EUROBONDS

@eurobonds Like 0

Управление частным капиталом.
Контакт для инвестирования в евробонды и участия в IPO: @risksoft
Канал об IPO: @ipopro
Channel's geo & Language
Russian, Russian
Category
Economics


Contact author
Channel's geo
Russian
Channel language
Russian
Category
Economics
Added to index
27.10.2019 15:27
advertising
TGStat Bot
Bot to get channel statistics without leaving Telegram
Telegram Analytics
Subscribe to stay informed about TGStat news.
SearcheeBot
Your guide in the world of telegram channels
1 962
members
~1.5k
avg post reach
~2.1k
daily reach
~2
posts per day
77.8%
ERR %
17.88
citation index
Forwards & channel mentions
51 mentions of channel
41 post mentions
16 forwards
angry bonds
10 Jul, 21:31
MMI
8 Jul, 11:55
HARRY'S BAR
6 Jul, 17:29
HARRY'S BAR
6 Jul, 17:29
FinProfit.club
3 Jul, 11:00
angry bonds
2 Jul, 11:24
DIVIGRAM
1 Jul, 18:00
НеБлумберг
1 Jul, 13:47
НеБлумберг
1 Jul, 13:47
FinProfit.club
30 Jun, 18:12
МЕТОД
29 Jun, 18:00
LightMoney💶
28 Jun, 19:52
CN PATTERN
19 Jun, 18:00
НеБлумберг
19 Jun, 18:00
TCI news
19 Jun, 18:00
Lukyanov_invest
18 Jun, 18:00
angry bonds
18 Jun, 13:17
AROMATH
17 Jun, 18:00
НеБлумберг
16 Jun, 07:18
angry bonds
13 Jun, 13:44
BCS Excess
10 Jun, 22:22
Money for Skills
5 Jun, 20:00
PRO BUSINESS🏦
5 Jun, 20:00
Politeconomics
5 Jun, 20:00
angry bonds
3 Jun, 19:31
angry bonds
1 Jun, 17:44
BCS Excess
28 May, 09:35
banki
15 May, 16:41
Nakagawa
15 May, 16:00
DIVIGRAM
13 May, 16:00
Easy Investing
12 May, 19:00
Sib Lab Investment
12 May, 16:00
Channels quoted by @eurobonds
IPO
14 Jun, 16:47
Recent posts
Deleted
With mentions
Forwards
EUROBONDS 13 Jul, 11:18
UKRAINE GOVERNMENT. 2Q20

На графике видно, что в ближайшие полтора года Украине необходимо погасить $6.5B, очень значительная сумма, при растущем дефиците бюджета $1.8B на конец мая. В таких условиях перенос выпуск суверенных евробондов на фоне отставки главу НБУ заставляет инвесторов серьезно нервничать.

На помощь пришел Нафтогаз, который в июле перечислил в бюджет рекордную сумму дивидендов за 2019 год в размере $1.8B или 95% от чистой прибыли, но это не решает проблему платежей по суверенному долгу. Валютные резервы страны выросли с начала года до $28.5B (+12%)

После избрания нового главы НБУ, есть вероятность отскока суверенных евробондов на вторичном рынке.

Замечания: на графике весь государственный долг и публичный корпоративный. По данным НБУ валовый внешний долг страны составляет $120B.
Read more
EUROBONDS 13 Jul, 10:30
HI-CRUSH INC. Default

Hi-Crush Inc. - американский поставщик песка, используемого при гидроразрыве пласта, из-за низких цен на сырую нефть, подал на банкротство в воскресенье по главе 11 в суд в Хьюстоне. Регистрация происходит спустя несколько недель после того, как компания сообщила, что ведет переговоры об условиях подачи заявки о банкротстве со своими основными кредиторами. Hi-Crush заявила, что в нормативном документе она предприняла несколько шагов, чтобы сохранить свои денежные средства и сократить расходы, включая сокращение ожидаемых капитальных затрат на год на 40% и увольнение около 60% своей рабочей силы.

Под риском облигация HCR 9.5 08/01/2026 USD на $450M.
Read more
EUROBONDS 11 Jul, 23:40
Major Airlines. 1Q20. Part 2

В 1Q20 выручка в среднем упала у всех авиакомпаний на 25%. На подходе отчетность за 2Q20, которая будет еще хуже. Вопрос лишь в том, будут ли спасать авиакомпании и по какому сценарию. Долговая нагрузка у многих колоссальна и смогут ли они обслуживать долги в текущих условия - большой вопрос.

Никогда не был сторонником помощи банкротам, но в данном случае падение выручки не вина компаний и при необходимости, государству неплохо бы вмешаться. Вот только компании, у которых долги номинированы в иностранных валютах, как мы уже видели, бросили на произвол судьбы. Их американским конкурентам, возможно, повезет намного больше, имея под боком ФРС с её волшебной кнопкой print. И не получится ли так, что после кризиса, американские авиакомпании смогут занять освободившуюся долю рынка.
Read more
EUROBONDS 11 Jul, 23:34
Major Airlines. 1Q20. Part 1

На графике доходность долларовых облигаций крупнейших авиакомпаний мира. Значительные отличия в доходности и рейтингах облигаций одной и той же компании объясняется разным рангом.
EUROBONDS 10 Jul, 20:58
Суверенные евробонды Украины продолжили падение на фоне отказа разместить 12-летние евробонды на $1.75B по индикативной ставке 7.3-7.4% после отставки главы НБУ Якова Смолия. По словам украинского премьер-министра Дениса Шмыгаля, Украина вернется к размещению евробондов, как только будет назначен новый глава НБУ.
EUROBONDS 10 Jul, 20:58
Суверенные евробонды Украины продолжили падение на фоне отказа разместить 12-летние евробонды на $1.75B по индикативной ставке 7.3-7.4% после отставки главы НБУ Якова Смолия. По словам украинского премьер-министра Дениса Шмыгаля, Украина вернется к размещению евробондов, как только будет назначен новый глава НБУ.
Attached file
EUROBONDS 10 Jul, 13:41
Non-US Eurobonds. 2Q20. Part 2

Всего корпоративных евробондов в долларах на $5.6T и государственных на $2.6T, кроме этого корпорации и правительства набрали кредитов на $1.8T.

Итого общий мировой долг эмитированный в долларах за пределами Америки около $10T.
EUROBONDS 10 Jul, 13:39
Non-US Eurobonds. 2Q20. Part 1

Только за первое полугодие 2020 года неамериканские компании и правительства разместили евробондов в долларах на $1.24T, тогда как за весь 2019 год всего на $1.5T.
EUROBONDS 10 Jul, 13:39
Non-US Eurobonds. 2Q20. Part 1

Только за первое полугодие 2020 года неамериканские компании и правительства разместили евробондов в долларах на $1.24T, тогда как за весь 2019 год всего на $1.5T.
EUROBONDS 8 Jul, 21:19
MACYS RETAIL. 2Q20. Part 3

Двухзначная доходность облигаций, как свидетельство того, что инвесторы уже всерьез рассматривают вероятность банкротства компании, у которой еще в феврале от Fitch был инвестиционный рейтинг.

Компания может быть интересна краткосрочным спекулянтам.

Без рекомендаций.
EUROBONDS 8 Jul, 21:17
MACYS RETAIL. 2Q20. Part 2

В июне компания разместила старший бонд M 8 3/8 06/15/25 на $1.3B, чем и объясняется такая низкая доходность, относительно других выпусков. Таким образом, текущий общий долг достиг $9.9B. Из-за нового выпуска Moodys и S&P еще раз снизили в 2020 году рейтинг до B, Fitch пока снизил до BB.

В следующие полтора года компании необходимо погасить облигаций на $1B, плюс нависла огромная кредиторка в $5B, при этом у компании кэша на $2.8B, с учетом нового выпуска и кредитная линия на $1.5B. Но, одним из условий предоставления кредитной линии значение долга к EBITDA не должно превышать 3.75, и здесь уже нарушение. Надо признать - новый выпуск частично решил проблему с краткосрочной ликвидностью, но за это пришлось заплатить дорогую цену.
Read more
EUROBONDS 8 Jul, 21:15
MACYS RETAIL. 2Q20. Part 1

Одна из крупнейших и старейших розничных сетей торговли в США. Первый магазин Macy’s был основан в 1858 году Роулендом Хасси Мейси. С появлением этого ритейлера связывают утверждение даты Дня Благодарения, который отмечают в США в четвертый четверг ноября. Сегодня компания управляет более 800 универмагами и специализированными магазинами под брендами Macy, Bloomingdale и Bluemercury.

Бизнес компании сильно пострадал от введенного карантина в США, поэтому ее отчетность за 2Q20 представляет особый интерес.
• выручка рухнула до $3.1B (-63% q/q), рекордный чистый убыток $-3.5B в основном за счет списания goodwill на $3.1B, с учетом корректировок чистый убыток от основной деятельности составил $-642M
• капитал упал упал до $2.7B (-57% q/q), больший интерес представляет чистый капитал $1.8B (-23% q/q), именно на эту величину стоит ориентироваться при банкротстве компании
• чистый долг вырос до $7B (+5% q/q), к adj. EBITDA с 2.7 до критических 5.6
Read more
EUROBONDS 8 Jul, 13:52
Vivus Inc. Default. Part 2

Компания провела IPO еще в далёком 1994 году. Странная история: количество импотентов и жирных приматов с тех пор увеличилось в разы, потенциальная клиентская база просто неисчерпаема, так что же пошло не так?

Надо отдать должное, компания продержалась очень долго. Интересно, сколько еще лет продержится современное BIO-IT-IPO-казино.

На премаркете акции падают на 32% до $0.55 за акцию.
Read more
EUROBONDS 8 Jul, 13:51
Vivus Inc. Default. Part 1

VIVUS Inc. - биофармацевтическая компания, разрабатывающая терапии для лечения ожирения, апноэ во время сна, диабета и сексуального здоровья. Компания занимается маркетингом лечения эректильной дисфункции, а также имеет препараты для лечения ожирения и эректильной дисфункции в клинических испытаниях на поздней стадии.

По заранее подготовленному плану компании IEH Biopharma LLC переходит во владение Vivus в обмен на погашение около $145M долга компании. Vivus, имеющая $235M в виде долговых обязательств, заявила, что ожидает банкротства, имея на 62% меньше долгов или около $90M. Предварительные планы, в которых достаточное количество кредиторов уже проголосовало за одобрение сделки, становятся все более популярными среди компаний, стремящихся сократить время и затраты, потраченные на процесс банкротства по главе 11.Согласно плану, существующие акции публично торгуемых Vivus будут аннулированы. Существующие акционеры получат свою долю в размере $5M.
Read more
EUROBONDS 6 Jul, 16:05
ENDOLOGIX INC. Default

Endologix разрабатывает малоинвазивные методы лечения сосудистых заболеваний. Продукция компании включает в себя систему Powerlink System, эндолюминальный стентовый трансплантат на основе катетеров, предназначенный для лечения аневризмов брюшной аорты. Продукция компании Endologix продается как в США, так и на международных рынках.

Компания объявила о банкротстве по главе 11, заключив сделку, в результате которой будет приобретена ее крупнейшим кредитором, инвестиционной компанией в области здравоохранения Deerfield Management.

Endologix заявила, что планирует завершить процесс реорганизации к концу третьего квартала, выходя из банкротства как частная компания. Акции Endologix упали на 41,4% до 45 центов на премаркете в понедельник.

Общий долг компании $213M из которых два кредита на сумму $134M, остальное в облигациях.
Read more
EUROBONDS 4 Jul, 17:37
CENTRAL BANK ASSETS. 2Q20

Несмотря на снижение валюты баланса ФРС в июне, за счет роста активов ЕЦБ и банка Японии совокупные активы трёх центральных банков увеличились за месяц на $800B до рекордной величины $20T.
EUROBONDS 3 Jul, 22:51
FEDERAL RESERVE. 2Q20. Part 2.

Истерика на всех каналах, что рынки из-за сокращения валюты баланса ФРС вот-вот должны упасть, выглядит нелепой, так как сокращение произошло исключительно за счет уменьшения свопов, предоставляемых другим центральным банкам. Это, в свою очередь, означает совершенно противоположный вывод, а именно – проблем с долларовой ликвидностью в мире стало меньше. Что мы и наблюдали весь июнь – рынки росли, а доллар падал.
Read more
EUROBONDS 3 Jul, 22:50
FEDERAL RESERVE. 2Q’20. Part 2

Истерика во всех каналах, что рынки из-за сокращения валюты баланса ФРС вот-вот должны упасть, выглядит нелепой, так как сокращение произошло исключительно за счет уменьшения свопов, предоставляемых другим центральным банкам. Это, в свою очередь, означает совершенно противоположный вывод, а именно – проблем с долларовой ликвидностью в мире стало меньше. Что мы и наблюдали весь июнь – рынки росли.
Read more
EUROBONDS 3 Jul, 22:47
FEDERAL RESERVE. 2Q20. Part 1

Валюта баланса ФРС за последние 4 недели упала на $156B до $7T.
EUROBONDS 3 Jul, 22:46
FEDERAL RESERVE. 2Q’20. Part 1.

Валюта баланса ФРС за последние 4 недели упала на $156B до $7T.