Инвестирование от чайников

Все знают компанию АФК "Система" - недавний судебный процесс с Роснефтью сделал ее не только еще более известной, но и заметно более привлекательной для инвестиций.

Скажу прямо: АФК "Система" - успешная компания довольно сложной судьбы в условиях российской действительности. Посмотрите на график котировок за последние 5 лет:


Видите, были времена, когда цена была около 35-40 рублей за акцию. В конце 2014 года случился обвал котировок до уровня примерно 10 рублей (а в моменту - до 6 с копейками). Обвал этот связан не столько с проблемами в экономике России (помните, - когда евро стоил 100 рублей?), сколько с претензиями в адрес Системы и лично Владимира Евтушенкова по поводу приобретения "Башнефти", которые сопровождались обысками, уголовным делом и домашним арестом. В итоге "Башнефть" пришлось передать государству.

История с "Башнефтью" получила второй виток в прошлом году, и этот момент тоже различим на графике котировок.

Токсичный актив... Похоже, больше от него проблем ждать не придется. Остался долг, который постепенно уменьшается.

Остальные компании в портфеле АФК "Система" выглядят куда более безопасными. Взять хотя бы "МТС" или "Детский мир", - лидеры в своих отраслях, которые обеспечивают стабильный поток дивидендов.

В общем, сейчас очень удобный период для того, чтобы купить кусочек АФК "Система" с хорошей скидкой. Я покупал по 12 рублей, по 10, по 9, и сейчас не останавливаюсь, потому что шансы на восстановление до привлекательных уровней довольно высоки. Кроме этого, АФК "Система" платит неплохие дивиденды, которые, к тому же, не облагаются НДФЛ (OK - дивиденды ближайшего будущего пока под вопросом, но если компания сократит дивидендные выплаты, то значит сможет еще сильнее сократить долг, что явно должно сказаться на котировках).

#AFKS

Друзья!

Если вы еще не завели себе аккаунт в Тинькофф Инвестициях, — не откладывайте. Сейчас это, пожалуй, самый удобный и выгодный вариант для работы с акциями, облигациями, ETF. И даже просто для того, чтобы покупать валюту к отпуску прямо на бирже по выгодному курсу.

А если зарегистрироваться по этой ссылке, то и вы, и я получим по 500 рублей: https://www.tinkoff.ru/sl/1cyBrhyZsEG

За прошедший месяц Pfizer подорожал на 12%, а Facebook подешевел на 17%. Решил, как водится, продать то, что подорожало, чтобы купить то, что подешевело. Теперь жду, когда FB вернется к цене $200 за акцию. Он уже три недели почти безвылазно болтается в коридоре $170-180, — надеюсь, уже переварил весь негатив и готов к дальнейшему росту.

#PFE
#FB

Соотношение цены обычных и привилегированных акций Сбербанка сегодня около 1,15.

Это значит, можно присматриваться к возможности продать привилегированные, чтобы купить обычные.

#SBER
#SBERP

Если вы ждали, когда Яндекс можно будет купить меньше, чем по 2300, — вы дождались. Я прямо сейчас эту возможность не упускаю.

#YNDX

Вот все и случилось — как я и говорил: после волны оптимизма российских инвесторов, цена акций Яндекса вернулась к прежнему значению, когда открылся NASDAQ.

#YNDX

Кстати, мой консервативный портфель с ETF за неполный месяц подорожал почти на 2%.

Кому интересны подробности — любопытствуйте: https://zen.yandex.ru/media/id/5b0fe592ef81559857aa04a1/investicionnyi-portfel-iz-etf-itogi-4i-nedeli-5b575bc8ca14c800a8548380

Раньше публикация отчета Яндекса за 2Q ожидалась 31.07.2018, но будьте готовы к тому, что отчитаются они завтра — 26.07.2018, если планировали что-то предпринимать в связи с этим событием.

Многие аналитики говорят, что будет круто-круто, я говорю, что, скорее, будет примерно никак.

#YNDX

Итоги третьей недели эксперимента с инвестированием в набор ETF: https://bit.ly/2usGQJj

Пока что не заработал себе на новый Ягуар (кабриолет, а не напиток, — на напиток-то уже заработал), но в успехе все еще уверен.

Мегафон опять чудит: объявил о выкупе больше 20% своих акций с рынка. Выкупать собирается с премией, так что цена акций сегодня выросла примерно на 80 рублей.

Есть большая вероятность, что Мегафон намерен уйти из листинга не только Лондонской, но и московской биржи. Я не люблю такую нестабильную неопределенность — продал все по 583. Закончил свою историю с Мегафоном символическим плюсом.

#MFON

А еще в канале на Яндекс.Дзен идет что-то типа реалити-шоу с инвестированием в ETF с еженедельными отчетами.

Вот тут, начало: https://zen.yandex.ru/media/id/5b0fe592ef81559857aa04a1/investicionnyi-portfel-iz-etf-nachalo-5b3247e69594d100a8b3c6f3

Итоги первой недели: https://zen.yandex.ru/media/id/5b0fe592ef81559857aa04a1/investicionnyi-portfel-iz-etf-itogi-1i-nedeli-5b3a4cddf5e90e00aab79566

Итоги второй недели: https://zen.yandex.ru/media/id/5b0fe592ef81559857aa04a1/investicionnyi-portfel-iz-etf-itogi-2i-nedeli-5b43db8f6218b900aaae1e27

Покупать акции Сбербанка - довольно популярное занятие среди инвесторов, - как начинающих, так и профессиональных. Очень многие добавляют Сбербанк в свой пакет долгосрочных инвестиций, годами наблюдая за плавным ростом цены (как правило) и получая время от времени сравнительно небольшие дивиденды. И в целом эта тактика себя вполне оправдывает, но я хочу вам рассказать об одной хитрости, которая позволяет заметно увеличить доходность по Сбербанку.

Возможно, вы знаете, что у Сбербанка есть два типа акций: обычные (SBER) и привилегированные (SBERP). Строго говоря, друг от друга эти акции ничем особо не отличаются - по ним платятся одинаковые дивиденды, они достаточно ликвидны и, хоть формально обычные акции позволяют участвовать в принятии решений на собрании акционеров, - это явно не про Сбербанк. Но есть нюанс: обычные акции дороже примерно на 15-20%. Это связано с тем, что они, все же, чуть более ликвидны, а также с тем, что обычные акции более популярны у иностранных инвестиционных фондов (потому что в основных индексах, на которые эти фонды чаще всего ориентируются при покупке бумаг, преобладает как раз SBER, а не SBERP). И вот этот дисбаланс спроса и предложения приводит к тому, что при примерно одинаковой ценности для владельца привилегированные акции оказываются дешевле, чем обычные.

Но ведь спрос - фактор очень переменчивый, а значит бывают периоды, когда фонды склонны покупать российский акции, а бывает и наоборот. Естественно, в такие моменты весь российский фондовый рынок начинает двигаться в ту или иную сторону, но нас интересует другое: нам важно, как изменится соотношение между ценой обычных и привилегированных акций Сбербанка. Тут все просто: когда фонды покупают российский ценные бумаги, разрыв между ценой обычных и привилегированных акций Сбербанка растет; когда продают, - снижается. Соответственно, нам достаточно просто внимательно следить за этой пропорцией и время от времени продавать то, что подорожало, чтобы купить то, что подешевело. Например, когда соотношение становится больше, чем 1,2 - продаем обычные акции и покупаем на все привилегированные, а когда становится меньше 1,15 - поступаем наоборот. При таком подходе у нас остается в портфеле инструмент, который нам интересен в долгосрочной перспективе, и мы продолжаем получать дивиденды. Но при этом получаем дополнительную доходность от регулярного перераспределения.

Смотрите, как это может работать на практике:

1. Предположим, что в самом конце 2017 года вы решили вложить в Сбербанк 100 000 рублей. На эти деньги можно купить 444 обычные акции по 225,20 руб., а можно купить 529 привилегированных по 189 руб. (для наглядности я не буду учитывать размер лота для покупки/продажи, но вообще это важно: обычные акции продаются/покупаются пакетами по 10 штук, а привилегированные - по 100). Купили обычные, соотношение меньше, чем 1,2 - есть потенциал.

2. В конце января 2018 года наши обычные акции стоят уже 264,50 руб., в то время, как привилегированные - 217,49. Видно, что выросли обе бумаги, но обычные выросли сильнее и соотношение составляет 1,22. Продаем 444 обычные акции по 264,50 руб. и на вырученные деньги покупаем 540 привилегированных.

3. В феврале, марте и апреле сидим, ждем, а в конце мая обнаруживаем, что соотношение стало очень привлекательным для того, чтобы провернуть обратное действие: 1,13. Продаем 540 привилегированных акций по 196 руб. и на все полученные от продажи деньги покупаем 476 обычных акций по 222,36 руб.

4. Считаем, сколько заработали, - чуть больше 5800 руб. (5,8%), - радуемся.

5. Считаем, сколько заработали бы, если бы ничего не делали, - минус (!) 1300 рублей (-1,3%), - радуемся еще больше.

Кстати, сейчас обычные акции стоят почти 230 рублей, так что доходность на сегодня была бы почти 10%.

Кстати, у нас есть канал в Яндекс.Дзен — там тоже бывает интересно и полезно (не все материалы дублируются, так что имеет смысл подписаться, — если тут нравится, то и там тоже должно): zen.yandex.ru/id/5b0fe592ef81559857aa04a1

#SBER
#SBERP

Дивидендный сезон в самом разгаре. Часть компаний уже закрыли реестр, часть уже даже успели выплатить дивиденды своим акционерам, но кто-то еще только планирует сделать и то, и другое. Сделал подборку компаний, чьи акции нужно успеть купить на следующей неделе, чтобы попасть в число получателей дивидендов.

Аэрофлот (AFLT) - последний день для покупки акций под дивиденды: 4 июля 2018. Дивиденды на 1 акцию составляют 12,81 рублей. Доходность больше 9%.

Ростелеком-АО (RTKM) и Ростелеком-АП (RTKMP) - последний день: 4 июля 2018. Дивиденды на 1 акцию 5,05 рублей. Рекомендую выбирать привилегированные акции (Ростелеком-АП - RTKMP), - доходность получается выше: почти 8%.

МТС (MTSS) - последний день: 5 июля 2018. Дивиденды на 1 акцию 23,40 рублей. Доходность почти 9%.

ЛСР (LSRG) - последний день: 6 июля 2018. Дивиденды на 1 акцию 78,00 рублей. Доходность больше 9%.

*Хорошая доходность также получается у привилегированных акций Башнефти (BANEP) - больше 9%. 158,95 рублей на 1 акцию. Но у меня, например, нет уверенности в будущем этой организации. Высокие дивиденды в данном случае - разовое событие и не факт, что на будущее есть смысл эту бумагу держать. Но если готовы рискнуть, - успевайте купить до 5 июля 2018.

#AFLT
#RTKM
#RTKMP
#MTSS
#LSRG
#BANEP

Тинькофф услышал мольбы инвесторов-любителей и анонсировал более комфортные условия: до конца июля комиссия остается 0,03%, а с августа будет не как раньше 0,3%, но не менее 99 рублей, а просто 0,3%. 99 рублей будет списываться только один раз в месяц, если совершается хоть одна сделка. Я очень рад! Если вы еще не успели, спешите завести себе карту и брокерский счет: https://www.tinkoff.ru/sl/3kRPUduSRPd — смело рекомендую!

Инвестиционный портфель из ETF. Начало

Решил добавить элемент реалити-шоу. Все же любят наблюдать за чужими успехами и, - особенно, - за неудачами в режиме реального времени? Тоже решил поиграть в эту игру и сформировал отдельный портфель для долгосрочных, неторопливых инвестиций, в котором равномерно распределил примерно 200 тысяч среди 7 ETF.

Итак, вот портфель, который я сформировал сегодня в замечательных:

FXUS - американский рынок, в который входят интересные компании типа Apple, Amazon, Facebook, Microsoft и еще несколько сотен других, чуть менее известных - купил 10 штук по 3030,00 руб. на 30300,00 руб.

FXUK - английские компании типа BAT, Unilever, Vodafone, - 15 по 1982,00 руб. на общую сумму 29730,00 руб.

FXCN - китайский рынок, - 11 штук по 2715,00 руб. на 29865,00 руб.

FXAU - Австралия, - ничего не знаю про австралийский рынок, но для баланса должно быть полезно, - 16 штук по 1856,00 руб. на 29696,00 руб.

FXRL - крупнейшие российские компании (Газпром, Лукойл, Сбербанк и т.п.), - 15 штук по 2060,8333 руб. (да, вот такая странная дробная цена) на общую сумму 30912,50 руб.

FXJP - Япония, - взял 13 штук по 2375,8462 руб. на 30886,00 руб.

FXDE - Германия, - Siemens, Bayer, Daimler (Mercedes), - надежность и комфорт. 14 штук по 2144,50 руб. на общую сумму 30023,00 руб.

В сумме на все это ушло с учетом комиссии 211475,93 руб.

Как видите, на каждый ETF выделена примерно одинаковая сумма - около 30000 рублей. Это нужно для того, чтобы с определенной периодичностью снова перераспределять свои финансы в равных долях, поддерживая изначальный баланс.

Время от времени буду сообщать о состоянии этого портфеля и делиться своими наблюдениями.

Сегодня можно присмотреться к МТС. На мой взгляд, покупать в районе 280 довольно интересно, учитывая, что скоро дивиденды.

При такой цене доходность на уровне 9% получается.

#MTSS

Интерфакс сообщает, что Яндекс собирается выкупить с рынка собственных акций на $100 миллионов в течение 12 месяцев.

Стоимость акций на этой новости поднялась примерно на 2% и сейчас находится около отметки 2200 рублей.

Аналогичная программа действовала в 2013 году (правда, там сумма была почти в 3 раза больше). За 2013 год Яндекс подорожал больше, чем на 80%. Не говорю, что зависимость прямая, но в целом программа выкупа должна стимулировать рост и сглаживать падения.

#YNDX

Не забывайте, что эта суббота рабочая в том числе и для Московской биржи. Завтрашний день может оказаться интересным для спекуляций перед праздниками.

Все мы знаем, что при инвестировании не нужно "складывать все яйца в одну корзину". Чтобы инвестиции радовали вас стабильным приростом, а не беспорядочными рывками доходов/убытков, все и всегда рекомендуют распределять активы по разным инструментам/рынкам/отраслям/бумагам.

Это, конечно, здорово, но как быть, если средства, которые вы хотите инвестировать, ограничены и времени на то, чтобы заниматься инвестированием у вас не слишком много? Покупать акции нескольких компаний в разных отраслях, - вариант, подходящий далеко не всем. Портфелем, который состоит из десятков акций довольно трудно управлять, контролировать его, следить за изменением рыночной ситуации. Кроме того, цена акций некоторых предприятий может быть больше 10 000 рублей (Норникель, например, или Google), - если вы решили выйти на фондовый рынок с суммой, например, 100 000 рублей, то вам крайне трудно будет сбалансировать ваш портфель и поддерживать его в таком состоянии.

К счастью, на большинстве бирж предлагаются не только классические инструменты (акции, облигации), но и паи биржевых инвестиционных фондов - ETF. Их прелесть состоит в том, что структура выбранного ETF соответствует определенному индексу, поэтому часто можно встретить термин "индексный фонд". Таким образом, покупая пай/акцию такого фонда, вы распределяете свои вложения в точно тех же пропорциях, что и в самом индексе, - не покупая ценные бумаги напрямую, но получая весь набор преимуществ (кроме, пожалуй, возможности участвовать в собрании акционеров).

Ниже - список наиболее популярных ETF, которые можно купить на Московской бирже:

FinEx MSCI Germany UCITS ETF (EUR) - FXDE - бумаги немецкого фондового рынка

FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF (USD) - FXIT - Акции хайтек-сектора США

FinEx MSCI Japan UCITS ETF (USD) - FXJP - бумаги японского фондового рынка

FinEx MSCI Australia UCITS ETF (USD) - FXAU - бумаги австралийского фондового рынка

FinEx MSCI USA UCITS ETF (USD) - FXUS - бумаги американского фондового рынка

FinEx MSCI United Kingdom UCITS ETF (GBP) - FXUK - бумаги фондового рынка Великобритании

FinEx MSCI China UCITS ETF (USD) - FXCN - бумаги китайского фондового рынка

Разновидностей ETF существует довольно много, - уверен, что легко найдете себе что-то интересное (там и металлы, и облигации, и денежный рынок, и много другого).

В общем, даже сравнительно небольшие деньги вы сможете вложить сразу в несколько секторов или глобальных рынков, обезопасив свои деньги от каких-то локальных потрясений, которые в любой момент могут случиться в какой-то конкретной стране, но крайне редко затрагивают одновременно рынки всего Мира.

#FXDE
#FXIT
#FXJP
#FXAU
#FXUS
#FXUK
#FXCN