Invest Heroes: LIVE

#санкции

САНКЦИИ КО ВТОРИЧНОМУ РЫНКУ ГОСДОЛГА

Как я отмечал в пятницу, США оставляют свое право ужесточить санкции до вторичного рынка

И делать они это могут по любому поводу (какой сочтут кибератакой итп)

Соответственно, интуитивно вряд ли Путин будет вести переговоры с Байденом...

🤔 Рост российского рынка пока что не под вопросом просто из-за этой новости, но санкционные события могут ускориться в любой момент, так что пока это «не на столе» логично снижать риски, фиксируя результаты по портфелю

Репост из: MarketTwits

#nice #PMI

Полезная статистика по PMI от Sentimentrader:

https://www.sentimentrader.com/blog/manufacturing-soars-another-lesson-in-the-stock-market-as-a-discounting-mechanism/

- PMI = 40 strong buy (win rate 97-98% на горизонтах от неск. месяцев и средняя прибыль 29% за год после такого сигнала)

- PMI >64 почти всегда граница конца роста, переход в боковик (win rate 53-54% на несколько мес. вперед)

✨ PMI по США за март 64.7

* win rate - % случаев когда потом рынок рос в последующие месяцы

#RASP

Говорил же, есть что почитать:

📯 Выделение Распадской может пройти через распределение акций между акционерами Evraz пропорционально их долям

Москва. 15 апреля. ИНТЕРФАКС - Выделение угольных активов Evraz, консолидированных на базе "Распадской", может пройти через распределение акций угольной компании, находящихся в прямом владении Evraz (около 90,9%), всем акционерам пропорционально их долям, говорится в сообщении металлургической компании.

Акционерам Evraz будет предоставлена возможность продать акции "Распадской", которые должны достаться им согласно такому принципу распределения бумаг.

"Этот механизм должен не зависеть от финансирования со стороны Evraz в случае разделения бизнеса или от финансирования со стороны основных акционеров", - отмечается в пресс-релизе.

В четверг совет директоров Evraz одобрил дальнейшую проработку опции деконсолидации угольных активов и продолжит информировать акционеров о статусе рассмотрения вопроса.

Финансовыми консультантами при подготовке выделения угольного бизнеса выступают JPMorgan Securities Plc и Citigroup Global Markets Limited, юридическим консультантом - Linklaters.

Основными причинами деконсолидации угольного бизнеса Evraz называет "создание ясной и сфокусированной истории инвестиционной привлекательности для обеих компаний, возможность обеим компаниям сконцентрироваться на собственных приоритетах в рамках устойчивого развития и сопоставимость результатов с конкурентами". Выделение угольных активов "даст инвесторам гибкость для определения уровня своего участия в соответствующих отраслях с учетом различных профилей прибыльности и ESG-деятельности компаний". Кроме того, каждый бизнес сможет принять собственную структуру распределения капитала с учетом колебаний денежного потока, инвестиционной стратегии развития и возврата на капитал для акционеров, отмечают в компании.

Как сообщалось, в конце прошлого года "Распадская" (MOEX: RASP) приобрела 100% "Южкузбассугля" у "Евраз НТМК", за 67,7 млрд рублей (около $920 млн). Согласно презентации угольной компании, по состоянию на 31 декабря 2020 года сумма покупки в размере $917 млн оставалась неоплаченной и подлежит уплате в течение шести месяцев с момента приобретения. "Распадская" несет процентные расходы в размере 4,25% годовых по данному обязательству.

В начале этого года Evraz заявил, что рассматривает возможность выделения угольных активов, консолидированных на "Распадской".

Основные активы "Распадской" сосредоточены в Кемеровской области, одна шахта расположена в Туве. Запасы компании после объединения составляют 1,897 млрд тонн угля ("Распадская" - 1,346 млрд тонн, "Южкузбассуголь" - 551 млн тонн).

Evraz владеет около 90,9% ПАО "Распадская", еще 2,5% - на балансе "Распадской" после выкупа у миноритарных акционеров в рамках оферты. Free float на данный момент составляет около 6,5%.

Evraz - крупная вертикально интегрированная металлургическая и горнодобывающая компания и один из крупнейших производителей ванадия в мире. Крупнейший акционер - Роман Абрамович (контролирует 28,68%), Александр Абрамов контролирует 19,35% капитала, Александр Фролов - 9,66%, Геннадий Козовой владеет 5,75%, Евгений Швидлер - около 2,8%.

#rates #US10Y #TLT #TBT

Учитывая высокую активность в экономике США, мне пока не верится, что вот так легко закончится рост доходностей и мы видели пик, но до статистики инфляции за апрель в мае ещё далеко, так что коррекция в доходностях вполне может развиться

Пока что это ни в коем случае не точный прогноз, но просто рассуждение вслух

Цифры говорят за инфляцию выше до июня включительно и Трежериз локально ниже, а графики за рывок в золоте...

Что это значит? - это значит, что рынки пока не ставят на устойчиво возросшую инфляцию.... но это лишь мнение рынка, а будущее все расставит по своим местам, и для того чтобы выиграть в этой игре, пока можно не спорить с рынком и изучать глубже цифры относительно экономики

Репост из: MMI