ИнвестСейф

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО АПРИ "Флай Плэнинг"(за 2023 г.) ⚡🔥

Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей.

📎 Об эмитенте:
АО АПРИ «Флай Плэнинг» (г. Челябинск) выполняет функции технического заказчика при реализации проектов дочерними компаниями в строительной отрасли. Работает с 2014г.

🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
$RU000A103N19 (22,31%)
$RU000A104WA0 (19,67%)
$RU000A105DS9 (20,93%)
$RU000A106631 (20,17%)
$RU000A106WZ2 (22,42%)
$RU000A107FZ5 (22,6%)

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.).

Примечание: [...] - значение за 2022г

➖ ➖
▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)  
0,17 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,41]

▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)  
1,45 (норма >1) ✅ [1,79]

▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств)
1,72 (норма>1.75) ✅🔶 [1,88]

▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,53 (норма>0.5) ✅ [0,68]

▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 
3,73 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [1,82]

▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
(-0,48) (норма>0.5) 🔴 [0,35]

▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов)
0,21 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,35]

▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 
0,69 (норма>0.8) 🔶 [0,64]
------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=46,6
🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний
------

📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась на 41%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года ~2,3 млрд.₽.

Собственный капитал увеличился на 28% (+), долгосрочные обязательства выросли на 263% (-), краткосрочные прибавили 84% (-).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,73 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 105% (-).

Рост совокупного дохода обусловлен присутствием доходов от участия в других организациях в отчетном году (в предыдущем отсутствовали), что потянуло за собой "паровозом" и скачок по ЧП. Выручка же при этом упала на 38%(г/г), а себестоимость, наоборот, выросла на 438%.

(*) - динамика указана за отчетный период.

➖ ➖
₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года

- Совокупный доход: 1604 млн. руб. [921 млн. руб.] 🔼+74%
- Чистая прибыль (убыток): 382 млн. руб. [137 млн. руб.] 🔼+178%
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖

📆 Предшествующие периоды:
▫️ ОФС за 2022 г. - 54,4
▫️ ОФС за 2021 г. - 60,9
➖ ➖

Справочная информация:
▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥]
ИФР=40
▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩]
ИПД=100
▫️ Кредитный рейтинг (НРА / НКР): BB|ru| / BB .ru
▫️ Скоринг Era-Score: BB{RU}
▫️ Облигационный долг: 2 350 млн. RUB

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#флай_плэнинг

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Вита Лайн" (за 2023 г.) ⚡🔥

Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей.

📎 Об эмитенте:
Компания специализируется на оптовой торговле фармацевтической продукцией.

🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
$RU000A102200 (17,99%)
$RU000A102B97 (12,75%)
$RU000A1036X6 (18,33%)

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.).

Примечание: [...] - значение за 2022г

➖ ➖
▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)  
0,18 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,24]

▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)  
1,62 (норма >1) ✅ [1,62]

▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств)
1,93 (норма>1.75) ✅ [1,92]

▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,97 (норма>0.5) ✅ [0,97]

▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 
1,21 (норма от 0 до 1.5) ✅ [1,45]

▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
0,44 (норма>0.5) 🔶 [0,39]

▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов)
0,45 (норма>0.5) 🔶 [0,41]

▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 
0,5 (норма>0.8) 🔶 [0,5]
------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=73,5
🛡️ Уровень ФС: нормальное
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - умеренный
------

📝 Вывод: Общая платежеспособность не дотягивает до нормы, динамика без изменений. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года ~15,8 млрд.₽.

Собственный капитал увеличился на 25% (+), долгосрочные обязательства сократились на 42% (+), краткосрочные прибавили 12% (-).

Предприятие незакредитованное, заемный капитал превышает собственный в 1,21 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 17% (+).

(*) - динамика указана за отчетный период.

➖ ➖
₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года

- Выручка: 52835 млн. руб. [48753 млн. руб.] 🔼+8%
- Чистая прибыль (убыток): 3481 млн. руб. [3652 млн. руб.] 🔽-5%
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖

📆 Предшествующие периоды:
▫️ ОФС за 2022 г. - 64,1
▫️ ОФС за 2021 г. - 53,6
➖ ➖

Справочная информация:
▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥]
ИФР=24
▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩]
ИПД=86
▫️ Кредитный рейтинг (НКР): BBB+(RU)
▫️ Скоринг Era-Score: -
▫️ Облигационный долг: 2 350 млн. RUB

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#вита_лайн

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Агротек" (за 2023 г.) ⚡🔥

Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей.

📎 Об эмитенте:
ООО "Агротек" (Камчатский край) специализируется на производстве мясоколбасных изделий.

🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
$RU000A105QZ6 (17,22%)
$RU000A1065Y3 (17,68%)
$RU000A106YL8 (17,94%)
$RU000A1083X8 (19,24%)
$RU000A1083V2 (19,27%)

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.).

Примечание: [...] - значение за 2022г

➖ ➖
▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)  
0,0 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,0]

▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)  
0,51 (норма >1) 🔶 [0,46]

▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств)
0,95 (норма>1.75) 🔶 [0,73]

▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,34 (норма>0.5) 🔶 [0,28]

▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 
4,9 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [5,28]

▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
(-1,41) (норма>0.5) 🔴 [-2,05]

▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов)
0,17 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,16]

▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 
0,64 (норма>0.8) 🔶 [0,62]

------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=13,3
🛡️ Уровень ФС: кризисное
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - максимальный
------

📝 Вывод: Абсолютно-неликвидная, низкорентабельная компания. Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась в отчетном периоде на 28%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года ~257 млн.₽, по менее срочным ~98 млн.₽.

С конца марта в стадии размещения находятся два очередных выпуска эмиссией 150 млн.₽.

Собственный капитал сократился на 1% (-), долгосрочные обязательства сократились на 6% (+), краткосрочные уменьшились на 11% (+).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 4,9 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 7% (+).

Стабильно тяжелое финансовое состояние и около нулевая рентабельность.

(*) - динамика указана за отчетный период.

➖ ➖
₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года

- Выручка: 1123 млн. руб. [1050 млн. руб.] 🔼+7%
- Чистая прибыль (убыток): 0,6 млн. руб. [0,48 млн. руб.] 🔼+24%
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖

📆 Предшествующие периоды:
▫️ ОФС за 2022 г. - 11,6
▫️ ОФС за 2021 г. - 12
➖ ➖

Справочная информация:
▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥]
ИФР=29
▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩]
ИПД=-
▫️ Кредитный рейтинг (НКР): BB .ru
▫️ Скоринг Era-Score: BB{RU}
▫️ Облигационный долг: 503 млн. RUB

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#агротек

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Сэтл Групп" (за 2023 г.) ⚡🔥

Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей.

📎 Об эмитенте:
Сэтл Групп - холдинг, консолидирующий ряд компаний, специализирующихся на девелопменте, услугах генерального подряда, брокериджа и консалтинга в сфере жилой и коммерческой недвижимости.

🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
$RU000A1030X9 (18,57%)
$RU000A103WQ8 (16,39%)
$RU000A1053A9 (16,34%)
$RU000A105X64 (17,15%)
$RU000A1084B2 (17,19%)

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.).

Примечание: [...] - значение за 2022г

➖ ➖
▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)  
0,63 (норма >0.7) 🔶 [0,54]

▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)  
1,79 (норма >1) ✅ [2,24]

▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств)
1,79 (норма>1.75) ✅🔶 [2,24]

▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,51 (норма>0.5) ✅🔶 [0,42]

▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 
2,97 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [2,75]

▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
(-0,48) (норма>0.5) 🔴 [-0,74]

▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов)
0,25 (норма>0.5) 🔶 [0,27]

▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 
0,72 (норма>0.8) 🔶 [0,81]

------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=57,3
🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний
------

📝 Вывод: Общая платежеспособность в норме, улучшилась в отчетном периоде на 18%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года нет.

В конце марта был размещен очередной выпуск эмиссией 12 млрд.₽.

Собственный капитал увеличился на 2% (+), долгосрочные обязательства сократились на 8% (+), краткосрочные прибавили 62% (-).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,97 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 8% (-).

Совокупный доход увеличился на 62% (г/г), главным образом, за счет роста доходов от участия в других организациях.

(*) - динамика указана за отчетный период.

➖ ➖
₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года

- Совокупный доход: 15110 млн. руб. [9342 млн. руб.] 🔼+62%
- Чистая прибыль (убыток): 10196 млн. руб. [6025 млн. руб.] 🔼+69%
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖

📆 Предшествующие периоды:
▫️ ОФС за 2022 г. - 55,8
▫️ ОФС за 2021 г. - 55,6
➖ ➖

Справочная информация:
▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥]
ИФР=30
▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩]
ИПД=-
▫️ Кредитный рейтинг (АКРА): А(RU)
▫️ Скоринг Era-Score: -
▫️ Облигационный долг: 42 500 млн. RUB

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#сэтл_групп

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Аполлакс Спэйс" (за 2023 г.) ⚡🔥

В четверг состоялось размещение дебютного выпуска эмитента. Посмотрим, что внутри...

Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей.

📎 Об эмитенте:
"Аполлакс Спэйс" является оператором гибких офисов для среднего и крупного бизнеса. Компания предоставляет услуги управления объектами коммерческой недвижимости. 

🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
$RU000A1089A3 (20,42%)

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.).

Примечание: [...] - значение за 2022г

➖ ➖
▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)  
0,13 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,01]

▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)  
0,33 (норма >1) 🔶🔴 [0,37]

▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств)
0,4 (норма>1.75) 🔶🔴 [0,4]

▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,09 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,07]

▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 
96,35 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [496,25]

▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
(-10,38) (норма>0.5) 🔴 [-13,9]

▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов)
0,01 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,0]

▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 
0,78 (норма>0.8) ✅🔶 [0,83]

------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=10,2
🛡️ Уровень ФС: кризисное
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - максимальный
------

📝 Вывод: Картина дня текущего одним предложением: абсолютно-неликвидная, высокорискованная компания с огромным долгом.

Общая платежеспособность значительно ниже нормы, улучшилась на 61%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года ~372 млн.₽, по менее срочным ~38 млн.₽.

Как выше отметил, 11.04 был размещен дебютный выпуск эмиссией 200 млн.₽.

Собственный капитал увеличился на 508% (+)
[прим: пусть не вводит в заблуждение цифра прироста. В 2022 г. за счет непокрытого убытка его просто-напросто практически не было (~4 млн.₽), сейчас немногим больше (~26 млн.₽)]...В отличие от заемного капитала, величина которого ~2,8 млрд.₽.

Долгосрочные обязательства выросли на 10% (-), краткосрочные прибавили 57% (-).

Предприятие очень сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 96,35 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 81% (+).

(*) - динамика указана за отчетный период.

➖ ➖
₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года

- Выручка: 479 млн. руб. [255 млн. руб.] 🔼+87%
- Чистая прибыль (убыток): 22 млн. руб. [(-15) млн. руб.] 🔼+248%
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖

📆 Предшествующие периоды:
▫️ ОФС за 2022 г. - 8,5
▫️ ОФС за 2021 г. - 53,2
➖ ➖

Справочная информация:
▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥]
ИФР=45
▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩]
ИПД=99
▫️ Кредитный рейтинг (Эксперт): ruBB-
▫️ Скоринг (Era-Score): BB-{RU}
▫️ Облигационный долг: 200 млн. RUB

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#аполлакс_спэйс

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "РЕКОРД ТРЕЙД" (за 2023 г.) ⚡🔥

Новый эмитент, на днях завершил размещение дебютного выпуска.

Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей.

📎 Об эмитенте:
"Рекорд трейд" (г. Москва) занимается оптовой поставкой нефтепродуктов на территории России.

🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
$RU000A1082M3 (21,9%)

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.).

Примечание: [...] - значение за 2022г

➖ ➖
▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)  
0,01 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,0]

▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)  
0,96 (норма >1) ✅🔶 [1,09]

▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств)
1,03 (норма>1.75) 🔶 [1,17]

▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,96 (норма>0.5) ✅ [0,95]

▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 
30,37 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [34,68]

▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
(-0,01) (норма>0.5) 🔴 [-0,02]

▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов)
0,03 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,03]

▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 
0,07 (норма>0.8) 🔶🔴 [0,19]

------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=27,9
🛡️ Уровень ФС: неустойчивое
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - высокий
------

📝 Вывод: Высокорискованная компания. Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась на 9%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года ~714 млн.₽. Возможны трудности при погашении текущих обязательств.

С 21 марта по 5 апреля был размещен дебютный выпуск на 300 млн.₽.

Собственный капитал увеличился на 100% (+), долгосрочные обязательства сократились на 61% (+), краткосрочные прибавили 102% (-).

Предприятие очень сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 30,37 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 12% (+).

Классический нефтетрейдер с околонулевой рентабельностью - работа ради работы. Усугубляется картина очень сильной долговой нагрузкой и слабой ликвидностью.

(*) - динамика указана за отчетный период.

➖ ➖
₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года

- Выручка: 9755 млн. руб. [5255 млн. руб.] 🔼+86%
- Чистая прибыль (убыток): 23,6 млн. руб. [19,9 млн. руб.] 🔼+19%
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖

📆 Предшествующие периоды:
▫️ ОФС за 2022 г. - 31,5
▫️ ОФС за 2021 г. - 25,5
➖ ➖

Справочная информация:
▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥]
ИФР=8
▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩]
ИПД=100 (прим.: у меня часто возникают вопросы к этим оценкам. Даю их для справки, решайте сами, брать их во внимание или нет.)
▫️ Кредитный рейтинг (АКРА): B(RU)
▫️ Скоринг Era-Score: B{RU}
▫️ Облигационный долг: 300 млн. RUB

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#рекорд_трейд

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО "ГК "Пионер" (за 2023 г.) ⚡🔥

Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей.

📎 Об эмитенте:
ГК «Пионер» с 2001 года специализируется на реализации градостроительных проектов многофункциональной и комплексной жилой и коммерческой застройки с последующим управлением и сервисным обслуживанием.

🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
$RU000A102KG6 (17,27%)
$RU000A104735 (17,53%)

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.).

Примечание: [...] - значение за 2022г

➖ ➖
▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)  
0,0 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,0]

▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)  
4,19 (норма >1) ✅ [2,37]

▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств)
4,19 (норма>1.75) ✅ [2,37]

▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,36 (норма>0.5) 🔶 [0,38]

▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 
1,3 (норма от 0 до 1.5) ✅ [2,54]

▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
(-0,55) (норма>0.5) 🔴 [-0,88]

▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов)
0,44 (норма>0.5) 🔶 [0,28]

▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 
0,91 (норма>0.8) ✅ [0,84]

------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=57,5
🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний
------

📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась на 66%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года ~5 млн.₽ можно закрыть дебиторской задолженностью. Основной долг - долгосрочный.

Собственный капитал увеличился на 1% (+), долгосрочные обязательства сократились на 44% (+), краткосрочные снизились на 44% (+).

Предприятие незакредитованное, заемный капитал превышает собственный в 1,3 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 49% (+) и вошла в нормативные значения, что нашло отражение в приросте ОФС.

Пару слов про финансовые результаты. "Качели" год-к-году по доходам и ЧП вызваны отсутствием доходов от участия в других организациях в отчетном периоде (в отличие от предыдущего года, когда они приплюсовали ~3,2 млрд.₽).

(*) - динамика указана за отчетный период.

➖ ➖
₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года

- Совокупный доход: 1188 млн. руб. [4792 млн. руб.] 🔽-75%
- Чистая прибыль (убыток): 32 млн. руб. [3298 млн. руб.] 🔽-99%
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖

📆 Предшествующие периоды:
▫️ ОФС за 2022 г. - 44,2
▫️ ОФС за 2021 г. - 41,5
➖ ➖

Справочная информация:
▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥]
ИФР=87
▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩]
ИПД=-
▫️ Кредитный рейтинг (АКРА / ЭКСПЕРТ / НРА): A-(RU) / ruA- / A-|ru|
▫️ Скоринг Era-Score: -
▫️ Облигационный долг: 5 525 млн. RUB

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#гк_пионер

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА:ПАО "Софтлайн" (за 2023 г.) ⚡🔥

Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей.

📎 Об эмитенте:
"Софтлайн" – поставщик IT-решений и сервисов.

🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
$RU000A106A78 (16,73%)

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.).

Примечание: [...] - значение за 2022г

➖ ➖
▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)  
0,75 (норма >0.7) ✅ [0,38]

▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)  
1,42 (норма >1) ✅ [0,78]

▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств)
1,54 (норма>1.75) 🔶 [0,91]

▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,97 (норма>0.5) ✅ [0,7]

▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 
3,63 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [6,92]

▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
0,19 (норма>0.5) 🔶🔴 [-0,24]

▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов)
0,22 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,13]

▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 
0,37 (норма>0.8) 🔶🔴 [0,22]

------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=53,7
🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний
------

📝 Вывод: Общая платежеспособность вошла в норму (почему см. ниже), улучшилась на 64%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года нет.

Собственный капитал увеличился на 207% (+) за счет увеличения добавочного капитала на 7+ млрд.₽, долгосрочные обязательства выросли на 182% (-), краткосрочные прибавили 45% (-).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,63 раза. Благодаря добавочному капиталу долговая нагрузка уменьшилась на 48% (+) и подтянулись в комфортное состояние показатели абсолютной и промежуточной ликвидности.

Финансовые результаты по итогам года прироста не дали: выручка - минус 6% год-к-году, чистая прибыль - минус 47%.

(*) - динамика указана за отчетный период.

➖ ➖
₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года

- Выручка: 33688 млн. руб. [35664 млн. руб.] 🔽-6%
- Чистая прибыль (убыток): 99 млн. руб. [187 млн. руб.] 🔽-47%
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖

📆 Предшествующие периоды:
▫️ ОФС за 2022 г. - 27,3
▫️ ОФС за 2021 г. - 30,5
➖ ➖

Справочная информация:
▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥]
ИФР=25
▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩]
ИПД=43
▫️ Кредитный рейтинг (Эксперт): ruBBB+
▫️ Скоринг Era-Score: -
▫️ Облигационный долг: 6 000 млн. RUB

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#софтлайн

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "ПИР" (за 2023 г.) ⚡🔥

Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей.

📎 Об эмитенте:
"Партнерство, Инвестиции, Развитие" (г. Москва) занимается импортом и продажей карьерных самосвалов, экскаваторов и специальной техники из Китая. 

🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
$RU000A107WF2 (20,9%)

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.).

Примечание: [...] - значение за 2022г

➖ ➖
▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)  
0,07 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,05]

▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)  
0,92 (норма >1) 🔶 [0,82]

▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств)
1,18 (норма>1.75) 🔶 [1,09]

▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,97 (норма>0.5) ✅ [0,91]

▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 
9,2 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [58,87]

▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
0,07 (норма>0.5) 🔶🔴 [-0,09]

▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов)
0,1 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,02]

▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 
0,18 (норма>0.8) 🔶🔴 [0,17]

------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=31,7
🛡️ Уровень ФС: неустойчивое
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - высокий
------

📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась на 17%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года ~1,2 млрд.₽.

Собственный капитал увеличился на 866% (+), долгосрочные обязательства сократились на 11% (+), краткосрочные прибавили 62% (-).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 9,2 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 84% (+).

Финансовые результаты дали существенный прирост по итогам года, что позволило увеличить собственный капитал за счет нераспределенной прибыли, тем самым снизить очень большую долговую нагрузку (напомню, по итогам 2022г. заемные деньги превалировали над собственными почти в 59 раз).

(*) - динамика указана за отчетный период.

➖ ➖
₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года

- Выручка: 8854 млн. руб. [3034 млн. руб.] 🔼+192%
- Чистая прибыль (убыток): 565 млн. руб. [23 млн. руб.] 🔼+2319%
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖

📆 Предшествующие периоды:
▫️ ОФС за 2022 г. - 27,3
▫️ ОФС за 2021 г. - 30,5
➖ ➖

Справочная информация:
▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥]
ИФР=12
▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩]
ИПД=-
▫️ Кредитный рейтинг (НРА): BB|ru|
▫️ Скоринг Era-Score: BB{RU}
▫️ Облигационный долг: 150 млн. RUB

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#пир

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Лайфстрим" (за 2023 г.) ⚡🔥

Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей.

📎 Об эмитенте:
"ЛайфСтрим" - технологическая телекоммуникационная компания, разрабатывающая инновационные решения для качественной видео-связи.

🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
$RU000A1068S9 (17,2%)

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.).

Примечание: [...] - значение за 2022г

➖ ➖
▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)  
0,63 (норма >0.7) 🔶 [1,15]

▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)  
1,9 (норма >1) ✅ [3,4]

▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств)
2,2 (норма>1.75) ✅ [3,85]

▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,67 (норма>0.5) ✅ [0,68]

▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 
3,06 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [2,96]

▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
(-0,12) (норма>0.5) 🔴 [-0,1]

▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов)
0,25 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,25]

▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 
0,69 (норма>0.8) 🔶 [0,82]

------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=57
🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний
------

📝 Вывод: Общая платежеспособность в норме, ухудшилась на 13%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года нет.

Собственный капитал увеличился на 26% (+), долгосрочные обязательства выросли на 1% (-), краткосрочные прибавили 125% (-).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,06 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 4% (-).

(*) - динамика указана за отчетный период.

➖ ➖
₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года

- Выручка: 1589 млн. руб. [1301 млн. руб.] 🔼+22%
- Чистая прибыль (убыток): 61 млн. руб. [69 млн. руб.] 🔽-12%
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖

📆 Предшествующие периоды:
▫️ ОФС за 2022 г. - 60,5
▫️ ОФС за 2021 г. - 60,4
➖ ➖

Справочная информация:
▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥]
ИФР=43
▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩]
ИПД=-
▫️ Кредитный рейтинг (Эксперт): ruBBB
▫️ Скоринг Era-Score: BBB{RU}
▫️ Облигационный долг: 500 млн. RUB

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#лайфстрим

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО им. Т.Г. Шевченко (за 2023 г.) ⚡🔥

Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей.

📎 Об эмитенте:
АО им. Т.Г. Шевченко – сельскохозяйственное предприятие, осуществляющее деятельность в направлениях животноводства и растениеводства.

🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
$RU000A101P92 (17,75%)
$RU000A104Z89 (19,19%)
$RU000A104ZU1 (16,88%)

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.).

Примечание: [...] - значение за 2022г

➖ ➖
▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)  
1,94 (норма >0.7) ✅ [1,69]

▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)  
3,37 (норма >1) ✅ [3,47]

▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств)
4,61 (норма>1.75) ✅ [4,34]

▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,65 (норма>0.5) ✅ [0,67]

▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 
0,35 (норма от 0 до 1.5) ✅ [0,6]

▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 
0,6 (норма>0.5) ✅ [0,44]

▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов)
0,74 (норма>0.5) ✅ [0,63]

▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 
0,86 (норма>0.8) ✅ [0,85]

------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=100
🛡️ Уровень ФС: абсолютное
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - низкий
------

📝 Вывод: Абсолютно-ликвидная компания, общая платежеспособность в норме, улучшилась на 32%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года нет.

Собственный капитал увеличился на 24% (+), долгосрочные обязательства уменьшились на 44% (+), краткосрочные сократились на 4% (+).

Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка уменьшилась на 42% (+).

(*) - динамика указана за отчетный период.

➖ ➖
₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года

- Выручка: 1277 млн. руб. [1056 млн. руб.] 🔼+21%
- Чистая прибыль (убыток): 567 млн. руб. [282 млн. руб.] 🔼+101%
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖

📆 Предшествующие периоды:
▫️ ОФС за 2022 г. - 98,2
▫️ ОФС за 2021 г. - 96,1
➖ ➖

Справочная информация:
▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥]
ИФР=7
▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩]
ИПД=-
▫️ Кредитный рейтинг (НКР): BB+ .ru
▫️ Скоринг Era-Score: BBB-{RU}
▫️ Облигационный долг: 800 млн. RUB

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#шевченко

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Электроаппарат" (за 2023 г.) ⚡🔥

Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей.

📎 Об эмитенте:
"Электроаппарат" занимается оптовой торговлей силовых трансформаторов различной мощности, вакуумных выключателей, выключателей нагрузки и др. аппаратуры для предприятий энергетики.

🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
$RU000A104WZ7 (17,28%)
$RU000A106UL6 (16,96%)

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.).

Примечание: [...] - значение за 2022г

➖ ➖
▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)  
1,05 (норма >0.7) ✅ [0,29]

▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)  
3,11 (норма >1) ✅ [1,45]

▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств)
4,36 (норма>1.75) ✅ [1,84]

▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,88 (норма>0.5) ✅ [0,92]

▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 
3,28 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [8,53]

▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
0,12 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,02]

▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов)
0,23 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,1]

▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 
0,8 (норма>0.8) ✅🔶 [0,5]

------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=60,7
🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний
------

📝 Вывод: Общая платежеспособность в норме, улучшилась на 50%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года нет.

Собственный капитал увеличился на 115% (+), долгосрочные обязательства выросли на 38% (-), краткосрочные сократились на 61% (+).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,28 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 61% (+).

(*) - динамика указана за отчетный период.

➖ ➖
₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года

- Выручка: 984 млн. руб. [738 млн. руб.] 🔼+33%
- Чистая прибыль (убыток): 60 млн. руб. [8 млн. руб.] 🔼+669%
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖

📆 Предшествующие периоды:
▫️ ОФС за 2022 г. - 48,3
▫️ ОФС за 2021 г. - 41,5
➖ ➖

Справочная информация:
▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥]
ИФР=4
▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩]
ИПД=95
▫️ Кредитный рейтинг (НКР): BB- .ru
▫️ Скоринг Era-Score: BB-{RU}
▫️ Облигационный долг: 214 млн. RUB

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#электроаппарат

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "БЭЛТИ-ГРАНД" (за 2023 г.) ⚡🔥

Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей.

📎 Об эмитенте:
«Бэлти-Гранд» осуществляет лизинг легкового, грузового и специального автотранспорта.

🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
$RU000A100TT4 (16,82%)
$RU000A102GC3 (19,8%)
$RU000A103DY2 (19,84%)
$RU000A105427 (19,19%)
$RU000A1076A0 (16,69%)

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.).

Примечание: [...] - значение за 2022г

➖ ➖
▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)  
0,24 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,33]

▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)  
2,58 (норма >1) ✅ [2,87]

▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств)
2,78 (норма>1.75) ✅ [2,87]

▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах  
0,89 (норма>0.5) ✅ [0,84]

▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 
4,16 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [4,04]

▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
0,09 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,04]

▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов)
0,19 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,2]

▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 
0,68 (норма>0.8) 🔶 [0,71]

------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=49,5
🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний
------

📝 Вывод: Общая платежеспособность в норме, улучшилась на 1%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года не было.

Собственный капитал увеличился на 4% (+), долгосрочные обязательства выросли на 2% (-), краткосрочные прибавили 17% (-).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 4,16 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 3% (-).

(*) - динамика указана за отчетный период.

➖ ➖
₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года

- Выручка: 565 млн. руб. [778 млн. руб.] 🔽-27%
- Чистая прибыль (убыток): 42 млн. руб. [14 млн. руб.] 🔼+210%
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖

📆 Предшествующие периоды:
▫️ ОФС за 2022 г. - 52
▫️ ОФС за 2021 г. - 49,6
➖ ➖

Справочная информация:
▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥]
ИФР=48
▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩]
ИПД=-
▫️ Кредитный рейтинг (-): -
▫️ Скоринг Era-Score: BB+{RU}
▫️ Облигационный долг: 717 млн. RUB

➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#бэлти_гранд