Долгосрочные инвестиции

Оказывается есть такие люди, которые не только держат акции ОВК, но ещё и шортят Сургутнефтегаз-преф, которая обещает стать самой дивидендной бумагой на российском рынке.

В чём смысл? Не знаю, но видимо они считают что кубышки нет, переоценки нет и как по прошлому году дивидендов будет не густо.

Ну что ж удачи этим добрякам, но судя по всему (котировкам) процесс их выноса уже пошёл.

Вернёмся к валюте.

Как там поживает мой шорт юаня? Да в целом нормально, прибыль есть, НО
1) сейчас идёт налоговый период и экспортёры должны конвертировать валюту чтобы заплатить налоги
2) учитывая сокращение дисконтов по российской нефти и рост цен на нефть нефтяники должны просто захлёбываться валютой, а рубль при её конвертации укрепляться.

Но укрепления то особо не происходит. А что же тогда происходит?

Возможно "знающие люди" могут просветить меня в чате.

В общем если рубль не укрепляется сейчас, то кроме будущих промежуточных дивидендов экспортеров драйверов роста особо и нет, да и непонятно что происходит сейчас с рублём.

Немного про бюджет РФ и новые пошлины "для защиты внутренного рынка".

Сама идея пошлин с привязкой к курсу рубля на товары необходимые как на внутреннем рынке так и на экспорт не выглядит очень глупой и в определенной степени могла бы помочь сдерживать цены на внутреннем рынке в периоды высокой конъюнктуры на внешнем в том числе по причине временной девальвации, однако смотря на бюджет РФ на 2024 год все встаёт на свои места.

Пошлины - лишь инструмент наполнения бюджета с гибкой составляющей позволяющей финансировать импорт при его удорожании.

В целом бюджетом планируется значительное увеличение военных расходов и хотя часть этих расходов опять же более дорогой с учётом нового курса импорт, но все равно есть расширение, которое означает скорее всего более амбициозные задачи чем сдержать контрнаступ, дальше размышлять не буду, надеюсь каждый сам сделает выводы.

С учётом роста бюджетных расходов укрепление рубля, которое я ещё жду и которое понемногу происходит будет скорее крайне временным явлением. Далее в зависимости от динамики экспорта можно ожидать дальнейшее ослабление курса рубля, что и закладывает в бюджет Минэкономразвития - про какие-то там мембраны и прочее не надо рассказывать, даже не смешно. Опять же отток капитала и неспособность что-то с этим сделать - очень слабая позиция правительства.

Ненефтяные экспортёры все больше получают нагрузки и все менее интересными становятся. Опять же идея с пошлинами имеет место быть, но должна быть более гибкой, а не приводить к тому что мы дестимулируем экспорт и развитие экономики. Рабочая сила в России уже достаточно дешёвая чтобы конкурировать с так называемыми странами третьего мира, соответственно потенциал развития промышленности мог бы быть большим, но есть структурный дефицит рабочей силы и есть вот такие решения правительства. Дефицит рабочей силы мог бы решаться через рост производительности труда, где как мне кажется есть ещё очень большой потенциал.

Ну и "вишенка на торте" снижение дивидендных поступлений в бюджете - в принципе, скорее всего там учитывается что Газпром в ближайшие годы ничего не заплатит, но быки в Газпроме все ещё ждут свои 50%. Ждём когда им ВВП второй раз объяснит, что если прибыль есть, а денег нет, то дивидендов не будет.

Однако недурная долларовая доходность Совкомфлот за 2023 год в размере 17% к текущей цене.

Изучаем интервью ГД

Если вам вдруг стало не хватать Инстаграм и вы по какой то причине решили помочь каналу Долгосрочные инвестиции публиковать сторисы, то жмите:

https://t.me/ltrinvestment?boost

Шоу шиткоинов шитстоков Мосбиржи или AMC по-русски

Долгое время Мосбиржа относительно безуспешно пыталась развиваться как биржа - запускать новые никому ненужные инструменты, которые в силу отсутствия интереса участников в том числе по причине отсутствия ликвидности остались где-то в списках, но о них никто кроме биржи не знает.

Но вот пришел 2023 год и Мосбиржа наконец нашла на чем заработать - составить конкуренцию криптобиржам и заработать комиссий на манипуляторах - разгонщиках акций третьего эшелона и других участниках этого казино. Наконец участники рынка и Мосбиржа нашли применение акциям которые какие-то неинтересные компании забыли на бирже. Итог - объемы торгов шитстоками превышают объемы торгов голубыми фишками. И кто после этого неликвид?)

Всевидящий ЦБ конечно не понимает что происходит и считает что Глобалтрак растет потому что его перепутали с Глобалтрансом, а остальные торги это просто видение экономики компаний участниками рынка.

Самая драматичная ситуация развивается в ОВК, которую в предбанкротном состоянии разогнали с 40 до 300 рублей за акцию. А затем вышла информация о планируемой допэмиссии и акция ушла ниже 100 рублей на разрыве манипуляторов и шортах предоставленных тинькофф инвестиции.

Но вот незадача шорты закрыли и хомяки воспряли с целью отомстить злым шортистам. Акция раллирует - часть публики ликует, часть плачет и принудительно закрывает позиции - в выигрыше как всегда только казино.

Развязкой или кульминацией этой истории будет сама допэмиссия. Мосбиржа сделала шаг к ограничению своих доходов ограничению волатильности и установила с завтрашнего дня максимальное отклонение цены внутри дня 10%. Это возможно даст шортистам дожить до допки, несмотря на то что шорты снова закрыли.

Ходит информация что в шортах ОВК находится около 70 процентов акций в свободном обращении, но откуда столько акций взяли тинькофф инвестиции под шорты? У меня понимание отсутствует.

К сожалению люди продолжают покупать ОВК, а шорты закрыли. Когда "инвесторам" нальют акций из допки, они навсегда останутся инвесторами этой замечательной компании если их принудительно не закроет брокер.

Шлакопад и шампанское крепким парням

Сегодня на рынке прошел стресс-тест кризиса в эшелонах. Что послужило причиной сказать сложно (возможно допка в ОВК), но акции 2-3 эшелона которые недавно разгоняли начали падать по 10-30 процентов. Падение этих акций видимо спровоцировало падение и в других низколиквидных акциях где можно было брать интересные акции со скидкой 10%, а также в популярных акциях таких как Лукойл и Транснефть.

В итоге рынок очистился от левериджа и слабых рук в этих акциях. Большая часть акций восстановилась, возможно организаторы пампов и дальше могут спокойно разгонять выкинув пассажиров.

Шампанское крепким парням, кто смог ухватить хорошие бумаги с дисконтом.

В ОВК ожидаю дальнейшее падение по итогам допэмиссии. Её в этом году тоже кому-то пришло в голову разогнать. Возможно и другие компании задумаются провести допку, пока акции летают в небесах.

Доллар несмотря на увеличенные продажи валюты ЦБ продолжил свой рост. Валютный рынок до конца недели скорее всего будет волатильным в связи с погашением евробондов и решением ЦБ по ставке. С учётом роста валюты осторожно предположу, что ЦБ может повысить ставку больше чем на 1 п.п., что сейчас ожидают большинство аналитиков - негатив для акций, позитив для рубля в моменте.

Как говорит Баффет сегодня "мы узнали кто купается голым". Брокеры тоже некоторые легли, даже неожиданно

Решено:

Срок - середина июня 2024 года

Российский Сорос Кирилл Кузнецов @k_s_kuznetsov ставит на ослабление рубля относительно текущего курса

Я на укрепление рубля.

На кону любимая продукция Белуги номиналом до 5000 рублей и +100 к респекту от инвестиционного сообщества.

В выигрыше в любом случае остаётся Белуга

Пока поклонники Степана Демуры (если не знаете кто это, то не гуглите) ждут девала до 150 рублей за бакс я как и ожидал относительно удачно зашёл в шорт валюты, который в лучшем раскладе можно будет держать до лета следующего года с потенциалом из сегодняшнего прогноза Минэка 70-80 рублей за бакс.

Конечно ситуация может измениться и соответственно решение по позиции тоже, но пока вижу потенциал укрепления рубля, в том числе возможно за счёт мер по ограничению переводов в рублях из страны.

P.S. Не ожидаю что это (70-80) будет устойчивый уровень, скорее возможно хорошая точка для нового захода в валюту от создателей кто не успел по 60

@k_s_kuznetsov ждем разворота или ставку твою любимую продукцию Белуги я шорт валюты/ты лонг

Из новостей чиновников:

Помощник президента Максим Орешкин вербально зашёл в шорт валюты, сказав что пики пройдены, далее будет избыток валюты с учётом роста поступлений и скукоживания импорта в том числе из-за роста ставки ЦБ РФ.

Бессменный джедай глава ВТБ Костин предложил реально действенную меру по ограничению вывода капитала и снижению заработка стран СНГ - ограничить вывод из РФ рублей. Думаю мера будет принята в течение 3-х месяцев, либо после нового года чтобы доп укрепить рубль.