EUROBONDS


Kanal geosi va tili: Rossiya, Ruscha


Управление частным капиталом.
Контакт для инвестирования в евробонды и ADR: @zxpro

Связанные каналы

Kanal geosi va tili
Rossiya, Ruscha
Statistika
Postlar filtri


New High Yield Bonds. 06W24

Kingdom Of Bahrain – Бахрейн разместил суверенные евробонды под 7.5% объемом $1B

Republic Of Turkiye – Турция разместила суверенные евробонды под 7.625% объемом $3B

UBS Group – банк привлек суборд под 7.75% на $1B для увеличения капитала 1-уровня

Office Properties Income Trust – американский инвестиционный траст недвижимости разместил обеспеченные облигации с 9% купоном, но цена размещения составила аж 93.5%, текущая доходность 10.64%


EUROBONDS #25. Самая длинная облигация компании оправдала звание самой агрессивной ставки на смягчение политики ФРС, так с момента публикации рост на пике составил 27%.


EUROBONDS #24. Компания впервые закрыла год с отрицательным чистым долгом и рекордной суммой свободных средств 1.64B (+130% y/y), хотя чистая прибыль и упала до $401M (-28% y/y), но это легко объяснить ростом ставок по ипотеке.


RUSSIA CORP. 06W24. Корпоративные евробонды РФ, хранение в ЦДК, расчеты в любой валюте. При покупке инвестор не платит НКД.


RUSSIA. 06W24. Суверенные евробонды РФ, хранение в ЦДК, расчеты в любой валюте. Выплаты купонов в НРД. При покупке инвестор не платит НКД.


ADR. 06W24. Хранение в ЦДК, расчеты в любой валюте.


RURAIL. В конце января РЖД зарегистрировал новую облигационную программу объемом ₽463B, похожую на параметры евробондов для замещения. Покупка и хранение через ЦДК, расчеты в любой валюте.


Kazakhstan.2M24. Правительство Казахстана ушло в отставку. Суверенные и корпоративные евробонды практически не отреагировали.


New High Yield Bonds. 05W24

Jefferson Group – американская компания занимающаяся инвестиционным консультированием и услугами по управлению активами разместила облигации под 9.5%

3R Lux SARL – бразильская компания, зарегистрированная в Люксембурге, занимается разведкой и добычей нефти и газа разместила евробонды под 9.75% объемом $500M

РЖД – российские железные дороги разместили облигации на ₽30B под 12.4% сроком на 7 лет.


Новые обеспеченные 5-летние облигации сейчас дают доходность 8%, для рейтинга BB- неплохо, плюс они торгуются лотами 1K.


Суммарный долг компании $2.88B (-19% y/y), при этом у компании нет свободных средств. Недавно компания вышла на публичный рынок и разместила обеспеченных облигаций суммарно на $2.2B которые пойдут на досрочное погашение необеспеченных облигаций на сумму $2.65B, кассовый разрыв компания будет закрывать новой кредитной линией на $700M открытой до 2029 года.

У компании средняя долговая нагрузка, так чистый долг к EBITDA на уровне 3.9х, но быстро сокращается, а ближайшее погашение только в 29 году, на текущий момент компании ничего не угрожает.


NGL Energy Partners. 3Q23. Американская компания (NYSE: NGL) занимающаяся транспортировкой и хранением сырой нефти.

Компания неплохо отчиталась за квартал и наконец-то закроет год с прибылью – три предыдущих компания была убыточной, потеряв 44% капитала.


FEDERAL RESERVE. 05W24. Баланс ФРС с начала года упал на $83B до $7.68T, инфляция за декабрь вышла ожиданий, поэтому несмотря на заявления Пауэлла о завершении цикла повышения ставок, но и снижать их в марте скорее всего не будут. Рост ВВП за 4Q оказался выше прогнозов, но обеспечен он прежде всего за счет феноменально роста гос. долга на $2.6T, больше за год он рос только в 2020 году на $4.5T.


⚡️ФРС сохранила базовую ставку в диапазоне 5.25-5.5 %, как и ожидалось

• ФРС: не стоит снижать ставки до тех пор, пока не будет уверенности в том, что инфляция приблизится к 2%

• Пауэлл: готов удерживать ставку дольше, если это будет целесообразно, но вероятно она находится на пике


New High Yield Bonds. 04W24

Thames Water Utilities - английская компания, оказывает услуги по очистке сточных вод разместила обеспеченные облигации с инвестиционным рейтингом под 7.75% в фунтах.

NGL Energy Partners - деятельность компании сосредоточена на логистике сырой нефти и розничной торговле пропаном в США с рейтингом BB- смогла разместиться под 8.375%.

Republic of Cote D'Ivoire – африканская республика разместила суверенные евробонды на $1.1B под 7.625% сроком на 9 лет.


RUSSIA CORP. 04W24. Корпоративные евробонды РФ, хранение в ЦДК, расчеты в любой валюте. При покупке инвестор не платит НКД.


RUSSIA. 04W24. Суверенные евробонды РФ, хранение в ЦДК, расчеты в любой валюте. Выплаты купонов в НРД. При покупке инвестор не платит НКД.


ADR. 04W24. Хранение в ЦДК, расчеты в любой валюте.


New High Yield Bonds. 03W24


UST10 vs CPI. 01M24. После феноменального роста долгового рынка в 4Q23, на рынке идёт небольшой откат и очень сложно оценить, справедливая сейчас доходность или нет.

Судя по дельте между доходностью трежерей и инфляции за последние лет 10, рынок сейчас оценен более-менее справедливо на уровне 0.7%, хотя лет 30 назад справедливым значением считалось 3.5%.

20 ta oxirgi post ko‘rsatilgan.