊

Что да как?

🔸МТС Банк хочет провести IPO на Московской бирже до конца апреля. Выходят в сегмент беспроцентной рассрочки, второе важное направление - выход в микрофинансовый сегмент.
🔸Российские банки заметили существенный рост спроса иностранцев на карты «Мир»
🔸США запретили импорт российского алюминия, меди и никеля
🔸Глава ЕК объявила о возможности дополнительных санкций против Ирана из-за атаки на Израиль
🔸Израиль ответит Ирану в подходящее время и подходящим образом — Министр Ганц
🔸Платформа токенизации Tether скоро будет открыта для всех
🔸На прошлой неделе зафиксирован крупнейший с декабря 2022 г. недельный отток из голубых фишек США — BofA
🔸Мантуров: на создание ракеты для полетов к Луне и Марсу выделят 600 млрд&руб;
🔸Доля Whoosh в России ~ 50%;
🔸Восток Инвестиции приобрел около 28% акций Ozon у Baring Vostok Private Equity Funds;
🔸Шольц заявил, что Россия остановила поставки газа, а не ФРГ;
🔸СМИ: глава Минэнерго Австрии хочет добиться отказа от газа из РФ к 2028 г.;
🔸Открыть банковский счет в Казахстане станет легче с 13 апреля. С 13 апреля до 31 декабря 2024 г. россияне в рамках пилотного проекта смогут получить ИИН в посольстве и консульствах Казахстана в России. Соответствующий приказ подписали МИД, МВД и Минцифры республики.
🔸Спрос на бытовую технику и электронику в первом квартале 2024 г. вырос на 28%;
🔸Лондонская биржа металлов предупредила о хаосе на рынке из-за санкций против РФ;
🔸Примерно 5,3 года потребуется жителям российских городов-миллионников, чтобы накопить на двушку в своем регионе, быстрее всего в Самарской области - 4,3 года;
🔸Банки стали чаще отказывать в ипотеке россиянам из-за долгов;
🔸Одна из крупнейших винодельческих компаний «Абрау-Дюрсо» уведомила контрагентов о повышении с мая цен на свою продукцию – рост от 7% до 35%.
🔸Apple опустилась на вторую строчку в списке крупнейших производителей смартфонов
🔸Спрос россиян на покупку дорогой жилой недвижимости за рубежом упал на 20%. Рост бакса оказал заградительный эффект😂

Доброе понедельничное!!💪

☕️☕️🧀🥐🥒🥑🍳

Слишком быстро развиваются события...🤯 Думаю все понимают, что если действительно реализуется максимально серьезный крупномасштабный конфликт, то ни один рынок не устоит.
Но делать окончательные выводы рано, утро вечера мудренее, как говорится.

P.S. прогноз с дальнейшим заливом по крипте (в конце видео) уже отработал, через полчаса после релиза😔

Что да как?

🔸Израиль готовится к атаке со стороны Ирана в ближайшие 24–48 часов - WSJ
🔸Банк России хочет повысить привлекательность долгосрочных рублевых депозитов увеличив страховое покрытие и снизив ставки отчислений.
🔸Лента пытается добиться изменения отпускных цен на товары нескольких крупных поставщиков под угрозой остановки закупок
🔸Всемирный банк повысил прогноз по росту ВВП России на 2024 г. до 2,2% с 1.3%
🔸Российские угольные компании стоят перед перспективой сокращения добычи в этом году из-за снижения цен
🔸Кол-во новых токенов на децентрализованных криптобиржах (DEX) побило исторический рекорд.
🔸Просрочки по кредитным картам в США достигли рекорда.
🔸Мишустин призвал увеличить долю российских лекарств на рынке до 70% к 2030 г.
🔸Лагард: к июню у нас будет намного больше данных для решения по ставке. Снижение ставки ЕЦБ в июне выглядит более определенным.
🔸В России нефтяные компании снижают выпуск толуола в пользу производства бензина.
🔸В ФНС отчитались о росте числа валютных нарушений на 360%.
🔸Глава Минфина Антон Силуанов считает реалистичным вариант приватизации госкорпорации «Дом.РФ» через IPO.
🔸Костин: число отказов в платежах от дружественных банков резко выросло.
🔸Китайские банки начали блокировать оплату от российских компаний за компоненты для сборки электроники.

С Днём Космонавтики! 🚀
Ещё и пятница, какое же мощное комбо😀

☕️ Тинь запустил фьючерсы в автоследовании

В целом история с автоследованием существует не первый день, но фьючерсы открывают скажем так новую главу, уводя автоследование в трейдинговое русло.

Очевидно, что далеко не все фьючерсы ликвидны в полном объеме, но в топовых места хватит многим. А еще есть фьючерсы на американкий рынок, к примеру S&P500. Посмотрим, как будет на практике работать, но звучит занимательно☕️

Статус квала не спрашивают (только тест на деривативы, если они вообще закрыты на акке), поэтому достаточно широкая история. Такие дела🙂

Что да как?

🔸Экспортные цены на российский уголь снизились до минимума почти за три года
🔸ЦБ запретил замещать евробонды, принадлежавшие ранее недружественным лицам
🔸Доминирование Coinbase на рынке США растет - доля рынка выросла до 55% с 38% — Kaiko.
🔸Deutsche: стартовал период блэкаутов по buyback-ам в акциях США - все больше и больше компаний должны приостанавливать buybackи перед отчетностями - ближайшие 2-3 недели ожидается временное снижение объемов buyback-ов.
🔸Большинство членов FOMC согласилось, что будет уместным начать смягчать дкп в этом году. Пока нет точной уверенности, что инфляция стабильно движется к таргету в 2%
🔸SEC планирует подать в суд на Uniswap в попытке обуздать быстрорастущий сектор DeFi.
🔸Цены на медь - на максимуме за 15 мес. Citi объявил о начале второго масштабного бычьего рынка в меди в этом столетии
🔸NEAR нанимает инженеров по ИИ в рамках своей стратегии развития в области ИИ.
🔸В Минфине ждут принятия законодательства о крипте в 2024г. Криптовалюту и майнинг выведут из тени. Нормы могут одобрить уже в весеннюю сессию.
🔸Solana занимает первое место с большим отрывом в списке блокчейнов по числу созданных NFT за последние 30 дней, достигая 92 млн.
🔸Газпром нефть перевела 85% пользовательских устройств(АРМ) на российскую операционную систему Astra Linux
🔸RIPPLE скоро запустит свой стейблкоин и капитализация самой монеты XRP может вырасти в разы
🔸Яндекс Маркет начал выпускать в Китае городские велосипеды под своим брендом
🔸В США снова проблема с акциями банков. Bank of America и Citi падают на 2,5%.
🔸Дональд Трамп больше не входит в список 500 крупнейших миллиардеров после того, как цена акций его платформы Truth Social упала на 30%.
🔸Власти запланировали с июня повысить минимальные цены на крепкий алкоголь
🔸АКРА прогнозирует в 2024 году очередной рекордный урожай зерна
🔸Курс «Фьючерсы от А до Я», регистрация открыта! Детали вот тут

Вот и четверг. Подкрался незаметно?😉
☕️☕️🥪🥪