D
Репост из: Quant Researcher
🎬 Запись лекции для студентов Quant.Courses «Опционы: интуиция, данные и управленческие решения»
Про рынок, риск и то, как на опционы реально смотрят кванты и управляющие:
1. Интуиция рынка через опционы
• зачем вообще появились рынки опционов (исторический контекст 1970-х)
• как бизнес и финансовые институты используют деривативы для управления риском
• почему опционные рынки — это агрегированное мнение о будущем, а не “предсказание”
2. Implied volatility как цена риска
• чем IV принципиально отличается от “реальной” волатильности
• роль спроса/предложения, ликвидности, хедж-флоу и регуляторных ограничений
• почему IV — это всегда риск плюс структура рынка
3. Опционные данные и цепочки
• как читать опционные цепочки и волатильностные поверхности
• где на поверхности есть информация, а где — шум
• почему работа с данными и фильтрация важнее выбора формулы
4. Модели: где помогают, а где мешают
• Black–Scholes–Merton как язык, а не истина
• что на практике делают SSVI, RND, regime switching
• ограничения моделей и опасность “ложного арбитража”
5. Сигналы vs сделки
• почему хороший статистический сигнал не гарантирует PnL
• роль carry, ликвидности и маржи
• как управляющие принимают решения в условиях неопределённости
Запись и материалы
🎥 Запись лекции: https://youtu.be/BBLX4_7lb2Y
📒 Воркбук: https://colab.research.google.com/drive/1qZiPfyYxvI-wC0bEPFsSHImAWABkidwl
🔗 Ресурсы спикеров:
• Канал Лидии: https://t.me/hunt4quant
• Канал Александра: https://t.me/alexandinvestments
• Сайт Бориса: https://bbelyakov.com
Спасибо всем, кто был live и задавал вопросы.
Скоро выйдет подкаст, до связи!
Quant Researcher
Про рынок, риск и то, как на опционы реально смотрят кванты и управляющие:
1. Интуиция рынка через опционы
• зачем вообще появились рынки опционов (исторический контекст 1970-х)
• как бизнес и финансовые институты используют деривативы для управления риском
• почему опционные рынки — это агрегированное мнение о будущем, а не “предсказание”
2. Implied volatility как цена риска
• чем IV принципиально отличается от “реальной” волатильности
• роль спроса/предложения, ликвидности, хедж-флоу и регуляторных ограничений
• почему IV — это всегда риск плюс структура рынка
3. Опционные данные и цепочки
• как читать опционные цепочки и волатильностные поверхности
• где на поверхности есть информация, а где — шум
• почему работа с данными и фильтрация важнее выбора формулы
4. Модели: где помогают, а где мешают
• Black–Scholes–Merton как язык, а не истина
• что на практике делают SSVI, RND, regime switching
• ограничения моделей и опасность “ложного арбитража”
5. Сигналы vs сделки
• почему хороший статистический сигнал не гарантирует PnL
• роль carry, ликвидности и маржи
• как управляющие принимают решения в условиях неопределённости
Запись и материалы
🎥 Запись лекции: https://youtu.be/BBLX4_7lb2Y
📒 Воркбук: https://colab.research.google.com/drive/1qZiPfyYxvI-wC0bEPFsSHImAWABkidwl
🔗 Ресурсы спикеров:
• Канал Лидии: https://t.me/hunt4quant
• Канал Александра: https://t.me/alexandinvestments
• Сайт Бориса: https://bbelyakov.com
Спасибо всем, кто был live и задавал вопросы.
Скоро выйдет подкаст, до связи!
Quant Researcher