Квалифицированные Инвестиции | Qualified Investments

@QualifiedInvestments خوش می آید 1
آیا این کانال شماست؟ برای ویژگی های اضافی مالکیت را تأیید کنید

Квалифицированные Инвестиции
Qualified Investments
Аналитика, инвестиционные идеи, обучение быть в плюсе, а не играть на бирже.
Прислать материал/Сотрудничество/Реклама: @QualifiedInvestmentsBot
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
ژئو و زبان کانال
روسیه, روسی


ژئو کانال
روسیه
زبان کانال
روسی
رسته
اقتصاد
اضافه شده به شاخص
30.01.2021 02:06
#разборы #аналитика #дивиденды #AGRO #инвестидеи #инвестиции #QI

📝Отчет «Русагро» $AGRO

На днях «Русагро» выпустила финансовый отчет за 1 квартал 2021 года. Отчет вышел отличным, так как компания продолжает выигрывать от мирового роста цен на сельскохозяйственную продукцию из-за высокой инфляции.

📌Рассмотрим показатели отчетности подробнее:
✅Выручка – 49,9 млрд руб. (+52% г/г).
✅Скорр. EBITDA – 11,1 млрд руб. (+123% г/г).
✅Чистая прибыль – 6,5 млрд руб. (+115% г/г).
✅Рентабельность по EBITDA – 22% (15% в 1 кв. 2020).

Выручка выросла благодаря положительной динамике объемов продаж (исключение – масложировой сегмент), а также росту цен реализации.

📍По сегментам выручка выглядит следующим образом:
▪️сахар – 8,6 млрд руб. (+65% г/г);
▪️мясо – 8,5 млрд руб. (+26% г/г);
▪️сельское хозяйство – 5,9 млрд руб. (+35% г/г);
▪️масла и жиры – 27,6 млрд руб. (+62% г/г);
▪️прочие – 172 млн руб. (+45% г/г).

Объемы продаж выросли в сахарном и мясном сегментах – на 19 и 2% соответственно. Сельскохозяйственный и масложировой сегменты показали снижение в этом плане на 2 и 9% соответственно.

Скорректированная EBITDA удвоилась на фоне роста выручки. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA возросла в сельскохозяйственном, сахарном и мясном сегментах, несмотря на отрицательное влияние роста цен на сахарную свеклу в сахарном сегменте и увеличение расходов на корм и ветеринарию в мясном сегменте. Рентабельность масложирового сегмента снизилась на 1 п. п. вследствие увеличения себестоимости продаж, обусловленного более высокими ценами на сырье.

👉Чистая прибыль также выросла более чем на 100% на фоне низкой базы прошлого года, когда был убыток от курсовых разниц.

Чистый долг постепенно снижается. Значение «Чистый долг/EBITDA» снизилось до 1.61х по сравнению с 2.73х в 1 квартале 2020 года.

🔎Выводы:
1️⃣Компания показывает великолепные финансовые результаты, являясь бенефициаром роста инфляции. Аналитики считают, что инфляция продолжит расти в ближайшее время, а это значит, что и доходы «Русагро» будут показывать высокие темпы роста.
2️⃣Долгосрочно у компании также есть потенциал, так как она непрерывно расширяет собственное производство. По текущим ценам бумаги компании выглядят очень дешево: P/E – 4.5; P/S – 0.72.
3️⃣Плюсом также является дивидендная доходность, которая сейчас находится на уровне 8%. Инвесторам предоставляется отличная возможность по очень привлекательным ценам приобрести акции качественной компании, которая выигрывает от раскручивания инфляционной спирали. Источник

⚠️ Некоторые акции доступны российским инвесторам при наличии квалифицированного статуса. Купить их также возможно через американских брокеров, например IB. А также через Тинькофф Инвестиции , Фридом Финанс (со статусом квалифицированного инвестора)

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@QualifiedInvestments | Qualified.Investments
🔥
👍 1
👌