Заметки для криптотрейдеров

Пятница, 9 октября. Азия

BTC/USDt торгуется на $82238. Минимум — $80393. Цена остановилась в зоне поддержки около $80000. Падение технологических акций и рост доходности облигаций — фон для крипты неблагоприятный. Она ходит в одной упряжке с высокорисковыми инструментами.

Перед вами график 4H. Вчера пробили канал 2, но из канала 1 цена не вышла. Уровень $80000 критичен для покупателей — его потеря открывает дорогу вниз, с целями вплоть до $74967.

Ещё два дня назад у покупателей был отличный шанс выйти на $93000–$94000. Сейчас цели закрылись, и плацдарм для движения к новым максимумам придётся строить заново. По данным coinglass, 7 октября из ETF вывели $484,90 млн, 8 октября — $238,60 млн (данные за четверг неполные).

Что дальше

Технически картина всё ещё на стороне покупателей, но чаша весов клонится к продавцам — а это намёк на массовый выход розницы. Восстановление к $84750 рынок воспримет как позитив и для инвесторов, и для биткоина. Я рассчитывал, что через конечный треугольник с тремя вершинами доберёмся до $94000, а потом вернёмся к $80000, чтобы закрепить рост от $57800. Внешний фон диктует свои условия и другие ценовые модели. Посмотрим как закроется сегодня день, — от этого и будем прикидывать, какие формации могут сложиться до ноября.

☺️ $82500 🔹 $2495 (7:13 мск)

@avladfx

В четверг, 8 октября, на азиатских торгах пара BTC/USDt находится на уровне $82563. Вчерашнее движение я бы охарактеризовал как срабатывание стопов по лонгам для чистки рынка.

Цена сейчас стоит у нижней границы канала, построенного по трем ключевым точкам: $87396, $87220 и минимуму $82563. Ранее биткоин уже возвращался к $86999 после падения до $83888, поэтому оснований ждать глубокой коррекции у меня пока нет. Мы по-прежнему в рамках восходящего тренда.

Ключевая зона поддержки — $80000–$80126. При этом продавцы могут еще сходить за стопами ниже $82000, спровоцировав новую волну панических продаж.

Из ближайшей статистики осталось дождаться отчетов по рынку труда и пятничной публикации индекса потребительских настроений Мичигана. В поле зрения — притоки и оттоки в ETF, доходности длинных облигаций, поведение традиционных индексов и нефти.

Возврат в диапазон $84500–$85000 в течение двух суток позволит покупателям выдохнуть. А вот резкий провал к психологически важным $80000 существенно испортит техническую картину. Тогда и на восстановление уверенности участников рынка может понадобиться больше времени.

☺️ $82937 🔹 $2571 (8:49 мск)

@avladfx

Утренние ликвидации.

В ожидании протоколов ФРС даже быки ходят на цыпочках

⚡ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ ДНЯ ЗА 6 ОКТЯБРЯ:

📉 Ликвидация лонгов на $131,5 млн спровоцировала резкий провал BTC ниже 84000

🏛️ Рынок замер в ожидании протоколов заседания ФРС США

📊 Акции технологического сектора обновили исторические максимумы на фоне ИИ-бума

🛢️ Нефть Brent вернулась к психологической отметке $100 за баррель

💸 Притоки в спотовые BTC-ETF замедлились, зафиксированы локальные оттоки


ОБЗОР КРИПТОРЫНКА ЗА 6 октября

Капитализация криптовалютного рынка: $3,019 трлн (-5 млрд) 
Доля BTC — 56,0%, доля ETH — 10,6% 
Индекс страха и жадности: 70 (жадность) против 74 ранее.

Во вторник, 6 октября, биткоин и эфириум закрылись в небольшом минусе. Пара BTC/USDt снизилась на 0,25%, до 85549, а ETH/USDt — на 0,46%, до 2697. Сам день прошел спокойно.  Биткоин торговался в диапазоне $85136–86698. Меня удивило, что покупатели так и не рискнули пройти зону $87000–87250. Фондовые индексы росли, нефть умеренно дешевела, индекс доллара снижался — фон благоприятный, а крипта стоит.

Расплата за накопленные лонги пришла сегодня ранним утром. За за пару часов BTC пролили до $83577. Слишком много набралось позиций с нарушенным риск-менеджментом. За последние 24 часа ликвидировано длинных позиций на $486,8 млн, из них на биткоин пришлось $131,5 млн. При этом из коридора $82450–87160 цена не вышла. На часовом графике модель сейчас нейтральная — ни медвежья, ни бычья. К публикации протоколов заседания ФРС США рынок привели в нейтральное состояние.

Фьючерсы на нефть марки Brent вернулись к $100, доходность 10-летних Treasuries стабилизировалась у 5,31% в ожидании протокола ФРС. В технологическом секторе тем временем обновили исторические максимумы на спросе на ИИ. S&P 500 закрылся на отметке 7818,93 пункта (+0,58%), Nasdaq 100 — на 27599,79 пункта (+0,48%).

В среду, 7 октября, пара BTC/USDt торгуется на уровне $84185. Длинные маржинальные позиции с короткими стопами или небольшим маржинальным обеспечением накопились быстро. Прокатились вниз, теперь цена восстанавливается. Если удастся быстро вернуться выше $84500, об этом падении никто и не вспомнит.

Сегодня смотрим прежде всего на протоколы ФРС. Даст регулятор понять, что борьба с инфляцией для него важнее поддержки рынка, — можем сходить еще ниже. Но это не предрешено. Притоки в спотовые ETF замедлились, а последние два дня из некоторых фондов идут небольшие оттоки. Институционалы осторожничают.

Чтобы выйти из боковика, биткоину нужен новый катализатор. Мой сценарий пока прежний: укрепление до $94300, затем коррекция. Тогда движение от $57800 станет первой импульсной волной нового цикла роста перед халвингом 2028.

Ждем протоколы ФРС и следим за доходностью казначейских облигаций. Ее снижение может дать толчок росту рисковых активов, включая криптовалюты. На сегодня это, пожалуй, ключевой фактор. Политика президента США Дональда Трампа тоже влияет на рыночные настроения, но сейчас в центре внимания — монетарная политика Федрезерва.

☺️ $84142 🔹 $2610 (7:00 мск)

@avladfx

ОБЗОР КРИПТОРЫНКА ЗА 5 октября

Капитализация криптовалютного рынка: $3,015 трлн (-23 млрд) 
Доля BTC — 57,0%, доля ETH — 10,9% 
Индекс страха и жадности: 74 (жадность) против 71 ранее.

В понедельник, 5 октября, торги закрылись в небольшом минусе: пара BTC/USDt снизилась на 0,88%, до $85766, ETH/USDt — на 0,62%, до $2709. В ночь с воскресенья на понедельник цена поднималась до $86999, но там покупатели встретили усилившееся давление. В новостном фоне пока без перемен. Следим за американской статистикой, долларом, облигациями, нефтью и заявлениями представителей ФРС США.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США в понедельник колебалась в районе 5,32% — около самого высокого уровня с 2002 года. Мировой долговой рынок по-прежнему распродают: инвесторов тревожат бюджетная политика и устойчивое инфляционное давление. Передышки пока нет.

Индекс доллара держался около 102 п., вблизи максимумов с апреля 2025 года. Его поддержали растущие доходности казначейских облигаций и данные ISM о ценовом давлении в секторе услуг.

Фьючерсы на индексы США прибавили примерно 0,1% после того, как Nasdaq обновил исторический максимум, а S&P 500 вырос на 0,66%.

После слабых данных по занятости рынок оценивает вероятность сохранения ставок ФРС без изменений в октябре примерно в 76%. Теперь инвесторы ждут среды: в протоколах заседания регулятора будут искать подсказки о дальнейшей политике.

Brent стоит $101,50 за баррель. Хуситы атаковали баллистическими ракетами и беспилотниками аэропорт в Эр-Рияде и НПЗ Aramco в Рабихе. В Ормузском проливе снаряд попал в танкер, начался пожар. Эскалация серьёзная, но Brent остаётся стабильной. Рост экспорта с Ближнего Востока и решение G7 высвободить 100 млн баррелей из стратегических резервов сдерживают реакцию цен. Координацию этого процесса ЕК передала МЭА.

В крипте продажи из-за роста инфляции встречают спрос со стороны корпоративных покупателей и ETF. Strategy приобрела ещё 334 BTC, Metaplanet довела запасы до 44 000 BTC, приток в ETF составил $241 млн. Этот спрос и поглощает продажи. 

Индекс страха и жадности на уровне 74 показывает здоровый оптимизм — до эйфории дело не дошло. Высокие ставки ФРС ограничивают рост, зато институциональная база не даёт цене провалиться глубоко. Проблема стейкинга ETH тоже косвенно играет в пользу BTC: средства перетекают внутри крипто-портфелей.

Во вторник, 6 октября, пара BTC/USDt торгуется на уровне $85524. Возврат к $87000 пришёлся вовремя: цена отыграла пятничное падение, сняв угрозу обвала. Теперь на эту неделю перспективным выглядит прорыв зоны $87400-87900. Но покупателям нужно удержать $84500. Если этот уровень не устоит, восстановление потеряет силу и в фокус снова вернётся поддержка $82528–$83186.

В ближайшие дни всё внимание — на протоколы ФРС и данные по инфляции. Они либо подтвердят нынешнее хрупкое равновесие, либо запустят переоценку всех классов активов.

Главный вопрос сейчас — почему растут доходности? Рынок закладывает ужесточение политики или требует более высокую премию за риск удержания длинных облигаций? Разница принципиальная. Во втором случае ФРС может не повышать ставки дальше даже при высоких доходностях, а это кардинально меняет прогноз для всех рисковых активов.

☺️ $85600 🔹 $2703 (7:20 мск)

@avladfx

В субботу, 3 октября, пара BTC/USDT торгуется около $84578. На дневном графике обозначилась возможная «двойная вершина» и сформировался «пинбар» с длинной тенью. Такая комбинация могла привлечь продавцов, рассчитывающих на разворот.

Пинбар с длинной верхней тенью может предупреждать о давлении продавцов, но сам по себе не гарантирует на 100% продолжения падения. Чтобы ослабить медвежий сигнал, цене необходимо вернуться выше сопротивления и перекрыть верхнюю тень свечи. Закрытие субботней сессии выше $86050 стало бы позитивным сигналом для биткоина и могло бы поддержать другие монеты.

Пока внимание сосредоточено на зоне $82528–83186, ниже которой могут находиться стоп-приказы по длинным позициям. Если цена вернется к $86000 и удержится вблизи этого уровня до понедельника, вновь появятся основания ожидать прорыва вверх — при условии формирования поджатия к сопротивлению.

Продажи от $87220 выглядят настойчивыми. Особенно настораживает то, что движение началось еще до выхода важной статистики. Однако по одной ценовой динамике нельзя установить, стоял ли за ним крупный продавец или оно стало результатом действий множества участников.

Главный риск сейчас — расхождение между слабым отчетом NFP и высокой доходностью 10-летних облигаций. Если доходности продолжат расти, а ожидания относительно политики ФРС не изменятся, рисковые активы могут столкнуться с резкой переоценкой. Поэтому в ближайшие дни важно следить не только за техническими уровнями биткоина, но и за рынком казначейских бумаг, инфляционными ожиданиями и комментариями ФРС.

☺️ $84564 🔹 $2674 (8:09 мск)

@avladfx

ОБЗОР КРИПТОРЫНКА ЗА 2 октября

Капитализация криптовалютного рынка: $2,978 трлн (-17 млрд) Доля BTC — 57,1%, доля ETH — 11,0% 
Индекс страха и жадности: 68 (жадность) против 71 ранее.

В пятницу, 2 октября, криптовалютный рынок закрылся в минусе, хотя утро обещало совсем иной сценарий. Пара BTC/USDT снизилась на 0,43%, до $84518, а ETH/USDT потеряла 1,40%, опустившись до $2668.

Реакция покупателей на американскую статистику по занятости оказалась неоднозначной. Число рабочих мест в США выросло лишь на 29 тыс. при прогнозе 90 тыс., а показатели за июль и август пересмотрели вниз суммарно на 60 тыс. Вероятность повышения ставки ФРС в октябре упала до 23%, при этом рынок по-прежнему допускает ужесточение в декабре.

Однако доллар не продемонстрировал падения, которого можно было ожидать после столь слабого отчета. Одним из факторов поддержки оставалась высокая доходность длинных казначейских облигаций.

Американские фондовые индексы завершили неделю ростом: S&P 500 прибавил 0,73%, Nasdaq 100 — 1%. Слабый отчет NFP инвесторы восприняли как позитивный сигнал. Логика понятна: охлаждение рынка труда снижает вероятность октябрьского повышения ставки и поддерживает ожидания более благоприятных условий финансирования для технологических компаний, включая гиперскейлеров.

На нефтяном рынке сохраняется неустойчивое равновесие. Brent торгуется около $101,5 за баррель. Котировки поддерживает нехватка сырья, а их рост сдерживают меры по увеличению доступного предложения и перераспределению поставок. Закрытие Ормузского пролива создает структурный дефицит, который МЭА и EIA оценивают в 1,7–2,0 млн баррелей в сутки. Решение G7 высвободить 100 млн баррелей из запасов частично смягчает этот дефицит. Приостановка экспорта топлива Китаем, напротив, ограничивает предложение нефтепродуктов за пределами страны и может усиливать давление на соответствующие рынки.

Дополнительным позитивным фактором для криптовалют стало заявление главы CFTC о готовности регулировать бессрочные фьючерсы — PERPS, — не дожидаясь принятия закона Конгрессом. Такой подход может снизить правовую неопределенность и создать более понятные условия для институциональных участников.

Казалось бы, фон для крипторынка складывался благоприятно. Очевидных новых поводов для массовых продаж не было, но цены все равно пошли вниз. При этом потоки ETF не указывали на отток средств: за 2 октября приток составил $31 млн, за неделю — $82,9 млн.

От сессионного максимума биткоин просел на 3,8%, эфир — на 4,5%. Падение могли усилить срабатывание стоп-приказов и принудительное закрытие позиций. Дополнительное давление, вероятно, оказал рост доходности длинных облигаций.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 5,28%, несмотря на слабую статистику по занятости. Высокая доходность повышает привлекательность долговых инструментов и может давить как на рисковые активы, так и на активы, не приносящие процентного дохода, включая золото.

Обычно слабый отчет по занятости способствует снижению доходностей. На этот раз после кратковременного спада доходность 10-летних бумаг вернулась к 5,28%, прибавив за неделю 4 базисных пункта. Такое расхождение может отражать устойчивые инфляционные опасения или рост премии за фискальные риски США. Впрочем, одного движения доходности недостаточно, чтобы заключить, что рынок утратил доверие к способности ФРС контролировать инфляцию.

Для рисковых активов это тревожный сигнал: акции растут в расчете на смягчение денежно-кредитных условий, тогда как рынок облигаций указывает на сохраняющуюся высокую стоимость капитала.

За последние 24 часа были ликвидированы позиции более 109 тыс. трейдеров. Пострадали и покупатели, и продавцы. Общий объем ликвидаций, по приведенным данным, составил $559,78 млн: на лонги пришлось $326,95 млн, на шорты — $233,83 млн. В биткоине ликвидации длинных позиций составили $76,2 млн, коротких — $115,74 млн.

Сегодня, 2 октября, BTC/USDT торгуется на уровне $85384. Цена вышла за верхнюю границу прежнего восходящего канала, но пока не закрепилась выше нее. Техническая картина позволяет предположить формирование нового восходящего канала с потенциалом движения к $87500 в ближайшие два дня. Такой рост может сопровождаться срабатыванием стоп-приказов по коротким позициям.

Если отчет по рынку труда окажется сильнее ожиданий, цена может вернуться к $83450. Пока же восстановление выше психологической отметки $85000 поддерживает сценарий продолжения роста, хотя само по себе не подтверждает его преимущество перед сценарием снижения.

Ключевым событием для рынков станет сентябрьский отчет Non-Farm Payrolls. Консенсус-прогноз предполагает замедление прироста числа рабочих мест до 90 000 против 162 000 месяцем ранее. Отклонение от этих ожиданий может существенно повлиять на оценку дальнейшей политики ФРС и расстановку сил между сторонниками ее ужесточения и смягчения.

☺️ $85614 🔹 $2717 (7:19 мск)

@avladfx

В четверг, 1 октября, BTC/USDt торгуется на уровне $83773. После неудачного выхода из канала его пришлось скорректировать по последней вершине $85650. Хорошо, что наклон канала изменился, но внешний фон сейчас на стороне продавцов.

Согласно циклам, 19 октября окончательно наступает фаза роста до халвинга. Поэтому даже если цену продавят вниз, падение выкупят. Ньюсмейкера Трампа уже никто не слушает, к событиям в Ормузе тоже привыкли. Покупателям нужно вернуться к $85300 технично, без рывка. Быстрый подъем снова вызовет фиксацию и продажи; плавный позволит взять курс на $87900.

Сегодня в фокусе — заявки на пособие по безработице и ISM Manufacturing PMI: эти данные могут скорректировать ожидания по ставке перед заседанием ФРС. Главное событие — пятничный отчет по занятости США. Именно он способен вывести рынок из нынешней консолидации.

☺️ $83914 🔹 $2696 (7:39 мск)

@avladfx

Среда, 30 сентября. BTC/USDt торгуется около $83260. Вчерашний отскок захлебнулся на $84564 — и снова вниз. При этом приток в ETF продолжается. Утром я писал про отток, но свежие данные показали: минус перекрыли другие фонды. За девять дней приток составил $3,02 млрд.

Быстрые откаты после попыток роста — сигнал готовности рынка идти ниже. Покупатели держат оборону, но силы видимо на исходе. Похоже, спекулянты массово закрывают маржинальные лонги, и это давит на цену. Поддержка — $82850, сопротивление — $85114. Все внимание на новости.

Сегодня триггером станут PCE и ВВП за второй квартал. Ралли возможно только при резком ухудшении данных по рынку труда в пятницу. Следим за спредом 10Y/2Y как опережающим индикатором. Покупателям нужно закрепиться выше $85114. Любой позитив + новый приток в ETF — и R1 будет снесен.

Наблюдать за биткоином сейчас грустно, но поучительно. Макроэкономика бьет теханализ. Рисуй хоть самые красивые уровни поддержки, но когда ФРС включает ястреба, а доходность облигаций штурмует исторические хаи, крипте не до роста. Это как пытаться разжечь костер в ливень. Дрова есть (приток в ETF), желание есть (покупатели на поддержке), но дождь из высоких ставок и сильных макроданных гасит любую искру.

Парадокс: институционалы покупают девять дней подряд. Обычно такой спрос толкает цену вверх, но сейчас он лишь амортизирует падение. Как ведро под протекающей крышей: дом не затопит, но и сухо не будет. Спекулянты чувствуют эту тяжесть и закрывают позиции, усиливая давление. Каждый раз, когда BTC пытается пробить $84500, он упирается в невидимый потолок продаж.

Нефть: цена выше $100 — постоянное напоминание об инфляции. Пока энергоресурсы дороги, ФРС не расслабится. Доллар останется сильным, отбирая ликвидность у рисковых активов. Американские индексы уже ощутили этот холодок. Доходность 30-леток на уровнях 2002 года — серьезный звонок для всех, кто привык к эпохе дешевых денег.

Сегодня все смотрят на PCE и ВВП. Эти цифры либо подтвердят худшие опасения, либо дадут передышку. Устойчивая инфляция = тестирование поддержки $82850. Пробой откроет дорогу к более глубокой коррекции. Слабые данные или пятничная слабость рынка труда — шанс на ралли. Но пока мяч у медведей, и им эта игра нравится. Покупателям остается терпение. Закрепление выше $85114 — обязательное условие. Без него любые покупки выглядят как ловля падающих ножей.

☺️ $83364 🔹 $2674 (7:07 мск)

@avladfx