ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Очень много сегодня в личку пишут про последний пост, а именно про то, что на самом деле там годовая доходность не 20%, а меньше, т.к. нет капитализации процентов. И в итоге получается, что эффективная годовая доходность там около 17%.

Конечно, я это понимаю. Но главный посыл поста был не в этом. А в том, что такие высокие проценты по вкладу на три года это очень много, и они не подразумевают под собой, что ставка ЦБ опустится условно до 10 или даже до 12-13% в этот период времени. И по идее, такие проценты по долгосрочным вкладам не предполагают низкий уровень инфляции в ближайшие три года. А без существенного снижения инфляции не будут расти в цене и длинные ОФЗ.

Напомню, что в своем базовом сценарии ЦБ прогнозирует среднюю ставку в 2025 году на уровне 14 -16%, в 2026 году на уровне 10 -11%, а в 2027 году на уровне 7.5% -8.5%. И как эффективная ставка по вкладу на уровне 17% на три года сочетается с таким прогнозом? Мне не очень понятно... @marketdumki

Короче, как мог оказал поддержку всем лонгистам на российском рынке!

Более же подробную и точечную поддержку по рынку оказываю в приватном канале "Еще больше Думок"! Жду вас там! 🤝

В итоге индекс Мосбиржи в понедельник закрылся плюс 3% на уровне 2702.68 пунктов! @marketdumki

Индекс Мосбиржи в моменте растет на 2% до 2680 пунктов.

Считаю, что исполнил свой моральный долг и достойно поддержал вас с лонгами в пятницу! 😉 @marketdumki

10 сентября пройдет важное мероприятие, которое может очень сильно повлиять на российский фондовый рынок. Состоятся первые дебаты между двумя кандидатами на пост президента США - Трампом и Харрис.

Если Трампу удастся разгромить Харрис, как он это сделал во время дебатов с Байденом в июне, то это может очень позитивно сказаться на динамике индекса Мосбиржи. По-прежнему придерживаюсь точки зрения, что победа Трампа может привести к существенному росту российского рынка. Полагал так в июле после неудавшегося покушения на Трампа (подробнее https://t.me/MarketDumki/4881), а сейчас и подавно так думаю, когда индекс еще и прилично снизился за эти два месяца.

Приход Трампа в Белый Дом на второй срок существенно изменит текущий геополитический расклад. Как мне кажется, фокус внимания Трампа вновь будет смещен на Китай, что вполне логично. Ведь именно КНР согласно всем американским доктринам является единственным геополитическим соперником, способным бросить вызов американской гегемонии. Этой "угрозой" и займется опять Трамп, если вновь станет президентом США. Собственно, он и не скрывает этого (https://t.me/markettwits/290895)

Я вовсе не утверждаю, что с приходом Трампа отношения между РФ и США сразу нормализуются, и все санкции будут сняты. Но от "дна", на котором эти отношения находятся сейчас, последует какой-то отскок, выражаясь биржевым языком. @marketdumki

Важное событие произошло на финансовых рынках на этой неделе. Спустя два года и два месяца доходность (3.71%) по 10-летним американским Трежерис вновь превысила аналогичный показатель по 2-леткам (3.65%).

Почему это важно? Все очень просто. Перед всеми рецессиями в американской экономике происходила инверсия кривой доходности. В частности, доходность по 2-леткам начинала превышать доходность по 10-леткам. Но рецессия начинается не сразу, а когда ситуация на рынке Трежерис начинает нормализовываться, и спред между доходностью по 10-леткам и 2-леткам вновь выходит в положительную область (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/4383).

В среднем рецессия начиналась спустя 1.5 года после того как этот спред уходил в отрицательную область. Сейчас маленько все затянулось. Дикая накачка населения "вертолетными деньгами" во время ковида удерживала экономику от спада все последующие годы. В том числе и поэтому столь стремительное повышение ставки ФРС не сразу начало охлаждать спрос. Но сколько веревочке не виться, а конец все равно будет. История учит тому, что полноценный цикл ужесточения ДКП ФРС всегда приводил к рецессии. И начиналась она после того, как ФРС переходила к смягчению.

Рынки уже начали волноваться. Турбулентность, которую мы видели в августе, возникла не на пустом месте. Судя по всему, топ по основным фондовым рынкам уже был. "Повешенный" ведь тоже не случайно нарисовался на месячном графике SP500. А также мы видим динамику крипты, которую уже прилично от пика опустили, цены на нефть на минимуме года и т.д.

Можно еще вспомнить действия старины Баффета, как он в спешном порядке сливает акции Apple из-за "налоговой оптимизации" (подробнее об этой истории https://t.me/MarketDumki/4922). Вроде же так эта лапша называлась, которую он повесил всем на уши. А еще он продает и другие акции (https://t.me/markettwits/292421). Очень похоже на то, что он в спешном порядке покидает баркас.

Судя по всему, голодные мишки смогут отведать очень вкусного медка в ближайшие месяцы. @marketdumki

А вот интересно, если все страны БРИКС скоординировано примут решение и откроют у себя филиалы российских банков, то что будут делать США в таком случае? Сразу против всех стран введут санкции? (https://t.me/markettwits/295307) Всех отрежут от долларовой системы и от свифта? Сильно сомневаюсь, что они решатся пойти на такой шаг. Подобное решение приведет к такой буре на финанcовых рынках и в мировой экономике, что глобальный финансовый кризис 2007-2008 года покажется всем цветочками.

Каждая в отдельности страна не в состоянии пока подвергнуть сомнению глобальное лидерство доллара. Но совсем другой расклад, если группа влиятельных стран, которые входят в БРИКС, совместно начнут посылать месседж в США, что дальше так продолжаться не может. Имею в виду ситуацию, когда с помощью доллара осуществляется диктат в мировой торговле и идут постоянные угрозы санкциями.

Как мне кажется, США, на которые приходится 25% мирового ВВП, находятся уже не в том положении, чтобы так всем угрожать своей валютой. Сложилась такая парадоксальная ситуация, что доллар теперь является не просто инструментом для расчетов, но и инструментом шантажа. А кому нравится шантаж? Никому. Значит попытки снизить свою зависимость от такого инструмента будут только усиливаться с каждым годом. Трансформация мировой финансовой системы будет набирать обороты (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/4545). И этот процесс уже не повернуть вспять. Уж очень рьяно США рубят сук, на котором сами и сидят. @marketdumki

CEO Делимобиля Елена Бехтина увеличила свою долю в капитале компании до 0,01535%.

Топ-менеджер дополнительно приобрела на собственные средства акции ПАО «Каршеринг Руссия» на торгах. И планирует продолжать наращивать свою долю в компании.
#новости #Deli

Интересно, что на фоне такого резкого снижения цены на нефть ЦБ взял и понизил курс доллара до 88.6 руб, исходя из торгов на внебиржевом рынке. А вот курс юаня к рублю на бирже наоборот вырос до 12.11.

Таким образом, курс юаня на бирже практически стал соответствовать курсу доллара на внебирже. Нет такого что юань на бирже в моменте сильно недооценен к доллару на внебирже. Всего 3% осталось вместо 10% ранее (https://t.me/MarketDumki/4957).

Труднообъяснимые колебания курса рубля происходят на фрагментированном валютном рынке в РФ. Но такие сейчас времена...@marketdumki