proVenture (проВенчур)


Channel's geo and language: Russia, Russian


Авторский канал про венчурные инвестиции, сделки, технологии и предпринимательство.
По всем вопросам писать @defremov21 (Principal @ R136 Ventures, ex-Fort Ross Ventures, ex-Seedstars, ex-Da Vinci Capital, ex-McKinsey, к.э.н., Forbes 30under30)

Связанные каналы

Channel's geo and language
Russia, Russian
Statistics
Posts filter


Поддержите на Product Hunt AI copilot для фаундеров и предпринимателей.

На этой неделе залончился очень прикольный продукт, PitchBob — не могу не поделиться с вами, поскольку сам слежу за командой и их новостями 👀

Фаундер PitchBob Дима долгое время менторил стартапы и помогал им с рейзингом и созданием инвест стратегий. Со временем, как он говорит, стало понятно, что каждая команда сталкивается с одними и теми же трудностями — сложно упаковать свою идею или продукт в понятный и продающий дек. Дима решил собрать всю свою экспертизу в простой сервис - и выпустил собственного AI-бота, который задает правильные вопросы и создает дек за вас.

Продукт рос и развивался, и сегодня Димин PitchBob умеет очень многое:
▪️создавать питчи или улучшать уже созданные;
▪️готовить команду ко встрече с инвесторами;
▪️валидировать идеи;
▪️подавать заявки в акселераторы и эплаиться на визы;
▪️строить фин модели, лендинги и многое другое.

По сути — бот становится вашей правой рукой и может взять на себя достоточно большой набор задач по проекту, с каждым днем погружаясь в контекст все глубже и глубже.

🎉 PitchBob уже стал продуктом дня, и может стать лончем недели.

👉 Давайте поддержим ребят по ссылке: https://www.producthunt.com/posts/pitchbob-io

❗️ На время лонча ребята предлагают специальную скидку аж в 50% на Pro версию бота для тех, кто поддержит лонч, забирайте ее 👉 по ссылке: https://www.producthunt.com/posts/pitchbob-io

Если у вас есть идея для питча или уже существующий продукт - можно пойти прокачать его с умным AI ботом. Я пошел тестить 🤓

@proVenture

#producthunt


​​The top 20 venture investors in North America.

Казалось бы, очевидный, но весьма любопытный список от CB Insights – они аналитическим путем выявили лучших венчурных инвесторов в Северной Америке (США и Канада).

1/ Список аналитический, потому что CB Insights анализировал как процент сделок в юникорнов до получения такого статуса, так и активность в выходах, так и некоторое качество текущего портфеля (Mosaic Score).

2/ Но почему любопытный? Потому что не все явно имена нам хорошо знакомы. Кто же эти светлые андердоги?

▪️#8 Viking Global Investors: судя по всему основное имя они сделали себе в health tech сегменте, например, инвестировали в Moderna или в Ginkgo Bioworks;
▪️#10 Cormorant Asset Management: вообще хедж фонд, но настрелял больше 200 инвестиций в непубличные компании, похоже опять же самые удачные были в медицине: RayzeBio и Avidity Biosciences в первую очередь выделяет Crunchbase
▪️#16 Orbimed: к этому моменту уже кое-что начинаешь понимать, опять инвестор в медицину и биотек с 600+ сделками;
▪️#17 RACapital: и опять инвестор в life science и бывший бэкер Moderna в списке;
▪️#18 Alumni Ventures: более-менее знакомое имя для обычных SaaS гиков, наконец-то. Это инвестор, например, в Compass или Perch (удачно вышли до банкротства Thrasio, похоже). Портфель сложно проанализировать, 1,500+ инвестиций все же.

Еще можно удивиться наличию там T.Rowe Price, но в целом в меньшей степени – хороший crossover fund, просто неожиданно высоко.

P.S. Судя по всему как минимум часть этих инвесторов могла бы быть знакомой относительно узкой публике предпринимателей в области биотехнологий или медицины, то есть, вероятно просто я не могу ощутить в полной мере случайность или закономерность включения их в такого плана рейтинг. Но все равно полезно, смотрим через призму своего опыта, а также понимаем – с SaaS историями к таким ребятам лучше системно не соваться.

👉 Ссылка на рейтинг: https://www.cbinsights.com/research/report/top-investors-north-america/

@proVenture

#research #investors


​​Ссылки на 20 списков VC инвесторов + бонус!

Рубен Домингез (Mundi Ventures) поделился очередной кликбейтной подборкой со ссылкой на Еву Добрзанску (Block Dojo), которая дала ссылки на 20 баз данных, где можно найти инвесторов и их контакты.

1/ Ссылки на эти базы:
▪️No Warm Intro required investor list;
▪️VC Fund Database for Early-Stage Startups (by Shai Goldman);
▪️Active VCs list;
▪️Active Pre-Seed Investors list;
▪️The Ultimate List of 750+ Seed Funds (by Matt Estes);
▪️VC Fund Database for Early-Stage Startups;
▪️List of US Founders who invest in others as Angels;
▪️SaaS Angel Investors (globally) list;
▪️List of Family Offices investing Pre-Seed;
▪️US Women Angels List (by Lolita Taub);
▪️List of New VC funds at / below $200M in size (by Shai Goldman);
▪️List of Investors, accelerators, and resources supporting underrepresented founders and funders (from Anna Phan);
▪️4WARD VC Ultimate Climate Investor List;
▪️FoodTech Investors List (by FoodHack);
▪️Worldwide ICO or crypto angel investor list;
▪️African angel investor list;
▪️List of Angel Investors from diverse backgrounds;
▪️Active Investor list by Trace Cohen (398+ Angels);
▪️Mountside Ventures’ List of Angel Networks;
▪️Open VC.

2/ Дополнительно в комментариях всплыл дополнительный тул 💻 - https://www.shipshape.vc/.
🔹 Это поиск компаний и инвесторов по определенным тезисам. 🔹 Парсит новости, сайты и т.п. и выдает соответствие, мэтчит с инвесторами, в данном случае. Судя по сайту там 60К+ датапоинтов по инвесторам, компаниям и людям.

Я попробовал “b2b project management software”, у меня вылетели Notion Capital, British Patient Capital, Loric Ventures в топе.

🔹 Потом еще поиграл немного, видно, что парсит по фразам, без ассоциаций и связей, поэтому чем точнее формулировка, тем вероятнее будет попадание. И чтобы сделать какой-то прям список, надо перебирать комбинации ключевых слов, подбирать, как при поиске в Google лет 10 назад. Но как тул прикольно, давайте пробовать.

👉 Ссылка на пост Рубена в Linkedin: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7162105909207330816/

@proVenture

#investors #fundraising #howtovc


​​Два полезных исследования одним постом.

Друзья, хочу с Вами поделиться двумя запросами от друзей – в фокусе предприниматели (в одном случае) и инвесторы (в другом случае), но в обоих случаях темы крайне любопытны для своих аудиторий.

1/ Work-life balance survey.
Ребята из ULTRA VC проводят пытаются выяснить, как обстоят дела с life-work balance у основателей стартапов, и проводят для этого опрос.
Опрос анонимный и короткий (занимает ~4 минуты). Судя по вопросам, основные инсайты будут строиться вокруг действенных способов улучшения баланса работы и досуга, а также улучшения ментального здоровья. Очень правильная тема.
👉 Опрос можно пройти по ссылке.

2/ Исследование по корпоративной ответственности инвесторов.
Юристы из LCH Legal проводят исследование с фокусом на инвесторов – как вообще формально и неформально инвесторы должны отвечать перед фаундерами стартапов, где находятся границы персональной ответственности и т.п. Мы знаем, что многие инвесторы требуют себе права вето, участие в СД и проч – но если они хотят принимать решения, то должны ли они за эти решения отвечать и как?
Там 15 вопросов (можно ответить за ~2-3 минуты, а можно глубже подумать), интересует мнение прежде всего инвесторов.
👉 Опрос можно пройти по ссылке.

P.S. Буду признателен, если поддержите ребят в их исследованиях. Со своей стороны попрошу их потом тезисно поделиться основными результатами, думаю, нам с вами будет интересно.

🖼 P.S.2. Картинку сгенерировал Midjourney по промпту фаундер против инвестора 😂

@proVenture

#оффтоп




​​The Rule of X from Bessemer Venture Partners.

Я уже какое-то время назад подсмотрел интересную штуку от BVP, про нее писал Дирк Салмер (SaaS Group), которого я читаю, но он ссылался (даже не ссылался, а просто бросил в воздух) на статью на Techcrunch под paywall, поэтому я не поделился с вами. Да, это к слову – я считаю, что если вы не можете провалиться в источник, то ссылки в канале просто пустые. Но тут Иван Ландабасо (JME VC) опубликовал PDF статьи.

Далее чуть ближе к сути. Сейчас многие ищут новые инструменты оценки компаний, это любопытно, потому что такие эксперименты интересны с интеллектуальной точки зрения, как минимум. А как максимум, это может стать рабочим инструментом.

1/ Теперь суть. BVP придумали новую метрику – The Rule of X = (Growth Rate x Multiplier) + FCF Margin.

2/ С ростом и маржинальностью понятно, а что такой multiplier – это некоторый расчетный коэффициент, который они выявили эмпирическим путем.
▪️Для частных компаний он равен 2х, а для публичных - ~2-3x (в рассчетах они говорят о 2.3х);
▪️Он меняется, и исторически колебается от ~2x до ~9x (как мы понимаем, сейчас на лоях);
▪️По сути чем выше мультипликатор, тем в большей степени оценка компании определяется ростом, чем ниже – маржинальностью.

3/ Отдельно стоит отметить, что The Rule of X – это модификация The Rule of 40, которое означает, что рост + прибыльность без всяких коэффициентов должны равняться 40%. То есть, Bessemer хочет сказать, что даже на низком рынке рост все равно важнее прибыльности (хотя отношение поменялось).

4/ Давайте посмотрим на то, какие бенчмарки они дают. Для BVP Cloud Index (то есть, для публичных компаний):
▪️Best: ~25% x 2 x ~20% = ~70%;
▪️Better: ~15% x 2 x ~20% = ~50%;
▪️Good: ~12% x 2 x ~16% = ~40%;

5/ Наблюдения и ограничения:
🔹 BVP отмечает, что Rule of X работает в основном для компаний на средней и поздней стадии (расходимся?), на ранних multiplier равен ~1x-1.5x;
🔹 Rule of X имеет коэффициент корреляции R^2 с мультипликаторами оценок компаний в 1.5x выше, чем Rule of 40;
🔹 Любопытная штука, но считать самостоятельно не очень удобно, конечно. Как понять, что 2x поменяется и станет выше/ниже? Разве что BVP будет публиковать.

Короче вот такая штука, перевариваем. Если пойдете за деньгами в BVP, посчитайте такую штуку по себе, им будет приятно, я уверен. Но насколько это рабочая история для рынка покажет время.

👉 Ссылка на пост Дирка: https://www.linkedin.com/posts/dirksahlmer_saas-startups-kpi-activity-7142811961922109443-SaZg/
👉 Ссылка на пост Ивана со PDF файлом: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7158368974257238016/
PDF файл на [7 страниц] также в сообщении ниже.

@proVenture

#benchmarks #saas




​​🌹 2024 List of Venture Funds And Accelerators for Women.

В связи с международным женским днем (поздравляем всех девушке и желаем им тепла, весны, счастья и здоровья!) давайте освежим список инвесторов для предпринимателей-женщин от юристов из Nixon Gwilt.

Прошлый список я публиковал в 2022 году, они его обновляют ежегодно, похоже, так что можете следить.

1/ Венчурные фонды с фокусом на женщин-фаундеров:
▪️79 Studios;
▪️2045 Ventures;
▪️Access to Capital Directory for Women Entrepreneurs;
▪️Alpaca VC;
▪️Amplifica Capital;
▪️Amplifyher Ventures;
▪️AngelList;
▪️The Artemis Fund;
▪️Astia;
▪️Aspect Ventures;
▪️Authentic Ventures;
▪️AV Women's Venture Fund;
▪️Avestria Ventures;
▪️Backstage Capital;
▪️BBG Ventures;
▪️Belle Capital USA;
▪️Beta Boom;
▪️Brava Investments;
▪️Built by Girls;
▪️Bumble Fund;
▪️Capita3;
▪️Central Texas Angel Network;
▪️Chingona Ventures;
▪️Chloe Capital;
▪️Coralus;
▪️Core Innovation Capital;
▪️Coyote Ventures;
▪️DigitalDX;
▪️Digitalundivided;
▪️DivInc;
▪️Dorm Room Fund;
▪️DreamIt Ventures;
▪️DYVVYD;
▪️Elevate Capital;
▪️Emmeline Ventures;
▪️Fearless Fund;
▪️Female Founders Fund;
▪️First Round Capital;
▪️Freestyle Capital;
▪️GingerBread Capital;
▪️Global Invest Her;
▪️Golden Seeds;
▪️Google Ventures;
▪️Graham and Walker Venture Fund;
▪️Greycroft Partners;
▪️Harlem Capital;
▪️Halogen Ventures;
▪️HearstLab;
▪️The Helm;
▪️How Women Invest;
▪️Hypatia Capital;
▪️Intel Capital Diversity Fund;
▪️January Ventures;
▪️JumpStart Focus Fund;
▪️LDR Ventures;
▪️March of Dimes Innovation Fund;
▪️Mendoza Ventures;
▪️Mergelane;
▪️Merian Ventures;
▪️Moderne Ventures;
▪️Morgan Stanley Multicultural Innovation Lab;
▪️New Voices Fund;
▪️National Venture Capital Association;
▪️Next Wave Impact;
▪️The Perkins Fund;
▪️Pipeline Angels;
▪️Plum Alley;
▪️Portfolia;
▪️The Refinery;
▪️Reign Ventures;
▪️Renew Ventures;
▪️Rethink Impact;
▪️RH Capital;
▪️Rhia Ventures;
▪️Rivet Ventures;
▪️Rogue Women’s Fund;
▪️Roble Ventures;
▪️Sandpiper Ventures;
▪️Scale Venture Partners;
▪️Serena Ventures;
▪️Sofia Fund;
▪️SoGal Ventures;
▪️Springboard Enterprises;
▪️Starlight VC;
▪️SteelSky Ventures;
▪️Suttona Capital;
▪️SWITCH;
▪️Techstars;
▪️Texas Women Ventures;
▪️The 51;
▪️True Wealth Ventures;
▪️TruStage Ventures Discovery Fund;
▪️Valor Ventures;
▪️VCsForRepro;
▪️The Venture Collective;
▪️Vinetta Project;
▪️Visible Ventures;
▪️The W Fund;
▪️WOCstar Fund;
▪️Women’s Venture Capital Fund;
▪️WXR Fund;
▪️XFactors Ventures.

2/ Акселераторы для женщин-фаундеров:
▪️AlphaLab;
▪️Aviatra Accelerators;
▪️The Capital Network;
▪️Digitalundivided;
▪️DivInc;
▪️Dreamit;
▪️Entrepreneurs Roundtable Accelerator;
▪️EY Entrepreneurial Winning Women;
▪️Female Founder Program;
▪️FemTech Lab;
▪️Get Sh!t Done Accelerator;
▪️HALO Incubator;
▪️HearstLab;
▪️Her Corner;
▪️Merge Lane;
▪️Springboard Enterprises;
▪️Start Co.;
▪️Stella Labs;
▪️The Refinery;
▪️WESST;
▪️Women in Bio (WIB's) Entrepreneurial Center (online);
▪️Women’s Startup Lab.

3/ Отмечу, что в этом году в списке 102 VC и 22 акселератора, а в прошлом было 100 VC и 26 акселераторов. Также к списку стоит критически относиться, там есть и ассоциации типа NVCA и сообщества инвесторов типа VCsForRepro и платформы для фандрайзинга типа Vinetta Project, а не только VCs.

👉 Ссылка на список: https://nixongwiltlaw.com/invest-in-women

📎 А еще он появился в PDF формате и вы можете его найти в сообщении ниже в документе [на 11 страниц].

@proVenture

#fundraising #investors


Пост про воронку.

Друзья, мне подсказали добрые люди, что пост, который я принял за чистую монету на самом деле - пародия. И что это нереальная воронка, а стеб.

Ну что ж, это будет уроком, хотя вроде всегда перепроверяем и думаем.

Но в общем, если кто-то сохранил уже себе тот пост, удаляйте, это стеб. И извините, стыдно и противно.

@proVenture

#оффтоп


​​Requests for Startups – Y Combinator.

Друзья, тут YC опубликовал список тезисов, которые они ищут в стартапах – не гарантия успеха и даже попадания, естественно, но обратить внимание на этот список стоит, за YC идут классические VCs, значит, они тоже будут к этим темам присматриваться. Конечно, уже все про это написали, но давайте еще проанализируем опубликованное.

👉 Ссылка на блог YC: https://www.ycombinator.com/rfs

1/ Давайте просто приведу список для простоты:
▪️Applying Machine Learning To Robotics
▪️Using Machine Learning To Simulate The Physical World
▪️New Defense Technology
▪️Bring Manufacturing Back To America
▪️New Space Companies
▪️Climate Tech
▪️Commercial Open Source Companies
▪️Spatial Computing
▪️New Enterprise Resource Planning Software
▪️Developer Tools Inspired By Existing Internal Tools
▪️Explainable A.I.
▪️L.L.Ms For Manual Back Office Processes In Legacy Enterprises
▪️A.I. To Build Enterprise Software
▪️Stablecoin Finance
▪️A Way To End Cancer
▪️Foundation Models For Biological Systems
▪️The Managed Service Organization Model For Healthcare
▪️Eliminating Middlemen In Healthcare
▪️Better Enterprise Glue
▪️Small Fine Tuned Models As An Alternative To Giant Generic Ones

2/ Давайте теперь чуть подробнее посмотрим по более вертикалям, в которые вписываются тезисы. Я присваивал несколько вертикалей тезисам, не 1 к 1, и вот, что у меня получилось:
▪️Software: 6;
▪️AI&ML: 6;
▪️DeepTech: 4;
▪️Health abd biotech: 4;
▪️Industrial & robotics: 3;
▪️Other: 4.

В общем, да, даже в заявленных темах много AI, но также и про применение говорится – Software. DeepTech имеет значительную корреляцию с AI. Посмотрим, кого в реальности наберут в следующие батчи.

3/ Еще интересно, а что изменилось? Я писал про темы, которые смотрит YC в прошлом году, но тогда, правда, это не было прямо “request“, более обтекаемо. Но все же это оно, сравним.

Тут удивительно, но тезисы поменялись просто разительно. В новом списке разве что откликается AI, climate tech и biotech. Остальное все НОВОЕ! И ничего не сказано ни про government 2.0, ни про agri, ни про education, ни про future of work, ни про creators, ни про communities & social. Все выглядит намного тяжеловеснее, бизнесовее что ли.

4/ На что еще можно обратить внимание: появились defence tech, а также тезис по перемещению производства в США – да, это следствие изменений в мире. К тому же меня немного удивило, что крипта еще в тезисах – это как-то даже вызывает уважение. А куда делся AR/VR? Даже жалко.

@proVenture

#howtovc #yc


Предприниматель vs бухгалтерия и налоги.

Недавно разговаривал со своим знакомым, который рассказывал мне, что в одной из крупнейших эквайринговых компаний Европы ключевые проблемы возникают из-за плохо построенной бухгалтерии. Казалось бы, бизнес, который должен считать деньги клиентов, не может эффективно сосчитать свои!

Чем раньше предприниматели обращают внимание на то, как у них выстроена бухгалтерия, тем легче будет потом – четкие данные позволяют принимать решения. Рядом еще стоит вопрос налогов – важный аспект любого бизнеса.

Хочу поделиться с вами каналом экспертов в вопросе бухгалтерии и налогов, ребят из 1C-WiseAdvice, под названием Все о налогах и бухгалтерии. Все, о чём нужно знать предпринимателю по теме. Понятно и наглядно. Отдельно отмечу, что 1C-WiseAdvice – технологичный аутсорсинг с собственной командой разработки, поэтому специфику ИТ-компаний они более чем понимают.

Ребята ежедневно публикуют короткие заметки, где:
▪️разбирают 'https://t.me/wiseadvice_outsourcing/325/?erid=2SDnjeyLUGx' rel='nofollow'>налоговые кейсы клиентов;
▪️раскрывают мошеннические схемы бухгалтеров – например, 'https://t.me/wiseadvice_outsourcing/344/?erid=2SDnjeyLUGx' rel='nofollow'>в этом посте рассказали, как бухгалтер перевела на счета подставных фирм 300М рублей и уволилась;
▪️делятся важными для предпринимателя новостями и дают им человеческие пояснения – к примеру, 'https://t.me/wiseadvice_outsourcing/331/?erid=2SDnjeyLUGx' rel='nofollow'>как обоснованно не платить штрафы.

Даже если вы доверяете своей бухгалтерии, этот канал – маст хэв для владельца бизнеса. Предупрежден – значит, сохранил свои деньги и нервы.

👉 Еще раз 'https://t.me/+dUEYEz-ddStkOTdi/?erid=2SDnjeyLUGx' rel='nofollow'>ссылка на канал.

#реклама
Рекламодатель: ООО «1С-ВайзЭдвайс», ИНН 7721641003
Erid: 2SDnjeyLUGx


​​2024 Benchmarks Report: Journey through the metrics.

Ребята из Mixpanel сделали прикольный анализ бенчмарков по продуктовым метрикам. Финансовых там нет, но все равно интересно.

1/ Бенчмарки по средним MoM growth [сразу в квадратных скобках еще 90%-й персентиль, самые топовые]:
▪️Technology: 4.0% (2022) => 0.5% (2023) [5.0% (2023)];
▪️Media & Entertainment: 4.0% (2022) => -1.5% (2023) [5.5% (2023)];
▪️Financial Services: 1.0% (2022) => 2.0% (2023) [7.0% (2023)];
▪️Ecommerce: 2.0% (2022) => 3.5% (2023) [7.5% (2023)];
▪️Healthcare: 3.0% (2022) => 4.0% (2023) [5.0% (2023)];
▪️Gaming: 5.0% (2022) => 6.0% (2023) [10.0% (2023)].

В общем, медиа чувствует себя плоховато, а gaming впереди всех. Еще отмечу, что самый высокий топовый рост у финтек приложений, ecommerce и, собственно, gaming.

2/ Каков % активных пользователей по платформем?
▪️Technology: 69% (mobile) => 32% (desktop);
▪️Media & Entertainment: 82% (mobile) => 20% (desktop);
▪️Financial Services: 86% (mobile) => 16% (desktop);
▪️Ecommerce: 58% (mobile) => 42% (desktop);
▪️Healthcare: 73% (mobile) => 28% (desktop);
▪️Gaming: 87% (mobile) => 13% (desktop).

Мобилка побеждает, только в ecommerce десктоп еще сколько-то близко. Финансовые приложения и игры фактически с десктопа не используются.

3/ Каковы бенчмарки по week 1 retention?
▪️Technology: 49% (2022) => 31% (2023);
▪️Media & Entertainment: 40% (2022) => 22% (2023);
▪️Financial Services: 51% (2022) => 27% (2023);
▪️Ecommerce: 39% (2022) => 22% (2023);
▪️Healthcare: 44% (2022) => 24% (2023);
▪️Gaming: 25% (2022) => 12% (2023).

В отличие от роста, retention выше всего в технологических приложениях, а хуже всего в gaming. Как вы видите, уровень удержания с 2022 падает в 2023-м по всем категориям, пожалуй, меньше всего в ecommerce.

4/ А что по engagement? Например, Mixpanel показывает, сколько действий в среднем сделали пользователи приложений в расчете на 1 пользователя за 2023:
▪️Technology: 381;
▪️Media & Entertainment: 208;
▪️Financial Services: 313;
▪️Ecommerce: 212;
▪️Healthcare: 149;
▪️Gaming: 252.

Отдельно посмотрите на страницу 34 в отчете – там графики пользования приложениями из разных категорий по дням недели. Видно, что в воскресенье никто не открывает финансовые приложения, покупки в ecommerce делают в основном в субботу, а во вторник (почему-то) никто не заходит в приложения, связанные со здоровьем.

5/ В отчете есть еще секция по результативности маркетинга, прочитайте самостоятельно.

6/ Прочие выводы и наблюдения:
▪️Топ-10 продуктов в отдельных секторах показывают, как правило, 6% рост, тогда как оставшиеся 90% в среднем имеют рост 2.4%, а пользователи топовой когорты тратят в 3х больше денег;
▪️Средний по разным вертикалям week 1 retention упал с 50% в 2022 до 28% в 2023;
▪️Средняя сессия в мобильных девайсах 11.4 минуты (топовая персентиль 30.5 минут), а на десктопе – 9.9 минут (топовая персентиль 25.6 минут).

👉 Сам отчет на [48 страниц] можно скачать по ссылке: https://mixpanel.com/benchmarks/

@proVenture

#benchmarks #research #saas


​​🔥 85 Pitch Deck Teardowns on TechCrunch.

Журналист Haje Kamps из Techcrunch поделился прикольной новостью – Techcrunch выложил в бесплатный доступ все разборы 85 питчдэков, которые делал Techcrunch.

Что за подборка?
▪️85 дэков всего, включая 41 seed/pre-seed дэков, 26 Series A, 17 Series B и выше;
▪️Встречаются разные кейсы: от $125K (минимальный раунд) до $200M (максимальный раунд);
▪️Внутри ссылка на статьи Techcrunch с овновными слайдами, а также ссылка на скачивание питчей полностью (не для всех регионов доступно).

👉 Ссылка на подборку в 💾 Google Sheets: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1DiK1zKO526m--_jiNgwLYoA-A7d2N2WvOp-MgiIviII/edit
👉 Ссылка на пост Haje на эту тему: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7169346180039032833/

@proVenture

#fundraising #howtovc


🚀 8 вопросов по раунду #47 – блиц для основателей стартапов.

То пусто, то густо. Кучно пошли посты в тему #прораунды, но это не может не радовать нас с вами. И в этот раз очень большой раунд в очень горячую тему – стартап векторных баз данных Qdrant поднял раунд А на $28M, который возглавил Spark Capital, а участвовали также текущие инвесторы Unusual Ventures и 42CAP.

О раунде было объявлено в конце января 2024, сейчас формально уже март, но все равно это очень свежая история. Давайте поблагодарим со-основателя Qdrant Андрея Васнецова за то, что согласился поучаствовать в рубрике.

Поехали!

1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
Пару месяцев.

2. Со сколькими инвесторами общались?
С 20-30.

3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
▪️Боятся высокой конкуренции;
▪️Конфликт интересов;
▪️Далеко от Америки [прим.: Qdrant оперирует из Германии].

4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
▪️Связи в индустрии;
▪️Отсутствие микроменеджмента;
▪️Деньги.

5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Пока не планируем.

6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
Год.

7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Никто, инвесторы нашли нас сами.

8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
Уезжайте в Америку.

P.S. Последний пункт я решил раскопать немного глубже, и на дополнительный вопрос – значит ли это, что в идеале они сами должны были бы делать стартап в США, а не в Европе, Андрей ответил емким “ага”.

👉 Подробнее про раунд можно прочитать тут: https://techcrunch.com/2024/01/23/qdrant-open-source-vector-database/
👉 А еще есть статья на русском даже с небольшими комментариями вашего покорного слуги тут: https://www.forbes.ru/svoi-biznes/506620-kak-razrabotcik-iz-rossii-privlek-40-mln-na-razvitie-bazy-dannyh

@proVenture


​​What's a "normal" burn rate for a startup?

Кайл Пояр (OpenView) кристаллизует инсайты из данных их отчета SaaS Benchmarks, и рассматривает, какой же burn можно считать оптимальным.

1/ Выводы основаны на 700+ SaaS компаниях, которые предоставили данные для отчета.

2/ Выводы такие.

Для SaaS компаний с ростом >50% в год по выручке медианный monthly burn:
▪️$20M ARR: $920K.

Для SaaS компаний с ростом $20M ARR) тратят в 2.4.x больше своих ближайших быстрорастущих преследователей, и они же тратят в 6х(!) больше своей медленно растущей peer группы;
🔹 Мелкие стартапы, которые растут не очень быстро, тратят $50K в месяц даже, когда пробивают выручку в $1M и бегут до $5M;
🔹 Быстрорастущие же, напротив, уже на стадии между $1M и $5M начинают тратить так же, как и стартапы следующей когорты в $5M-$20M;
🔹 Визуально на графики посмотрите – какой огромный разброс между персентилями! Не будем считать размех, но он только растет с ростом выручки, так что Кайл говорит правильно – нормального роста нет, это некоторая средняя по больнице;
🔹 Еще отмечу, что ВСЕ графики по burn медленно растущих стартапов визуально идут от 0. То есть, да, похоже есть прибыльные ребята – да, растем меньше 50%, но зато не прожигаем деньги. Верхний график таким похвастаться не может.

👉 Ссылка на пост Кайла: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7162465301467504640/

@proVenture

#benchmarks #saas


Вебинар “Корпоративная структура и корпоративные споры в ОАЭ” - УЖА ЗАВТРА.

Мои друзья из юридической фирмы Lurye, Chumakov & Partners сделают полезный вебинар, который посвящен созданию корпоративной структуры и механизмам разрешения корпоративных споров в ОАЭ.

Знаю многих, кто делал структуры в ОАЭ в последнее время. Знаю некоторых, которые уже имели “счастье” иметь юридические тяжбы. Давайте надеяться, что никому это не понадобится, но быть готовым всегда стоит.

Ребята достаточно давно на рынке, имеют классный опыт. И с позиции своей экспертизы они рассмотрят наиболее важные юридические аспекты, которые необходимо учитывать при создании компании в ОАЭ для успешного ведения бизнеса в регионе и на международном уровне.

Более конкретно, темы для обсуждения следующие:
✅ Как не ошибиться при регистрации компании в ОАЭ;
✅ Устав и структура органов управления компании;
✅ Соглашение акционеров: выбор применимого права и особенности;
✅ Выбор суда для разрешения корпоративных споров: федеральные и арбитражные суды в ОАЭ.

Спикеры:
🔘 Владислав Лурье, Соуправляющий партнер Lurye, Chumakov & Partners;
🔘 Ольга Кокоз, адвокат, основатель Olga Kokoz Legal.

Почему важно присутствовать?
Дадим слово юристам (много букв, но важно вчитаться):
Понимание юридических аспектов создания компании в ОАЭ, в частности, заключения соглашений акционеров и механизмов разрешения корпоративных споров является ключевым элементом успешной бизнес-стратегии в ОАЭ. На вебинаре вы получите необходимые знания и инструменты для эффективного управления корпоративной структурой и минимизации рисков.

Как попасть на вебинар?
👉 Регистрация доступна по ссылке.

Когда будет проходить вебинар?
☑️ 29 февраля 2024 (ЗАВТРА❗️);
☑️ 19:00 - 20:00 по Москве;
☑️ онлайн (ссылку ребята направят за 1 час до начала).

#Реклама
Рекламодатель: ООО "Лурье, Чумаков и партнеры", ИНН 7709487813
Erid: 2SDnjetqoyA


📹 Non-AI Founders pitching to VCs right now.

Судя по реакциям, вас повеселил прошлый пост. Давайте добавим градуса.

День. Home Office. Зум. Non-AI Founder's pitch.

👉 Credits to Rashad Assir.

@proVenture

#ai #оффтоп


​​AI компании оцениваются в 2.5х дороже, чем non-AI.

Томаш Тунгуз (Theory Ventures) запостил короткий, но прикольный анализ. Они в фонде сделали public market AI index, и включили туда публичные компании, которые имеют большой AI бизнес или значительные планы по его развитию (формулировка достаточно широкая).

1/ Далее они сравнили мультипликаторы. Получается следующее:
▪️AI: 12x+;
▪️Non-AI: ~5x.

К тому же, мультипликатор для AI стартапов вырос с ~7x с начала 2023 до 12x+ в начале 2024, а non-ai так и колеблется на своем уровне.

2/ Разница составляет ~2.5х, настолько компании на публичном рынке с AI компонентой дороже прочих. Томаш также отмечает, что AI компании ожидают на 63% быстрее рост в 2024, чем non-AI.

3/ Это в копилку нашего сравнения, напомню, что ранее мы смотрели на данные из отчета CB Insights по Generative AI, где было отмечено, что до 60% составляет премия для AI vs non-AI на private markets.

👉 Ссылка на пост Томаша: https://www.linkedin.com/pulse/sudden-repricing-startups-early-2024-tomasz-tunguz-4b89c/

@proVenture

#ai #research #benchmarks


💸 Где брать инвестиции в 2024? Подкаст с инвестдиректором ФРИИ.

Вот уж эта удаленка, сколько лет я знаком с Максим Штейгервальдом, но представляю только его аватарку перед глазами, а тут я его увидел ЖИВЬЕМ 🎉! Как круто! Это мое личное самое сильное впечатление. Но вы не за впечатлением, а за пользой, поэтому перейдем к сути.

Дима Калаев (ФРИИ) делает очень крутой подскаст “Причиняем пользу“, который я несколько раз уже смотрел (точнее слушал) в дороге. Это новый проект, но и автор и гости опытные – это значит, что первые темы будут очень комплексными, поэтому крайне рекомендую посмотреть.

В гостях — инвестиционный директор и партнер ФРИИ Максим Штейгервальд, как вы уже могли догадаться.

Какие темы обсуждают в подкасте?
▪️Где найти инвестора?
▪️Кредит vs инвестиции – что выбрать?
▪️На что инвестор обращает внимание в первую очередь?
▪️“Красные флаги“: кому отказывают в деньгах и почему?
▪️Как получить деньги от фонда ФРИИ и на каких условиях?

Если вы IT-предприниматель и задумываетесь о привлечении средств, смотрите, добавляйте в закладки, обдумывайте.

👉 Выпуск доступен по ссылке.

#реклама
Рекламодатель: ООО “ФРИИ Инвест”, ИНН 7709961670
Erid: LjN8JzjCx


How to Find Success as an LLM Startup.

Вы мало найдете в @proVenture статей без данных, которые опираются на видение, но это одна из них. Чон Танг (SkyDeck) выпустил такую около программную статью в тему LLM стартапов.

“Как преуспеть?“ – этим вопросом задается Чон.

Статья написана без четких секций и структуры, но я приведу несколько мыслей, которые меня заинтересовали:

1/ DevTools становятся популярными в продолжение роста популярности любых новых отраслей. Так что в области LLM они тоже популярны, но пока большинство из них open sourced, так что у инвесторов возникают вопросы, как такие стартапы будут монетизироваться, и как расти за пределы узкого юз кейса – “not just a slightly better mouse tap“.

2/ Инфраструктура – пока что кажется слишком сложным. Конкурентов много, а еще большие cloud игроки не поиграли мускулами.

3/ Приложения – это то, куда будут смотреть большинство средних инвесторов (не такие уж огромные VCs или корпорации с большими карманами).

4/ LLM startups – are just startups. Апелляция к монетизации, экономике продукта и бизнеса встречается в 3-х частях статьи (=везде). Об этом нужно думать – чем раньше, тем лучше.

5/ Data isn’t a moat (?). Знак вопроса от редакции, как говорится – Чон отмечает, что классические deep learning стартапы апеллировали к качеству данных, также и LLM продукты – но динамика такова, что нет уверенности в том, что в будущем продукты, у которых лучше и больше данных, будут обыгрывать конкурентов. Я лично не уверен и в этом, поэтому знак вопроса.

Ссылка на статью на Medium: @berkeleyskydeck_15634/how-to-find-success-as-an-llm-startup-a243fff90186' rel='nofollow'>https://medium.com/@berkeleyskydeck_15634/how-to-find-success-as-an-llm-startup-a243fff90186

@proVenture

#ai #trends

20 last posts shown.