Portfolio Review

@portfolioreview Нравится 0
Это ваш канал? Подтвердите владение для дополнительных возможностей

Portfolio Review - это инвестиционный портфель на фондовом рынке в режиме реального времени.
Disclaimer: любая информация, предоставленная в данном канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Директ: @finadviser
Гео и язык канала
Россия, Русский
Категория
Экономика


Гео канала
Россия
Язык канала
Русский
Категория
Экономика
Добавлен в индекс
12.02.2018 17:03
реклама
СысоевFM — канал о ресторанах.
Самый популярный канал о еде со скидками в ресторанах.
Ищешь платёжеспособную аудиторию?
Покупай рекламу на Wow Sale
Едем-в-Гости.ру - забронируй отель
Сервис онлайн-бронирования гостиниц в России
170
подписчиков
~88
охват 1 публикации
~19
дневной охват
~2
постов / нед.
51.8%
ERR %
0
индекс цитирования
Последние публикации
Удалённые
С упоминаниями
Репосты
Portfolio Review 10 Sep, 18:56
#CVS #buy

Покупаю 5 акций CVS Health (NYSE: CVS) по $63,05 на 2,9% от портфеля. Доля кэша после покупки = 5,6%
Portfolio Review 10 Sep, 18:56
#SQ #buy

Покупаю 10 акций Square (NYSE: SQ) по $61,23, увеличивая позицию в портфеле до 14,5%. Доля кэша после покупки = 8,5%
Portfolio Review 11 Aug, 19:32
Подготовил анализ текущей стадии экономического цикла США: рассмотрел наиболее важные факторы, которые могут свидетельствовать о сокращении делового цикла и наступления рецессии. Надеюсь, данная работа окажется Вам полезной при определении своей стратегии на ближайшие 12 месяцев. Для прочтения потребуется 15-20 минут.

#США #циклы #рецессия #исследование #лонгрид
Анализ экономического цикла США
Я надеюсь, что всем удалось посмотреть видео Рея Далио «Как работает экономическая машина». На мой взгляд, это лучший способ за 30 минут понять (вспомнить) основополагающие принципы экономики государства. В общем, если еще не смотрели, то ссылка на пост здесь. Это поможет Вам двинуться дальше и понять более сложные механизмы работы экономики и рынков. По данным Национального бюро экономических исследований, экономика США находится в самом продолжительном подъеме, побив рекорд экономического роста в 120 месяцев…
Читать полностью
Portfolio Review 9 Aug, 18:01
#VLO #buy

До этого момента в портфеле еще не было энергетических компаний. Думаю, что текущая ситуация - хорошая возможность сделать портфель более сбалансированным, воспользовавшись падением цен на нефть и общей коррекцией рынка. Давно в портфеле не было новых имен, поэтому постараюсь в скором времени сделать обзор на Valero Energy (NYSE: VLO). Для тех, кому нужна краткая информация в моменте, прикладываю небольшой информационный слайд и ссылку на комментарии по последней отчетности
Читать полностью
Portfolio Review 9 Aug, 18:01
Покупаю 10 акций Valero Energy (NYSE: VLO) по $79,1 (7,5% от портфеля)
Portfolio Review 9 Aug, 10:30
Отчетность компании Activision Blizzard (ATVI) за Q2 2019 оказалась лучше ожиданий аналитиков. Цифры, которые сообщила компания Вы можете увидеть на сладйе выше и по ссылке под ним. Также я прикрепил ссылку на транскрипт конференц-колла (англ. яз.).

Несмотря на хорошие результаты Q2 2019, компания не смогла порадовать инвесторов своими прогнозами на следующий квартал: ATVI ожидает выручку на уровне $1,1 млрд. (EPS = $0,2) при прогнозах аналитиков $1,36 млрд. (EPS = $0,4). На этом фоне акции на послеторговой сессии упали на 1,8%. В компании назвали 2019 - переходным периодом: пришлось сократить штат разработчиков и вложиться в обновление действующей линейки.

На фоне сильной конкуренции в отрасли бизнес Activision Blizzard выглядит для меня устойчивым. Однако для существенного роста компании нужен хит.

#EarningsSeason #ATVI
Читать полностью
Portfolio Review 9 Aug, 10:30
Portfolio Review 8 Aug, 10:30
Результаты за Q2 2019 крупнейшего добытчика лития оказались лучше ожиданий: прибыль на акцию (EPS) составила $1,55 при ожидании $1,44. Напомню, литиевый сегмент для Albemarle является ключевым, но не единственным. Наилучшие результаты показал сегмент брома (+15,8% во втором квартале), продажи в сегменте лития выросли всего на 2,3%, а в катализаторах упала на 7%.
Цены на литий падают уже 1,5 года. Причин предостаточно: избыточное предложение на рынке, влияние торговых войн, ожидание замедление глобального роста и, как следствие, слабый спрос. Также к этому стоит добавить сокращение Китаем субсидий на электромобили. Чтобы справится с данными трудностями компания пересмотрела свои планы по капитальным затратам в сторону снижения.

Отличные результаты сегмента брома, снижение капитальных затрат и хороший гайденс до конца года (компания повысила прогноз по выручке) обрадовали инвесторов и на послеторговой сессии акции выросли на 6,5% без учета роста на 3,2% в течение торгового дня. В портфеле Albemarle занимает внушительные 18% и до вчерашней отчетности была самой проблемной позицией. Теперь худший результат показывают акции Activision Blizzard (ATVI), отчетность которого жду сегодня.

#EarningsSeason #ALB
Читать полностью
Portfolio Review 8 Aug, 10:30
Albemarle
Q2 2019 Results
Portfolio Review 3 Aug, 15:30
#рекомендация

Пожалуй, лучшее видео на тему: «Как работает экономическая машина» (Рей Далио). За 30 минут.
Portfolio Review 3 Aug, 15:30
#ФРС #ставки #США #Китай

На этой неделе на финансовых рынках произошло 2 события, о которых нельзя не упомянуть:

❗️ФРС (американский ЦБ) понизила процентную ставку на 0,25% (до 2,25%). Это стало первым снижением со времен кризиса 2008 г. и первым после цикла повышения ставок, который длился 3,5 года. Динамику движения процентных ставок Вы можете увидеть на графике сверху.

🇺🇸🇨🇳 На этой неделе закончился очередной раунд переговоров между США и Китаем по торговой сделке. Сперва в СМИ появилась информацию о том, что переговоры прошли хорошо, стороны обсудили увеличение закупок Китаем сельскохозяйственной продукции США, что могло стать хорошей почвой для следующего раунда переговоров. Однако, на следующий день Д. Трамп объявил о введении 10% пошлин на китайские товары стоимостью $300 млрд., которые вступят в силу 1 сентября.

📌 По итогам недели: индекс S&P500 -3,2%, NASDAQ - 3,9%, портфель -2,6%. Оба события очень важны для понимания происходящего на мировых рынках и в значительной степени определят поведение инвесторов в ближайшее время. Я постараюсь дать свое видение ситуации, но перед этим хочу поделиться одним полезным видео в следующем посте. Оно относится к первой новости и поможем Вам понять «Как работает экономическая машина». Это база, с помощью которой, Вам станет легче ориентироваться в сложных, на первый взгляд, вещах.
Читать полностью
Portfolio Review 3 Aug, 15:30
Процентная ставка ФРС (federal funds rate), 1999-2019
Portfolio Review 2 Aug, 17:09
Покупаю 8 акций Square (NYSE:SQ) по $68,5
Portfolio Review 2 Aug, 12:40
Вчера за Q2 2019 отчитались в Square (SQ): выручка выросла на 44% в сравнении с прошлым годом до $1,17 млрд; чистый убыток составил $7 млн. при $6 млн. за аналогичный период годом ранее. Здесь необходимо сказать, что Square - молодая и активно инвестирующая в развитие бизнеса компания (т.е. выручка имеет более важное значение), тем не менее, выросший чистый убыток сильно огорчил инвесторов: на послеторговой сессии акции компании упали на 8%. Более подробно с цифрами из финансового отчета можно ознакомиться на слайде выше и по ссылке.

Из других новостей компании стоит отметить продажу платформы по заказу продуктов питания Caviar за $410 млн, мотивируя это желанием сконцентрироваться на развитии основных платформ. Одна из таких, Cash App (сервис мобильных платежей и переводов), «достигла значительных объемов», принеся компании $260 млн. дохода. К слову, Cash App работает и с криптовалютой.

На премаркете акции торгуются в районе $74,5 (-8% к цене закрытия вчерашнего дня). Это хороший пример, когда акции с бета-коэффициентом = 2,94 бурно реагируют на негативные новости. По этой причине (+высокая корреляция с акциями Visa) я хотел закрыть позицию, чтобы снизить риск портфеля, в котором Square занимает 6% (средняя цена покупки = $76,71). До открытия торгов остается 4 часа - есть время подумать: докупить на такой просадке (исключительно спекулятивный момент) или закрыть позицию при достижении безубыточного уровня 🤔

#EarningsSeason #SQ
Читать полностью
Portfolio Review 2 Aug, 12:40
Portfolio Review 31 Jul, 12:01
Вчера после закрытия торговой сессии свою отчетность представили в Electronic Arts (EA). Компании удалось превзойти прогнозы аналитиков по выручке, а за последние 4 квартала компания превзошла консенсус-оценки EPS в 3 раза. Более подробно с цифрами можно ознакомиться на слайде выше и по ссылке.
Устойчивый рост производитель игр связывает с хорошими результатами легендарных EA Sports и The Sims. Также недавно вышедшая Apex Legends радует своими результатами. Дополнительный весомый вклад в финансовый результат внесла полученная налоговая льгота в размере $1,7 млрд. EA порадовал и своими ожиданиями относительно будущих кварталов.

С начала года акции EA чувствуют себя хуже рынка, прибавляя 12,6% при росте S&P500 на 20,5%. На послеторговой сессии акции выросли на 4%. После выхода отчета аналитики из Zacks, за которыми я активно слежу, перевели акции в статус «Buy» в ожидании «лучше рынка». Более подробно с рекомендациями аналитиков можно ознакомиться на слайде выше. Средняя целевая цена по EA = 110,83$. Очень хочется купить еще EA по текущим ценам, но не укладываюсь в риск-менеджмент (есть в портфеле еще один производитель игр, ATVI). Оставляю позицию без изменений.

#EarningsSeason #EA
Читать полностью
Portfolio Review 31 Jul, 12:01
Electronic Arts
Q1 2020 Results
Portfolio Review 28 Jul, 19:01
Знаете ли Вы, что существует Шнобелевская премия (пародия на Нобелевскую), которая вручается «за достижения, которые заставляют сначала засмеяться, а потом — задуматься»? Именно такую получили Джастин Крюгер и Дэвид Даннинг за свое исследование, выводы которого я привел выше.

Этот график очень хорошо описывает поведение многих новоиспеченных «гуру» рынков, которые исчезают в «долине отчаяния» (например, когда наступает кризис).
Также много общего можно найти между графиком эффекта Даннинга-Крюгера и кризисом доткомов или с биткоином.
Это свойственно и многим нашим увлечениям, за которые мы беремся: с первыми результатами к нам приходит иррациональный оптимизм, но вскоре начинаем понимать, что «талант - это 1% удачи и 99% труда»
Читать полностью
Portfolio Review 28 Jul, 19:00
Эффект Даннинга-Крюгера — метакогнитивное искажение, которое заключается в том, что люди, имеющие низкий уровень квалификации, делают ошибочные выводы, принимают неудачные решения и при этом неспособны осознавать свои ошибки в силу низкого уровня своей квалификации. Это приводит к возникновению у них завышенных представлений о собственных способностях, в то время как действительно высококвалифицированные люди, наоборот, склонны занижать оценку своих способностей и страдать недостаточной уверенностью в своих силах, считая других более компетентными. Таким образом, менее компетентные люди в целом имеют более высокое мнение о собственных способностях, чем это свойственно людям компетентным (которые к тому же склонны предполагать, что окружающие оценивают их способности так же низко, как и они сами). Также люди с высоким уровнем квалификации ошибочно полагают, что задачи, которые для них легки, также легки и для других людей.
👍🏻 11
👎🏻
Читать полностью
Portfolio Review 25 Jul, 19:55
Вчера после закрытия торговой сессии Facebook (FB) отчитался о своих результатах за Q2 2019 лучше ожиданий аналитиков:

🔹 выручка = $16,9 млрд. при прогнозе в $16,5 млрд.; прибыль на акцию (EPS) = $1,99 против $1,88 ожидаемой. Ежедневное и ежемесячное количество активных пользователей увеличилось в сравнении с предыдущим кварталом: 1,6 млрд. и 2,4 млрд. пользователей соответсвенно. Таким образом, Facebook показал, что даже в стрессовой ситуации способен привлекать новых пользователей и рекламодателей.

На пост-маркете акции дорожали на 4,5% к цене закрытия дня до наступления конференц-колла, на котором компания сообщила следующее:

🔻 для выплаты штрафа в размере $5 млрд. будет зарезервировано дополнительно $2 млрд. ($3 млрд. было зарезервировано в Q1 2019). Марк Цукерберг заявил, что урегулирование данного вопроса приведет к фундаментальным изменениям в компании. Он полностью поддерживает решение и говорит, что это поможет ему лучше управлять самой большой соц. сетью в мире;

🔻 финансовый директор Facebook заявил, что во 2-м полугодии 2019 и в 2020 г. компания ожидает замедления роста выручки по 3-м причинам: давление со стороны новых глобальных правил; изменения в правилах конфиденциальности iOS и Android; изменения в настройках приватности Facebook. Все это может сдержать рост и затруднить таргетинг рекламы;

🔸 по поводу создания криптовалюты Libra ничего дельного сказано не было.

Учитывая, что на данный момент акции теряют более 2% и чувствуют себя хуже рынка (NASDAQ -1%, S&P500 -0,6%), то вчерашняя продажа всех акций Facebook выглядит оправдано. Несмотря на позитивный 2-й квартал, будущее для компании выглядит непростым.

#EarningsSeason #FB
Читать полностью