Invest & Finance

Урок инвестирования от миллиардера Уоррена Баффетта

Уоррен Баффетт купил свои первые акции 11 марта 1942 года, когда ему было 11 лет. Это были три привилегированные акции газовой компании Cities Service. Инвестор приобрёл их по $38,25 за штуку ($666 по меркам 2022 года)

По словам Баффетта, прогнозы по исходу войны на тот момент были не слишком утешительными, негативные новости приходили каждый день. В день покупки индекс Dow Jones снизился ещё на 2%

📈 Акции упали на треть, до $27, а затем выросли до $40. По этой цене Баффетт продал акции, заработав всего $5 (87 современных долларов). Как пишет Алис Шредер в биографии Баффетта, Уоррен был шокирован, когда в короткое время после этого цена выросла до $202

📍 Главный урок, который вынес Баффетт, можно сформулировать так: не обращать внимания на рыночную волатильность и заголовки новостей. В конечном счёте цена акций вернётся к справедливой стоимости, считает Баффетт. Если бы инвестор подождал немного, он бы заработал примерно $500

🗝 Суть инвестиционной философии Баффетта: вместо того, чтобы пытаться угадать идеальное время для покупки, лучше брать акции по актуальной цене и держать долго

#BTC

Цена консолидируется в районе 40к уже 6-ой день. Происходит сужение диапазона. На фоне западных праздников и отсутствия важных игроков никто не решается нарушить паритет сторон и получить быстрый возврат в диапазон. Торги на CME завершились на 39885, вероятен гэп на открытии сегодня ночью. С точки зрения волн вопрос формулируется так: завершилась ли волна iii вниз, либо в ней развивается волна [4]. Аргументы есть в пользу обеих версий. Нисходящий тренд от 48.2к дает статистическое преимущество продавцам, которые целятся в 38.5к. Независимо от того, сформировано ли локальное дно на 39.2к, найдутся желающие начинать набор лонга внутри диапазона, так как обновление минимума с высокой вероятностью сформирует бычью дивергенцию на графике D1.

В стратегическом плане пробой Границы волатильности на 41.7к из предыдущего поста убрал со стола последний бычий сценарий, поэтому рассматриваем снижение от 48.2к как импульс вниз. Стоит пояснить, что рынок это живой организм, который больше, чем волны или другие теоритизации. Поэтому, когда мы говорим снят последний бычий сценарий, имеем в виду сценарий высокой вероятности. Альтернативы всегда есть, и мы работаем с ними каждый день. О старших сценариях мы поговорим подробно завтра на традиционном стриме.

Мосбиржа включила 80 иностранных акций.
Начало торгов с 1 ноября
1. Global Payments Inc., ISIN – US37940X1028.
2. Waste Management, Inc., ISIN – US94106L1098.
3. Autodesk, Inc., ISIN – US0527691069.
4. Kansas City Southern, ISIN – US4851703029.
5. Cummins Inc., ISIN – US2310211063.
6. Verisk Analytics, Inc., ISIN – US92345Y1064.
7. AMETEK, Inc., ISIN – US0311001004.
8. FMC Corporation, ISIN – US3024913036.
9. Alaska Air Group, Inc., ISIN – US0116591092.
10. Deere & Company, ISIN – US2441991054.
11. Sempra Energy, ISIN – US8168511090.
12. HCA Healthcare, Inc., ISIN – US40412C1018.
13. Akamai Technologies, Inc., ISIN – US00971T1016.
14. Alliant Energy Corporation, ISIN – US0188021085.
15. Ameren Corporation, ISIN – US0236081024.
16. Zimmer Biomet Holdings, Inc., ISIN – US98956P1021.
17. Stanley Black & Decker, Inc., ISIN – US8545021011.
18. AmerisourceBergen Corporation, ISIN – US03073E1055.
19. The PNC Financial Services Group, Inc., ISIN – US6934751057.
20. Teradyne, Inc., ISIN – US8807701029.
21. Comerica Incorporated, ISIN – US2003401070.
22. Trimble Inc., ISIN – US8962391004.
23. WEC Energy Group, Inc., ISIN – US92939U1060.
24. The Estee Lauder Companies Inc., ISIN – US5184391044.
25. Henry Schein, Inc., ISIN – US8064071025.
26. Keysight Technologies, Inc., ISIN – US49338L1035.
27. IQVIA Holdings Inc., ISIN – US46266C1053.
28. Loews Corporation, ISIN – US5404241086.
29. PerkinElmer, Inc., ISIN – US7140461093.
30. Generac Holdings Inc., ISIN – US3687361044.
31. Ball Corporation, ISIN – US0584981064.
32. Edison International, ISIN – US2810201077.
33. Microchip Technology Incorporated, ISIN – US5950171042.
34. Zoetis Inc., ISIN – US98978V1035.
35. Agilent Technologies, Inc., ISIN – US00846U1016.
36. Yum! Brands, Inc., ISIN – US9884981013.
37. Cadence Design Systems, Inc., ISIN – US1273871087.
38. Eversource Energy, ISIN – US30040W1080.
39. Evergy, Inc., ISIN – US30034W1062.
40. Citrix Systems, Inc., ISIN – US1773761002.
41. M&T Bank Corporation, ISIN – US55261F1049.
42. Parker-Hannifin Corporation, ISIN – US7010941042.
43. Robert Half International Inc., ISIN – US7703231032.
44. Northern Trust Corporation, ISIN – US6658591044.
45. PTC Inc., ISIN – US69370C1009.
46. Leidos Holdings, Inc., ISIN – US5253271028.
47. Обыкновенные акции класса A Peloton Interactive, Inc., ISIN – US70614W1009.
48. Masco Corporation, ISIN – US5745991068.
49. The Allstate Corporation, ISIN – US0200021014.
50. LKQ Corporation, ISIN – US5018892084.
51. The Travelers Companies, Inc., ISIN – US89417E1091.
52. Norfolk Southern Corporation, ISIN – US6558441084.
53. Quanta Services, Inc., ISIN – US74762E1029.
54. Lamb Weston Holdings, Inc., ISIN – US5132721045.
55. The J. M. Smucker Company, ISIN – US8326964058.
56. American Water Works Company, Inc., ISIN – US0304201033.
57. Omnicom Group Inc., ISIN – US6819191064.
58. WestRock Company, ISIN – US96145D1054.
59. Darden Restaurants, Inc., ISIN – US2371941053.
60. Principal Financial Group, Inc., ISIN – US74251V1026.
61. Church & Dwight Co., Inc., ISIN – US1713401024.
62. Entergy Corporation, ISIN – US29364G1031.
63. Westinghouse Air Brake Technologies Corporation, ISIN – US9297401088.
64. McKesson Corporation, ISIN – US58155Q1031.
65. Arthur J. Gallagher & Co., ISIN – US3635761097.
66. Обыкновенные акции класса A Constellation Brands, Inc., ISIN – US21036P1084.
67. DENTSPLY SIRONA Inc., ISIN – US24906P1093.
68. Zions Bancorporation, National Association, ISIN – US9897011071.
69. Republic Services, Inc., ISIN – US7607591002.
70. Quest Diagnostics Incorporated, ISIN – US74834L1008.
71. Sealed Air Corporation, ISIN – US81211K1007.
72. Fortinet, Inc., ISIN – US34959E1091.
73. CarMax, Inc., ISIN – US1431301027.
74. L3Harris Technologies, Inc., ISIN – US5024311095.
75. PVH Corp., ISIN – US6936561009.
76. Marsh & McLennan Companies, Inc., ISIN – US5717481023.
77. Rollins, Inc., ISIN – US7757111049.
78. Tractor Supply Company, ISIN – US8923561067.
79. Catalent, Inc., ISIN – US1488061029.
80. Synopsys, Inc., ISIN – US8716071076.

Квартальный отчёт $LHX завершил череду отчётов оборонных компаний США.
Рассмотрим отчёты 4х компаний вместе.

1️⃣ $NOC
EPS выросла до 6,63$, а выручка упала до 8,72 млрд$.
Продажи аэрокосмических систем упали на 6% до 2,7 млрд $ из-за снижения объёмов производства как пилотируемых самолетов, так и беспилотных (БПЛА). Производство также сократилось и в строительстве бомбардировщиков B-21 для ВВС США.

Из перспективных направлений отмечу работы Northrop над собственным гиперзвуковым оружием, в этой сфере компания конкурирует с Lockheed Martin.
Также в конце сентября Northrop и Raytheon успешно провели первые испытания гиперзвуковой ракеты HAWC (Hypersonic Air-Air Weapon Concept), на ней установлен прямоточный воздушно-реактивный двигатель Northrop, работающий на смеси углеводородного топлива и воздуха.
После отчёта акции упали на 8,18%

2️⃣ $LMT
EPS упала до 2,21$ при выручке в 16,03 млрд$.
Продажи в сегменте аэронавтики упали на 2% до 6,57 млрд$ из-за снижения чистых продаж по программе F-35.

Самая большая прибыль Lockheed Martin - это истребитель F-35, но в последнее время самым быстрорастущим сегментом компании стали ее системы управления ракетами и огнём, однако в этом сегменте выручка также упала на 6% до 2,78 млрд$.

Выручка аэрокосмического подразделения упала на 5% до 2,7 млрд$. Lockheed заявила, что падение продаж было частично компенсировано разработкой гиперзвукового оружия. Компания одновременно ведёт шесть программ по созданию гиперзвукового оружия, и «несколько» программ будут запущены в производство между 2023 и 2026 годами. Для производства перспективного вооружения компания в начале этого месяца открыла новый завод в Алабаме.

Компания скорректировала прогнозы на следующий год с 67,3-68,7 млрд$ до 67 млрд$ из-за ухода из Афганистана и сокращения производства F-35.

После отчёта акции упали на 12,58%

3️⃣$RTX
EPS составила 1,26$ при выручке в 16,2 млрд$.

Генеральный директор отметил, что уход США из Афганистана снизил продажи компании на 75 млн$. Также ген. директор предупредил, что в случае тотальной вакцинации на предприятии возможны сбои в поставках.
В ходе телефонного звонка также было отмечены сложности перехода на модернизированный тип двигателя в F-35B (вариант с вертикальным взлетом и посадкой для морской пехоты) или в авианосном исполнении F-35C , если ВВС США откажуется от модернизированного исполнения, то им придётся полностью возьмут на себя взять расходы по разработке нового двигателя.

Все эти комментарии отразились на динамике акций, и после отчёта акции упали на 3%.

Завершает наш обзор
4️⃣ $LHX
EPS составила 3.21$ при выручке 4,23млрд$ (-5,2% г/г)

В компании ожидают, что выручка на 2021 финансовый год составит ~ 17,9 млрд$, что ниже предыдущего прогноза в 18,1–18,5 млрд$, при этом органический рост продаж составит ~ 2% по сравнению с предыдущим прогнозом роста на 3–5%. Снижение прогнозов по выручке объясняется сбоями в глобальной цепочке поставок, при этом прогноз по прибыли и денежному потоку компания планирует выполнить.
При этом компания планирует проводить buyback на сумму ~ 3,6 млрд$.

Акции компании падали после отчёта на 9.5%.

Итоги дня ФРС:

- Сообщается что некоторые члены комитета ФОМС были бы рады сокращению покупок облигаций более чем на 15 млрд долларов

- Сокращение покупок облигаций ожидается в середине ноября или в декабре

🔥Реакция была достаточно слабая, рынок идет против негатива. Падения фонды сильного не жду, но золото как хедж все равно набирают, серебро интересно смотрится в долгую на таких уровнях.

⚡️Сегодня в 4.30 мск выйдут данные по инфляции в Китае, превышение показателей для меня бычий фактор, но важнее следить за реакцией, может дадут цены дешевле.

🏢 Русгрэйн Холдинг

🔎 Тикер: RUGR
💵 Текущая цена: 12.5 руб

О компании📌

🇷🇺 Русгрэйн Холдинг — российский агропромышленный холдинг, осуществляющий полный производственный цикл по выращиванию, переработке, хранению и торговлей сельскохозяйственной продукцией. Компания реализует свою продукцию под брендами «Турбаслинский бройлер», «Авдон».

Обзор компании Русгрэйн #RUGR

🏦 Капитализация $ 537 млн. руб.

Капитал компании 2016: -3.68 млрд. руб.
Капитал компании 2020: -12.22 млрд. руб.
Капитал компании 2кв.2021: -12.77 млрд. руб.
Обязательства 2016: 14.20 млрд. руб.
Обязательства 2020: 19.15 млрд. руб.
Обязательства 2кв.2021: 19.69 млрд. руб.

Активы 2016: 10.51 млрд. руб.
Активы 2020: 6.93 млрд. руб.
Активы 2кв.2021: 6.91 млрд. руб.
Чистая прибыль 2016: -1.61 млрд. руб.
Чистая прибыль 2020: -1.31 млрд. руб.
Чистая прибыль 2кв.2021: -1.00 млрд. руб.

Выручка 2016: 3.77 млрд. руб.
Выручка 2020: 8.05 млрд. руб.
Выручка 2кв.2021: 9.62 млрд. руб.

Вывод (2020/2кв.2021): Капитал компании -4%, обязательства +3%, активы -0.2%, чистая прибыль +23%, выручка +19%.

🔠 Мультипликаторы и коэффициенты

P/E 2кв.2021: -0.54‼️
P/B 2кв.2021: -0.04‼️
P/S 2кв.2021: 0.06✅

ROE 2кв.2021: 0%
ROA 2кв.2021: -14.5%‼️

L\A 2кв.2021: 284.8%‼️
NetDebt\EBITDA 2кв.2021: -56.3✅


💰Дивиденды
По итогам 2020 года компания Русгрэйн дивиденды не выплачивала.

Структура акционерного капитала:
69.2% - ПАО Национальный Банк "Траст"
30.7% - Прочие

Плюсы компании:
- Одно из самых крупных агропромышленных предприятий в России
- № 1 на башкирском рынке мяса птицы и продукции мясной переработки
- Производство полного цикла
- Около 2 800 высококвалифицированных сотрудников в разных областях
- 5 современных птицефабрик, собственный комбикормовый завод и 1 крупнейший в Республике Башкортостан мясоперерабатывающий завод
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🔥Интересные американские фармацевтические компании

📎1. AbbVie
Компания уже имеет много запатентованных и известных во всем мире продуктов для лечения сложных заболеваний: для иммунной системы, онкологии, нейробиологии. Для женщин будет понятнее, если скажу, что именно эта компания производит Botox.
Сейчас одна акция стоит 120 долларов. Но по всем мультипликаторам она сильно недооценена. При этом, дивиденды выплачиваются 4 раза в год и дивидендная доходность составляет более 4% в год. Это выше среднего на американском рынке.

📎2. Enanta Pharmaceuticals
Прибыль этой компании тесно связана с AbbVie. Дело в том, что компания занимается клиническими исследованиями и открыла ингибитор протеазы глекапревир, который является основным компонентом лекарства MAVIRET от AbbVie и с продаж получает часть прибыли. Эти деньги идут на исследование новых лекарств от респираторно-синцитиального вируса, гепатита B, SARS-CoV-2, метапневмовируса человека и неалкогольного стеатогепатита. По многим разработкам компания положительно прошла 1 и 2 фазы. Если исследования завершатся хорошо, то прибыль от продаж новых лекарств будет довольно большая.
Сейчас акции стоят на бирже 57 долларов, но дивидендов нет. Это акция для роста.

📎3. Editas Medicine
Если хочется рискнуть и влиться в отрасль еще на уровне нулевой стадии, то интересна может быть данная компания. У них нет одобренных лекарств, но они занимаются редактированием генома человека на базе собственной формулы CRISPR.
В настоящее время ведется работа над врожденным амаврозом, которое приводит к слепоте и пока для него никакого лечения не придумано. Также компания разрабатывает лечение для некоторых смертельных заболеваний крови и над раковыми клетками.
В конце 2020 года было объявлено об успешных испытаниях терапии EDIT-301 для лечения серповидно-клеточной анемией на основе редактирования эритроцитов. Тогда акции выросли с 27 долларов до 91 за пару месяцев. Сейчас цена акций скорректировалась, что позволит войти по более привлекательной цене на уровне 60-65 долларов.
Но нужно помнить, что сейчас прибыль компании отрицательная и это довольно рисковая сделка.

🏢 РУСАЛ

🔎 Тикер: RUAL
💵 Текущая цена: 51 руб

О компании📌

🇷🇺 Объединённая компания «РУСАЛ» — российская алюминиевая компания, один из крупнейших в мире производителей первичного алюминия и глинозёма. Основными рынкам сбыта являются Европа, Россия и страны СНГ, Северная Америка, Юго-Восточная Азия, Япония и Корея. Ключевые отрасли-потребители: транспортная, строительная, упаковочная. Компания основана в 2000 году.

Обзор компании РУСАЛ #RUAL

🏦 Капитализация $ 784.33 млрд. руб.

Капитал компании 2016: 200.10 млрд. руб.
Капитал компании 2020: 472.05 млрд. руб.
Капитал компании 2кв.2021: 693.75 млрд. руб.
Обязательства 2016: 676.50 млрд. руб.
Обязательства 2020: 781.70 млрд. руб.
Обязательства 2кв.2021: 826.41 млрд. руб.

Активы 2016: 876.61 млрд. руб.
Активы 2020: 1.25 трлн. руб.
Активы 2кв.2021: 1.52 трлн. руб.
Чистая прибыль 2016: 71.51 млрд. руб.
Чистая прибыль 2020: 54.75 млрд. руб.
Чистая прибыль 2кв.2021: 213.25 млрд. руб.

Выручка 2016: 484.22 млрд. руб.
Выручка 2020: 618.00 млрд. руб.
Выручка 2кв.2021: 744.22 млрд. руб.

Вывод (2020/2кв.2021): Капитал компании +47%, обязательства +6%, активы +21%, чистая прибыль +290%, выручка +20%.

🔠 Мультипликаторы и коэффициенты

P/E 2кв.2021: 3.68✅
P/B 2кв.2021: 1.13‼️
P/S 2кв.2021: 1.05‼️

ROE 2кв.2021: 45.1%✅
ROA 2кв.2021: 15.3%

L\A 2кв.2021: 54.3%✅
NetDebt\EBITDA 2кв.2021: 2.03


💰Дивиденды
По итогам 2020 года компания Русал дивиденды не выплачивала.

Структура акционерного капитала:
56.8% - EN+
21.7% - SUAL Partners
21.4% - Прочие

Преимущества компании:
- Операционное совершенство (крупнейший в мире производитель алюминия за пределами Китая,
вертикальная интеграция в производство глинозема и добычу бокситов, акцент на продукцию с добавленной стоимостью, производственная система РУСАЛа, высококвалифицированный персонал)
- Сильные финансовые показатели (себестоимость производства в 1 квартале, стабильные дивиденды от "Норильского никеля")
- Дисциплина в управлении капиталом (стабильный и хорошо управляемый CAPEX, уменьшение долговой нагрузки – ключевая цель оптимизации структуры капитала, низкий оборотный капитал)
- Сильная команда и приверженность принципам устойчивого развития (опытная команда менеджеров, корпоративное управление мирового класса, приверженность производству низкоуглеродной продукции, >95% потребляемой электроэнергии из не углеродных источников, благодаря близкому расположению основных производственных мощностей к сибирским гидроэлектростанциям)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🇷🇺 Топ-5 российских акций: рекомендации недели

1️⃣ Газпром — российская транснациональная энергетическая компания, более 50 % акций которой принадлежит государству. Катализаторы для бумаги: улучшение консенсуса по прибыли за 2021 г. и завершение строительства Северного потока — 2 (США фактически перестали противодействовать проекту). Потенциальный сюрприз по дивидендам был реализован в середине апреля.

2️⃣ ВТБ — российский универсальный коммерческий банк c государственным участием. Сильные результаты за II квартал 2021 г. по МСФО указывают на продолжение позитивных трендов. Годовой ориентир чистой прибыли составляет 295 млрд руб., а коэффициент дивидендных выплат подтвержден на уровне 50%, что обеспечивает дивидендную доходность 11%.

3️⃣ Недавнее повышение цен Алросы должно стать мощным фактором поддержки для продаж компании. Высокий спрос на бриллианты в США также оказывает положительное влияние на рынок алмазов. По данным Rapaport, хороший спрос сохраняется и в Бельгии, несмотря на летнее затишье. В Индии производители продолжают наращивать темпы производства бриллиантов на фоне позитивных настроений в США.

Эти факторы, наряду с сохраняющимся дефицитом запасов у производителей и огранщиков, должны обеспечить уверенные операционные показатели Алросы по крайней мере в ближайшем будущем. Потенциальная сезонная активизация мирового спроса на алмазы ближе к зиме должна оказать дополнительную поддержку продажам компании.

4️⃣ Северсталь сохраняет привлекательность с M2M P/E 3,1x и дивидендной доходностью по M2M 22% с учетом экспортной пошлины 15% и потенциального снижения внутренних цен на сталь на 15%.

5️⃣ Русал — лидер в мировом производстве алюминия, сейчас фундаментально недооценен. Стремительный рост цен на алюминий (+27% в I полугодии 2021 г.) может способствовать повышению EBITDA более чем в два раза. Хотя UC Rusal больше других пострадает от введения новых экспортных пошлин в России, основная часть негативного эффекта уже, вероятно, отыграна, поскольку влияние на рыночную капитализацию компании, по нашим оценкам, не превысит 3%.

🏢 Anterix

🔎 Тикер: ATEX
💵 Текущая цена: 59 $

О компании📌

🇺🇸 Anterix — американская компания, оказывающая услуги беспроводной связи. Специализируется на обеспечении преобразующей широкополосной связи, позволяющей модернизировать критически важную инфраструктуру в энергетическом, транспортном и логистическом секторах. Anterix зарегистрирована в 1997 году, штаб-квартира расположена в Вудланд-Парке, штат Нью-Джерси.

Обзор компании Anterix #ATEX 🤔

📊 Финансовые показатели

🏦 Капитализация $ 1.06 млрд. $

Капитал компании 2016: 262 млн. $
Капитал компании 2020: 245 млн. $
Капитал компании 2021: 213 млн. $
Обязательства 2016: 12 млн. $
Обязательства 2020: 22 млн. $
Обязательства 2021: 41 млн.$

Активы 2016: 274 млн. $
Активы 2020: 267 млн. $
Активы 2021: 253 млн. $
Чистая прибыль 2016: -22 млн. $
Чистая прибыль 2020: -38 млн. $
Чистая прибыль 2021: -54 млн. $

Выручка 2016: 4 млн.$
Выручка 2020: 2 млн.$
Выручка 2021: 1 млн.$

🏆Вывод (2020/2021): Капитал компании -13%, обязательства +86%, активы -5%, чистая прибыль -42%, выручка -50%

🔠 Мультипликаторы и коэффициенты

P/E 2021: -19.5‼️
P/В 2021: 5.01‼️
P/S 2021: 1155.6‼️

ROE 2021: -22.2%‼️
ROА 2021: -20.9%‼️

L/A 2021: 16%✅
Netdebt/EBITDA 2021: 1.79


💰Дивиденды
Не выплачивает.

Структура акционерного капитала:
30.01% - Owl Creek Asset Management, L.P.
7.76% - Allianz Asset Management GmbH.
6.99% - Lomas Capital Management, LLC.
4.62% - Bain Capital Credit, LP.
4.54% - Morgan Stanley.
4.43% - Blackrock Inc.
3.88% - Hudson Bay Capital Management LP.
3.50% - Vanguard Group, Inc. (The).
2.86% - Price, Michael F.
2.17% - Sixth Street Partners Management Company, L.P.
29.24% - Прочие.


Преимущества компании:
- Работа с новыми передовыми технологиями.
- Актуальность предоставляемых услуг и постоянный мониторинг изменений в отрасли беспроводной связи.
- Предоставление качественной и безопасной связи.
- Внимание компании к расширению клиентской базы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#Разбор_компании

🏢 Analog Devices

🔎 Тикер: ADI
💵 Текущая цена: 168 $

О компании📌

🇺🇸 Analog Devices — американский производитель интегральных микросхем для решения задач преобразования сигналов, в том числе аналого-цифровых преобразователей и цифровых сигнальных процессоров. Компания основана в 1965 двумя выпускниками МИТ Рэйем Стейтом и Мэттью Лорбером. Штаб-квартира расположена в Норвуде, штат Массачусетс, США.

Обзор компании Analog Devices #ADI 🤔

📊 Финансовые показатели

🏦 Капитализация $ 61.83 млрд. $

Капитал компании 2016: 5.16 млрд. $
Капитал компании 2020: 11.99 млрд. $
Капитал компании 2кв.2021: 12.16 млрд. $
Обязательства 2016: 2.80 млрд. $
Обязательства 2020: 9.47 млрд. $
Обязательства 2кв.2021: 9.42 млрд.$

Активы 2016: 7.97 млрд. $
Активы 2020: 21.46 млрд. $
Активы 2кв.2021: 21.58 млрд. $
Чистая прибыль 2016: 862 млн. $
Чистая прибыль 2020: 1.22 млрд. $
Чистая прибыль 2кв.2021: 1.56 млрд. $

Выручка 2016: 3.42 млрд.$
Выручка 2020: 5.60 млрд.$
Выручка 2кв.2021: 6.20 млрд.$

🏆Вывод (2020/2кв.2021): Капитал компании +1%, обязательства -1%, активы +1%, чистая прибыль +28%, выручка +11%

🔠 Мультипликаторы и коэффициенты

P/E 2кв.2021: 39.6‼️
P/В 2кв.2021: 5.08‼️
P/S 2кв.2021: 9.97‼️

ROE 2кв.2021: 13.01%
ROА 2кв.2021: 7.25%

L/A 2кв.2021: 43.6%✅
Netdebt/EBITDA 2кв.2021: 1.43✅


💰Дивиденды
Годовая дивидендная доходность 1.65%

Структура акционерного капитала:
8.81% - Vanguard Group, Inc.
7.55% - Blackrock Inc.
5.75% - JP Morgan Chase & Company.
4.92% - Massachusetts Financial Services Co.
4.10% - State Street Corporation.
2.78% - FMR, LLC.
2.47% - Franklin Resources, Inc.
2.31% - Lazard Asset Management LLC.
2.30% - Wells Fargo & Company.
2.05% - Capital International Investors.
56,96% - Прочие.


Аналитики рекомендуют "покупать". Прогнозная цена 180-200$.
Преимущества компании:
Analog Devices считает, что ее технические инновации, производительность и надежность продукции, качественное обслуживание клиентов и техническая поддержка, позволяют конкурировать за клиентов на выбранных рынках.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#Разбор_компании

8 лучших акций REIT-фондов для стабильного дохода

Инвестиционные фонды в сфере недвижимости REIT – это компании, которые владеют недвижимостью или инвестируют в ипотечные кредиты. Они предлагают отличные возможности для инвестиций, так как выплачивают дивиденды, обеспечивая стабильный поток дохода.

REIT обычно имеют более широкую диверсификацию, более низкие факторы риска и потенциальную ценность, поэтому они могут быть потенциально выгодным дополнением к портфелю акций.

Вот 8 лучших акций REIT, об инвестировании в которые стоит подумать прямо сейчас:

▪️American Tower $AMT
▪️Americold $COLD
▪️Digital Realty $DLR
▪️VICI Properties $VICI
▪️Kimco Realty $KIM
▪️STAG Industrial $STAG
▪️Physicians Realty Trust $DOC
▪️Equity Commonwealth $EQC

🏢 American Airlines Group

🔎 Тикер: AAL
💵 Текущая цена: 23 $

О компании📌

🇺🇸 American Airlines — крупнейшая авиакомпания в мире по общему количеству пассажиро-километров, размеру пассажирского флота, доходу, пассажиропотоку и количеству обслуживаемых направлений. American Airlines вместе со своими региональными партнерами обладает обширной международной и внутренней сетью маршрутов и выполняет в среднем более 6800 рейсов в день в 356 пунктов назначения в более чем 50 странах.

Обзор компании American Airlines #AAL 🤔

📊 Финансовые показатели

🏦 Капитализация $ 14.97 млрд. $

Капитал компании 2016: 3.78 млрд. $
Капитал компании 2020: -6.86 млрд. $
Капитал компании 1кв.2021: -7.94 млрд. $
Обязательства 2016: 47.48 млрд. $
Обязательства 2020: 68.87 млрд. $
Обязательства 1кв.2021: 76.59 млрд. $

Активы 2016: 51.27 млрд. $
Активы 2020: 62.00 млрд. $
Активы 1кв.2021: 68.64 млрд. $
Чистая прибыль 2016: 2.67 млрд. $
Чистая прибыль 2020: -8.88 млрд. $
Чистая прибыль 1кв.2021: -7.89 млрд. $

Выручка 2016: 40.18 млрд.$
Выручка 2020: 17.33 млрд.$
Выручка 1кв.2021: 12.83 млрд.$

🏆Вывод (2020/1кв.2021): Капитал компании -16%, обязательства +11%, активы +11%, чистая прибыль +11%, выручка -26%.

🔠 Мультипликаторы и коэффициенты

P/E 1кв.2021: -1.90‼️
P/В 1кв.2021: -1.88‼️
P/S 1кв.2021: 1.17✅

ROE 1кв.2021: 0%
ROА 1кв.2021: -12%‼️

L/A 1кв.2021: 111.5%‼️
NetDebt\EBITDA 1кв.2021: -5.29✅

💰Дивиденды
Годовая дивидендная доходность 0.35%.

Структура акционерного капитала:
15,40% - Primecap Management Company.
9,81% - Berkshire Hathaway, Inc.
9,45% - Vanguard Group, Inc.
5,08% - Blackrock Inc.
4,11% - Harris Associates L.P.
3,13% - State Street Corporation.
2,48% - FMR, LLC.
1,85% - Capital World Investors.
1,76% - Lansdowne Partners (UK) LLP.
1,49% - Nuveen Asset Management.
45,44% - Прочие.


Аналитики рекомендуют "продавать".
Преимущества компании:
- Размер системы маршрутов и количество обслуживаемых пунктов.
- Соглашения о сотрудничестве и совместном бизнесе с ведущими компаниями отрасли. Кроме авиа-альянса «One world» состоит в трансатлантическом союзе с British Airways, Iberia и Finnair, и Japan Airlines. Соглашения о совместной деятельности позволяют перевозчикам сотрудничать на рейсах между конкретными пунктами назначения, повышать взаимность программ лояльности и сотрудничать в других областях.
- Программы лояльности для пассажиров с участием более 1000 компаний-партнеров (авиакомпании, отели, компании по прокату авто и т.д.): мили за каждый потраченный доллар.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией