Invest Heroes

#мысли_управляющего

ПРАВИЛО ВОЛКЕРА В КОНТЕКСТЕ ВЫБОРОВ

30 января ФРС будет обсуждать смягчение этого закона, согласно которому банки существенно ограничены в трейдинге на собственный капитал

👉 Наличие этого правила позволяло сократить системные риски при финансовых крахах, т.к. банки в таком случае не страдают от падения рынка

👉 В то же время это барьер, не позволяющий куче денег войти на рынок акций, например

Трамп - критик этого правила, а его отмена - одна из хотелок Wall Street

В этом контексте я думаю есть высокий шанс на смягчение или снятие Правила Волкера: давно известно что банкиры с Уолл Стрит это немалая часть лобби в политической системе США

... и пролоббировав их интерес Трамп усиливает свою поддержку к выборам, плюс способствует росту рынка акций 🚀 что также его цель: электорат зарабатывает вместе с президентом

Таким образом, вырисовываются элементы предвыборной гонки Трампа:

А) Подписал Фазу 1

Б) Противостояние с Ираном, захват нефти в Сирии / повод показать избирателю борьбу с террором (т.к. он дразнит Ближний Восток)

Также военная активность усиливает поток беженцев в Европу и создает ей проблем

В) Помог финансистам с Уолл Стрит. поддержал рынок (если по Волкеру получится)

Г) Помог среднему классу (белые богатые, образованные) снизив налоги - об этом говорит нам сейчас Мнучин

Д) Готов вступить в торговый диспут с Европой за то, что те облагают налогом технологических гигантов. После Фазы 1 с Китаем логично сменить цель, сказав что 1 торговую войну Трамп выиграл

🤔 Вот такие пока мысли по ходу написания стратегии по рынкам в предвыборный год. Скоро порадуем вас!

YOURS,
SP

​​#мысли_аналитика #MGNT #SD

БУДЕТ ЛИ МАГНИТ РАСТИ ДАЛЬШЕ?

15 января Магнит опубликовал результаты по продажам во второй половине декабря, где продемонстрировал положительный LFL трафик (+2,4% г/г). Инвесторы отреагировали позитивом и с тех пор акции закрыли дивгэп и выросли на 13% (в моменте было +18%).

Будет ли Магнит расти дальше? Это зависит от:
👉 Фин результатов, которые представит компания по итогам 4 кв. 2019
👉 Динамики LFL показателей в 1 полугодии 2020

В случае негативного сюрприза — если рентабельность за 4 кв. будет ниже 7%, может быть распродажа. Выглядит разумно фиксировать прибыль по акции, если она есть, до публикации результатов (6 февраля) и искать более удачную точку входа в случае коррекции с прицелом на 1 полугодие 2020, которое может быть позитивным для ритейла в общем и для Магнита в частности.

ПОСТ

Наши клиенты участвуют в росте Магнита вместе с нами и заработали на акции уже 20% c начала декабря c учетом дивидендов. Целевую цену можно увидеть в рамках нашей подписки 👉

Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator

​​#мысли_аналитика #AFKS #MZ #value_shares
ПОЧЕМУ АКЦИИ СИСТЕМЫ ЕЩЕ МОГУТ РАСТИ?

Несмотря на рост котировок с начала года на 16% при росте индекса Мосбиржи на 4%, акции АФК Система еще имеют потенциал роста из-за недооценки непубличных активов, предстоящей корректировки дивидендной политики и возможной монетизации активов.

ПОСТ

Хотите узнать наш взгляд на банки, их фундаментальную стоимость и наши трейды по ним?
Подписывайтесь на нашу аналитику!

Михаил Жуковский
Analyst
@Mzhukovskii

​​#daily

Ну что, рынок РФ слегка падает вслед за нефтью. Даже мамонта рынка - ГАЗПРОМ подбили. Тем не менее, это неплохо, и вот почему:

1) Про ГАЗПРОМ - мы думаем, что компания может показать результаты хуже тех, что многие заложили в прошлом году на 2020й в силу слабых цен на газ, сильного рубля

... и в итоге несмотря на рост payout может не потянуть на 300 руб. за акцию - если бы я хотел 20-25% за год, то чтобы их получить мне нужно покупать уже рублей по 225-240. Получается рынок вполне разумен

2) На рынок идут новые деньги, так что коррекция полезна чтобы зайти на новый виток роста

... а то подъели upside по всему рынку

Кроме того, можем сказать, что вне нефтяного сектора все очень даже неплохо и многие акции растут - просто их вес в индексе ММВБ невелик

Наша подборка:
- global daily 👉
- russian corporate 👉

Лучшей тактикой становится внимательный выбор бумаг и отказ от долгосрочных вложений: рынок самый дорогой за последние 10 лет, и тут нужно отделять мух от котлет🧐

TIME TO PICK STOCKS WISELY

​​ВЕБИНАР: НА ЧЕМ ЗАРАБОТАТЬ В 2020, ЕСЛИ ВСЕ АКЦИИ УЖЕ ВЫРОСЛИ?

ЧТО РАССКАЖЕМ:
5 торговых идей в ликвидных акциях, в которые можно зайти по текущим ценам
3 акции третьего эшелона, которые могут вырасти на 30-50%
Обзор лидеров и аутсайдеров в ключевых секторах: нефть, добыча, ритейл и энергетика

КТО РАССКАЖЕТ:
Сергей Пирогов - СЕО Invest Heroes, доходность 60%+ с апреля 2018 года
Команда аналитиков Invest Heroes, конкурируем с мировыми инвестдомами в Thomson Reuters, доходность 29% годовых на стратегии Long only.

Впервые за всю историю канала будет возможность задать вопросы любому из аналитиков прямо на вебинаре! В вашем портфеле точно есть акции, насчет которых вы сомневаетесь. Мы покрываем 9 секторов и можем рассказать о перспективах на год каждого.

Время: 20:45 по МСК, СЕГОДНЯ
Цена: 1000 руб

ГДЕ ЗАПИСАТЬСЯ - здесь

P.S. Все участники получат бонусы на указанную почту:
+ пачку наших отчетов по 17 компаниям
+ два спец отчета по актуальным темам
+ ежемесячный отчет с нашим view по всем секторам

​​#мысли_управляющего
#daily

Наше вчерашнее предположение оправдывается, и рынок из коррекции выкупился. Мы почти ничего не продавали, и это хорошо

Разбираем что будет дальше. Ключевое слово - crowding!

В этом выпуске:
- top of mind: пузырь надувается, но ещё рано лопаться
- сырье и валюта: мало интересного
- рынок акций: ВТБ, Роснефть, МТС, ДетМир - цели crowding
- рынок облигаций: ждут-ждут... и снова покупают ибо кэш давит

Наша подборка:
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- анализ новости про АЛРОСА 🧐
- Алекперов про нефть - почему мы с ним согласны ✊

TIME TO PICK STOCKS CAREFULLY

​​#idea
#теханализ

ЧТО КУПИТЬ - ВЫПУСК 2 - НЕФТЬ

Всем привет!
На связи технический аналитик Invest Heroes – Сергей Леньшин.
Сегодня рассмотрим Нефть марки Brent: определим ключевые уровни и перспективы в ближайшее будущем.

С 09 января нефть консолидируется в боковом диапазоне от $64 до $66. Наличие боковой консолидации говорит о наборе позиции, что в свою очередь приведет к сильному движению.

Вопрос – в какую сторону?

ПОСТ

Technical Analyst
@Sergey_Lenshin

​​#мысли_управляющего
#ложка_соли

АЛРОСА - ПОЗИТИВ НА ВЫКУПЕ ГОХРАНОМ АЛМАЗОВ?

Чем отличается нормальный анализ?
Тем, что он идет до конца😇

Сегодня с утра акции АЛРОСА снижалась, но потом пошел выкуп. Почему? - потому что вышла новость о том, что Якутия может попросить Гохран купить алмазы на $0.5-1.0 млрд. чтобы помочь Якутии выполнить бюджет.

Все вроде логично, но если взять калькулятор, то смотрите что получается:

1) Ранее Гохран покупал алмазы в 2008-2009. И если заложить такие доп продажи, то каждые $0.5 млрд покупок это целых 8 рублей прибыли, которые можно добавлять к капитализации АЛРОСА🔥

2) ... но во незадача: Якутия говорит о том, что может обратиться в Минфин если у нее не сойдется бюджет. А в бюджете Якутии на 2020 заложены поступления от АЛРОСА в 2х раза ниже 2019 года и такие обязательства компания и так выполнит 🤑 Только в 1П 2020 может быть маленькая недостача

3) Более того, нелогично давать богатой компании денег из государства, когда есть столько нерешенных проблем нашей большой державы. Попросить - можно. Но дадут ли? - я убежден, что дадут ровно столько сколько нужно 👆

В итоге мы считаем, что Якутии или денег не потребуется, или можно их дать с федерального уровня, а не делать спецоперацию с алмазами

... иными словами богатому экспортеру не задирать выручку чтобы залатать дыру в разы меньше в рег бюджете, и дадут не $0.5 млрд. а столько сколько нужно Якутии - это несколько млрд руб.

🤷‍♂️ Такая вот ложка соли для быков. Чтобы за 30 минут быстро считать и понимать такие вещи, а далее принимать торговые решения мы и делаем аналитику

P.S. мы продолжаем негативно смотреть на АЛРОСА, наша рекомендация в терминале Refinitiv остается неизменной - SELL

Note: данное сообщение носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​#мысли_аналитика #oil_and_gas
НЕФТЯНКУ НА HOLD: ПОЧЕМУ МЫ НЕ ВИДИМ АПСАЙД

Всем привет!

Пост полезен тем, у кого есть Лукойл, Газпромнефть и другие нефтяники в портфеле.

По текущему фундаменталу мы не видим апсайда в российской нефтегазовой отрасли >10% на горизонте 6 месяцев. Главные причины:
• Сильный рубль
• Слабая нефть

Подробнее об этом читайте в посте

ПОСТ

P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!

Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo

​​#daily
#мысли_управляющего

Утро принесло нам важный сигнал - пока европейские инвесторы спали, с 10 до 11 прошла небольшая фиксация прибыли по акциям

Происходящее симптоматично и дает нам пищу для размышлений. Подробнее - в этом выпуске:

- top of mind: будет ли рост дальше?
- сырье и валюта: нефть по $65 - военная премия, макро прогноз 2020
- рынок акций РФ: ГМК Норникель, АЛРОСА, НЛМК, МАГНИТ, Детский Мир - кому падать, кому расти и почему?
- рынок облигаций: too much cash!

Наша подборка для вас:
- Торговая война США-Франция за digital tax - что означает перемирие? 🕰
- Кто не падает и почему? 👉
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- APPLE - барометр перегретости 🔮
- про нефть - причины стабилизации 〽️

GROWTH IS FADING, BUT IT'S NOT OVER

​​​​⏳48 ЧАСОВ 40 МИНУТ ДО...
БОЛЬШОГО ВЕБИНАРА INVEST HEROES

Разбираемся в инвестиционных идеях на 2020 год!

• Наши управляющие Сергей Пирогов и Александр Сайганов расскажут ТОП-5 идей и свой взгляд на рынок
• Аналитики IH прокомментируют top picks (сильнейшие акции) и ситуацию по 5 отраслям, в которых будут наши идеи
• Отдельно мы расскажем вам 3 идеи во 2 эшелоне - модной нынче теме, т.к. голубые фишки уже недешевы

Не пропустите!

​​#ложка_соли
#мысли_управляющего

ЛОЖКА СОЛИ - ВЫПУСК 2

Сегодня мы поговорим о самом сокровенном - страхе и жадности инвестора. Готов поспорить, что эти 2 чувства уже давно вас обуревают:

- когда роста на рынке не было, вы его ждали
- сейчас когда прибыль появилась, руки чешутся ее зафиксировать

На своем примере скажу, что мне довольно спокойно. И дело тут не в том, что я знаю будущее, а в том, что я держу в портфеле акции которые и так бы купил - идеи были сформированы заранее

📈 Я знаю целевую цену по каждой акции, потому что мы с коллегами сами их рассчитываем 😇 и полагаюсь на то, что мог бы держать акции своего портфеля даже без хайпа. Более того, когда ещё быть достигнутой целевой цене как не в период оптимизма на рынке?)

🔮 Так что секрет душевного равновесия - покупать качественные вещи на основе расчтов. На них будет спрос в разные времена и можно не бояться, что все разрушится и завтра доход пропадет

Пример такой истории - акции МАГНИТ:

1) В декабре аналитики нашей команды повысили таргет по акциям до 4,600 руб. за 1 шт: мы увидели что финмодель дает рост доходов

2) Мы увидели реальные изменения по итогам конференц-звонка с менеджментом и главное - перспективу их масштабирования на всю страну

3) Когда депозиты дают 5.5%, дивдоход Магнита (в декабре выше 9%) смотрелся более чем привлекательно, и не было конкурентов по дивдоходам на январь

С тех пор идея дала +21% (16.5% рост и 4.5% дивиденд). Я даже намекал на расклад в нашем LIVE. На картинке ниже - наша идея внутри аналитической подписки

Так что вот совет всем, кто волнуется:

1) Возьмите калькулятор и сравните кто в вашем портфеле более недооцененный и растущий по бизнесу

2) Кто доходнее по дивидендам, а кто - нет (лично для мня сейчас планка = 7.5-8% в зависимости от качества эмитента)

3) Аутсайдеров можно сокращать, лидеров держать далее - если продадите, перезайти будет сложно, даже чисто психологически

Помните, как говорил Баффет - be it socks or stocks, you better buy it with a discount. Так что на горячем рынке оставляйте в портфеле лучшее

Ну или если чувствуете, что нужна поддержка - пишите 😎 С нашим аналитическим сервисом вы сможете сравнить все акции на рынке и выбрать лучшие идеи real time, а также видеть как их отыгрывают управляющие.

YOURS,
SP

​​#daily

Лейтмотив недели (этой и следующей) - держаться за стул. Если слезть с рынка сейчас и не забрать этот рост, вернуться в него будет психологически очень сложно, а далее он может не повториться.

В этой связи выглядит разумным сверять свои акции в портфеле с фундаментальными оценками и не дергаться до достижения целевых цен

В этом выпуске:
- top of mind: что делать и много ли денег от НПФ?
- сырье и валюта: битва в рубле, искаженное золото
- рынок акций: комментируем ПОЧЕМУ ОНО ТАК?
- рынок облигаций: у участников много кэша, так что ОФЗ и корпораты продолжат рост

Наша подборка:
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- что почитать: Спец Теория Глобализации 🧐

Напоминаем, что в среду в 20:45 мы проводим БОЛЬШОЙ ВЕБИНАР ИДЕЙ INVEST HEROES. Не пропустите 👉

KEEP CALM AND DONT SELL 😇

​​#investor_diary
ДНЕВНИК НАЧИНАЮЩЕГО ИНВЕСТОРА: ИТОГИ 2019 ГОДА и ПЛАНЫ НА 2020

Всем привет!

Итак, 2019 год для меня был очень важным:
>получил много практического опыта
>стал лучше разбираться в механике фондовых рынков
>продолжил накопление своего капитала и, при этом, показал неплохую доходность!

Более детально о результатах портфеля и ключевых выводах читайте далее

ПОСТ

​​#weekly
#strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ

Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies

Итак, результаты портфелей за прошедшую неделю:

👉Портфель Indiana Jones показал результаты значительно выше рынка. Ставка на low multiples / higher Div Yield сработала. Мы незначительно сократили участие в рынке.

👉Портфель Iron Arni вырос примерно на 0.7% благодаря продолжающемуся росту рынка рублёвых облигаций и некоторому ослаблению рубля к уровню 61.5₽/$. Несмотря на сезонно высокий счёт текущих операций в 1кв года, мы сохраняем валютные позиции. Озвученные тезисы президента на послании федеральному собранию имеют четко проинфляционный фактор: стимулирование инвестиционного и потребительского спроса отразится в инфляции с некоторым лагом, рынок может просчитать это раньше...а задача нарастить темпы роста ВВП выше среднемировых также решается за счёт роста инфляции, причиной которой может быть плавная девальвация...
Реальные ставки в России уже прилично снизились и прошлого притока средств нерезидентов мы вряд ли увидим, поскольку цикл смягчения монетарной политики подходит к концу, а риск разворота в кэрри-трейд на ОФЗ возрастает, что окажет давление на локальную валюту. Такие размышления вынуждают нас сохранять валютные позиции
Числовых данных по портфелю нет. Причина – технические неполадки с приложением.

👉Портфель автоследования показал доходность 5.4% за неделю, также в основном за счет ставки на недооцененные компании, сделанной в декабре.

👉Портфель Research растет вслед за индексом, хотя состав сильно отличается. Сделал тейк Профит по двум позициям.

ЧЕГО ЖДАТЬ ОТ РЫНКОВ В 2020 - ИНТЕРВЬЮ С АНТОНОМ БАРИНОВЫМ

Всем привет!

На нашем Youtube-канале вышло свеженькое интервью с инвест-банкиром Антоном Бариновым, ранее директором в инвестбанковоском подразделении Renaissance Capital по сделкам слияний и поглощений (M&A)

Также Антон является успешным инвестором, управляющим активами и основателем школы iNDEX – и вот о чем мы поговорили в этой серии:

✔️Как делается доходность, какие существуют стили и подходы к заработку на рынке

✔️Дали важные советы новичкам: поговорили, какую роль играет обучение и какие качества в себе развивать

✔️И, конечно, не забыли важную тему – что же ждать от 2020 года на рынках капитала

Смотрите по ссылке💪🏻

​​#asset_management
#history

1 ГОД ПОРТФЕЛЮ НА 1,000,000 Р

Добрый вечер!

Ровно год назад 17 января 2019 мы дали старт новой смешанной стратегии Indiana Jones, в рамках которой публично инвестируем 1 млн руб.

Говоря об итогах года, я скажу что вышло неплохо:

1) мы ориентировались на доход 20-25% в год

2) вкладывались в акции (70-90%) и еврооблигации (10-30%), старались минимизировать волатильность, что позволило заработать 21.9% за год при просадке не выше 7%

3) наши платные подписчики видели все сделки в real time и могли повторять их на свое усмотрение, а мы помогали им, комментируя рынок

Как управляющему мне важно, что это sustainable результат:

🎯 уже более 7 лет я получаю на рынке в среднем около 25% годовых, при этом за 20 лет ММВБ давал в среднем 20%

〽️ для референса я использую простую статистику: на длинных промежутках 80% инвесторов проигрывают индексу, 13% показывают столько же и лишь 7% опережают

🚀 результат можно ускорять и замедлять по желанию, это управляемый процесс: при более высоком допуске по риску, но аналогичных идеях на Comon моя стратегия показала рост 38% за тот же период

2020й год начался бодро и что-то подсказывает, что он может привести рынок акций на невиданные вершины

Стоит только представить 2-3 трлн. руб. вероятного притока от частных инвесторов и дивиденды на 3 трлн. - такие суммы рынок просто не сможет игнорировать

В то же время, в целом сейчас на рынке нетрудно увидеть эйфорию. Великие инвесторы, такие как Баффет, Дракенмиллер и Далио уже отошли от 100% участия в рынке, понимая что готовы отдать рынку пару процентов роста в то время как риски очень высоки, и лучше заработать в годы падения с обрыва, чем собирать монетки перед бульдозером

Так будем же прагматичны в таком 2020 году... 🥃

—

P.S. с 2020 года у Invest Heroes появились стратегии на любой вкус - как для отбитых любителей 60% годовых на агрессивном риске, так и для тех кто предпочитает надежность или что-то посередине

Коли есть интерес, обращайтесь к @invest_hero. Расскажем вам больше 🤓

​​#мысли_аналитика #MTLR #m_n_m
МЕЧЕЛ ПРОДАЕТ ЭЛЬГУ

Буквально час назад вышла новость о том, что Мечел решил продать Эльгу.

Я считаю, что эта новость является негативной для акций Мечела – как для обыкновенных, так и привилегированных (если по итогам будут дивы за счет валютной переоценки, то в 2020 году прибыли может и вовсе не быть).

ПОСТ

P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!

Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev