Блог о надёжных инвестициях

@investbase Like 1

Авторский блог об инвестициях на российском и зарубежном финансовых рынках.
Консультация: http://investbase24.ru
По вопросам рекламы: @aonishchenko
Подискутировать можно тут: vk.com/investbase
Больше интересных статей: http://investbase.blog
Channel's geo & Language
Russian, Russian
Category
Blogs


Contact author
Channel's geo
Russian
Channel language
Russian
Category
Blogs
Added to index
20.12.2017 13:26
Recent update
27.05.2019 01:41
6 814
members
~3.8k
avg post reach
~1.3k
daily reach
~3
posts per week
55.2%
ERR %
24.56
citation index
Forwards & channel mentions
34 mentions of channel
0 post mentions
3 forwards
БонДовик
8 Apr, 19:01
Financehacks
15 Mar, 09:29
Things I read
12 Dec 2018, 17:59
БонДовик
26 Nov 2018, 12:05
Moneyhack
20 Nov 2018, 18:00
Жирные коты
9 Nov 2018, 19:00
Хулиномика
13 Sep 2018, 17:00
Небрехня
4 Sep 2018, 19:30
КОТЛОВАНЪ
10 Jul 2018, 16:31
За Кадром
21 Jun 2018, 12:01
21 Jun 2018, 10:01
21 Jun 2018, 09:00
БонДовик
19 Jun 2018, 19:10
22 Apr 2018, 10:01
14 Apr 2018, 11:00
AUTO_мания
5 Apr 2018, 10:04
За Кадром
5 Apr 2018, 09:59
23 Mar 2018, 10:00
15 Mar 2018, 10:00
9 Mar 2018, 22:20
БонДовик
2 Mar 2018, 20:00
Экономика
21 Feb 2018, 10:12
ProTelegramRu
3 Jan 2018, 13:00
Russian Channels
28 Dec 2017, 13:00
Money Channel
23 Dec 2017, 11:31
Moneyhack
20 Dec 2017, 08:56
Channels quoted by @investbase
Mentions & forwards not found
Recent posts
Deleted
With mentions
Forwards
🔥 Портфельный подход

Начитаются люди обрывочной информации, а мне потом приходится корректировать самые удивительные портфели... Иногда при знакомстве с новым клиентом смотришь на его текущий портфель и в голове только один вопрос:
- Чем, интересно, руководствовался человек, когда собирал этот бессмысленный и бессвязный набор активов? Где логика, планирование, красота цифр в конце концов?

Самое близкое определение для таких портфелей - чудовище Франкенштейна. Сшитое из кусков разных тел создание, которое на всех частотах транслирует вокруг себя лишь одно отчаянное желание: ДОБЕЙ! ДОБЕЙ МЕНЯ!

Обычно это мешанина спекулятивных и долгосрочных идей одновременно на рост и падение рынка. Я бы понял, если бы долгосрочный инвестиционный портфель был подстрахован спекулятивным твиксом на определённую долю, например. Но тут же я наблюдаю как человек сшил из разных активов человеческую многоножку (не смотрите этот фильм!), и с недоумением спрашивает "Почему Оно не дышит?". Если говорить без метафор, то почему данный набор активов не приносит желаемых результатов.

В этот момент я, стараясь не выдать эмоций, скромно спрашиваю клиента, что послужило причиной столь бесчеловечной жестокости по отношению к своим деньгам?

Ответ обычно следующий:
- Вот это эти акции я купил по совету друга. Вот эти купил по рекомендации брокера. Эту вот просто купил, когда увидел, что хорошая компания (пользуюсь ее продукцией!) упала в цене в 2 раза. А это вот структурная нота, я не знаю как работает, но были свободные деньги и в качестве эксперимента я купил. Про это накопительное страхование мне на почту предложение пришло подумал, почему бы и нет. А вот это мне в банке продали, я даже не понял как, но вложенные деньги освободятся теперь только через 3 года. А вот это я купил, потому что читал, что скоро кризис, а тут обратная корреляция к рынку...

Ну вы поняли. Тут услышал, там прочитал, но клиент от мира бизнеса, все сразу применяет к своим деньгам. Решительный и бесстрашный! Что-то идет в плюс, но бОльшая часть - в минус. А где ошибка, какие выводы делать - непонятно. Человек начинает думать: "Может быть, инвестирование, это не мое?"

Проблема на самом деле одна: бессистемный подход к формированию портфеля.

Я до сих пор встречаю людей, которые удивляются, когда я в начале встречи в цифрах расспрашиваю об их финансовых целях. Заставляю формулировать чёткие цели. Их эмоция: "Что ты меня тут абстрактной ерундой грузишь, время тратишь! Я к тебе обсудить портфель пришел!"

Приходится доносить до клиента вроде бы очевидную вещь: сначала - цель, потом - решение. Инвестиционный портфель - это наиболее эффективный путь достижения вашей цели. Если цель непонятна, как прокладывать путь-то?

Именно поэтому обычно первые 20 минут консультации мы уделяем на то, чтобы вместе понять вашу цель и определить сходимость ваших желаний и возможностей. И только после этого мы начинаем формировать решение из различных активов, при этом учитывая их сочетаемость, а также влияние каждого отдельного актива на весь портфель.

Это и называется портфельный подход.

Не создавайте чудовище.
Обращайтесь к профессионалам: investbase24.ru

#финансовая_грамотность
Read more
💰 Береги честь денег смолоду!

Почему-то русские бизнесмены считают, что самый надёжный способ сохранения денег - это держать их в наличности! Если бы вы знали, к какого размера гем.. сложностям приводит такое поведение в будущем.
Всё, что связано в наличкой, сейчас токсично. И чем больше сумма, тем сложнее с ней что-то сделать.

У вас дома лежит наличностью пара миллионов рублей? Переживаете за них? Расслабьтесь, на вашу сумму вам никто ни о чем не спросит даже. Кладите в банк и отправляйте, куда хотите, это никому не интересно. Это тот самый случай, когда хорошо быть никому не интересным 😉

У вас пара сотен тысяч долларов? Появляется контроль. Не во всех банках и инструментах, но некоторые уже начнут спрашивать, честным ли путем вы заработали деньги.

У вас пара миллионов долларов? Контроль усиливается. Будут прослеживать весь путь появления денег.

У вас десятки миллионов долларов? Тут уже выезжают танки и вертолеты. 5 звезд по шкале GTA 😁 Не всякому предоставляемому вами документу будут верить...

Понимаете, в чем дело, зарубежные брокеры могут просто отказаться брать ваши деньги. Тот случай, когда деньги сложнее отправить, чем забрать.

Некоторые клиенты говорят, мол, склепаю договор о продаже недвижимости и все дела! Ага, конечно... У меня один клиент подтверждал сумму договором о продаже недвижимости. Слава Богу, что это была настоящая сделка. Потому что вслед за договором пришлось предоставить подтверждения:
- Деньги упали на счет в банке X по месту продажи недвижимости;
- Деньги были переведены из одного банка X в банк Y, в другой стране.
- Деньги были сняты наличными в банке Y.
- Для экономии на банковских переводах наличные принесли в банк Z и положили себе на счет.
Клиент оказался подготовленный, он хранил все чеки, хоть сделка и была несколько лет назад. В этом случае зарубежный брокер согласился принять в работу деньги клиента! Потребовались подтверждения от трех независимых банков.

А знаете, почему так строго? Стереотипы! В надежных юрисдикциях почему-то думают, что в России процветает коррупция и уклонение от налогов... С чего бы это? Даже не знаю... Вот и проверяют с лупой каждого клиента с российским паспортом. Дискриминация по национальному признаку! 😡 Там, где европейцу нужна лишь справку с работы, русскому сделают финансовую колоноскопию...

По большому счету, да и хрен с ним, с этим контролем, бОльшая часть денег бизнесменов заработана честно и даже налоги уплачены. Проблем в том, что люди не создают своим деньгам историю. Не хранят договора о продаже недвижимости, крупные чеки и т.п. То, что у вас деньги 7 лет лежали на депозите в банке, никак не объясняет то, как они там образовались.

Но это еще полбеды. Даже честно заработанные деньги наши люди стремятся перевести в наличку и засунуть под матрас. Мол, так надёжнее, чувствую свои деньги экватором, даже когда сплю. Только вот как настаёт пора не по магазинам прошвырнуться, а сделать что-то серьезное с этими деньгами, люди с недоумением встречают вопросы банковских сотрудников о происхождении денег. Наглые банкиры! Да как они смеют меня о таком спрашивать? Они не имеют права! А наглым банкирам плевать, это ведь бизнес. Они исполняют требования антиотмывочного законодательства, они в своем праве. А недовольный клиент... Недоволен? Не пользуйся! :) Только вот почему-то не пользоваться банками в современном мире не получится... Вот и приходится клиентам собирать кучу бумажек, если не собрали их раньше. Если же собрать не могут - не пользоваться современными финансовыми решениями, и потихоньку проедать свои наличные капиталы...

Мораль сегодняшней статьи проста: зарабатывайте честно и создавайте историю своим деньгам. И не мельтешением по разным счетам, а настоящую историю, которую легко будет проверить и подтвердить!

#финансовая_грамотность
Read more
📃 А что у нас?

На дворе май, где-то сходит последний снег, а где-то тепло, птички поют, цветочки цветут... И не особо хочется что-то делать. Хочется расслабиться и насладиться весной. Май - традиционно вялый месяц на финансовых рынках. Финансисты идут в отпуск :) Sell in May and go away.

Поэтому давайте пока отвлечемся от зарубежных финансовых рынков и посмотрим внутрь страны: а что у нас? За ситуацией в России я слежу краем глаза, сейчас вместе с вами выясню, что же тут интересного произошло с начала 2019-го года... Почему-то первыми на глаза попались негосударственные пенсионные фонды.

Со мной на днях клиент поделился своими результатами в негосударственном пенсионном фонде. Итак, внимание:
28 марта 2016-го года в НПФ было вложено 54200 рублей. Прошло 3 года. Индекс московской биржи, он для меня вечно будет ММВБ, за это время вырос примерно на 33,7%. Какой же результат получил клиент на свои пенсионные накопления? Барабанная дробь, -1900 рублей! То есть минус 3,5%. Прямо гордость берет. Даже почти не потеряли денег!

Некрасиво бить лежачего, но вот вам еще одна иллюстрация на тему НПФ в России. По словам клиента, это ему еще повезло, его коллега при той же сумме и сроке попал на - 20 тыс. руб. в другом НПФ. И сразу после этого я натыкаюсь на новость о том, что две оффшорные компании продавая друг другу акции ОВК (Объединенной Вагонной компании) на Московской бирже, разгоняли спрос на эти акции. А покупали эти акции наши НПФ на пенсионные деньги граждан.

Продолжаю смотреть новости. И почти следующая: о хищении 57 млн. рублей пенсионных накоплений из НПФ "Аквилон". Управляющая компания договорилась с брокером, и покупала облигации по завышенной цене. Конечно, за определенный откат.

Так и живем. Основные проблемы российского фондового рынка я бы сформулировал так:
1. Нет достаточной защиты инвестора. То тут, то там вылезают новости о хищениях. У нас пока не научились быстро отслеживать мошеннические схемы и, что самое главное, карать это столь жестко, чтобы другим неповадно было.
2. У присутствующих на нашем рынке эмитентов нет цели максимизировать свою капитализацию. То есть нет идеи долгосрочного роста стоимости акций. Стратегия "купи и держи" для нашего рынка неприменима.
3. Малый объем российского рынка позволяет крупным игрокам манипулировать ценами акций в своих интересах. Очень неприятно, знаете ли, провести технический и фундаментальный анализ, правильно войти в позицию, а потом потерять деньги потому что попал под каток чьих-то интересов.

До тех пор, пока три вышеуказанных особенности нашего рынка будут сохраняться таковыми, я предпочту сохранять свой капитал за рубежом и за нашим рынком буду следить только краем глаза...

#вложения
Read more
Мечты, мечты...
(Начало выше👆🏻)

Пункт 8 - это я так написал, ретроградов встряхнуть. Мир давно работает в онлайне, какие офисы? :) Та же компания Interactive Brokers, сомнения в её надежности есть только у далеких от инвестиций людей, офисов в России не имеет. Они просто не нужны.

Пункт 9 тоже несет в себе противоречие. Как минимум с пунктом 7, как максимум - оставляю вам загадку на подумать. Оставлю подсказку в каком направлении думать: что есть на Блумберге, а чего нет? Кто понял - напишите в комментариях :)

Собственно, я это всё к чему. За всё нужно платить. Выбираете доходность? Платите риском. Выбираете крутое сочетание доходности и риска? Платите комиссиями, порогом входа и, иногда, непрозрачностью. Обычно крутые инвестиционные продукты стоят дорого и не стремятся детально раскрывать свою торговую стратегию.

Не стройте воздушных замков. Идеального по всем параметрам решения не существует. Но существует множество действительно хороших решений, которые проложат вам путь к вашим личным и финансовым целям!

#вложения
Read more
📃Мечты, мечты...

Почему довольно часто женщины долго не могут подобрать себе спутника жизни? Потому что начитались сказок и создали себе образ прекрасного принца на белом коне, который заберет её из замка, будет холить и лелеять. И выполнять все ее капризы. Верно и обратное, мужчины тоже любят помечтать о прекрасной, безотказной, неболтливой и нетребовательной женщине...

Да только вот суровая реальность потому и называется суровой )) Мужики оказываются не столь внимательными и чувственными, мало носят на руках и не стремятся исполнить каждый каприз красотки. А девушки... у той лодыжки не очень, а эта говорит много и какой-то непонятной романтики хочет. Я ж ей в прошлом году цветы дарил, чего еще то?!

Почему встреча с жестокой реальностью оказывается разочаровывающей? Потому что в своих мечтах люди учитывают только свои интересы, не думая о потребностях другой стороны. Отношения - это ведь не рабство, а партнерство! В идеале, конечно )

В мире доверительного управления всё ровно то же самое. Многие люди приходят с очевидно завышенными ожиданиями. Давайте вместе пофантазируем, какими были бы идеальные условия финансового инструмента с доверительным управлением? Я же тоже инвестор, пофантазирую для себя. Только чтобы это не было совсем сказкой типа "1000% годовых гарантировано", уровень мечтателя я установлю как "начитанный". То есть читал много и разного, мнение о своих знаниях высокое, но с суровой реальностью не встречался)))

Итак, чего же хочется начитанному мечтателю?

1. Доходность: нам бы от 8 до 20% годовых!
2. Риск: без риска, либо консервативно!
3. Ликвидность: без ограничений. Когда захотел - вывел и без комиссий!
4. Налоги: нам нужна налоговая оптимизация. Чтобы либо отложенное налогообложение, либо вообще подоходный не платить.
5. Комиссии. 10% с прибыли - прекрасная оплата для управляющего! Куда больше-то?!
6. Солидарная ответственность: если портфель пошел в минус, то управляющий компенсирует своими деньгами! Я же доверил ему свой капитал, пусть отвечает!
7. Управление исключительно на моем прямом брокерском счете. Чтобы я детально видел каждое действие управляющего.
8. Брокер лучше пусть будет зарубежный, у них там есть защита от нерыночных рисков. При этом он должен иметь офис в России!
9. Управляющий должен быть как минимум с 10-летней подтвержденной историей. Как подтвержденной? Его результаты должны видеть на сторонних независимых сайтах! На Блумберге, например!
10. Порог входа - от 1000$.

Не знаю как вы, а я посмеялся, пока писал это 😁 Почти все пункты по отдельности - вполне себе разумные вещи. А вот все вместе - воздушный замок.

Дело в том, что одни пункты требований противоречат другим. Как существуют законы физики, так и существуют законы рынка, которые превращают столь красивый воздушный замок в не более чем фантазию.

Если противоречие пункта 1 и 2 очевидно (как минимум без умеренного риска доходности 8-20% не бывает), то допустим, чтобы понять противоречие пунктов 4 и 7 нужно знание законодательства. Если прибыль образуется на прямом брокерском счете, значит 13% придется платить в обязательном порядке. Значит нам нужны иные решения, которые не соответствуют пункту 7 - торговля на прямом брокерском счете клиента.

Пункт 5 "Комиссии", противоречит пункту 10 "Порог входа". 10% от прибыли? Серьезно? ))) Среднее по миру это 20% с прибыли + 2% с капитала. Но и просто 10% с прибыли тоже возможно! Но только тогда, когда сумма от миллиарда начинается 😁 Даже Кийосаки, которого я не очень люблю, писал, что если вы хотите хорошо зарабатывать - не экономьте на своем финансовом консультанте!

Пункт 6 "Солидарная ответственность" - в основном это просто наглость. Но, технически, такое тоже есть. Но тогда там либо с доходностью не бьется (продукты с защитой капитала), либо с пунктами 5 и 7.

(Продолжение ниже👇🏻)
Read more
📃 TVIX или 10950% годовых 😁

Последнее время в российском пространстве получили широкую известность страховочные инструменты на основе VIX - индекса волатильности S&P 500, его же называют индексом страха. Если не заходить в дебри, то работает это так: если инвесторы массово перепугались от какой-либо новости, даже ни на что не повлиявшей, колебания на рынке возрастают - растет индекс страха, то бишь VIX.

Инструментов на основе VIX несколько, лично я использую иногда TVIX - биржевая индексная нота «с плечом»... полное определение давать не буду, сложно для обывателя. Простыми словами, это удвоенный индекс страха. Его покупают тогда, когда ожидают в ближайшее время коррекцию на рынке.

Например, как это работает:
Вчера Трамп в Твиттере озвучил возможность введения новых пошлин для Китая. S&P500 упал на 1,65%. Народ перепугался. VIX прыгнул вверх, TVIX за сутки вырос на 30%.

30% за сутки! О чем это говорит? 10950% годовых? 😂 Нет, конечно, это говорит о спекулятивных рисках.

TVIX и подобные ему инструменты - это одни из самых агрессивных инструментов на фондовом рынке. Этой статьей я хочу предостеречь вас от бездумного использования этих инструментов! А то про них много говорят сейчас везде, создается впечатление, что безопасная надёжная штука для страховки от рыночных кризисов...

Сразу оговорюсь, я использую TVIX только для самостоятельной спекулятивной торговли на своих деньгах. У меня, безусловно есть своя агрессивная часть портфеля, состав которого я не афиширую. Сложно работать на фондовом рынке и удержаться от тестирования приходящих в голову спекулятивных идей 😉

При этом я никогда не куплю столь агрессивный инструмент как TVIX в портфель клиенту! Почему?

Вся моя стратегия работы с портфелями клиентов стоит на принципе "Не терять!". Клиент может недозаработать, однако он ни в коем случае не должен терять деньги! Поэтому для клиентов я создаю структуру из инструментов исключительно с положительным математическим ожиданием. Что это значит? Это значит, что на горизонте одного дня у моих портфелей вероятность выйти в плюс составляет 51%. На горизонте года - 79%. На горизонте 10 лет - 99,99%.

А что такое TVIX? Это инструмент с отрицательным математическим ожиданием. Да, за вчера он дал +30%. А если его держать с начала года, он показал бы -72%, даже с учетом вчерашнего роста. И чем дольше срок владения, тем более глубоким будет минус. TVIX - это рыночный актив, который в долгосрок всегда падает! В среднем на 80% каждый год. То есть единственный вариант, при котором этот инструмент даст плюс: вовремя купить, через короткий срок вовремя продать. И иметь смелость зафиксировать убытки, если ожидаемой вами коррекции рынка не произошло! Нужных вам значений вы можете и не дождаться, а пока ждете - уйдете в еще более глубокий минус.

Это не инвестиции. Это спекуляции. Как по мне, если вы хотите захеджироваться (застраховаться) от падения рынка, используйте лучше опционы или стоп-лоссы, чем TVIX. Риск будет гораздо меньше...

#вложения
Read more
Свеженькое в портфеле
(Начало выше👆🏻)

Кандидата на первые 10% я нашел быстро: биотехнологии. А именно:
AllianceBernstein International Health Care (ACIH). Фонд Люксембургский, что дает нам налоговую фишечку с дивидендами 😉 Среднегодовая доходность за последние 10 лет после комиссий: 12.32%. Берём. Я верю, что биотех - один из будущих драйверов рынка. Тут еще был вариант взять FT Biotechnology Discovery, но у них доходность за этот период выше только на 2,5%, а волатильность за 3 года выше аж на 11%! Там еще и фокус внутри фондов разный, но это не знаю как простыми словами объяснить...

Поиск следующего же кандидата усложнился. Страновой диверсификации всё равно хочется, поэтому смотрим в сторону BRICS. Но Бразилия, Россия и Южная Африка мне не интересны, а вот Индия и Китай - более чем. Голодные и злые... Сложно не увидеть в них потенциал. Если кто и сможет на горизонте лет составить конкуренцию США, то это явно будут эти ребятки.

Сначала мне пришелся по вкусу фонд Fidelity Pacific, но, посмотрев структуру фонда и увидев 24% в Японии, я от него отказался. Как по мне, текущая японская модель экономики себя исчерпала, а с учетом их консервативности, на новую они перейдут еще не скоро... Поэтому я искал фонд типа Asia Pacific ex Japan.

После долгих мучений у меня осталось 2 варианта: FT Asian Smaller Companies и Schroders Asian Opps. Оба хорошо отражают идею роста азиатской зоны: внутри фонда есть Китай, Индия, Тайвань, Южная Корея и остального понемногу. Ключевое отличие: первый фонд это small&mid cap (малые и средние компании), а второй - big cap (крупные компании). В данном случае я остановился на первом варианте, т.к. если даже исследование Ibbotson вспомнить, в долгосрок компании малой и средней капитализации дают доходность немного выше. Да и мне он больше по страновой диверсификации подошел, в т.ч. с тайским фондом не пересекался. Закинул 20% портфеля.

Получилось 55% всего портфеля в США, 45% - остальной мир. Вполне в соответствии со стандартом :) Только теперь все фонды соответствуют условиям эксперимента. Посмотрим, что с ними будет на горизонте десяти лет!

P.S. На всякий случай напоминаю, что данная статья не является инвестиционной рекомендацией по покупке этих фондов, а лишь отражает логику мышления автора.

#вложения
Read more
💼 Свеженькое в портфеле

На днях я чуть подкорректировал экспериментальный портфель. Сегодня опишу логику изменений, уверен, многим это будет познавательно :)

Напомню суть этого портфеля:
Издревле бытует спор, что управляемые стратегии на горизонте более 10 лет всегда дают доходность ниже, чем индексное инвестирование. Силы тьмы цитируют Богла, силы света тычут пальцами в монитор и указывают на конкретные примеры. Орда смотрит только на комиссии управляемых стратегий, альянс смотрит доходность после комиссий. А нежить играет на форексе... 😂 шучу)

Я собрал портфель из взаимных фондов (управляемых стратегий со своими комиссиями), которые на горизонте более 10 лет дают доходность выше рынка. В прошлом феврале я начал ежемесячно закидывать на такой портфель по 200 долларов. Цель эксперимента: посмотреть, на горизонте более 10 лет получу ли я доходность выше рынка? Сравниваю с S&P 500.

Весь прошлый год портфель был такой:
Franklin Templeton Thailand (TTHF)
Franklin Templeton Technology (FTCF)
Franklin Templeton US Opport. (FAGF)
Morgan Stanley US Growth (MSEG)
Schroders BRIC (SCBR)
Schroders US Small & Mid Cap Equity (SCSM)
MFS European Smaller Companies (MFES)
Investec Global Gold Fund (INGG)
iShares Physical Gold (ISPG)

На днях просматривая эту подборку, который я собирал больше года назад, я понял, что мой взгляд на этот портфель несколько изменился. Мысль звучала следующим образом:
- А нахрена я сюда добавил золото, золотодобывающие компании и Брикс?

Начал вспоминать. Вспомнил :) год назад во мне крепко сидела аксиома диверсификации: я считал, что в любой портфель необходимо добавить страновую диверсификацию и подстраховаться золотишком. Структура должна соответствовать стандартам!.. Переувлёкся чуток. Надо поправить.

Зачем мне эти INGG (Золотодобывающие компании), ISPG (золото) и SCBR (Брикс) в портфеле, тем более экспериментальном? Все три актива моему эксперименту не соответствуют. Хотя золото убирать все равно не хотелось, но для чистоты эксперимента пришлось.

Еще я хотел убрать из портфеля Franklin Templeton Thailand (TTHF). Хотя среднегодовая доходность фонда за последние 10 лет была 16.42% и под условия эксперимента он попадает. При этом он лучше своего ETF-аналога iShares MSCI Thailand. Волатильность ниже на 2.72%, доходность выше на 3.29% (При том, что management fee (комиссия за управления) в ETF более в чем в 2 раза ниже по сравнению со взаимным фондом: 0.59% против 1.6%).

Эти мысли были потому что я пообщался с одним клиентом, который долго в Тайланде жил, и у меня создалось представление, что новой 10-летки роста может и не быть. Однако я углубился, почитал информацию в разных источниках, и решил этот фонд оставить в портфеле. Будущее у них есть. Но знаете, что стало решающим фактором в пользу "оставить"? Вот эта свежая новость:
"Тайский строительный магнат получил 16 месяцев в тюрьме за браконьерство". Когда очень богатого человека, президента крупной фирмы, могут посадить лишь за то, что он убивал "каких-то кошек", значит что-то в этой стране работает правильно. Конечно, это могла быть корпоративная подстава, но об этом же я не узнаю? Поэтому буду верить в лучшее.

Соответственно, я убрал три фонда по 10% каждый, у меня освободилось 30% моих кровных. Что-то продал? Значит надо что-то купить.

(Продолжение ниже👇🏻)
Read more
📃 Всё просто!

К последнему посту был комментарий:
"Не берите кредитов, имейте финансовую подушку, инвестируйте в своё будущее."
Оказывается всё так просто, я-то думал в чем загвоздка)))))

Всё действительно настолько просто :) Завтра мы с коллегами на тему таких финансовых основ проводим целый 4-х часовой мастер-класс. А зачем так долго говорить о простых вещах?

Потому что простые вещи донести гораздо сложнее, чем сложные... От простых основ очень легко отмахнуться. Знаете, в чем ключевая разница между бедными людьми и богатыми?

В том, что богатые люди знают принципы управления деньгами и следуют им. А бедные - знают все те же принципы, но считают это все ерундой и игнорируют эти принципы. Не может же быть всё так просто! Должен быть какой-то секрет!

Вот люди и ломятся толпами на форекс, в крипту, да в финансовые пирамиды... в поисках мифического чуда. А чуда не будет.

Секрета нет. Всё, что необходимо для того, чтобы стать богатым человеком, давно известно и растащено на мотивирующие цитаты и лайфхаки.

Каждый из вас слышал, что надо вести учёт доходов/расходов. Иметь финансовую подушку. Тратить меньше, чем зарабатываете. А какой процент из вас действительно это делает? В лучшем случае 5%. И эти 5% есть или будут богатыми людьми. А остальные? Я думаю, вы догадываетесь... Кто-то же должен пиццу доставлять? (Не в обиду курьерам, для красного словца.)

Что толку рассказывать человеку о статистических исследованиях фондового рынка и подходящих инструментах, если у него есть только одна тысяча долларов и пополнять счет он не собирается? Не понимает, что нужно? Тратит все, что зарабатывает, при этом рассчитывает на то, что есть способ превратить эту тысячу в миллион?

Недавно я проводил мастер-класс в Москве. Вас не приглашал, т.к. ходил туда попрактиковаться в ораторском искусстве. Я рассказывал о финансовых инструментах, фондовом рынке, статистических исследованиях.. А следующий спикер говорил про форекс и IPO. Как думаете, чей материал вызвал больший интерес у неподготовленной публики? Где вам говорят про жалкие 6-15% доходности или где говорят про 30-40%? Риторический вопрос.

Почему люди не следуют простым принципам управления деньгами? Потому что считают, что секрет в другом. Чтобы стать богатым человеком, нужны связи / богатые родители / отсутствие совести... Ведь это так просто: сказать, что все вокруг - в коричневом, а ты весь в белом! Поэтому и бедный. Зачем принимать на себя ответственность за свою жизнь, расти личностно и профессионально, если можно сказать, что все богатые - продажные сволочи, а ты таким быть не хочешь? Прекрасное оправдание для всех окружающих и для самого себя. Сказал, все услышали и согласились - всё, можно жалеть себя и ничего не делать.

Что-то я увлёкся... Подпекает у меня на эту тему.

На самом деле всё в этой жизни просто, если разобраться. Но просто, это не значит, что легко...

#финансовая_грамотность
Read more
📃 Начни с себя ;)

Нефть $74.56, а доллар 64.05 рублей. Довольно любопытно наблюдать, как рубль упорно не хочет укрепляться менее 63.5 рублей за доллар. Ведь когда последний раз нефть была на текущих уровнях, доллар стоил порядка 55 рублей. Это новая экономическая реальность. Я думаю, что даже если нефть подорожает до 100$, рубль ниже 62 все равно не опустится. Мы уже привыкли жить с таким курсом.

Но и факторов в пользу значительного роста курса доллара я тоже пока не вижу. От санкций все немного устали. Прикрутить их нам легко можно найти за что, за те же связи с Венесуэлой, но пока, судя по всему, нет такого желания. Хайп прошёл) надо дать людям отдохнуть. А потом можно с новой силой...

Где-то я читал такую штуку: в аду есть день, когда у всех души грешников отдыхают от мук. Милосердие, скажете вы? Человек - такая скотина, ко всему привыкает. Даже к пыткам. Поэтому раз в году даётся выходной, чтобы их можно было потом поджарить с новой силой! Обновить ощущения, так сказать.

Возможно это и чушь, не знаю откуда оно в моей голове, но как-то историю с санкциями очень мне напоминает )) мы все уже привыкли жить в условиях санкций и новые не оказывают нужного устрашающего эффекта. Вот нам и дают перекур.

А в целом, в Багдаде все спокойно. В России то бишь. Налоговая нагрузка растёт, доходы населения продолжают падать, однако Росстат меняет методику расчёта и эти самые доходы по щучьему велению начинают даже расти! Самое грустное, что все воспринимают это как норму... а то и за стабильность.

Но если вы болеете за страну, начните для начала болеть за себя. Не берите кредитов, имейте финансовую подушку, инвестируйте в своё будущее. Стране от этого будет гораздо больше пользы, чем от лирических разговоров на кухне да под водочку на тему "Какую страну протеряли!"..

#финансовая_грамотность
Read more
🔥Мастер-класс в Санкт-Петербурге!

Рад сообщить вам, что я, совместно с моей командой, решился на проведение очных мастер-классов. Начнем мы с Санкт-Петербурга, потом в Москву, потом по России поедем. Вероятно, устроим Road show 😄

Что это будет за мастер-класс и для кого он?

Контент рассчитан на начально-средний уровень познаний в сфере финансово грамотности. Не теорию же Марковица мне читать широкой аудитории?))

В процессе мастер-класса мы будем отвечать на следующие вопросы:

🔹С чего начать инвестировать?
🔹В какой валюте инвестировать?
🔹Как создают капиталы за рубежом?
🔹Какова реальная доходность фондового рынка?
🔹Какие инструменты могут быть основой инвестиционного портфеля?

Также в программе мастер-класса:

🔸Основы создания финансового плана семьи
🔸Алгоритм создания капитала
🔸Основы безопасного инвестирования
🔸Знания о резидуальном доходе
🔸Система управления личными финансами
🔸и многое другое :)

Если вы только недавно встали на путь создания капитала и чувствуете потребность в знаниях - то для вас это будет самое оно! Если же вы злостный инвестор с многолетним опытом, то порекомендуйте этот мастер-класс своему другу/брату, до которого в течение многих лет вы безуспешно пытаетесь донести идею, что нужно заботиться о своем будущем.

Мы не будет говорить о каких-то сомнительных инструментах или продавать какие-то компании, ничего подобного вы не услышите. Сам такое не переношу, соответственно и делать не буду :)

От себя могу гарантировать качественный контент и огромную кучу кейсов из реальной жизни 😉

В Питере мастер-класс пройдет 27-го апреля в 13:00!

Сразу скажу, Олимпийский мы собирать не планируем, сняли зал на 30 человек, поэтому кто успел - тот и сел. Поэтому регистрируйтесь заранее.

Всю необходимую информацию ищите здесь 👇🏻
ТГ канале: @MK_SPB
ВК: https://vk.com/event180557129


#финансовая_грамотность
#мастер_класс
Read more
📃 Индивидуальный портфель?

Сегодня хочу порассуждать вместе с вами на тему индивидуального подхода к портфелю клиента. Я постоянно вижу в рекламах других финансовых консультантов, что только у них к каждому клиенту супериндивидуальный подход! Они соберут портфель именно под вас, второго такого портфеля вы не найдете!

Эта тема плотно пересекается со следующим популярным вопросом:
Иван, а как ты справляешься со 180 клиентами?

Забегая вперед скажу, что пока работаю примерно на 60% мощности. 300 клиентов - это мой максимум имеющимися методами. Поэтому я постоянно повышаю пороги входа и стоимость, чтобы оставшиеся 120 клиентов добрать лет за 5-10...

Можно составить и вести индивидуальные портфели для 300 клиентов?

Безусловно, нет. Да и не нужно, как я считаю. Смелое заявление?

А вы посудите сами. Есть три клиента: примерно одного возраста, одинаковый уровень капитала, схожая склонность к риску, одни и те же цели... Скажите, с чего вдруг для них должно быть 3 разных инвестиционных решения?

Для определенного типа входящих условий, существует только одно наилучшее решение. Некоторые консультанты делают так: одному клиенту берут в портфель iShares Gold Trust ETF, другому Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares ETF, третьему SPDR Gold Trust. И то, и другое, и третье - ETF на физическое золото. ETFы-заменители есть по большинству активов. Получается, что портфель выглядит по-разному, индивидуальный подход! При этом на самом деле портфель тот же...

Но только еще есть важный момент... Не существует двух абсолютно равноценных активов. Один из них всегда будет немного лучше другого. Достаточно сравнить IAU, SGOL и GLD (вышеназванные ETF), чтобы определить какой из них лучше остальных. Получается, что консультант, ради того, чтобы назвать портфель индивидуальным, делает одному клиенту портфель чуть хуже, а другому чуть лучше.

Мое мнение: вот и нахрена это всё? Может давайте будем собирать наилучшие портфели, при этом называть вещи своими именами? Безусловно, индивидуальный подход имеет место быть, т.к. портфель собирается клиенту исключительно в соответствии с его целями и задачами. Но об абсолютной уникальности портфеля в 99%-х случаев речи не идет. Также, как и не идет речи до абсолютной индивидуальности человека с точки зрения финансовых целей...

По большому счету, цели-то у нас у всех одинаковые. Точнее у нас всех вообще одна цель. Давайте я вам даже её озвучу:

Я хочу, чтобы через X лет у меня был капитал, который дает мне Y среднемесячного дохода и почти не отнимает моего времени. Этот пассивный доход мне нужен для того, чтобы моя семья не зависела от моих успехов на работе/в бизнесе и я мог жить, где захочу, и заниматься тем, чем захочу.

Вот вам определение финансовой свободы, сформулированное в виде цели. Я её слышу на каждой консультации. Разные только входные условия и целевой размер капитала/пассивного дохода. А такие вещи как защита от кредиторов, налоги, ликвидность и т.д. - это уже личные предпочтения, задачи-сателлиты.

Ко всему прочему, я не работаю с абсолютным множеством задач. У меня есть конкретный профиль: долгосрочные инвестиции, создание и сохранение капитала с помощью зарубежных финансовых инструментов и структурирование портфеля ради его защиты. Я узкий специалист :) я не работаю со спекулятивными инструментами, жилой недвижимостью и еще кучей всего, т.к. не хочу. Не считаю интересным для себя и своих клиентов.

Так как я справляюсь с таким большим количеством клиентов?

Я веду не 180 портфелей, а меньше десяти штук. И больше половины из них - накопительные программы, там моего внимания нужно еще меньше. Ну а дальше - автоматизация однотипных действий.

Профессия финансового консультанта - это бизнес. Он должен работать максимально эффективно как для клиента, так и для консультанта. И если для всеобщей пользы нужно расстаться с такими придуманными в целях рекламы понятиями как "уникальный портфель", то я без колебаний это сделаю. Я считаю своих клиентов и подписчиков максимально разумными людьми, поэтому открыто о таких вещах заявляю.

#финансовая_грамотность
Read more
📃 Немного обо мне

Сегодня просто хочу напомнить, что у нас в блоге уже есть много интересного, и ответить на несколько популярных вопросов обо мне (краткое содержание предыдущих серий).

Иван Онищенко, 28 лет, живу в Москве, финансовый консультант - единственная моя профессия. На данный момент в профессии 4 года. Не работаю ни в какой компании, можно сказать, самозанятый. Зарегистрирован как ИПшник. Могу выступать как управляющим, так и посредником в финансовом мире, в зависимости от целей и потребностей клиента. Нельзя же всё делать самому? ) Пупок развяжется.

Популярный вопрос: ты сам весь этот блог писал?

Да, сам. За последние 4 года вышло порядка 400 статей. На пару книг вполне хватит :) В Телеграмме есть не всё, начинал я с ВКонтакте. В принципе, мой рост за это время вполне можно проследить. Всякие сертификаты у меня тоже есть, где-то в шкафу на полочке пылятся, жена знает где. Ни разу не пригодились 😁

К слову об образовании, тоже иногда спрашивают. Учился на бизнес-аналитика в Новосибирске в НГТУ, параллельно учился 2,5 года на переводчика (английский). Закончил основное образование с красным дипломом, порадовался и положил к остальным сертификатам. Не пригодился)) Еще до окончания университета в Новосибирск приехали HR-ы из Москвы (Deloitte, Big4) и сделали мне вкусное предложение о переезде в Москву. Так началась моя карьера аудитора, из которой я ушел в личные инвестиции. В аудите мне всё нравилось, и зарплата, и офис на Белой площади, и скорость роста, но не хватало мне одного: я не чувствовал, что приношу пользу. Проверка финансовой отчетности - это, конечно, важно, но как по мне, принципиально ничего в жизни людей не меняет. Было ощущение, что бесполезной ерундой занимаюсь. Хотелось остаться также в сфере финансов, но уже чувствовать, что моя профессиональная деятельность оказывает позитивное влияние на окружающий мир.

Начал развиваться как финансовый консультант. Сам в то время баловался ПАММ-счетами :) получил пару уроков от жизни и я быстро оставил всё, связанное с форексом и высокими рисками, в прошлом. Да и прививка 2014-го года оставалась свежа в памяти, поэтому с рублевыми инвестициями я быстро завязал. Вот так просто у меня сформировалась специализация на средне- и долгосрочных зарубежных финансовых инструментах 😁

Первый год я консультировал бесплатно. Потом за 2000 рублей. Потом за 3000. Потом за 5000 и начал повышать пороги входа. Сейчас уже моя консультация стоит 10000 рублей и пришлось поставить порог входа $50000. Финансовый консультант - как хорошее вино! С каждым годом становится только лучше 😉 и дороже...

Логика очень простая: я не могу бесконтрольно набирать клиентов. У меня же подразумевается пожизненное сопровождение... Я не могу одновременно вести 800 клиентов. Как максимум - 300. Поэтому приходится повышать пороги входа. А стоимость консультации - это не доход, это так, чтобы бесплатно не работать. Свято верю в то, что любой труд должен быть оплачен!
Описание консультации и форма заявки здесь: http://investbase24.ru/

Если вдруг сайт не работает (не понимаю, почему он может не работать, но всё же), то можете оставить заявку на консультацию моему могучему координатору: @aonishchenko.

Получается такая ситуация, что желающих инвестировать с моей помощью много, а меня одного на всех физически не хватает. Поэтому я начал развивать команду финансовых консультантов, разделяющих мои подходы и ценности, и во многом ради помощи им планирую начать вести мастер-классы.
Кому интересно, как стать финансовым консультантом с моей помощью, может прочитать здесь: @investfranchise

А еще у меня есть идея подавать идеи финансовой грамотности под соусом юмора. Выпуски давненько не выходили, загрузка высокая, но я верю, что когда-нибудь мы продолжим :)
Канал на Youtube: https://www.youtube.com/channel/UC2lr1F-Q5mDf0KeBThz_KHw

Хочется верить, что многие из вас услышали ответы на насущные вопросы обо мне и моем прошлом 😊

#обо_мне
Read more
📃 У страха глаза велики.

Есть у меня знакомый, зовут его Витя. Витя всегда был парень хоть куда! Поставленных целей добивался, девушки его любили, по работе в умеренном темпе продвигался, был душой любой компании.

В один прекрасный момент Витя обнаружил, что ему уже почти тридцатник. А он - менеджер самого среднего звена, ни квартиры, ни жены, ни капитала у него нет... Грустно стало Вите.

Посмотрел Витя на свое окружение и увидел Болото. Древнее и тягучее. Пределом мечтаний окружающих его людей было выбраться из кредитов. При этом, как только у них заканчивался один кредит, они сразу брали новый - дают ведь, почему бы не взять? Понятное дело, счастливым окружение назвать было нельзя. Разве можно наслаждаться жизнью, если ты живешь в долг?

Сам Витя никогда кредитов не брал, но под влиянием окружения жил сегодняшним днем. Тратил всегда меньше, чем зарабатывал, однако капитала у него не скапливалось. Деньги есть? Есть. А куда их? У родителей ипотека, им помогу загасить. Загасили? Теперь брату помогу ипотеку загасить... А когда образовывались финансовые излишки и не надо было помогать родственникам, Витя смело их прогуливал.

Однако прошли годы и Витя понял, что у родственников квартиры есть, а ему под тридцатник и ничего у него нет. А тут еще этот Иван на горизонте маячит, бубнит что-то о том, что нужно думать о завтрашнем дне. О каких-то инвестициях, еще и не в рублях. Хрень, конечно, как можно знать что произойдет завтра?!.. Хотя... может всё-таки в этом что-то есть?

Витя всё-таки решился обратиться к Ивану. От зарубежных инвестиций Витя категорически отказался (все знают, что доллар скоро рухнет!), но одному совету всё-таки последовал. Так уж получилось, что Вите работодатель готов оплачивать ипотеку. Иван на консультации озвучит потрясающей глубины и мудрости мысль: Работодатель готов оплачивать за тебя ипотеку? Так вперед, почему ты до сих пор не использовал эту возможность? 🤔

Вот так у Вити появилось своё жилье.

Звучит просто. Но знали бы вы, через что Вите пришлось пройти, чтобы взять ипотеку и купить квартиру... Не с точки зрения каких-то технических сложностей, а психологически. Он начитался в сети отзывов как и когда людей обманывали при покупке недвижимости, потом на разных этапах сделки ловил приступы паники, звонил друзьям и знакомым, мучил их вопросами, рожденными страхом. Витя впервые в жизни взял на себя финансовый риск!

Однако пройдя через весь этот стресс Витя внезапно обнаружил себя гораздо сильнее. Начал задумываться, а может правда имеет смысл откладывать деньги? Может действительно существуют способы сбережения капитала и не стоит тратить деньги сразу после того, как они появились?..

Вите предстоит еще через многое пройти и многое узнать. Впереди долгий путь. Но шаг за шагом он будет разбираться в финансовой индустрии, и каждое решение будет приближать его к его зарождающимся финансовым целям. Главное - не испугаться и сделать следующий шаг!

К чему эта статья?

Делайте то, чего боитесь, и получите то, чего желаете. У каждого из вас есть свое понимание риска и его приемлемый уровень. Но задумайтесь и начните разбираться! Может быть то, что представляется вам риском - не риск вовсе?

P.S. Поводом для статьи было следующее утверждение несостоявшегося клиента на консультации:
- Interactive Brokers? Впервые слышу. Если бы они были и правда крупными и надёжными, то я бы о них знал. А просто так в какую-то неизвестную контору, еще и за рубеж, я свои деньги не отправлю.

Тот случай, когда аргументы и логика бессильны.. 😅

#кейсы
Read more
📃 Впечатления от конференции.

Я стараюсь посещать все более-менее значимые конференции на тему инвестиций, которые происходят в моей доступности. Всё-таки это одна из важных составляющих профессионального роста. Бывают удачные мероприятия, а бывают не очень... Сегодня попал на одну из тех, что не очень. Названий и имен называть не буду, т.к. отзыв будет нелестный, при этом я считаю в целом деятельность этих ребят полезной для общества (доносят идею, что нужно инвестировать и развиваться, а не сидеть на пятой точке сложа руки).

Выступлений было немало, разные идеи презентовали как опытные спикеры, так и дебютировавшие в первый раз. К дебютантам у меня по большому счету претензий нет :) научатся еще. А вот опытные... очень не люблю, когда тема инвестиций превращается в инфобизнес, который инфоцыганщина. Аллергия у меня на следующие вещи:

Спикер разбирает тему доходной недвижимости. Сам он выступает как ипотечный брокер + риелтор + прораб вашего ремонта + управляющая компания (потом будет сдавать вашу квартиру за 25% от дохода). Всё бы ничего, но презентация построена на том, что вы будете после его комиссий зарабатывать 36-40% годовых!

У любого здравомыслящего человека возникает вопрос: откуда такие цифры? Ответ вас вероятно удивит: Он ночью посмотрел в базе недвижимости варианты, прикинул стоимость и доходность, и построил на них свою презентацию. В общем, доходность определялась на глазок. Это даже не исторические данные.

Для опытного инвестора это означает следующее:
Вот обращусь я к этому человеку, куплю недвижимость в ипотеку и сдам. Если банк даст мне ипотеку по желаемой мне ставке, если я смогу по дешевке качественно отремонтировать квартиру, если я смогу сдавать квартиру по цене из расчетов, если Occupancy (занятость? загрузка?) будет 100% и Венера будет в третьем доме, тогда я получу 36%. А до тех пор, расчетную доходность можно смело делить на три.

Что делается: осознанно завышают ожидания клиента, чтобы ему продать свои услуги.
Только это нихрена не экологично и не рассчитано на долгосрочное партнерство с клиентом. Потому что когда клиент ожидает 36%, а получит 10-12% (реальная средняя доходность от сдачи квартиры в аренду посуточно), то он своим помощникам спасибо не скажет. Испортить репутацию очень легко. Только восстановить потом сложно.

Другой спикер тоже рассказывал о том, как он прекрасно сдает квартиру в аренду посуточно и получает 30% годовых. Снимает долгосрочно, а сдает посуточно. Самое забавное, что на вопрос: "А собственники знают что вы сдаете их квартиру посуточно?" ответ, если перевести красивые слова в факты, был "Нет". Ну вот и зачем ты тогда это рассказываешь? Учишь людей чему-то полезному?.. Про налоги, понятно, вопроса уже не последовало.

А третий товарищ вообще порадовал. Он демонстрировал работу сложного процента на примере прошлогоднего заработка на криптовалюте. Мол, смотрите, мы в прошлом году заработали 288% годовых на крипте. Если вложить всего лишь 100 000 рублей, пять лет получать такую доходность, то смотрите, как много у вас получается! 🤦‍♂️

Следующей темой должны были быть инвестиции в торги по банкротству с доходностью 50% годовых и панельная экскурсия между всеми этими экспертами, но не выдержала душа поэта и я ушел.

Я уверен, что почти всем в аудитории конференция нравилась. В кофебрейках при общении с людьми я слышал, что они открыли для себя много нового и невероятно довольны результатами. Это говорит лишь о том, что уровень финансовой грамотности населения в нашей стране оставляет желать лучшего. Даже довольно слабый контент принимается за откровения свыше.

Начну я, наверно, сам мастер-классы читать. Денег на этом не заработаешь, зато с точки зрения приносимой пользы я знаю, что могу сделать прям конфетку. И правда что ли, начать?..

#финансовая_грамотность
Read more
💼 Результат работы портфеля с начала 2019 года

Надеюсь, вам понравилась первоапрельская шутка 😉 к моему удивлению, некоторые восприняли прошлый пост всерьез. Ссылка на прошлогодний пост? Так он тоже от первого апреля... Официально заявляю: крипта, форекс и прочие "высокодоходные" вещи - в этом блоге предлагаются исключительно в виде шутки, либо сарказма! 😁

Мы возвращаемся к подведению итогов квартала! Итоги в этот раз необычные, есть что обсудить. А то когда рынок просто растет, то и сказать особо нечего...

Что произошло за последние полгода?

Прошлой осенью на американском рынке была сильная коррекция, S&P 500 в моменте упал на 19%. С тех пор мы видим восстановление рынка. Однако угроза новой, более мощной коррекции сохраняется, поэтому и я, и многие мои коллеги сохраняем осторожность в выражении бурного оптимизма на тему дальнейшего роста рынка. Хотя в последние дни настроения начали меняться...

Но пока обсудим итоги квартала.

За первый квартал 2019-го года американский рынок вырос на +14.23%! Очень неплохой результат! А что показали активно управляемые хеджевые стратегии?
Gold Elephants (Растущие акции): +8.74%.
Silver Arrow (Биржевые фонды - ETF): +6.48%.
Elliott Wave Plus (Волны Эллиотта): +3.10%.

Сначала выскажу мысли некоторых из вас:
- Ага! Я же говорил! Активно управляемые стратегии не могут быть лучше пассивного индексного инвестирования! Если бы мы просто инвестировали в индекс S&P, то мы бы получили результат лучше!

А теперь на секундочку вспомним что я говорил про суть хеджевых стратегий:
Они не растут быстрее рынка. Зато падают они значительно меньше, чем падает рынок.

Поэтому давайте чуть раздвинем горизонты анализа и посмотрим за полгода, чтобы добавить в расчет падение рынка в прошлом квартале:

За последние полгода S&P 500 Index показал невероятный результат и вырос на... А нет, он упал на 1.2%. А что наши хеджевые стратегии?

Gold Elephants (Растущие акции): +9.3%
Silver Arrow (Биржевые фонды - ETF): +7.3%
Elliott Wave Plus (Волны Эллиотта): +8.2%

При этом S&P 500 в моменте падал на 19%. А хеджевые стратегии показали максимальный минус: -2.5%.

Соответственно мы сравниваем показатели двух активов за полгода:
1. Доходность: -1.2%. Макс. просадка 19%.
2. Доходность +9.0%. Макс. просадка 2.5%.

Ну а дальше, как всегда, выбирать вам :)

Экспериментальный портфель "Фонды роста".

Показатели здесь, безусловно, впечатляющие, но это не более чем компенсация потерь прошлого квартала.

Динамика за квартал:

Franklin Templeton Thailand (TTHF): +9.98%
Franklin Templeton Technology (FTCF): +25.30%
Franklin Templeton US Opport. (FAGF): 20.03%
Morgan Stanley US Growth (MSEG): +21.59%
Schroders BRIC (SCBR): +15.57%
Schroders US Small & Mid Cap Equity (SCSM): +14.85%
MFS European Smaller Companies (MFES): +14.94%
Investec Global Gold Fund (INGG): + 2.65%
iShares Physical Gold (ISPG): + 0.36%

#доходностьпортфеля
Read more
💰CryptoInvestBase Fund

Только за последний месяц мне предложили создать свою управляющую компанию 3 раза. Причем предложили очень неглупые люди! Мол, зачем работать с кем-то, если можно создать свое? Ну и, понятно, зарабатывать больше. С моими навыками формирования портфеля и пониманием потребностей разных типов клиентов можно создать конфетку!

Я подумал, а почему бы и нет?

Поэтому мой CryptoInvestBase фонд, который был анонсирован год назад, расширяется! Мы решили привести бизнес в соответствие с ожиданиями наших клиентов!

Зачем инвестировать куда-то далеко за рубеж? Непонятно куда, да без офиса-то?
Специально для наших клиентов мы открыли прекрасный офис в России! Вид с 55-го этажа Москва-сити вас непременно обрадует, симпатичная секретарша и вкусный кофе согреют душу 😉

Вы испытываете опасения при работе с банками? Когда делаете международные переводы, не уверены, что деньги дойдут по адресу?
Никаких проблем! Мы принимаем наличкой! Приносите в чемоданчике прямо в офис, никаких документальных следов не останется!

Вы считаете, что любая лицензия от регуляторов рынка - это профанация? Легко подделать и ничего не гарантирует?
Мы с вами абсолютно согласны! Чтобы вы не тужились, разбираясь в сложных лицензиях еще и на другом языке, мы все условия прописали с уставе нашего ООО! Ознакомиться с ним вы можете прямо в офисе, ламинированная копия отдается вам в руки! Есть, что пощупать!

Вы считаете, что 8% среднегодовой доходности это максимум возможного? Тогда мы с вами будем инвестировать под 8%. Вы считаете, что 20% - это норма? Без проблем, мы подкрутим те же инструменты и у вас будет 20%. Мы пообещаем вам любую доходность, которую вы пожелаете! Ваш юрист считает, что доходность должна быть прописана в договоре? Надо - пропишем! :)

Офис - есть! Конфиденциальность - есть! Бумажные документы с печатями и подписями - есть! Желаемая доходность - есть! Что еще для счастья надо?

CryptoInvestBase Fund - мы подстроимся под любые ваши представления об инвестициях!

#1апреля #деньгиневозвращаем

Анонс CryptoInvestBase Fund в прошлом году:
👍🏻 https://t.me/investbase/192
Блог о надёжных инвестициях
💰 CryptoInvestBase Fund Друзья, немногие из вас знают, но пару недель назад я организовал свой собственный CryptoInvestBase фонд. Настало время вам его презентовать! Фонд развивается очень бодро, на текущий момент это уже один из крупнейших криптовалютных инвестиционных фондов на территории внутриМКАДного пространства. Уже запланирована экспансия в заМКАДье! Основное направление деятельности фонда: инвестиции в блокчейн-проекты, ICO, криптовалюты, а еще у нас есть ферма с уникальными крипто-альпаками. Они кушают электричество и какают эко-токенами. Это новая технология майнинга, которая подходит для веганов! Команда CryptoInvestBase Fund - эксперты-аналитики с 35-летним опытом криптотрейдинга, профессионалы рыночный торговли и распродаж на диване. CryptoInvestBase в цифрах: 💰Доходность фонда: 923% в ночь с 31.02 по 01.03. 💰До 7000% на некоторых сделках! 💰Мы на рынке уже 71 день! 💰28611+ инвесторов доверяют нам! 💸А еще 1389 инвесторов нам завидуют! 💰Привлечено средств: ну, где-то 100000$, мы точно не знаем.…
Read more
🏡 Купить квартиру за наличку или взять ипотеку?

Есть у меня клиент, назовём его Сергей. 28 лет, живёт в Москве, ведет небольшой бизнес, женат, детей пока нет, но планируются. Пришел он ко мне как-то с вопросом:
- Иван, я несколько лет работал, заработал, а еще продал квартиру в Челябинске, помимо наших с тобой инвестиций у меня образовалось 6,5 млн рублей. Живём сейчас в арендованной квартире, и так жить уже надоело. Хочется свой угол. У нас есть 4 основных варианта:

1. Купить однокомнатную на свои деньги.
2. Купить однокомнатную, но в ипотеку, а разницу инвестировать.
3. Купить двухкомнатную на все свои, недостающие 3 млн взять в ипотеку.
4. Купить двухкомнатную с минимальным первым взносом в ипотеку, а разницу инвестировать.

Иван, как нам лучше поступить?

Я сходу отметаю варианты 1 и 2, т.к. если планируются дети и есть возможность, то сразу нужно брать двухкомнатную. Если уж принято решение точно брать :)

Соответственно, остается вопрос: брать ипотеку на максимум или на минимум? Или что-то среднее? Для наглядности будем выбирать только из двух вариантов.

Вариант 1:
Квартира стоит 10 млн,
🔸6.5 млн вносится своих
🔸3.5 млн берется в ипотеку
🔸Эффективная ставка 9,4%, на 15 лет, ежемесячный платёж - 35 500 руб.

Вариант 2:
Квартира стоит 10 млн,
🔸2.5 млн вносится своих
🔸7.5 млн берется в ипотеку.
🔸Эффективная ставка 9,4%, на 15 лет, ежемесячный платёж 76000 руб. Оставшиеся 4 млн семья переводит в доллары и инвестирует с моей помощью под 15% (вполне реально, места знать надо 😉).

Как вы понимаете, я склоняюсь к варианту номер 2. Логика, на самом деле, очень проста:

Если мы знаем, что инфляция в РФ находится как минимум на уровне 10% (мне кажется уже не осталось наивных, кто верит Росстату), то сочетая инфляцию и переплату по кредиту мы получаем... рассрочку. То есть покупая квартиру в ипотеку, мы используем заемные средства, которые в реальной стоимости денег нам ничего не стоят. 76000 рублей, которые вы будете платить в месяц через 15 лет, при 10%-й инфляции для вас будут как сегодня 18200. Обесценение кредита более чем в 4 раза. И грех этим не пользоваться :)

Параллельно мы инвестируем освободившиеся у нас 60000$ под 15%. Даже если бы под 10%, то суть не меняется. Но мы довольно стабильно получаем 15, поэтому буду считать по 15.

Нужно учесть, что молодая семья 76000 в месяц на ипотеку не потянет. Им комфортно не более 50 тыс. Поэтому мы ежемесячно будем выводить по 500$ прибыли из инвестиций и направлять на ипотеку. В этом сценарии даже с учетом всех комиссий через 15 лет у семьи образуется своя квартира + 120000$ на инвестиционном счету.

А если вдруг что-то случится и не смогут платить 43 тыс. руб в месяц за ипотеку? Они всегда могут либо ежемесячно выводить больше, чтобы покрывать весь платеж по ипотеке, но тогда капитал будет потихоньку уменьшаться. Либо могут вытащить из инвестиций всю сумму и закрыть большую часть долга, что существенно снизит ежемесячную нагрузку.

Не стоит забывать, что ипотека у нас в рублях, а инвестиции в валюте. А что у нас происходит с курсом рубль/доллар в долгосрок? Вопрос риторический, все и так прекрасно знают. Соответственно есть немалый шанс, что $500, ежемесячно выводимые на погашение ипотеки, когда-нибудь будут полностью покрывать весь платеж.

Безусловно, чтобы реализовывать подобные инвестиционные решения, нужно понимать как всё работает и почему оно будет работать дальше. Конечно, гарантий нет и быть не может даже просто по закону. Но если 15 лет всё работает и даёт эти самые 15%, то мы можем рассчитывать что и дальше всё также работать будет :)

Эта статья написана во многом потому, что клиенты иногда говорят "я знаю, ты противник ипотеки, но..." Я не противник ипотеки, я обеими руками за! 😁 Я ж сам недавно квартиру покупал. Если бы мне дали ипотеку - я бы с удовольствием взял и реализовал описанный в этой статье сценарий, при этом чувствовал бы себя гораздо богаче. Но эти жадные сволочи предложили мне по ставке 13,9% (ИПшник), что в корне изменило дело...

#кейсы
Read more
💰 Как защитить своё богатство?

Последняя статья вызвала поток вопросов на тему:
- Отжать-то у нас могут что угодно, никто не спорит, а что делать-то? Как защититься?

Даже не знаю, как написать ответ на этот вопрос так, чтобы подходило и было понятно каждому.. Потому что ответ будет звучать в стиле "если вы являетесь бенефициаром траста на определённую долю... Важно отделить от себя владение, оставив контроль..." - Значение подобных формулировок поймут далеко не все.

Вопрос защиты вашего капитала от посягательств очень индивидуален. Однако могу условно объединить все кейсы в 4 следующие группы:

1. Если ваш актив находится на территории России, брокерский счет, наличка или деньги в банке, недвижимость - отжать их у вас довольно просто. Было бы желание у заинтересованных людей. И запись на жену или брата вам не поможет) это слишком очевидно.

2. Если ваши деньги на брокерском или банковском счете за рубежом, или есть недвижимость в Камбодже, тогда тут 2 вопроса: знают ли о ней у нас и какая там сумма?

Если знают, то действует следующее условное правило: если там менее $1 млн, то в судебном порядке заморачиваться никто не будет. Долго, дорого и сложно. Однако проблемы на территории РФ заинтересованные лица вполне могут вам создать. Это как с налоговой ) не всегда их просьбы правомерны, но отказать таким просьбам обычно нельзя.

3. Если ваши деньги в страховой оболочке за рубежом - даже в судебном порядке их оттуда не вытащить. Ходорковский 17 раз застраховал свою жизнь подобным образом перед посадкой,и никто до этих денег не смог дотянуться. И не смогли.

Недостатки у страховых оболочек следующие:
- Снижается ликвидность
- Чем больше сумма, тем сложнее уломать зарубежные страховые компании эти деньги у нас принять. У коллеги сейчас уже третий месяц проверяют клиента, который хочет отправить примерно $3 млн. Пока до конца нет уверенности, что деньги примут, хотя деньги белые. Сплошная дискриминация по национальному признаку! 😱

Людям с малым опытом обращения с крупными суммами сейчас может быть удивительно, вроде бы людям хочешь и пытаешься деньги отправить - а они отказываются брать! 🤣

- Нельзя внутрь страхового контракта сложить недвижимость, бизнес, брокерский счет на другой площадке, а также активы брата, сестры, матери и иных третьих лиц.

- Невысокая анонимность. Можно, конечно, использовать страны, который не участвуют в обмене информации, но на третьих лиц сделать контракт все равно нельзя. А когда можно - потом не очень удобно с выводом.

4. Если же ваши деньги в безотзывном трасте, то вопрос вашей финансовой безопасности решён на 100%. Заинтересованным лицам там даже сложно понять с кем вообще судиться чтобы ваши деньги у вас отобрать, т.к. ваше имя там может даже не фигурировать. Верхнего ограничения по суммам нет. Комплаенс помогает проходить специальный человек, который представляет ваши интересы в крупнейших банках. Внутрь траста можно завернуть недвижимость, бизнес, брокерские счета, активы родственников и бизнес-партнёров.

А какие минусы?

- Долго. Сначала придется очень много всего продумать. Кто будет наследником? А что будет, если наследник рано уйдет из жизни, кто тогда? В каких долях? При каких условиях? Как будет управляться траст, одним доверенным лицом или советом директоров? В каких юрисдикциях? И многое, многое другое...

- Дорого. Но разве это важно, если мы говорим о безопасности? Скажу только, что траст целесообразно делать начиная с $500 тыс.

- Желательно знание английского языка. В принципе, наш юрист начинает потихоньку учить русский, на вчерашнем созвоне он даже сказал "большое спасибо!" и обещался к следующему созвону выучить аж 8 слов по-русски 😁 а пока что подрабатываю переводчиком...

- Не с каждым клиентом и не со всякими деньгами мы готовы работать. Есть деньги, к которым не хочется прикасаться, и люди, которым не хочется помогать. Чистоплюи-с, сэр!

Я просто балдею от работы с трастами, поэтому в каждой статье из меня лезет информация на эту тему)) обещаю в следующих статьях затронуть темы попроще 👍 инвестиции, например...

#вложения
Read more