Давайте сделаем апдейт по нашему портфелю, раз уж мы тут про фонды пишем. Что мы делали в последнее время (примерно месяц):
1) Мы ещё снизили экспозицию на рынок акций. Продавать что-то особенного желания не было, так что мы просто купили ETF c отрицательной экспозицией на рынок. Выбрали Direxion Daily Technology Bear 3x Shares (TECS US), т.к. у нас был большой перевес в технологическом секторе. К тому же, после переформирования секторов, в IT сейчас не входит Интернет, на который у нас по-прежнему позитивный взгляд. Кстати, из-за этого чистая экспозиция на IT у нас сейчас всего 6%, что является историческим минимумом. Правда, мы сами понимаем IT в более широком смысле и добавляем туда интернет и некоторые компании из других секторов.
2) Продолжили сокращать ServiceNow. В какой-то момент у нас на эту позицию приходилось 8% портфеля, сейчас же осталось 3,5%.
3) После длительного рисёча решили все же взять акций Nutanix. К этой истории мы присматривались ещё год назад, но информации все время было недостаточно. Сейчас, наконец, удалось достичь необходимого уровня понимания бизнеса и его перспектив, плюс цены на акции стали значительно интересней.
4) Усилились в Baidu. Акции сильно отстали от сектора, а дисконт к сумме составных частей (Baidu владеет долями в iQiyi и Ctrip, которые выросли на 60% с начала года) вырос до исторических максимумов. При этом фундаментальных причин для такого огромного дисконта мы не видим. Более того, инвесторы, по сути, в 0 оценивают облачный бизнес компании, который в этом году может принести выручку в $1 млрд (это уровень, например, Twilio с капитализацией в $15 млрд).
5) Взяли Marathon Petroleum. Акции MPC слишком бурно отреагировал на сужение спрэда Brent/WTI с $10 до $6,5 так, как будто бы он обнулился. Это создает хорошую возможность для входа. К тому же у нас и так приличный недовес в «тяжелых» секторах.
6) Ну и из самого последнего – увеличили вес в Tesla до 6% после мощного падения на прошлой неделе.
Кстати, важная информация: теперь структуру нашего портфеля очень удобно смотреть в мобильном приложении МТС Инвестиции.
1) Мы ещё снизили экспозицию на рынок акций. Продавать что-то особенного желания не было, так что мы просто купили ETF c отрицательной экспозицией на рынок. Выбрали Direxion Daily Technology Bear 3x Shares (TECS US), т.к. у нас был большой перевес в технологическом секторе. К тому же, после переформирования секторов, в IT сейчас не входит Интернет, на который у нас по-прежнему позитивный взгляд. Кстати, из-за этого чистая экспозиция на IT у нас сейчас всего 6%, что является историческим минимумом. Правда, мы сами понимаем IT в более широком смысле и добавляем туда интернет и некоторые компании из других секторов.
2) Продолжили сокращать ServiceNow. В какой-то момент у нас на эту позицию приходилось 8% портфеля, сейчас же осталось 3,5%.
3) После длительного рисёча решили все же взять акций Nutanix. К этой истории мы присматривались ещё год назад, но информации все время было недостаточно. Сейчас, наконец, удалось достичь необходимого уровня понимания бизнеса и его перспектив, плюс цены на акции стали значительно интересней.
4) Усилились в Baidu. Акции сильно отстали от сектора, а дисконт к сумме составных частей (Baidu владеет долями в iQiyi и Ctrip, которые выросли на 60% с начала года) вырос до исторических максимумов. При этом фундаментальных причин для такого огромного дисконта мы не видим. Более того, инвесторы, по сути, в 0 оценивают облачный бизнес компании, который в этом году может принести выручку в $1 млрд (это уровень, например, Twilio с капитализацией в $15 млрд).
5) Взяли Marathon Petroleum. Акции MPC слишком бурно отреагировал на сужение спрэда Brent/WTI с $10 до $6,5 так, как будто бы он обнулился. Это создает хорошую возможность для входа. К тому же у нас и так приличный недовес в «тяжелых» секторах.
6) Ну и из самого последнего – увеличили вес в Tesla до 6% после мощного падения на прошлой неделе.
Кстати, важная информация: теперь структуру нашего портфеля очень удобно смотреть в мобильном приложении МТС Инвестиции.