С 1 февраля 2026 года семейная ипотека перестаёт быть массовой социальной программой и становится инструментом отбора. Один кредит на семью вместо двух. Дифференциация ставок усугубит ситуацию. Семьи с одним ребёнком получат 12% ставку вместо нынешних 6%, с двумя – 6%, тремя – 4%. Такую инициативу обсуждают в Госдуме.

По Росстату, это 55% всех российских семей с детьми. При такой ставке кредит на 6 миллионов рублей превращается из 36 тысяч рублей в месяц в 60 тысяч. В декабре 2025 года сигнал понял весь рынок – банки выдали 565 миллиардов рублей семейной ипотеки, вдвое больше обычного объёма. Люди не полюбили бетон. Они поняли, что дальше будет хуже, и вбежали в льготу под 6% до того, как система изменит условия.

Силуанова и Набиуллина согласились с ухудшениями условий. Пенсии, армия, оборона – это святое. А вот повышение демографии уходит на другой план. Результат: многодетным оставляют 4–6%, остальным поднимают до 12% и выше. Это не справедливое перераспределение.

Сильнее всего удар ощущается в регионах, которые в 2025 году разогнались вокруг льготной ипотеки. Марий Эл прибавила 78% по объёму выданных кредитов, Тамбовская область – 52%, Мордовия – 49%. Одновременно 41 из 89 регионов уже давно выпал из комфортной зоны семейной ипотеки. Молодым там остаются три сценария: жить с родителями, снимать или уехать в Москву, где выше доходы и возможности.

Семейная ипотека десять лет была работающим инструментом удержания молодёжи в регионах. Решение менять правила – это сигнал от вершины, что эта задача больше не критична. Программа не отменяют, льготы не убирают, слово «поддержка» остаётся в каждом пресс-релизе. Но параметрами её делают менее досягаемой для большинства. Это не громкая отмена, требующая объяснений. Система спроектирована ровно так, чтобы люди поняли изменение только когда первые платежи по новым ставкам придут весной.

На фоне этих изменений стоит отметить парадокс демографической политики. Государство льстит себе, что дифференциация ставок поддержит многодетность – мол, три ребёнка получат ставку 4%, а значит, будут рожать больше. На практике семья с тремя детьми столкнулась бы с совершенно другой проблемой: на три ребёнка нужна большая квартира, а значит, кредит не на 6 миллионов, а на 10–12 миллионов рублей. При ставке 4% платёж составит 48–58 тысяч рублей в месяц – это бюджет семьи, которая до сих пор жила на доход одного-полутора работающих взрослых. Финансовая нагрузка будет в три раза выше, чем прежде. Снижение процентной ставки с 6% до 4% не компенсирует увеличение размера кредита, необходимого для проживания семьи с тремя детьми. Система демографических льгот работает в теории отчётности, но не в реальности российских бюджетов.