Банк России опубликовал обзор рынка ипотеки за сентябрь. Традиционно выделим важное и поделимся прогнозами на будущее.

О рекордах по сумме уже писали – остановимся на натуральных показателях:

▪️За месяц заемщики взяли 238 тыс. кредитов (+10% к авг.), из них больше половины по льготным госпрограммам (125 тыс. +24%). Только 2/3 льготных кредитов выдается на ДДУ (всего 93 тыс.), а остальное на готовое жилье по ДКП с застройщиками, ИЖД и ИЖС. Ипотека на индивидуальные дома и стройку (ИЖД и ИЖС) в этом году удвоилась – её доля уже 15% в общих выдачах ипотеки.

▪️Средний срок ипотеки достиг нового максимума 299 мес. (25 лет). Средняя сумма на первичном рынке по ДДУ выросла до 5 млн руб. (+2%), а по вторичному рынку неДДУ снизилась до 3,4 млн (-1%) – сказывается разная динамика цен первички и вторички. Ипотечный платеж стабилен ~31 тыс. руб. в месяц как для ДДУ, так и вторичного рынка.

▪️Средняя ставка по ипотеке опустилась ниже 8% (7,92% минимум с янв.2023). Да-да, благодаря росту ключевой ставки и доли льготки. На вторичном рынке (неДДУ) ставка немного подросла до 10,08%, но её также размывают льготные программы по ДКП и ИЖС.

💡Ожидаем, что средние ставки останутся на уровне 6% для ДДУ, 10% для неДДУ и 8% в среднем по рынку до июня 2024, пока действуют льготные госпрограммы. Рыночные ставки подрастут с 14,5% до 15,5-16% при ключевой 15% и доходности длинных ОФЗ 12,5%. Сокращение выдач по ранее одобренным заявкам снизит долю рыночной ипотеки и сохранит среднюю ставку.

В октябре начнется охлаждение рынка. Общие выдачи могут снизиться на 20% к рекордам сентября (ниже 200 тыс. шт.), в большей степени за счет ипотеки на ДДУ – на них повлияло повышение первоначального взноса до 20%. Тем не менее выдачи останутся на высоких уровнях: по ДДУ до 70 тыс. или в 1,5 раза выше среднего уровня марта-июля 2023, а по вторичному рынку – на среднем уровне 100 тыс.

Дальше случится новый перекос между первичкой и вторичкой. Доля льготных программ снова начнет расти, а доля вторички будет сокращаться.

@DomusVerus