Инвестор Вещает

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Индекс МосБиржи начал очередную неделю с роста. Предыдущие четыре он завершил с положительным результатом, что привело к технической перекупленности. В полной мере она не разгружена.

🏛Кажется, без ярких новостей темпы роста последних недель сохранить будет сложно. Индекс вышел вверх из восходящего канала, формировавшегося с декабря, а крутой локальный канал не выглядит столь же устойчивым. В его рамках есть простор для маневра до 3550, возможно, уже на круглой отметке 3500 продавцы активизируются.
Это не отменяет среднесрочной цели на уровне 3600, которая может быть взята в предстоящий дивидендный сезон.

💸Рубль на прошлой неделе выходил на полугодовые минимумы в паре с долларом, технически прорыв сопротивления в районе 93,5 выглядел как сигнал к дальнейшему росту пары USDRUB. Тем не менее она вернулась к 93–93,5.

Ожидаемые события на сегодня:

▶️Татнефть — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.

▶️Сбербанк — заседание Набсовета. В повестке вопрос дивидендов. По итогам заседания в 12:30 МСК пройдет пресс-конференция президента, председателя правления Сбербанка Германа Грефа.

▶️Северсталь — операционные и финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. Компания обнародует рекомендацию совета директоров по дивидендам.

▶️Уралсиб — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Российский рынок акций закрыл ростом четвертую неделю подряд. Его темпы в прошедшую пятидневку сократились, но тот факт, что попытка развития коррекционного отката была быстро пресечена, говорит о силе покупателей. Активность инвесторов в четверг – пятницу спала. Обороты по бумагам состава индекса МосБиржи были порядка 64 млрд, что ниже трехмесячного среднего.

🏛Индекс МосБиржи в районе 3480 был явно перегрет, о чем говорили сигналы RSI на дневном графике. Пока откат был ограниченным. Даже к 3400 индекс не вернулся. Перспективы дивидендного сезона оказывают поддержку. На май запланировано уже более 20 дивидендных отсечек, и календарь, вероятно, еще будет пополняться.
Среднесрочный ориентир по индексу остается в районе 3600 после выхода вверх из боковика 3000–3300.

💸Рубль на прошедшей неделе проявил стойкость. Несмотря на выход вверх из боковика 88-93, в моменте курс USD/RUB доходил лишь до 94,5. Дальнейшего ускорения не последовало, и он вернулся к 93. Тем не менее технически картина пока располагает к возобновлению снижения национальной валюты, если в ближайшие дни курс прочно не закрепится ниже 93.

🛢На фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке котировки Brent подскочили утром выше $90,5, но уже к вечеру цена вернулась к $86-87. Геополитическая премия присутствовала в цене последние недели, и по факту состоявшихся событий она сокращается. Отметка $86 проявляет себя как локальная поддержка, но более важная видится на уровнях $84–83,5.

Ожидаемые события на сегодня:

▶️Русагро — операционные результаты за I квартал 2024 г.

▶️Европлан — операционные результаты за I квартал 2024 г.

▶️СмартТехГрупп (CarMoney) — операционные результаты за I квартал 2024 г.

▶️Норникель — операционные результаты за I квартал 2024 г.

▶️X5 Group — финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.

▶️Сургутнефтегаз — заседание совета директоров. В повестке вопрос проведения ГОСА.

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Индекс МосБиржи закрылся по нулям у 3455 п. В рамках сессии снижение превышало полпроцента, но в итоге всю просадку выкупили. Обороты торгов снизились до 65 млрд руб., что говорит именно о нежелании продавать. По сути, наблюдается плоская коррекция от двухлетнего максимума.

🏛С технической точки зрения коррекция рынка стартовала по расписанию, после достижения расчетной цели роста на апрель чуть выше 3470 п. В качестве ориентира временного отката рассматривалась область 3400 п., намного меньшая вероятность отводилась спуску до области пересечения динамических и статичных поддержек — 3350 п. На вчерашнем минимуме был лишь прокол 3437 п. и быстрый возврат на исходные сессии.

💸Рубль продолжил плановое восстановление после недавнего падения на полугодовые минимумы. Доллар от 94,5 развернулся вниз, на закрытии пара USD/RUB была ниже 93,8. Ближайший технический ориентир — возврат американца в русло многомесячного боковика, то есть под 93,5.

🛢Нефть Brent подвержена влиянию геополитики: риск-премия то расширяется, то сжимается. На днях было затишье, и баррель падал с $92 ниже $87. Сегодня утром конфликт между Израилем и Ираном разгорелся с новой силой — риск-премия скакнула, как и фьючерс выше $90,7. Технически тренд вверх сохраняется, поддержка на $87 лишь прокалывалась, вероятность развития Brent вверх к $94 актуальна.

Ожидаемые события на сегодня:

▶️Северсталь — совет директоров может рассмотреть рекомендацию по дивидендам за I квартал 2024 г. Оглашение рекомендации ожидается 23 апреля.

▶️ИНАРКТИКА — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.

▶️О'КЕЙ — финансовые результаты по МСФО за 2023 г.

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Индекс МосБиржи по итогам вечерней сессии снизился на треть процента, к 3450 п. Обозначенный на апрель ориентир роста в области 3470 п. благополучно отработан, а накопленная перекупленность бумаг и важное сопротивление позволили приступить к планомерной коррекции. Слишком глубоко индекс ждать не стоит: тренд вверх, безусловно, восходящий, а фундаментальные драйверы курса по-прежнему актуальны.

🏛С технической точки зрения коррекция из области 3470 п., что соответствует пикам февральского отскока двухлетней давности, может продлиться вплоть до 3400 п., или еще 1,5% от вчерашнего минимума. Если смотреть по максимуму, то локальный откат должен уложиться в рамки глобальной восходящей формации — годовая динамическая опора вскоре поднимется к 3350 п. Но не факт, что дадут так низко.

💸Рубль остановился на спуске у минимумов конца октября. В моменте доллар взлетал на 94,5, но там уже было очередное сопротивление и вероятность отката американца вниз перевешивала. Закрытие сессии в паре USD/RUB состоялось ниже 94,3.

🛢Нефть Brent сильно пролилась на фоне временного сужения ближневосточной геополитической риск-премии. Надавили на котировки и более высокие запасы сырой нефти в Штатах — 2,7 млн баррелей против ожидаемых 1,6 млн. Баррелю на спуске удалось затормозить лишь у $87. Это нижняя граница области поддержки $89–87 в рамках годового тренда вверх. Тем самым покупки по тренду от поддержки в приоритете.

Ожидаемые события на сегодня:

▶️Группа Позитив — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение первой части дивидендов за 2023 г.

▶️ТМК — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2023 г.

▶️ВСМПО-АВИСМА — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2023 г.

▶️МГКЛ (Мосгорломбард) — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2023 г.

▶️ТГК-14 — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2023 г.

▶️ММК — операционные результаты за I квартал 2024 г.

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Индекс МосБиржи по традиции последних дней вновь переписал двухлетние максимумы. Целевыми на апрель неизменно значились 3470 п. — пики февральского отскока 2022 г. Накануне было почти 3480 п. — локальный план роста выполнен с запасом. Перекупленность и достижение области сильного сопротивления закономерно приводят к откату — основная сессия закрылась уже в -0,3%, а на вечерке чуть выше: 3466 п. и символические -0,1%.

🏛С технической точки зрения тренд безоговорочно вверх. Глобальная динамическая поддержка к концу апреля поднимется уже в область 3350 п., там же есть горизонтальный статичный уровень и технический гэп. Это край коррекции, но есть большие сомнения, что так низко уже дадут закупиться. Более адекватный уровень спроса на спуске индекса МосБиржи — область 3400 п., это -2% от текущих. Ориентироваться после снятия перекупленности можно будет уже на проекцию вверх пробитого ранее полугодового торгового канала, шаг в +300 пунктов, или область выше 3600 п.

💸Рубль упал на минимумы конца октября 2023 г., доллар подскочил к 94,5. После прорыва долларом долгоиграющего боковика с верхней границей на 93,5 валютная пара USD/RUB даже чисто по инерции сделала процентный шаг вверх. Здесь для американца очередная преграда.

🛢Нефть Brent реагирует на геополитический фон, а вчера не было обострения — значит, и риск-премия в стоимости барреля могла временно снизиться. Неопределенность на Ближнем Востоке по-прежнему высокая, а технический тренд в Brent направлен вверх. Область поддержки у барреля прежняя — $89–87, а ориентир по тренду тот же — $94.

Ожидаемые события на сегодня:

▶️ЛРС — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.

▶️Фармсинтез — ВОСА. В повестке вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций посредством открытой подписки.

▶️Северсталь — презентация отчета об устойчивом развитии за 2023 г.

▶️Ozon — выступление управляющего директора Сергея Белякова на тему: «Электронная коммерция в России на примере маркетплейса Озон».

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Индекс МосБиржи закрылся на рекордных отметках с февраля 2022 г. Полностью ликвидирован двухлетний глубокий провал рынка с 21 февраля. Ориентиром роста рынка на апрель значилась область 3470 п., и на вчерашней вечерке было уже 3476 п. Обороты возросли до 90 млрд руб., что говорит об устойчивости тенденции превышения инвестиционного спроса над спекулятивным предложением бумаг.

🏛С технической точки зрения область сопротивления 3470 п. отработана точно. Преграда значимая, заброс выше уровня может быть скоротечным — близость психологического уровня 3500 п. способна усилить фиксацию лонгов активными игроками. Это не говорит о развороте главенствующей восходящей тенденции, но локальный откат исключать нельзя — перегретость рынка и технические преграды вновь могут активизировать продавцов и усложнить нон-стоп подъем индекса. На время рынок может уйти в боковик, как бы изображая плоскую коррекцию.

💸Про рубль. Валютная волатильность остается на минимальном уровне с 2021 г., но в последние недели это не помешало ослаблению рубля и росту доллара на максимумы с ноября 2023 г. Накануне пара USD/RUB закрылась выше 93,75. Последний раз такая фиксация сессии была 27 октября 2023 г. Технически это краткосрочный негативный сигнал для рубля — возможно усиление доллар вверх с ориентиром на локальное сопротивление в области 94,5, после чего вероятно возвращение американца в русло многомесячного боковика, то есть ниже 93,5.

🛢Нефть Brent вчера на локальном проливе вновь удержалась за поддержку $89, а сегодня утренний баррель почти $91. На фоне ожидаемого выкупа среднесрочная техническая формация Brent вверх лишь укрепилась, ориентир на $94 не снимается.

Ожидаемые события на сегодня:

▶️Х5 Group — операционные результаты за I квартал 2024 г.

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Индекс МосБиржи в пятницу вновь обновил двухлетние вершины и на пике приближался к максимуму 21 февраля. Оценки оправдались. В моменте было 3464 п., и +0,8%, закрытие вечерки — на 3452 п., и +0,4%. Обороты средние — менее 79 млрд руб.

🏛Технические вводные по-прежнему на стороне фондовых быков. Целевыми на апрель в индексе МосБиржи неизменно были 3470 п. — область пиковых значений февральского отскока двухлетней давности. От пятничного максимума в моменте не хватало лишь 0,2%, и в общем саму идею подъема индекса как по уровню притяжения, так и времени реализации можно признать отработанной.

🛢Нефть Brent в пятницу в моменте дорожала — выше $92, были максимумы барреля с конца октября 2023 г. Ожидания ответного шага Ирана поддерживали высокую риск-премию, а уже по факту событий в выходные фьючерс остывает до $90. Тренд вверх сохраняется, пока это чисто техническая фиксация. Более того, геополитическая неопределенность по-прежнему высокая. Ориентир на $94 не снимается с повестки.

Ожидаемые события на сегодня:

▶️Акрон — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.

▶️Софтлайн — ВОСА.

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Индекс МосБиржи на фоне очередного выкупа глубокой просадки в четверг по инерции показал новый годовой пик выше 3455 п., и это были почти максимальные уровни с 21 февраля 2022 г. Далее последовала фиксация, но день закрыт с символическим приростом на 3442 п.

🏛С технической точки зрения от вчерашнего максимума на 3455 п. до важного сопротивления 3470 п., что все последнее время числилось в качестве цели к майским праздникам, вчера уже оставалось менее полпроцента. Обозначенный верхний уровень соответствует пиковым значениям от тотальных недельных распродаж двухлетней давности. Тем самым индекс фактически полностью выкупает тот глубокий провал, а наши неизменные оценки подтверждаются по максимуму.

💸Рубль по негативной тенденции последних сессии вчера в моменте падал на уровни конца октября прошлого года. Причины напряжения в нацвалюте — распродажи в ОФЗ, рост госрасходов, взлет глобального DXY. Доллар на Мосбирже обновлял максимумы с ноября 2023 г., пара USD/RUB была выше 93,93 руб. Красивое число. После последовала резкая контратака рубля, был удар к 93, и доллар запихнули в привычный боковик с осени прошлого года.

🛢Нефть Brent курсирует выше круглых $90, актуальная область поддержки $89–87. Тренд сугубо вверх с ориентиром вплоть до $94 на фоне жесткой геополитики и сдерживающего объемы добычи ОПЕК+.

Ожидаемые события на сегодня:

▶️Займер — начало торгов акциями компании на Мосбирже в 15:00 МСК. Торговый код — ZAYM.

▶️ЦМТ — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.

▶️АЛРОСА — заседание Наблюдательного совета. В повестке вопрос рекомендации дивидендов.

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Индекс МосБиржи на старте вчерашней сессии символически переписал локальные минимумы вторника у 3405 п., но ниже уже не пошел. В течение всего дня было поступательное движение вверх, а на вечерке индекс уже переписал максимумы 2024 г. и достиг новых высот с 21 февраля 2022 г., очередной пик — 3443 п.

🏛С технической точки зрения минимальное открытие сессии при максимальном закрытии формирует мощную зеленую свечу, полностью перекрывающую предыдущую дневную красную. Паттерн за продолжение вверх. Будет ли теперь внятная коррекция или индекс уже двинул на искомые 3470 п., скоро узнаем. Расчет локальной вершины в базовом сценарии был до мая, до целевого уровня уже менее процента.

💸Рубль упал на минимумы ноября прошлого года, доллар в моменте превышал знаковые 93,5. С начала года рубль ослаб на 3% против доллара США. Волатильность курса остается предельно низкой, турбулентность гасится факторами валютного контроля государства — жесткой ДКП ЦБ и нормативами репатриации выручки экспортеров.

🛢 Нефть Brent вновь отскочила от поддержки $89, чем опять подтвердила наши оценки удержания в сильном тренде вверх. Баррель в четверг утром почти у $91, локальный максимум апреля под $92, и при его прорыве будет уже $94.

Ожидаемые события на сегодня:

▶️Henderson — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов

▶️«Займер» — завершение приема заявок на IPO

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Индекс МосБиржи в первой половине дня превышал 3441 п., прирост достигал 0,7%, и это были очередные максимумы с 21 февраля 2022 г. После обеда началась резкая коррекция: в моменте индекс падал под 3409 п., потери от дневного пика достигали почти процент. Закрытие основной сессии у 3414 п., а вечерка уже в символическом плюсе 3422 п. После монотонного роста рынка и постоянного обновления двухлетних вершин случился скачок волатильности.

🏛С технической точки зрения индекс МосБиржи в моменте превышал верхнюю границу квартального торгового канала, а это уже напрягало. В итоге индекс вернулся в русло формации. На фоне черной дневной свечи есть вероятность дальнейшего развития коррекции. Видимая область поддержки — 3395–3385 п. Верхняя отметка соответствует межсессионному гэпу, а нижняя — локальный минимум прошлой недели на фоне первой неудачной попытки скорректироваться. Если смотреть по максимуму, то ниже 3340 п. — предыдущий годовой пик — без какого-либо форс-мажора уже не ожидается.

💸Рубль продолжил отступление, но контролируемое. Волатильность все также низкая, рост основных валютных пар уложился в 0,3–0,4%. Доллар на закрытии прыгнул на 93. Технически появились предпосылки к очередному подходу на верхнюю границу полугодового боковика 93,5, но, как и все предыдущие разы, попытка американца вряд ли будет засчитана — вероятность отбоя и возвращения в русло многомесячной консолидации высокая.

🛢Нефть Brent вновь ушла под круглую планку $90, утренний баррель у $89,5. Негативно сказался рост запасов сырой нефти в США от API на 3 млн баррелей. Сократилась и риск-премия на фоне переговоров по урегулированию конфликта на Ближнем Востоке. Технически откат не угрожает восходящему тренду — поддержка внизу в области $89–87 актуальна, а сопротивление вверху просматривается уже вплоть до $94.

Ожидаемые события на сегодня:

▶️Henderson — продажи за март 2024 г.

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Индекс МосБиржи после девяти дней безостановочного роста и заскока выше 3400 п. начинал было корректироваться, но ниже 3385 п. так и не дали. Вчера рост рынка возобновился с новой силой — закрытие вечерки выше 3420 п., или +0,7%. Обороты по бумагам из индекса подскочили до 86 млрд руб., пятничная пониженная ликвидность в 70 млрд при умеренной коррекции индекса была интерпретирована верно — агрессивных продаж нет, сентимент за покупателями.

🏛С технической точки зрения индекс движется вдоль верхней границы восходящего квартального торгового канала. Как раз вчера динамическое сопротивление поднималось к 3420 п., и его индекс протестировал. Сегодня оно будет на пару пунктов выше, на открытии индекс вновь может переписать свои двухлетние максимумы. Тем не менее техническая перекупленность нарастает, и вероятность отката — тоже.

🛢Нефть Brent проливалась под $89, но мы не рассматривали дальнейшее сильное падение, а вот возврат выше $90 точно ожидался. Сегодня утром баррель почти $91 — тренд вверх актуален. Поддержки на круглых $90 и в области $89–87: пока не сдана нижняя опора, рассчитывать на разворот восходящей тенденции не приходится. Следуя основному курсу, следующий ориентир вверх на $94.

Ожидаемые события на сегодня:

▶️Ozon — финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г.

▶️Сбербанк — финансовые результаты по РПБУ за март 2024 г.

▶️Группа Позитив — ВОСА, публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 г.

▶️Novabev — операционные результаты за I квартал 2024 г.

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

Пара идей в российских акциях 🟢

⛽️ ЛУКОЙЛ. Цель на год 10300 руб. / +33%

Акции ЛУКОЙЛа интересны как ставка на высокие дивиденды в 2024 г. Совет директоров компании уже рекомендовал выплаты по итогам прошлого года на уровне 498 руб. на акцию, что соответствует 6,6% дивдоходности. На горизонте 12 месяцев дивдоходность акций может достичь 12–18% — дивиденды ближе к верхней границе возможны при возвращении к выплате 100% от FCF. Высокая дивдоходность обусловлена комфортными ценами на нефть при слабом рубле.

Потенциальный драйвер для ЛУКОЙЛа — выкуп собственных акций у нерезидентов с дисконтом. По оценкам в случае реализации это могло бы повысить справедливую цену акций на 15–34%.

💿 ММК. Цель на год 80 руб. / +39%

В апреле совет директоров ММК может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов, сообщила в марте Ярослава Врубель, директор по устойчивому развитию и связям с инвесторами компании. Ранее о возврате к выплате дивидендов сообщила Северсталь. Возобновление выплат ММК стало бы позитивным драйвером для акций на среднесрочном горизонте. Компания не распределяет дивиденды с 2022 г.

Финансовые возможности для выплат есть, чистый долг ММК на конец 2023 г. был отрицательным, отношение чистый долг/EBITDA было на уровне -0,5х. Ранее компания распределяла около 100% от свободного денежного потока. Если подход останется актуальным, по итогам 2023 г. ММК может выплатить около 2,8 руб. на акцию, что соответствует 5% дивдоходности. Сама по себе дивдоходность невысока, но важен факт возобновления выплат. На горизонте 12 месяцев и ожидание 10% дивидоходности.

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Индекс МосБиржи остывает после 9-дневного нон-стоп ралли, подкинувшего бенчмарк на двухлетние максимумы, к уровням 21 февраля 2022 г. На пятничной вечерке индекс закрылся ниже 3393 п., дневные потери — 0,4%, а амплитуда колебаний не превысила полпроцента — достаточно умеренная коррекция от вершины, без агрессивной продажи бумаг. Средние обороты торгов в 70 млрд руб. отражают общее биржевое спокойствие.

🏛С технической точки зрения на днях ожидаемо отработан верх среднесрочного восходящего торгового канала выше 3400 п. Коррекция от пика может продолжиться, но глубина отката выглядит ограниченной. Предел вниз расположен на предыдущем годовом максимуме в области 3340 п., от текущих это порядка 1,5%. В дальнейшем ожидается новая волна вверх к 3470 п., до майских праздников можем уложиться.

💸Рубль остается крепким. Доллар продолжает торговаться вокруг 92,5 с верхней границей многомесячного боковика 93,5, причин для его покидания пока не просматривается.

🛢Нефть Brent от $92 ушла в плановую коррекцию. Техническая перегретость инструмента благополучно снижается на фоне сокращения ближневосточной геополитической риск-премии — в выходные не было обострения по линии Израиль — Иран. Планка на $90 временно потеряна, и баррель на азиатской сессии в моменте прокалывал $89.

Ожидаемые события на сегодня:

▶️Globaltrans — финансовые результаты по МСФО за 2023 г.

▶️АФК Система — финансовые результаты по МСФО за 2023 г.

▶️ГМК Норникель — возобновление торгов на Мосбирже после дробления 1 к 100.

▶️Группа Позитив — совет директоров даст рекомендации дивидендам.

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Индекс МосБиржи на 8-й день безостановочного роста достиг очередной цели 3400 п. Прирост за сутки 0,8%, с начала апреля свыше +2% и уже +9,5% в 2024 г. Обороты торгов остаются повышенные — почти 100 млрд. руб., и это показать позитивного биржевого сентимента и силы фондовых быков. Тренд вверх сильный, все проливы выкупаются, рынок без устали обновляет двухлетние максимумы и это уже уровни 21 февраля 2022 г.

🏛С технической точки зрения на волне роста индекс вышел в область динамических и статичных сопротивлений. По инерции может быть прокол 3400 п. вверх, но скопление преград и локальная перекупленность способны привести к заминке на подъеме и даже временному откату. Активные трейдеры могут воспользоваться ситуацией и частично зафиксировать большую и быструю прибыль с целью очередного перезахода в бумаги, но по более привлекательным ценам.

💸Рубль в апреле все также стабилен, доллар с начала месяца пока в минусе, а рынок акций в хорошем плюсе. Вчера пара USD/RUB проваливалась к 91,9, но выкупилась. Тем не менее курс доллара остается и ниже принципиального сопротивления 92,5, и тем более — под верхней границей полугодового боковика, 93,5. Факторы устойчивости рубля прежние — жесткая ДКП ЦБ, сдерживающая спрос на валюту под импорт, и нормативы репатриации выручки экспортеров, увеличивающие общее предложение валюты на рынке.

🛢Нефть Brent долетела до $90, наши неизменные оценки с начала года позволили заработать до 20%. Тактически имеет смысл взять прибыль. При этом тренд вверх сохраняется, и возможный откат от круглого уровня не будет глубоким.

Ожидаемые события на сегодня:

▶️ЛЭСК — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов

▶️Черкизово — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г.

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Индекс МосБиржи вновь переписал двухлетние максимумы, с начала года +9,3%, за апрель +1,5%, вчера было +0,5%. Рынок достиг уровней 21 февраля 2022 г., на вечерке было выше 3380 п. Обороты свыше 100 млрд руб., что лишь подтверждает силу тренда и отражает покупательный настрой.

🏛С технической точки зрения тренд в индексе МосБиржи развивается строго по плану. Годовые динамические поддержки и статичные опоры отрабатываются, но все попытки развернуть рынок находят мощное сопротивление, проливы быстро выкупаются — безусловный признак силы быков.
Ориентиром на апрель значилось обновление индексом годового максимума над 3340 п. и выход рынка на двухлетние вершины — исполнено оперативно. Теперь это знаковая поддержка. Новым локальным таргетом роста выступает верхняя граница восходящего торгового канала — область чуть выше 3400 п., до нее еще более 20 пунктов.

🛢Нефть Brent дороже $89, новые пики с октября прошлого года. Острая геополитика, снижение предложения и запасов, рост спроса в АТР поддерживали уверенность в исходе. Все последние недели мы ни разу не меняли сценарий движения барреля на $90. Цель близка, активным трейдерам пора готовиться фиксировать положительный результат.

Ожидаемые события на сегодня:

▶️ЭЛ5-Энерго — финансовые результаты по РСБУ за 2023 г.

▶️ЛЭСК — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов

▶️СмартТехГруп (Кармани) — финансовые результаты по МСФО за 2023 г.

▶️Черкизово — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г.

▶️X5 Group — последний торговый день в «стакане Т+1» перед приостановкой

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Индекс МосБиржи продолжает планомерный подъем. В апреле ожидался рост на максимумы года и обновление двухлетних вершин — месяц начался с +1%, вчера индекс достиг уровней 21 февраля 2022 г. С начала года рынок почти +9%. Обороты торгов на росте рынка резко возросли до 117 млрд руб.

🏛С технической точки зрения тренд в индексе МосБиржи сугубо восходящий, причем на всех таймфреймах. Все локальные глубокие просадки быстро выкупаются, годовая динамическая опора повышается над 3200 п. Сопротивление по минимумам 14 февраля 2022 г. на 3352 п. вчера было пройдено и переходит уже в разряд поддержки; еще ниже есть 3340 п. — пробитый накануне максимум 2024 г. Вверху — граница восходящего торгового канала на 3400 п., и это очередной ближайший ориентир вверх, до него лишь процент.

💸Рубль открыл апрель укреплением на 0,4–0,5% относительно доллара и евро. Закрытие валютных пар было на минимуме сессии, под важными техническими поддержками. Правда, юань подрос на символические 0,1%, но лишь на фоне устойчивости нацвалюты Поднебесной к доллару США.

🛢Нефть Brent уже у $88, все идет строго по весеннему плану с ориентиром к $90. Факторы за нефтебыков прежние — пониженные запасы сырья в США, повышенная промышленная активность в КНР, постоянное геополитическое напряжение в Европе и на Ближнем Востоке, реализация целей ОПЕК+ на сокращение добычи.

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

☕️Доброе утро, дорогие друзья!

🕯Индекс МосБиржи на пятничной вечерке закрылся у 3332 п., прирост за сессию 0,6%, обороты повысились до 73 млрд руб. За март рынок окреп на 2,4%, с начала года — +7,5%. Невзирая на повышенную волатильность во II половине месяца на фоне выборов, острой геополитики и теракта, ребалансировки фондов, индекс ожидаемо выкупил глубокую просадку и закрылся на годовой вершине.

🏛С технической точки зрения фиксация месяца и квартала на максимумах — сильный паттерн. Предыдущий мартовский максимум на 3340 п. соответствует уровням 21 февраля 2022 г. Чуть выше есть локальное сопротивление по минимуму от 14 февраля на 3352 п., и это будет краткосрочный ориентир на ближайшие дни. В целом годовой восходящий тренд сохраняется, многократный тест динамической поддержки и быстрый отскок подтверждают устойчивость рынка и преимущество фондовых быков над медведями.

💸Рубль за месяц потерял около 1,5%, доллар закрыл март чуть ниже 92,5. Тем не менее по меркам исторической волатильности нацвалюта была стабильной — доллар остался в диапазоне многомесячной консолидации с верхней границей на 93,5, пробить которую не хватило сил у игроков на ослабление рубля даже в условиях жесткой среды и трагических событий.

🛢Нефть Brent выше $87,3, и это очередные максимумы с конца октября 2023 г. План остается в работе — поддержка на $85, ориентир на $90. На этой неделе ожидается слет членов картеля ОПЕК+, где вновь будут обсуждаться лимиты добычи.

Ожидаемые события на сегодня:

▶️ГК «Мать и дитя» — финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г.

▶️Софтлайн — финансовые результаты по МСФО за 2023 г.

▶️Норникель — последний торговый день в «стакане Т+1» акциями перед приостановкой, связанной со сплитом.

▶️ЭЛ5-Энерго — совет директоров даст рекомендацию по дивидендам за 2023 г.

Всем хорошего дня и удачных сделок! 🚀

Пара интересных бумаг на следующую неделю🟢

ЭЛ5-Энерго
2 апреля ЭЛ5-Энерго отчитается по МСФО за 2023 г. В отчетности стоит обратить внимание на динамику EBITDA, FCF, а также долговую нагрузку. В рамках стратегии развития компания делает ставку на делеверидж, на конец III квартала закредитованность была высокой относительно средних для сектора уровней — 2,3х чистый долг/EBITDA.

Важным моментом для акций компании на следующей неделе также станет рекомендация совета директоров по дивидендам за 2023 г. В базовом сценарии дивиденды не ожидаются из-за повышенной долговой нагрузки, но рынок отчасти заложил в котировки возможность выплат. Если отказ от выплат подтвердится, бумаги могут локально быть под давлением.

Акции ЭЛ5-Энерго в последние дни откатились после импульса роста на новостях о заседании совета директоров по дивидендам. Однако есть риски более глубокого снижения в случае отказа от выплат. Первой целью можно выделить уровень 0,62 руб. Среднесрочные ожидания сдержанные, с сентябрьских максимумов бумаги находятся в нисходящем тренде, не исключена возможность движения ниже 0,6 руб.

💰 АФК Система
4 апреля АФК Система планирует представить финансовые результаты по МСФО за 2023 г. В фокусе долговая нагрузка корпоративного центра, динамика процентных расходов. Сам отчет вряд ли станет серьезным драйверов для котировок, наиболее важный момент — комментарии менеджмента по поводу возможных IPO «дочек». Выход активов Системы на публичные торги может стать хорошим драйвером для раскрытия стоимости дочерних компаний и подсветит их стоимость в составе холдинга.

Акции АФК Системы находятся в крутом растущем тренде последние месяцы, подъем заметно ускорился в марте. Локально акции выглядят сильно перегретыми, высоки риски коррекционного отката, однако точка разворота остается неопределенной — стоит дождаться более надежных сигналов к снижению. Сильных сопротивлений сейчас нет, продавцы могут активизироваться в любой момент. В случае отката первой целью может стать уровень 21,5 руб.