БонДовик

@bondovik Нравится 5

▪️Независимый канал профессионального трейдера долгового рынка
▪️Контакт по управлению облигациями и еврооблигациями: abn@bondovik.net
▪️Реклама: @bondhelp
▪️Основание канала: 07.11.2017
▪️Disclaimer @disclaimer_bondovik
Гео и язык канала
Россия, Русский
Категория
Экономика


Написать автору
Гео канала
Россия
Язык канала
Русский
Категория
Экономика
Добавлен в индекс
09.11.2017 15:10
реклама
Монетизация в telegram 2021?
TAGIO.PRO это сделал еще в 2020! Присоединяйся!
Админ канала? Добро пожаловать!
TAGIO - Самый желанный инструмент 2021 года стартовал!
Монетизация в Telegram 2021?
TAGIO.PRO это сделал еще в 2020! Присоединяйся!
39 957
подписчиков
~21.9k
охват 1 публикации
~6.7k
дневной охват
~3
постов / нед.
54.9%
ERR %
168.77
индекс цитирования
Репосты и упоминания канала
1542 упоминаний канала
328 упоминаний публикаций
1112 репостов
angry bonds
angry bonds
angry bonds
Bonds lab ⚗️
РАНТЬЕ
Кролик с Неглинной
HARRY'S BAR
Cbonds.ru
profitguild_ru
MMI
EBITДА
angry bonds
EBITДА
Кролик с Неглинной
Кролик с Неглинной
Кролик с Неглинной
angry bonds
HARRY'S BAR
Медиалогия
Москва-река
ЗЛОЙ ФИНАНСИСТ 😡
Медиалогия
Кролик с Неглинной
BlackAudit
THE LONG TIMES
SHORTOкрыл
Кролик с Неглинной
О МАЙ КЭШ
SHORTOкрыл
SHORTOкрыл
angry bonds
angry bonds
angry bonds
О МАЙ КЭШ
Кролик с Неглинной
Кролик с Неглинной
Внутридневная Ришка
ТРЕЗВЫЙ ГУСЬ
belinvest.by
МАРКЕТОЗ
angry bonds
МАРКЕТОЗ
Экономика
иБло (инвест блог)
Каналы, которые цитирует @bondovik
Mash
YVI
Банкста
SMARTFIN
Е-Магия
TUT.BY новости
МАЯ КРАІНА БЕЛАРУСЬ
КОНСАЛТИНГ от "B"A
BlackAudit
БонДовик: идеи
БонДовик: идеи
Экономика
Forbes Russia
Усиленные Инвестиции
Экономика
Взгляд из банки
Trading Academy Smart Invest
Антон Лапенко
Очевидцы новостей
BlackAudit
Хулиномика
Хулиномика
Экономика
BSPB Capital
Импульс
Налоги, законы, бизнес
BALTI-GRAND investors
Гении из KuCoin
BSPB Capital
Антискрепа
BlackAudit
Money Friends
BSPB Capital
BALTI-GRAND investors
РАНТЬЕ
РАНТЬЕ
eInvestBank Traders
BALTI-GRAND investors
БонДовик: идеи
Последние публикации
Удалённые
С упоминаниями
Репосты
БонДовик 22 Jan, 23:02
Примерный тест на получение доступа для торговли по облигациям, если вы не квалифицированный инвестор. Грядут перемены для игроков в мусорных облигациях. @bondovik
БонДовик 22 Jan, 23:02
🎲 Тест «Пример теста на тему Облигаций в рамках Закона "О категоризации инвесторов"»
Согласно закону о категориях инвесторов, принятому Госдумой в июле 2020 года, неквалифицированные инвесторы должны будут пройти тест и согласиться на риски, чтобы совершать сделки со сложными финансовыми инструментами.
🖊 7 вопросов · ⏱ 3 мин
БонДовик 22 Jan, 22:54
Примерный тест на получение доступа для торговли по облигациям, если вы не квалифицированный инвестор. Грядут перемены для игроков в мусорных облигациях. @bondovik
БонДовик 22 Jan, 22:53
🎲 Тест «Пример теста на тему Облигаций в рамках Закона "О категоризации инвесторов"»
Согласно закону о категориях инвесторов, принятому Госдумой в июле 2020 года, неквалифицированные инвесторы должны будут пройти тест и согласиться на риски, чтобы совершать сделки со сложными финансовыми инструментами.
🖊 7 вопросов · ⏱ 3 мин
БонДовик 20 Jan, 16:05
Первый пост про него в этом году. Навсегда в сердце. @bondovik
БонДовик 20 Jan, 16:04
Репост из: Mash
Президентский срок Дональда Трампа официально истек. 45-й президент США, оранжевый человек, главный антигерой западной масс-культуры и самый русский лидер в истории Америки покинул свой пост.

Goodnight, sweet prince
БонДовик 30 Dec 2020, 21:45
Для меня год в рублёвых облигациях также запомнился небывалым оптимизмом в мусорных секторах. Поскольку я чаще всего торгуются иностранными еврооблигациями, ноябрь и декабрь в рублях был классическим «hunt for yield» (погоня за доходностью). Этот термин изначально появился из сектора валютных облигаций, поскольку доминирующая часть облигационного мира состоит именно из мусорных бумаг. Когда уже качественные выпуски торгуются дорого, начинает вставать с колен настоящая параша, которую в неспокойные времена мало кто купит. И конечно, это всегда опасный момент, ведь по природе все циклично, начнутся новые падения и страхи. Облигации менее ликвидные и менее качественные сильнее всех пострадают в период шоков.

На российском рынке ещё не было столько разнообразия в бондах, нам ещё нужно наработать историю.

Тем интересней будет следующий год после пятилетнего цикла снижения ставок в России.

Снова, колесо Сансары.

Всех с наступающим Новым Годом! Годом Быка, только вверх!

@bondovik
Читать полностью
БонДовик 30 Dec 2020, 21:42
Ну вот и завершилась торговая сессия для рублёвых облигаций. Несмотря на необычный 2020 год мы прошли этот период в очень интересном рыночном состоянии. Довольно низкие процентные ставки, для каких-то эшелонов абсолютные рекорды низких доходностей за всю историю российского рынка, появление огромного количества дебютантов, формирование более интересного третьего эшелона и сектора молодых компаний, а также многое другое. Торговать стало интересней и разнообразней. Особенно для инвесторов, пришедших с банковских вкладов. @bondovik
Читать полностью
БонДовик 29 Dec 2020, 17:05
В Rusbonds появился новый бесплатный сайт по поиску облигаций. Очень классная визуализация всех основных моментов. Даже имеется фильтрация облигаций по эшелонам вплоть до сектора ВДО и подсекторов облигаций из МСП. Карты доходности... Круто. Удар по дорогим ресурсам за деньги!!!! @bondovik

https://new.rusbonds.ru
БонДовик 23 Dec 2020, 20:49
​​В продолжении поста, некоторые облигации.

Еврооблигации: Credito Real
Погашение: 01.02.2027
Купон и доходность: 5.0 и 6.3%
Цена индикатив: 93.3%
Цена макс до ковид: около 107%
Валюта: EUR
ISIN: XS2060698219
@bondovik
БонДовик 23 Dec 2020, 20:48
​​В продолжении поста, некоторые облигации.

Еврооблигации: Credito Real
Погашение: 07.02.2026
Купон и доходность: 9.50 и 6.9%
Цена индикатив: 109%
Цена макс до ковид: около 117%
Валюта: USD
ISIN: USP32466AA50
@bondovik
БонДовик 23 Dec 2020, 20:47
​​В продолжении поста, некоторые облигации.

Еврооблигации: Credito Real
Погашение: 20.07.2023
Купон и доходность: 7.25 и 6%
Цена индикатив: 101.9%
Цена макс до ковид: около 106%
Валюта: USD
ISIN: USP32457AA44
@bondovik
БонДовик 23 Dec 2020, 17:30
​​#реклама_от_Skillbox

80 000 рублей средняя зарплата экономиста-финансиста, по данным hh.ru. В обязанности специалиста входит ведение управленческого учёта в компании, подготовка отчётов для банков и налоговой, расчёт бюджета и контроль денежных потоков. Грамотный экономист-финансист знает, сколько и на что тратит компания и какой доход ждёт её в будущем.

На курсе «Профессия Экономист-финансист» вы разберётесь в финансовом планировании и анализе, научитесь принципам управленческого учёта и бюджетирования. Вас ждёт программа из 9 курсов. Вы познакомитесь с тремя специализациями: планирование и анализ, учёт и отчётность и казначейство.

В подарок идут 2 дополнительных курса. Вы изучите работу в MS Office и 1С. После завершения курса защитите дипломную работу в зависимости от выбранной специализации: финансовое планирование, финансовая отчётность, организация работы казначейства.

Мы поможем в трудоустройстве. Опытные HR-специалисты покажут, как составить грамотное резюме, на которое точно обратят внимание работодатели, подберут лучшие вакансии, подготовят к собеседованию.

Для первых студентов действует скидка — до 60%! Переходи по ссылке: https://clc.to/WsAwHA и регистрируйся.
Читать полностью
БонДовик 23 Dec 2020, 09:31
Варианты в мусорных бондах USD: Credito Real (BB+) 6-7%

Когда анализируют финансовый институт, помимо оценки качества портфеля и размера буфера абсорбции (выдержит капитал сильное обесценение кредитов или нет) очень важно понимать, что происходит с денежной ликвидностью.

Согласно комментариям менеджмента и рейтинговых агентств, увиденной мною отчётности и корпоративным событиям, экстраординарные проблемы в этой части риска отсутствуют. За последние 6 месяцев и особенно в третьем квартале заёмщик активно оптимизировал срочность долга, пролонгировал кредитные линии от действующих кредиторов, а также привлекал деньги на покупку бизнеса SME - неплохо.

Важно также подчеркнуть, с мартовского обвала международные агентства не понижали рейтинг CR, был ухудшен прогноз и не более. Сколько я видел небанковский организаций из разных сфер, большинство сразу теряло по 1-3 ступени рейтинга!

Инвесторы, толерантные к риску, а также имеющие диверсифицированный портфель, могут присмотреться к старшим облигациям эмитента. Кстати отмечу, в обращении находятся субординированные долги, а значит есть ещё один приятный бонус для инвестирования в старшие бонды (типа могу списать только суборд и не более - как один из негативных сценариев).

Днём пришлю варианты бумаг. @bondovik
Читать полностью
БонДовик 23 Dec 2020, 09:30
Варианты в мусорных бондах USD: Credito Rreal (BB+) 6-7%

Начнём рассматривать коротко сохраняющие высокие доходности в секторе еврооблигаций, однако это не означает, что оценка бондов завышена или занижена - каждый сам для себя решает.

Credito Real - мексиканский небанковский институт с довольно уникальным бизнесом. Более половины кредитного портфеля приходится на ссуды бюджетным работникам до зарплаты (остальное это SME, лизинг, пополнение оборотных средств и другое). CR заключает договора с работодателем, согласно которым часть трудовой оплаты уходит в счёт погашения задолженности перед CR.

Такая форма кредитования приносит доминирующую часть выручки. А наличие трёхстороннего договора позволяет намного лучше контролировать риски, что отражается в очень низкой просрочке даже в период растущего кризиса (консолидированный показатель ниже 2%, прогнозируется рост до 3% по итогам 2020). Посмотрим, что будет дальше.

Бизнес восстанавливается хуже ожиданий, тем не менее, ближе к третьему кварталу удалось нарастит темпы прироста кредитного портфеля относительно прошлого года. Что касается доходов - они под давлением, но за счёт существенного снижения процентных расходов вследствие смягчения ДКП в Мексике, ситуация выглядит более благоприятной. @bondovik
Читать полностью
БонДовик 22 Dec 2020, 16:15
Техно лизинг: ТЕХЛиз 1Р3

Не прошло и трёх рабочих дней бумага подорожала более чем на 2% после публикации моих некоторых предпочтений в собственном портфеле. Последние сделки 104.69 (было выше 105).

Неплохая динамика для облигаций из нижней границы инвестиционной категории. Я считаю, что справедливая цена все ещё выше, однако в случае достижения цели я оставлю доминирующую часть от первоначальной покупки. Следущий год для компании должен оказать ещё более удачным по сравнению с уходящим.

Для меня нецелесообразно продавать Техно лизинг с таким купонным денежным потоком (имея адекватную аллокацию) в конечном цикле снижения ключевой ставки ЦБ РФ.

При этом я готов к рыночной волатильности, это касается абсолютно любого 3 эшелона и сектора компаний малой капитализации с небольшим объемом эмиссии. @bondovik

#технолизинг
Читать полностью
БонДовик 22 Dec 2020, 16:15
БонДовик 22 Dec 2020, 16:15
Группа АБЗ-1, реализующая крупнейший в России концессионный проект в сфере городского общественного транспорта по созданию и эксплуатации стратегической для Санкт-Петербурга трамвайной сети стоимостью 25 млрд рублей, выходит на рынок облигаций с дебютным выпуском.

Сбор книги заявок запланирован на конец декабря. Инвесторам будет предложен выпуск объемом до 3 млрд рублей на срок 3 года с амортизацией. Первоначальный ориентир по ставке купона с ежеквартальными выплатами составляет 11,00-12,00% годовых.

Организаторами размещения выступают Газпромбанк и BCS Global Markets.
Читать полностью
БонДовик 21 Dec 2020, 21:02
На рынок облигаций с первым «зелёным» выпуском, верифицированным по новым, более строгим, правилам Мосбиржи выходит ФПК «Гарант-Инвест».

Компания, управляющая в Москве коммерческой недвижимостью, расположенной вблизи метро, достойно пережила локдаун (продовольственные магазины, аптеки и банки продолжали работать), заменила неэффективных арендаторов на новых и договорилась с банками о снижении стоимости обслуживания (вслед за ключевой ставкой).

На этой неделе (22-24 декабря) откроется книга заявок по новому «зелёному» выпуску, средства от которого могут тратиться только в рамках заранее согласованного проекта с «зелёными» технологиями. Им станет новый проект West Mall на западе столицы, а средства пойдут на ресурсосберегающие технологии, управление отходами и выбросами и организацию комфортной среды. Компания будет отчитываться перед держателями облигаций о целевом использовании денежных средств.

Ставка купона - 10% на 3 года. Размещение на Мосбирже в Секторе устойчивого развития начнется 28 декабря.
Читать полностью
БонДовик 21 Dec 2020, 20:12
Как реагировали долговые рынки на фоне слабости FX рынков?

Главный российский бенчмарк облигации Минфина потеряли в стоимости с фиксированным купоном от 0.3 до 0.8% в среднем.

Наклон кривой (15 лет минус 2 года по бескупонной кривой), отражающих инфляционные ожидания и экономические реалия расширился до очередных экстремальных значений - 222 базисных пунктов (или 2.22%).

Ещё в октябре наклон состоял 200 бп, а сейчас он соответсвует значения 2010 года, когда темпы прироста номинальной денежной массы составляли около 30% при инфляции 7.5-8%. Сейчас это 16% против ожидаемой инфляции 5% на коротком горизонте.

На мой взгляд, слишком экстремально задрали длинные ставки, даже если ключевая ставка войдёт в диапазон 4.5-5% годовых (сейчас 4.25%). Однако хочу еще раз пояснить, я всегда говорю о равновесном модельном положении.

Предварительный вывод: по рынку паники среди больших инвесторов все таки нет, ожидания снижения инфляции ещё присутствуют (но не отражаются в кривой - просто нет массового выхода), параллельно инвесторы страхуются инфляционными бумагами.

Я думаю, что долговой рынок не станет ахиллесовой пятой для валютного рынка, хотя какое-то влияние всегда будет оказывать хотя бы за счёт ожиданий. @bondovik
Читать полностью