Долгосрочные инвестиции

@ltrinvestment Нравится 1
Это ваш канал? Подтвердите владение для дополнительных возможностей

Канал об эффективном управлении своими средствами📚 По всем вопросам @slavikyes
Гео и язык канала
Россия, Русский
Категория
Экономика


Гео канала
Россия
Язык канала
Русский
Категория
Экономика
Добавлен в индекс
30.11.2017 19:13
реклама
СысоевFM — канал о ресторанах.
Самый популярный канал о еде со скидками в ресторанах.
Каменный лес
Мужской блог о играх, кино и моде
Началось!
Острые новости в твоём телеграме
3 792
подписчиков
~2.6k
охват 1 публикации
~1.6k
дневной охват
~5
постов / нед.
67.9%
ERR %
8.3
индекс цитирования
Репосты и упоминания канала
52 упоминаний канала
2 упоминаний публикаций
6 репостов
Russian Market
Long Term Investments
Церих-канал
Russian Market
2Stocks
Кубышка
Stock News
Cbonds.ru
Церих-канал
ТОП каналов Telegram
ПРО Деньги
Инвест-идеи
Khtrader
All Economics
BARBUCKS
Кабинет инвестора
Telegram каналы
Finigram
The Big Short
Бизнес Каталог
Кабинет инвестора
angry bonds
Archive of newspapers & magazines
Free Newspaper
All Economics
Церих-канал
PRObonds | Иволга Капитал
OptionsWorld/МирФинансов
РЫНОК
Politeconomics
ФИНАСКОП
ИНВЕСТБАНК
Astute Investments
УСЛУГИ ХАКЕРА
Новаковский !
CryptoWitch
ProTelegramRu
АГЕНТСТВО @TLGMAN
CryptoWitch
Lawyer man
Ruscatalog
All Telegram
Каналы Telegram
Каналы, которые цитирует @ltrinvestment
ФИНАСКОП
ФИНАСКОП
Свинкины финансы
Russian Market
Long Term Investments
MarketTwits
Фундаменталка
Хулиномика
БонДовик
БонДовик: идеи
РЫНОК
Pravda Invest
Russian Market
2Stocks
Кубышка
MMI
Лимон на чай
MarketTwits
Злой Инвестор .V.
MarketTwits
Лимон на чай
Long Term Investments
Stock News
Cbonds.ru
MarketTwits
Церих-канал
Khtrader
MarketTwits
ПРО Деньги
MarketTwits
Путь инвестора
Invest Heroes: LIVE
Капитал
Яндекс
Alfa Wealth
Последние публикации
Удалённые
С упоминаниями
Репосты
​​Карта рынка на 14.09.2019 в разрезе Рентабельность материальных активов / EV/EBIT:
​​Перечень консервативных оценок акций на 14.09.2019

Вернулся из отпуска и почти как всегда с удивлением наблюдаю за российским рынком.

В этот раз главным удивлением были акции Сургутнефтегаза. Одна из наиболее фундаментально недооцененных компаний вдруг показала необычайный рост капитализации и это произошло на объемах значительно превышавших средние объемы торгов за последние годы. Из инсайдерских источников нам известно, что "все будет нормально, нормально все будет". Возможно это очередная распродажа для инсайдеров. В случае принятия менеджментом минимальных мер по росту капитализации обыкновенные акции могут вырасти выше 60 рублей (+60% к текущей цене). Даунсайд - стандартный для акции уровень последних лет в 26 рублей за акцию (-30%).
Какова вероятность реализации апсайда/даунсайда? Скорее всего вероятность апсайда более 50%, потому что вряд ли кто-то вылил на рынок столь большие деньги просто так. Соответственно мы имеем положительное математическое ожидание по сделке и соблазнительную доходность. Да, сделка рискованная, поэтому участвовать в ней или нет должен решать каждый сам за себя.
Я пока не в деле, но скорее потому что был оффлайн и какое-то время изучал ситуацию. Думаю отведу под эту идею определенный процент в рискованной части портфеля.

За время отпуска я прочитал интереснейшую книгу самого уважаемого мной математика - Эда Торпа под названием "Эд Торп. Человек на все рынки.". Торп рассказывает о своей жизни и приключениях в Лас Вегасе и на Уолл Стрит. Советую всем к прочтению и в будущем обязательно подготовлю обзор по книге в части инвестиций.

Что поразило меня в заключении книги это мнение Торпа о том, что США управляется кучкой богатых капиталистов и это замораживает возможности роста экономики подобно России. Торп не одинок в своем мнении, более мягко или жестко об этом говорят и Рей Далио, Насим Талеб, Майкл Милкин и Говард Маркс. Также Торп считает, что следующим бенефициаром такого ослабления США станет страна преемник - новый лидер мировой арены Китай. И это мнение также совпадает с мнениями других уважаемых людей, выраженных в более поздние моменты времени. Отмечу, что Китайский рынок не так дорого стоит по мультипликаторам, что не отражает такое мнение, а значит у нас есть возможность поискать на китайском рынке компании-кампаундеры, возомнив себя китайским Уорреном Баффетом, если кто-то что-то интересное уже нашел, то прошу поделиться.

Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой (HOLD означает нейтральную рекомендацию):
Читать полностью
Друзья!

Хотел бы познакомить вас с очень интересным и полезным каналом про инвестирование. Автор канала делает обзоры компаний, отраслей и рынков, подходя к аналитике и написанию не только с общепознавательной стороны, но и рассматривая инвестиционные возможности активов.

Автор – бизнес-консультант, в прошлом - аудитор в «большой четверке». Ведет брокерский счет и верит в несовершенность рынков.

Каждый из вас может без проблем связаться с автором и обсудить любые интересные инвестиционные темы, попросить excel-файлик с аналитикой и т.д. Он всегда рад и открыт к общению и сотрудничеству.

Ссылка на канал - @armanalchik

#реклама
Читать полностью
​​Карта рынка на 30.08.2019 в разрезе Рентабельность материальных активов / EV/EBIT:
​​Перечень консервативных оценок акций на 30.08.2019

Обновил оценки компаний с выходом отчетности за 6 месяцев 2019 года.

В ближайшие 10 дней буду в отпуске и преимущественно оффлайн.

Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой (HOLD означает нейтральную рекомендацию):
Судя по достаточно ожидаемой отчетности и отсутствии каких-то новых позитивных для инвесторов прогнозов или шагов опцион тайного покупателя - это просто ещё один изощрённый способ покупки акций Газпрома "для своих". При этом если вы трейдер, то спекуляции от страйка (23 250 рублей по фьючерсу) до срока экспирации могут быть интересны.

У долгосрочных инвесторов картинка все же складывается. Информация источников, подтвердивших покупку квазиказначейского пакета Газпрома компанией, связанной с Ротенбергами, выглядит более логично, но покупка акций через опцион на фьючерс все равно настораживает. Возможно, мы уже в сентябре узнаем покупателя и продавца опционов.

#ltrthinking
Читать полностью
​​🔥6 месяцев Инвест-бот КИМБУ зарабатывает🔥
Доход портфеля по идеям бота +14,83%

📊 Результаты за 6 месяцев:
- Средняя доходность идеи +8,7%
- Среднее время нахождения в позиции 18 дней
- Прогнозируемая доходность за 2019г +29,7%
- Опубликовано 50 идей
- Закрыты с прибылью 27 идей
- Закрыты с убытком 14 идей
- Пользователей 1157
- Обладателей подписки 129


🎁 СКИДКА 30% на подписку в 3 месяца.
Зарабатывайте осенью вместе с Инвест-ботом КИМБУ

@kimbu_robot ⬅️ Переходите и зарабатывайте

#реклама
Читать полностью
Репост из: ФИНАСКОП
​​Про Газпром (продолжение)

Миллиардные ставки на рост акций Газпрома, накануне сделанные на опционном рынке нашли свое продолжение и на вечернем Forts. Конечно, "вечерка" очень скромна (в денежном выражении) по сравнению с произошедшим на опционах, тем не менее фьючерсы на Газпром - лидеры роста, в 4 раза обгоняя индекс (MIX)

Пазл складывается......
@finascop
Читать полностью
Репост из: ФИНАСКОП
​​Про Газпром

Похоже, в Газпроме опять что-то намечается. В открытом интересе стоит опцион колл со страйком 23 250 на сумму (внимание) 3 млрд рублей! Страйк 18 сентября, то есть у загадочного смелого трейдера всего 3 недели до экспирации. А завтра Газпром публикует отчётность за 1 полугодие.

Повторю ещё раз: кто-то держит опционы на акции Газпрома на сумму 3 млрд рублей прямо перед отчётностью, и он заработает только если Газпром вырастет выше 232.50 рублей за акцию (сейчас 228). Хеджировать позицию таким размером не имеет смысла, и, учитывая традиционные действия инсайдеров в Газпроме, опционы куплены именно с целью заработать.

Вам не напоминает 13 мая?

@finascop
Читать полностью
Действительно, в Газпроме намечается что-то интересное. Я бы не ожидал какой-то сильной отчетности, но вот заявлений о новой дивидендной политике, более четких прогнозов по инвест программе и возврату денег акционерам ожидать можно.

На этом фоне спекуляция фьючерсом на акции Газпрома выглядит интересной идеей. Все таки такие объемы по опционам на нашем рынке не увидишь.
Вопрос: "Куда смотрит ЦБ?" более чем актуален.

#ltrthinking
Читать полностью
​​Перечень консервативных оценок акций на 25.08.2019

Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой (HOLD означает нейтральную рекомендацию):
​​Карта рынка на 25.08.2019 в разрезе Рентабельность материальных активов / EV/EBIT:
Есть в Телеграме одна девушка... Возможно, в приятельской беседе она расскажет вам инсайды из жизни банков и топ-менеджеров финансового сектора — ее знакомых.

Но вообще она пишет про личные финансы и разумные траты. Да-да, те самые бытовые финансы, с которыми у многих так себе дела.

А еще она пишет про банки, конечно. Тем более что вот уже 10 лет она работает банковским журналистом, была корреспондентом в РБК, "Коммерсанте", "Интерфаксе". Пишет еще и пhо всякую оптимизацию расходов.

В общем, чего рассказывать — лучше один раз зайти и самостоятельно посмотреть, а что там за канал такой со смешным названием — Свинкины финансы. Да вот же он! @svinfin
Читать полностью
Готовимся к рецессии. Портфель Джона Поулсона

Недавно на канале я опубликовал портфель Билла Акмана с заголовком Готовимся к рецессии. Это могло вызвать определенное недоумение, ведь Билл Акман известен как инвестор-активист и какое ему дело до возможной рецессии. Сегодня мы рассмотрим более подготовленный к рецессии портфель - портфель Джона Поулсона, известного по удачным инвестициям в кризис 2008 года.

ЧИТАТЬ СТАТЬЮ
👍 44
👎 1
Читать полностью
​​Готовимся к рецессии. Портфель Билла Акмана

Сегодня на очереди портфель миллиардера, инвестора-активиста из фонда Pershing Square Билла Акмана.

Портфель Pershing Square во 2 квартале остался довольно концентрированным, в нем всего 8 компаний. Акман продал акции United Technologies (UTX) в связи со слиянием с Raytheon, он смотрит на эту сделку достаточно скептически и решил выйти из акций компании.

Но Билл Акман удивил во 2 квартале всех другим своим шагом - покупкой акций B-класса компании Уоррена Баффета Berkshire Hathaway.
Что удивительно в этой сделке?
Публика и инвесторы знают Билла Акмана как инвестора-активиста, человека который добивается своими действиями раскрытия стоимости компаний, а не просто покупает хорошие бизнесы. Здесь Билл учитывая свою небольшую долю никак не поможет старине Баффету.

Однако, есть разумные обоснования для покупки Акманом акций холдинга Баффета.
Во-первых это относительная недооценка акций участниками рынка - Berkshire исторически торговался с большей премией к балансовой стоимости активов чем сейчас.
Во-вторых, относительная недооценка портфеля Berkshire. В портфеле холдинга много банков, которые сейчас торгуются с очень низкими мультипликаторами цена/прибыль.
Наконец, возможно самое важное, страховой бизнес Berkshire позволяет привлекать много дешёвых денег, что в случае возможного падения рынка вместе с значительной денежной подушкой Баффета позволит Berkshire использовать дешёвый леверидж для покупки недооцененных активов в кризис. А искать хорошие и недооцененные компании Баффет и Berkshire все ещё умеют. Это та причина, по которой и вам стоит задуматься о том чтобы не пытаться сформировать свой диверсифицированный портфель или купить просто индекс через ETF, но рассмотреть для покупки акции Berkshire Hathaway.

#ltrideas
Читать полностью
#ALRS
АЛРОСА - летняя распродажа или ликвидация остатков

Ладно, ладно... не все так однозначно. Давайте разбираться что с АЛРОСА случилось. И сколько будет продолжаться избиение инвесторов. И чуть не забыл. Всем привет, Друзья.

Последние пол года выдались трудными для АЛРОСА, как в плане бизнеса, так и в отношениях с аналитиками. Нет ни одного, кто бы не пнул компанию. На форумах это одна из самых обсуждаемых компаний. Но перейдем к цифрам.

💡Согласно отчету по МСФО выручка компании заметно снизилась на 24% до 127,9 млрд. рублей. Себестоимость в свою очередь сократилась незначительно. Общие и административные расходы, вопреки непростой ситуации у компании, показали рост в 20%. Чистая прибыль компании составила 37,5 млрд рублей, что на 36% ниже показателей 2018 года.

Если сравнивать с прошлым годом, то показатели слабые. Что на них повлияло поговорим в конце.

💡Единственное, что позволяет с оптимизмом смотреть на показатели это свободный денежный поток, который держатся на приемлемом уровне. А мы помним, что компания теперь платит дивиденды от FCF. Если по 19-му году и будет снижение, то незначительное и мы можем увидеть привлекательные дивиденды за первое полугодие. Что будет во втором, под вопросом.

У АЛРОСА есть множество проблем, как внутренних, так и внешних. К последним можно отнести и усиления влияния на рынок синтетических алмазов, и негативный эффект от продолжающихся таможенных споров в Индии, и противостояние США и Китая.

💡По синтетике:
Данная отрасль появилась на рынке не во втором и даже не в первом квартале 19-го года. Часто, появляется информация о возрастающем негативном эффекте синтетики на показатели АЛРОСА. Но оказать такой эффект на ближайшем отчете, синтетические алмазы не могли. Да, проблема сохраняется и тенденция идет негативная для алмазодобытчиков. Но проблема не стоит за дверью и не снижает выручку компании в разы.

💡По Индии:
Ситуация продолжает оставаться нестабильной. Виной тому споры таможенных служб Индии с экспортерами алмазов. Снижение темпов огранки тоже немало важный фактор. Однако, проблемы с ограночной державой возникали и в предыдущие года. Ситуация налаживалась и этот раз не будет исключением.

💡По Трампу:
Его война с Китайскими товарами продолжается, не оказывая прямого эффекта на АЛРОСА. Но негативный эффект, который получили фондовые рынки всех стран, вкупе со слабыми результатами компании, утянули котировки вниз, подключив спекулянтов. У последних давно не возникало шанса прокатиться на котировках алмазной компании, чем они и воспользовались уведя акции к отметки в 70 рублей.

💡Выводы:
В этой статье я привел мало цифр. Сегодня, я хотел поговорить о драйверах, которые будут двигать котировки. Значительного апсайда у АЛРОСА нет. Потенциальные дивиденды поддержат интерес к компании, но это произойдет после ослабления давления спекулянтов. А вот дальнейшее снижение котировок, для себя, буду рассматривать, как действительно летние скидки на стабильную компанию с понятным бизнесом и рабочей моделью управления.

* Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подробнее у меня Вконтакте: https://vk.com/public148221312
Читать полностью
Портфель Майкла Бьюрри

Недавно Scion Capital Майкла Бьюрри, известного по фильма Игра на понижение (Big Short) опубликовал свой портфель на 30.06.2019. Интересно проанализировать изменения в портфеле этого яркого инвестора.

Во 2 квартале Бьюрри избавился от акций Altaba (AABA), CorePoint Lodging (CPLG), Facebook (FB), Five Point Holdings (FPH), GameStop (GME), Alphabet (GOOGL), JD.com (JD), PetIO (PETQ). Некоторые из акций, как например Facebook выросли за этот период и Бьюрри закрыл прибыльные позиции, некоторые не показали положительной динамики.

Крупнейшими позициями портфеля Бьюрри стали акции компании-производителя HDD WesternDigital (WDC) 15,8% (+66,67% к позиции), акции материнской компании Google Alphabet, class C (GOOG) 11,5% (без изменений) и акции компании, продающей костюмы и мужскую одежду Tailored Brands (TLRD), которые за последнее время сильно подешевели на волне негатива в ритейле 10,7%, Бьюрри увеличил позицию в акциях TLRD более чем в 2 раза.

Также в портфеле инвестора появились три новых имени: компания FedEx (FDX), Alibaba (BABA) и дистрибьютор лекарственных средств Cardinal Health (CAH).

В следующих трех постах мы рассмотрим портфели трех других выдающихся инвесторов и разберем как они готовятся к надвигающейся рецесии.

Полный портфель Scion Capital выглядит следующим образом:
Читать полностью
​​Карта рынка на 18.08.2019 в разрезе Рентабельность материальных активов / EV/EBIT:
​​Перечень консервативных оценок акций на 18.08.2019

Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой (HOLD означает нейтральную рекомендацию):
Разумный инвестор | Тинькофф.Инвестиции - канал о том как инвестировать с минимальными средствами через платформу Тинькофф.Инвестиции.

Авторы канала решили создать финансовую подушку и достичь 1 млн руб., чтобы обеспечить пассивный доход в будущем.

https://t.me/my_investment