Репост из: Мультипликатор
🎩 Что будет с рублем и долларом дальше? Покупать/продавать/вкладывать?
Всем привет, на связи Эван!
Для восприятия сегодняшнего разбора, необходимо ознакомиться с устройством мировой валютной системы и проблемой, которая сейчас ее накрывает. Прочитайте эту мою работу, если еще не читали: Обязательно к прочтению.
Теперь продолжим. Сначала база, потом конкретно, что я жду от Доллара/Рубля.
Базово:
Доллар - это ключевая мировая резервная валюта. Именно на Доллар завязана мировая финансовая и валютная система. Большинство товаров в мире имеют ценовое выражение в Долларах. Большинство активов в мире - тоже имеют долларовое ценовое выражение.
Для любителей наглядной информации, предлагаю ознакомиться с достаточно свежим исследованием от ФРС США на тему роли Доллара в мировой экономике. Вот ссылка.
Что это значит:
Как ни крути, если я спрошу - сколько стоит 1 Bitcoin, вы ответите 46 тысяч Долларов. А не 295 тысяч Китайских Юаней.
Крипта покупается за USDT (ведь всем удобно считать в Долларах!), акции на СПБ бирже покупаются за Доллары, а для работы с иностранными счетами в Private Equity фондах, Брокерах и тд - все опять в основном происходит за Доллары.
Поэтому разговоры о “дедолларизации”, “господстве Юаня”, “экономических зон с торговлей за национальные валюты” - это разговоры о будущем с политическим окрасом.
Эван, ну мы вот в будущее и хотим смотреть!
Выбирать валюту для инвестирования, ради будущего, это все равно, что выбирать в какой из каминов подбросить поленце. Где-то быстрее будет, где-то медленнее. Но гарантированно сгорит.
Возвращаясь к прошлым материалам. Средняя инфляция по Доллару за последние 108 лет - 3,25%. 20 лет нужно, чтобы уполовинить капитал. Для НЕ резервных валют - например Рубля, Венгерского Форинта, Казахского Тенге и почти любой НЕ резервной валюты. Это уполовинивание произойдет гарантированно быстрее.
🟢 Рубль и Доллар
Тут сразу тезисно, чтобы было все ясно:
- Текущее укрепление Рубля складывается из того, что на локальном рынке у Доллара почти нет покупателей за Рубли. А те кто очень хотел - накупили по 150 в момент пиковой паники.
- Отсутствие объемов, является тому доказательством, вот смотрите.
- В итоге у нас есть продажа например полученных за экспорт долларов, почти отсутствующим покупателям.
- На мировых рынках Рубль не играет значимых ролей, поэтому курс как мы видим сейчас, это по сути результат политических и монетарных мер.
- Эти меры стабилизируют общество и при этом показывают вводившим санкции, мол смотрите - у нас все укрепляется, а у вас бензин теперь как телевизор стоит. Знакомый финансист из Канады (Он 100% Канадец) - выложил вот такое. Меры действуют.
- При этом многие продавцы импорта - задирают цену до максимума, чтобы просто не продавать в условиях неопределенности. Мы видим расхождение с курсом на бирже и ценами на ряд импортных товаров. Но цены на импортные товары в РФ уже снизились с пиковых значений (когда у людей была паника про дефолт и доллар по 500). Я тогда «снимал лапшу с ушей», которую многим навешали.
- Сильная валюта и дефляция - не нужны ни одному центральному банку в мире. Особенно ЦБ РФ, который сталкивается с санкционным влиянием на экономику.
Итого:
- Текущий курс, можно считать привлекательным для покупки Долларов с целью инвестирования. Да, с учетом 12%.
- Валютные ограничения могут сдержать курс на бирже. Но не цены в реальной экономике. Инфляционное давление сохранится, поэтому я по прежнему НЕ делаю упор на рублевые активы, которые долгосрочно выглядят негативно.
- Не стоит спекулировать Доллар/Рубль. Лучше посмотрите на долгосрочные активы, которые я покупаю за валюту, хотя-бы в публичных портфелях, раз и два.
- При текущих вводных базовый диапазон на этот год - Доллар/Рубль 90-110, с сохраняющейся девальвационной тенденцией в долгосроке.
- Сколько бы не стоил Рубль или Доллар или Юань - это деньги, которые теряют свою покупательскую способность каждую секунду, в силу своей природы. Когда вы владеете активами, вам не важны курсы валют.
Покупайте активы. Используйте рубли/локальные валюты для текущей жизнедеятельности. И будьте здоровы!
Всем привет, на связи Эван!
Для восприятия сегодняшнего разбора, необходимо ознакомиться с устройством мировой валютной системы и проблемой, которая сейчас ее накрывает. Прочитайте эту мою работу, если еще не читали: Обязательно к прочтению.
Теперь продолжим. Сначала база, потом конкретно, что я жду от Доллара/Рубля.
Базово:
Доллар - это ключевая мировая резервная валюта. Именно на Доллар завязана мировая финансовая и валютная система. Большинство товаров в мире имеют ценовое выражение в Долларах. Большинство активов в мире - тоже имеют долларовое ценовое выражение.
Для любителей наглядной информации, предлагаю ознакомиться с достаточно свежим исследованием от ФРС США на тему роли Доллара в мировой экономике. Вот ссылка.
Что это значит:
Как ни крути, если я спрошу - сколько стоит 1 Bitcoin, вы ответите 46 тысяч Долларов. А не 295 тысяч Китайских Юаней.
Крипта покупается за USDT (ведь всем удобно считать в Долларах!), акции на СПБ бирже покупаются за Доллары, а для работы с иностранными счетами в Private Equity фондах, Брокерах и тд - все опять в основном происходит за Доллары.
Поэтому разговоры о “дедолларизации”, “господстве Юаня”, “экономических зон с торговлей за национальные валюты” - это разговоры о будущем с политическим окрасом.
Эван, ну мы вот в будущее и хотим смотреть!
Выбирать валюту для инвестирования, ради будущего, это все равно, что выбирать в какой из каминов подбросить поленце. Где-то быстрее будет, где-то медленнее. Но гарантированно сгорит.
Возвращаясь к прошлым материалам. Средняя инфляция по Доллару за последние 108 лет - 3,25%. 20 лет нужно, чтобы уполовинить капитал. Для НЕ резервных валют - например Рубля, Венгерского Форинта, Казахского Тенге и почти любой НЕ резервной валюты. Это уполовинивание произойдет гарантированно быстрее.
🟢 Рубль и Доллар
Тут сразу тезисно, чтобы было все ясно:
- Текущее укрепление Рубля складывается из того, что на локальном рынке у Доллара почти нет покупателей за Рубли. А те кто очень хотел - накупили по 150 в момент пиковой паники.
- Отсутствие объемов, является тому доказательством, вот смотрите.
- В итоге у нас есть продажа например полученных за экспорт долларов, почти отсутствующим покупателям.
- На мировых рынках Рубль не играет значимых ролей, поэтому курс как мы видим сейчас, это по сути результат политических и монетарных мер.
- Эти меры стабилизируют общество и при этом показывают вводившим санкции, мол смотрите - у нас все укрепляется, а у вас бензин теперь как телевизор стоит. Знакомый финансист из Канады (Он 100% Канадец) - выложил вот такое. Меры действуют.
- При этом многие продавцы импорта - задирают цену до максимума, чтобы просто не продавать в условиях неопределенности. Мы видим расхождение с курсом на бирже и ценами на ряд импортных товаров. Но цены на импортные товары в РФ уже снизились с пиковых значений (когда у людей была паника про дефолт и доллар по 500). Я тогда «снимал лапшу с ушей», которую многим навешали.
- Сильная валюта и дефляция - не нужны ни одному центральному банку в мире. Особенно ЦБ РФ, который сталкивается с санкционным влиянием на экономику.
Итого:
- Текущий курс, можно считать привлекательным для покупки Долларов с целью инвестирования. Да, с учетом 12%.
- Валютные ограничения могут сдержать курс на бирже. Но не цены в реальной экономике. Инфляционное давление сохранится, поэтому я по прежнему НЕ делаю упор на рублевые активы, которые долгосрочно выглядят негативно.
- Не стоит спекулировать Доллар/Рубль. Лучше посмотрите на долгосрочные активы, которые я покупаю за валюту, хотя-бы в публичных портфелях, раз и два.
- При текущих вводных базовый диапазон на этот год - Доллар/Рубль 90-110, с сохраняющейся девальвационной тенденцией в долгосроке.
- Сколько бы не стоил Рубль или Доллар или Юань - это деньги, которые теряют свою покупательскую способность каждую секунду, в силу своей природы. Когда вы владеете активами, вам не важны курсы валют.
Покупайте активы. Используйте рубли/локальные валюты для текущей жизнедеятельности. И будьте здоровы!