Прямо сейчас в Долине терпит крах Silicon Valley Bank.
Что случилось: всю неделю происходил нарастающий по экспоненте набег вкладчиков, позавчера акции банка рухнули на 65%, и вот сегодня банк перешел под контроль FDIC - американского "агентства по страхованию вкладов".
Почему это важно: SVB - крупнейший банк Кремниевой Долины, обслуживающий и стартапы, и VC-фонды, и криптобиржи, и инкубаторы, и кого только не. Это "go-to банк" для стартапов. Да что говорить, любой кто инкорпорировался через Stripe Atlas получает там счет.
Как так получилось: (максимально коротко) слишком много денег. Как выяснилось, такое тоже бывает.
Следите за руками: ковидный бум принес банку рекордные депозиты, бабло утроилось (с 60ти до 180ти миллиардов долларов). Кредитоваться никто особенно не хотел (денег в Долине и так дохера), а банку ведь надо как-то зарабатывать... Что делает банк? Берет и ухает 80 миллиардов в.... (тадаааамммм)... mortgage-backed securities. Кризис 2008 года никого ничему не научил, да.
Далее - фед.резерв повышает ставку, из-за чего растет доходность государственных бондов, обгоняя доходность "ипотечных" инструментов. Последние из-за этого дешевеют.
Т.е. если раньше эта бумажка стоила $100, теперь она стоит $75. Но это пол-беды, ведь можно подождать погашения бумажки, и через 5 лет она превратится в законные $105 (надеюсь я пока понятно объясняю)
Тем временем в тех.секторе происходит 2022-й год. Рынок трясет, акции падают, все паникуют, инфляция, ФААНГ пачками увольняет сотрудников. И многие компании - тадамммм - решают подснять бабло со своих счетов в SVB. И чтобы возвращать бабки банк теперь вынужден делать - что? Правильно, продавать свои дурацкие mbs-ки. За 75% от их стоимости. Получает убыток и дыру в балансе. Пытается поднять какой-то фандинг - но спасать банк никто не торопится. А вкладчики (в первую очередь VC-фонды) все бегут и бегут.
Короче, за два дня банка... не стало.
Страницу в википедии уже поправили "Silicon Valley Bank WAS a commercial bank in Santa Clara, CA..."
Мы в Европах этого пока не прочувствовали, но это гигантский удар по индустрии. 😱
UPD:
Треть компаний Y-Combinator уже объявили что задерживают зарплату на месяц. Etsy останавливает выплаты креаторам. Крипту трясет, стейблкойн USDC упал до 0.89 (у них три ярда в SVB), эфир тоже колбасит. JP Morgan, Wells Fargo, Morgan Stanley, Bank of America за один день потеряли 50 млрд капитализации.
Илон Маск твитнул, что готов купить SVB.
UPD2: в воскресенье фед.резерв и FDIC заявили что все вкладчики получат 100% своих депозитов,
Что случилось: всю неделю происходил нарастающий по экспоненте набег вкладчиков, позавчера акции банка рухнули на 65%, и вот сегодня банк перешел под контроль FDIC - американского "агентства по страхованию вкладов".
Почему это важно: SVB - крупнейший банк Кремниевой Долины, обслуживающий и стартапы, и VC-фонды, и криптобиржи, и инкубаторы, и кого только не. Это "go-to банк" для стартапов. Да что говорить, любой кто инкорпорировался через Stripe Atlas получает там счет.
Как так получилось: (максимально коротко) слишком много денег. Как выяснилось, такое тоже бывает.
Следите за руками: ковидный бум принес банку рекордные депозиты, бабло утроилось (с 60ти до 180ти миллиардов долларов). Кредитоваться никто особенно не хотел (денег в Долине и так дохера), а банку ведь надо как-то зарабатывать... Что делает банк? Берет и ухает 80 миллиардов в.... (тадаааамммм)... mortgage-backed securities. Кризис 2008 года никого ничему не научил, да.
Далее - фед.резерв повышает ставку, из-за чего растет доходность государственных бондов, обгоняя доходность "ипотечных" инструментов. Последние из-за этого дешевеют.
Т.е. если раньше эта бумажка стоила $100, теперь она стоит $75. Но это пол-беды, ведь можно подождать погашения бумажки, и через 5 лет она превратится в законные $105 (надеюсь я пока понятно объясняю)
Тем временем в тех.секторе происходит 2022-й год. Рынок трясет, акции падают, все паникуют, инфляция, ФААНГ пачками увольняет сотрудников. И многие компании - тадамммм - решают подснять бабло со своих счетов в SVB. И чтобы возвращать бабки банк теперь вынужден делать - что? Правильно, продавать свои дурацкие mbs-ки. За 75% от их стоимости. Получает убыток и дыру в балансе. Пытается поднять какой-то фандинг - но спасать банк никто не торопится. А вкладчики (в первую очередь VC-фонды) все бегут и бегут.
Короче, за два дня банка... не стало.
Страницу в википедии уже поправили "Silicon Valley Bank WAS a commercial bank in Santa Clara, CA..."
Мы в Европах этого пока не прочувствовали, но это гигантский удар по индустрии. 😱
UPD:
Треть компаний Y-Combinator уже объявили что задерживают зарплату на месяц. Etsy останавливает выплаты креаторам. Крипту трясет, стейблкойн USDC упал до 0.89 (у них три ярда в SVB), эфир тоже колбасит. JP Morgan, Wells Fargo, Morgan Stanley, Bank of America за один день потеряли 50 млрд капитализации.
Илон Маск твитнул, что готов купить SVB.
UPD2: в воскресенье фед.резерв и FDIC заявили что все вкладчики получат 100% своих депозитов,