IF Bonds — Облигации РФ


Channel's geo and language: Russia, Russian
Category: Economics


Реклама: https://t.me/IF_adv
Все, что вы хотели знать про облигации, но стеснялись спросить
https://t.me/addlist/OhM2a9HhZZsyY2My
Образовательная платформа IF+: clck.ru/XxLr7
Комьюнити и разбан: @community_if

Related channels

Channel's geo and language
Russia, Russian
Category
Economics
Statistics
Posts filter


Раньше было выгоднее покупать облигацию после выплаты купона.

Проблема заключалась в следующем: мало того, что покупатель платил НКД предыдущему владельцу, так еще и налог удерживали с этого расхода. В итоге — часть денег оказывалась выведенной из оборота до конца года, пока брокеры не сделают сверку и не вернут переплату.

С 1 января ситуация поменялась (закон №389-ФЗ). Теперь НДФЛ на НКД будет удерживаться не при первой полноценной выплате купона на счет нового владельца, а в момент вывода активов или в конце года.

🟢 Ответ: нет никакой разницы

@IF_Bonds


Пройти курсы, чтобы получить практический опыт или учиться в вузе ради диплома и фундаментальных знаний? И то, и другое!

Нетология и Финансовый университет объединили лучшее от двух подходов. От вуза — базу и методологию. От Нетологии — практику и стажировки, экспертов и онлайн-формат. В итоге получился совместный курс «Профессия аналитик данных» с Финансовым университетом». Это программа переподготовки на базе ведущего технического вуза страны. 

Длительность курса — 10 месяцев. За это время вы освоите профессию аналитика данных, научитесь решать рабочие кейсы, получите сильную базу от преподавателей Финансового университета и практический опыт от экспертов Нетологии. А в конце обучения — защитите диплом вуза и сможете получить конкурентное преимущество при трудоустройстве.

Узнать подробности — https://netolo.gy/c1QM
Реклама ООО “Нетология” LatgBg1vR ИНН: 7726464125


С ОФЗ сейчас происходит давление со стороны Минфина, который активно занимает на рынке. Это давит на цены ОФЗ и повышает их доходность.

🟢 Что делать? Зависит от стратегии. Если хотите попробовать поймать разворот ставки ЦБ и цен на ОФЗ, то можно попробовать набирать средние и дальние выпуски.

Если хочется просто сохранить деньги и не проиграть инфляции, то флоатеры вам в помощь.

Мы на днях анонсируем гайд, где будет ооочень подробно рассказано о тех стратегиях, которые сейчас можно использовать на рынке облигаций 👍

@IF_Bonds

14k 2 34 22 448

Интересуетесь тем, что происходит на фондовом рынке?
— ежедневные новости о состоянии Мосбиржи;
— регулярные финансовые отчеты крупных компаний;
— актуальная аналитика рынка ценных бумаг.
Все это и многое другое о фондовом рынке в канале «ПСБ Аналитика». Интересно? Подпишись!

Реклама. ПАО «Промсвязьбанк». Лицензия №3251. ИНН: 7729658094 erid: 2Vtzquvfprq


Друзья, давненько мы не делали рубрику "вопрос-ответ"

Закидывайте свои вопросы в комментариях, мы будем постепенно отвечать на самые залайканные 👍

@IF_Bonds


🟢 Индекс гособлигаций чуть успокоился. Минфин продолжает много занимать, а это давит на цены ОФЗ.

Повторим нашу мысль, которую уже проговаривали много раз. Сейчас пора присматриваться к средним и длинным бумагам, чтобы попробовать сыграть на начале цикла снижения ставок.

Флоатеры, безусловно, имеют право на существование тоже. Их не обделяйте вниманием. Балансируйте доли в зависимости от вашей стратегии.

@IF_Bonds

17.4k 4 45 32 183

🛒 О'КЕЙ готовит новый выпуск

Ритейлера О'КЕЙ знают не только покупатели, но и инвесторы. Ведь на вторичном рынке у компании уже торгуются целых 5 выпусков облигаций.

В эту среду должен завершиться сбор заявок на шестой. Параметры:

➖ объем: ₽3 млрд
➖ купон: фиксированные, до 16%
➖ периодичность выплат: ежемесячно
➖ дата погашения: 07.03.2034
➖ оферта: да, через 3 года
➖ амортизация: нет

Компания входит в топ-3 ритейлеров страны по количеству гипермаркетов. Звучит круто, но тут есть и вопросы: насколько формат гипермаркетов будет оставаться актуальным в дальнейшем? Сейчас модны магазины у дома.

Что с финансами? Больших проблем с долгами вроде нет, но параметр долг/EBITDA выше 4, это заставляет чуть нервничать.

Кредитный рейтинг от Эксперт РА – «А-», а с таким рейтингом можно найти бумаги и с более интересной доходностью. Мало того, у самого О'КЕЙ есть выпуск с офертой через 2 года, который дает эффективную доходность 17%.

🟢 Поэтому мы считаем, что если будет большой спрос и ставка купона уйдет ниже 16%, то инвестору делать в этих бумагах особо нечего. Да и 16%, откровенно говоря, не зажигают

@IF_Bonds

18.1k 2 36 16 168

- Вы упустили Белугу по 400р (сейчас 5700р)
- Вы упустили ДВМП по 5р (сейчас 85р)
- Вы упустили Инарктику по 150р (сейчас 905р)

Сейчас покупать эти акции уже поздно, но на рынке есть десятки других компаний, которые могут вырасти в несколько раз.

Именно такие акции находят в закрытом канале, которые растут и приносят дивиденды. Скажут справедливую цену, чтобы забрать максимальную прибыль.

Вход — https://t.me/+sjlpysISGB01ZWU0

Сегодня вечный доступ бесплатный, успевайте

Реклама ИП Усенко К.Д., ИНН 745215151451. ERID: 2SDnjboLoGD


Forward from: InvestFuture
InvestFuture выражает глубочайшие соболезнования родным и близким погибших в страшной трагедии в московском «Крокус Сити Холле»


🟢 Для тех смельчаков, которые играются с бондами Сегежи, новости о допэмисии можно даже воспринять как позитив. Значит деньги пока могут наковырять на размытии акционеров.

Но общая финансовая ситуация, конечно, вызывает опасения.

https://t.me/if_stocks/7048


🟢 Кстати, раз уж у нас (судя по комментариям) много любителей флоатеров, то не забывайте еще и про аналог – LQDT. Одно время фонды ликвидности хайповали, но сейчас мало кто о них уже пишет.

Да, он менее доходный (на 1-2%), но свои 13% после налогов дает и позволяет быстро выскочить без потерь. Еще в нем снимается риск эмитента.

И черт его знает, как поведут себя флоатеры в тот момент, когда уже всем будет точно ясно, что начался период снижения ставки. Вполне вероятно, что из флоатеров все одновременно побегут в длинные бумаги с постоянным доходом и протащат цены глубоко вниз.

В фондах ликвидности тоже может быть временная просадка, но там совсем другой уровень волатильности. На графике показано отношение стоимости фонда LQDT к его СЧА.

28k 2 26 25 132

🚫Инвесторы и предприниматели из РФ в большинстве своем оторваны от многих финансовых инструментов и международного рынка в целом. Как это преодолеть, и может ли помочь получение альтернативного гражданства или по крайне мере ВНЖ? А возможно ли это, если вы не планируете переезд и не хотите кардинально менять свою жизнь?

🌎Подписывайтесь на канал Nomad, который ведут эксперты и юристы иммиграционной компании Astons, чтобы узнать какие есть возможности для оформления гражданства или вида на жительство за инвестиции в разных странах, в недвижимость на каких рынках действительно стоит инвестировать и как новый иммиграционный статус может помочь снизить геополитические риски и ограничения.

На канале проводят много прямых эфиров, рассказывают о реальных кейсах, оперативно отслеживают все новости иммиграционного сектора и изменениях в законах, а главное, рассказывают о реальных возможностях получить второй паспорт или ВНЖ.

➡️ПОДПИСАТЬСЯ – @Astonspassport


Какой будет риторика ЦБ завтра?
Poll
  •   Вероятно начало снижения ставки во второй половине года
  •   Инфляция еще не успокоилась, продолжаем держать высокую ставку
  •   Возможно придется прибегнуть к еще одному повышению в этом году
  •   Другое (напишу в комментариях)
4672 votes


Почему мы считаем, что время флоатеров прошло?

В комментариях вы спрашиваете, с чего мы в этом так уверены. Все просто. Флоатеры хороши, когда ваша цель – сохранить деньги, получая доход на уровне инфляции.

На наш взгляд, сейчас на облигационном рынке есть стратегии интереснее, чем просто купить и ждать. Инфляционные ожидания снижаются, а индекс RGBI на исторически низких значениях. Логично покупать бонды с постоянным купоном.

Доходности средних и длинных бумаг сейчас интересные, и в них вполне можно «просидеть» несколько лет, даже если что-то пойдет не по сценарию.

🟢 А какой сценарий? Мы ждем, что ключевая ставка начнет плавное снижение во второй половине года. Тогда бумаги с постоянным купоном еще и вырастут в цене, что позволит получить хорошую прибыль раньше погашения.

Еще раз – все зависит от ваших целей. Флоатеры полезны, но наша стратегия сейчас не позволяет покупать их в большом объеме в портфель.

@IF_Bonds

23.1k 2 45 66 204

Forward from: IF News
📌 Проблемы Роснано с долгами никуда не исчезли

По данным Ведомостей, госкомпания пытается договориться с банками о погашении задолженности с 30%-ным дисконтом. По словам собеседника газеты, компания самодостаточна операционно и инвестиционно, но не финансово.

Если у компании получится договориться о дисконте на банковские кредиты, она сможет и дальше выполнять свою функцию института развития венчурного рынка. Бюджетные средства ей не потребуются. Если нет — придётся рассчитывать на новые потоки госсредств и фиксировать новые и новые признаки банкротства.

@if_market_news


🤔 ТОП флоатеров сегодня

Инвесторы нервничают: они перестали слепо верить в быстрое снижение ключевой ставки ЦБ. В последнее время вы все чаще просите рассказать о наших фаворитах среди флоатеров. Купоны по этим бумагам близки к ставке ЦБ, а значит, могут защищать от инфляции.

Мы считаем, что глобально время флоатеров заканчивается. Но если очень захотеть, можно выделить следующие бумаги.

🟢 Фаворитом по соотношению доходность/риск считаем флоатер Биннофарм-001Р-03 (RU000A107E81) с его ставкой купона RUONIA +2,4%.

🟢 Совсем не хотите рисковать? Есть бумаги Газпром Капитал 07 (RU000A106375), премия всего +1,3% к ставке RUONIA, зато мало вопросов по надежности.

🟢 Наконец, третий выпуск ГТЛК (RU000A0JXE06) дает премию к RUONIA 2,2% и торгуется по ценам, близким к номиналу.

@IF_Bonds

22.5k 5 192 20 183

🔵 Телеграм-канал для амбициозных инвесторов

🔹 Актуальные размещения. Одними из первых узнавайте о новых размещениях на долговом рынке.

🔹 Обоснованные инвестидеи. Получайте свежие инвестиционные идеи с горизонтом вложений от одного месяца.

🔹 Глубокая аналитика. Читайте подробные аналитические обзоры текущих событий на фондовом рынке и в разных секторах экономики.

🔹 Прямые эфиры. Участвуйте в живых беседах с представителями крупных компаний и профессионалами в области инвестирования.

Присоединяйтесь к сообществу из более 47 тысяч человек 'https://t.me/+gTjTIqwTIiE0ZmRi?erid=2VfnxwGFSiL' rel='nofollow'>в канале Газпромбанк Инвестиции

Реклама. ООО «Ньютон Инвестиции». ИНН 7733295710 18+


Разбираться особо даже и не пришлось. Компания выпустила официальную версию произошедшего. Если очень обобщать, то все нормально.

Удалось избежать крупного имущественного ущерба. К тому же этот НПЗ должен был встать на профилактику в конце марта, поэтому были сокращены объемы закупки нефтяного сырья и объемы продаж готовой продукции на последующие 45 дней.

Получается, что инвесторы, которые выкупили быстро просадку в облигациях, оказались правы 😉

@IF_Bonds


Forward from: IF News
🇷🇺 Доходность российских ОФЗ продолжает расти и даёт инвесторам уникальный шанс

Индекс RGBI падает уже 10-ый день подряд. Десятилетние ОФЗ дают почти 14% годовой доходности. Такая доходность была всего 3 раза в истории российского рынка ценных бумаг.

Мы спросили шеф-редактора IF Bonds Антона Жукова: действительно ли сегодня уникальный шанс, чтобы заработать на облигациях? Ответ ниже:

«Я считаю, что да. Сейчас доходности долгосрочных облигаций приблизились к ключевой ставке, чего не было уже давно. Это значит, что рынок растерял тот оптимизм, который был пару месяцев назад, когда многие считали, что ставку начнут снижать так же быстро, как это было раньше.

Сейчас хорошая возможность зафиксировать большую доходность на долгий срок, но без фанатизма. Не нужно влетать на 100% портфеля с плечами в ОФЗ. Нужно покупать частями и следить за тем, как рынок будет себя вести.

Можно их держать до погашения и получать доходность выше инфляции, либо зафиксировать прибыль на росте этих бумаг.

Если же инвестор не верит в скорое начало снижения ставки, то можно купить флоатеры. Например, ОФЗ 29024, которая будет давать доходность на уровне ключевой ставки аж до 2035 года.

@if_market_news

18.7k 0 210 37 232

Не повышайте на нас шрифт !!! 😂

Если серьезно, то вопрос для многих сейчас актуальный.

Все (как и всегда в облигациях) зависит от сроков, на протяжении которых вы хотите получать доходность, близкую к ключевой ставке ЦБ. Из коротких можно выделить 29006, которая гасится через год. Если хочется подольше посидеть во флоатерах, то берите смело 29024 и сидите в них до 35-го года.

Среди корпоративных бумаг тоже есть интересные флоатеры. Давайте накидаем 🔥 и расскажем о наших фаворитах.

24k 4 60 28 711
20 last posts shown.