Инвестэкономика

@diveconomic خوش می آید 0
آیا این کانال شماست؟ برای ویژگی های اضافی مالکیت را تأیید کنید

Рассказываю о мировой экономике простым языком. Фондовые рынки и экономика как одно целое. Авторский взгляд на события в мире и их влияние на биржевые котировки.
Вопросы - @mister4e
ژئو و زبان کانال
روسیه, روسی


ژئو کانال
روسیه
زبان کانال
روسی
رسته
اقتصاد
اضافه شده به شاخص
03.04.2020 13:04
ads
SearcheeBot
Your guide in the world of telegram channels
TGStat Bot
Bot to get channel statistics without leaving Telegram
Telegram Analytics
Subscribe to stay informed about TGStat news.
18 140
مشترکین
~4.9k
پوشش 1 انتشار
~6.5k
پوشش روزانه
~2
پست / روز
26.8%
ERR %
54.59
شاخص استناد
اعلامیه ها و اشاره های کنال
140 اشاره کانال
139 اشاره نشریات
101 اعلامیه ها
Fin Map
Fin Map
INVEST IN FUTURE
Russian Market
THE PROFIT
Invest Smart
کانال هایی که توسط "@diveconomic" نقل قول می شوند
iSpace.news
RocketToTheMoon
ESG-Brief
Cbonds Global
Cbonds.ru
RomanovCapital
BitTrade
БУХАЧ
IvanovInvest
Cbonds Global
Cbonds.ru
IMPACT Capital
Иншура
AngelovCapital
General Invest
ВЭД-OFF/ON
نشریات اخیر
Deleted
With mentions
اعلامیه ها
📝 5 акций от Goldman Sachs с потенциалом роста более 60%

Goldman Sachs опубликовал список компаний с большими перспективами. Давайте посмотрим, кого аналитики банка включили в список.

1️⃣ Alibaba (#BABA)
Китайский ритейлер, акции которого упали на 53% c начала 2021 года. Регуляторные ограничения деятельности, иски от антимонопольного комитета и конкуренция с другими китайскими платформами негативно отразились на компании. Крупные инвестиционные клиенты активно выходили из этой бумаги. По мультипликатору P/E компания оценена на рекордно низком уровне в 15.7x.

Goldman Sachs считает, что сейчас самое время покупать дешевые акции. Целевая цена – $245, потенциальная доходность – 120% при текущих котировках в $112.

2️⃣ Activision Blizzard (#ATVI)
Разработчик видеоигр не выпустил вовремя Overwatch 2 и Diablo IV, но в Goldman не сомневаются, что компания продолжит генерировать прибыль. Каждый раз, когда цена снижается, они рассматривают вариант о покупке. С начала года акции подешевели на 36%, они сильно пострадали от скандала с тем, что компания неуважительно относится к работникам.

ATVI недавно запустила Call of Duty: Vanguard и Diablo Immortal, продолжение онлайн-игры Hearthstone и начала тестирование новых мобильных игр Warcraft. Goldman установил целевую цену в $111, что на 94% выше текущих котировок.

3️⃣ Vertex Pharmaceuticals (#VRTX)
Американская биотехнологическая компания, которая производит лекарства от хронического вирусного гепатита C и других болезней. Акции компании снизились на 11% c начала года, частично из-за дальнейшей разработки новых препаратов.

В 3 квартале выручка выросла на 29% (год к году), а прибыль – на 28%. Goldman Sachs видит перспективу и сильный фундамент: целевая цена установлена на уровне $326, что на 60% выше текущей оценки.

4️⃣ Wuxi Biologics (#WXXWY)
Аналитик Чен Цзыи считает, что фармацевтический бизнес будет расти за счет собственного технологического процесса и эффекта масштаба во время глобального расширения. Важно отметить, что компания не разрабатывает лекарства самостоятельно, а предлагает платформу для удобного создания биологических препаратов.

В Wuxi менеджмент прогнозирует рост прибыли на 40% к 2025 году, что привлекло Goldman Sachs: целевая цена – $22,9, что на 72% превышает котировки бумаг.

5️⃣ Covestro (#COVTY)
COVTY производит полимеры. Основные клиенты – компании из автомобилестроения, производства электроники, строительства и сферы гостеприимства. COVTY участвует в продвижении темы энергоэффективности зданий, разработке экологически чистых технологий производства и создании экономичных автомобилей.

Goldman Sachs отмечает низкие затраты на производство в сравнении с конкурентами и рост спроса на ее продукцию. Целевая цена для бумаг – $101,4 (+64%).
Read more
Более 150 тысяч инвесторов читают канал РынкиДеньгиВласть. Канал получил такую популярность среди финансовой элиты, потому что там публикуют информацию, которую раньше могли получить только олигархи и чиновники.

Подписаться: @AK47pfl

#реклама
🔎 Что думают эксперты по поводу инвестиций в 2022 году?

Аналитики Morgan Stanley считают, что в 2022 году доходность широких индексов значительно снизится по сравнению с 2021 годом и лучше вложиться в отдельные акции. С начала текущего года S&P 500 вырос на 25,8%, а Dow Jones Industrial Average – на 16,3%. Однако на фоне ужесточения экономики, высокой инфляции, роста ставок и более высокого роста ВВП акции даже внутри одного сектора будут вести себя по-разному. Поэтому особое внимание стоит уделить подбору отдельных бумаг.

📌 Переоценка «разогретых» акций
Рынок в 2021 году сильно вырос, что, по мнению экспертов, привело к «перегреву» некоторых бумаг. Однако в следующем году оценки могут вернуться в норму. Кроме того, многие индексы выросли за счет крупных технологических компаний. Повышение ставок приведет к их удешевлению, и инвесторы массово начнут переходить из акций роста в акции стоимости.

📌 Правила подбора отдельных акций
Подбирать бумаги следует, опираясь на внутренние и внешние факторы. Ниже ряд приемов, которые, по мнению экспертов, помогут повысить надежность портфеля.

✅ Диверсификация и ребалансировка
Эксперты предлагают держать не более 10% портфеля в одной отрасли, причем, внутри каждой отрасли – не менее двух стран. А на одну компанию выделять не более 5%. Ежемесячная ребалансировка сохранит принятые пропорции в портфеле.

✅ Упор на «голубые фишки»
В следующем году эксперты рекомендуют держать в «голубых фишках» не менее половины инвестиционного капитала.

✅ Анализ коэффициентов
Эксперты считают, что нужно рассматривать показатели надежности и потенциала роста, сравнивая их со средними цифрами внутри отрасли. К показателям надежности относятся: коэффициент текущей ликвидности, соотношение заемного капитала к собственному (debt-to-equity, D/E), коэффициент покрытия процентов (interest coverage ratio, ICR) и соотношение чистого долга к EBITDA. Показатели потенциала роста: P/E, EV/EBITDA, P/B (кроме HiTech-компаний) и EPS.

✅ Анализ отчетностей
Определить точку входа поможет анализ отчетов и новостей. Иногда компания может иметь отличные показатели, даже если аналитики разочарованы отчетом. На фоне неоправданных ожиданий компания подешевеет, но не станет хуже. По мнению экспертов, это идеальный момент для входа.

При этом эксперты особенно отмечают, что разумнее торговать на собственные деньги, без займов. А более простое решение для занятых инвесторов – рассматривать только «дивидендных аристократов», которые наращивают дивиденды последние 25 лет. По мнению аналитиков, такие компании имеют меньше проблем с финансовыми потоками и прошли проверку в условиях кризиса 2008 года и более ранних.

📌 Критика отдельного подбора
Некоторые эксперты считают, что анализ коэффициентов не эффективен. И нужно рассматривать величину отдачи на вложенный капитал (ROIC), выбирая компании с высоким, стабильным, а лучше растущим показателем.

Другие говорят, что для отдельного подбора требуются колоссальные усилия и опыт, невозможные для частного инвестора. И следует либо обращаться к профессионалу, либо выбирать отдельные секторы и диверсифицировать портфель внутри них. По мнению экспертов, в 2022 году более успешными могут быть секторы здравоохранения, недвижимости, финансовый сектор, а также технологические компании, близкие по мультипликаторам к средним значениям, металлургические и нефтегазовые компании.
Read more
​​🔎 Новая Virgin Galactic: стоит ли покупать акции Astra Space

Astra Space планирует к 2025 году наладить ежедневный запуск спутников. Компания проектирует и строит ракеты для доставки грузов на низкую околоземную орбиту – на высоту от 160 до 2000 км. В отличие от Astra Space, туристические шаттлы Virgin Galactic рассчитаны на пилотируемые миссии на высоте в 100 км.

📌 Что важно знать про компанию
Astra была основана в 2016 году, через пять лет вышла на биржу через слияние со SPAC – эмитентом, который является оболочкой для быстрого выхода на IPO. Акции компании колеблются от $1 до $20 в зависимости от того, успешен ли был запуск ракеты.

20 ноября компания запустила ракету Astra Rocket 3.3, чем вызвала рост акций на 10%.

📌 Сильная сторона Astra Space
Компания разрабатывает первую серийную систему запуска грузов на низкую околоземную орбиту. Для запуска одной ракеты потребуется всего 6 человек, а площадка может быть развернута в любой точке мира и помещается для транспортировки в стандартные транспортные контейнеры.

За счет автоматизации и мобильности Astra Space планирует проводить несколько сотен запусков в год. Компании и государства забронировали 50 запусков у Astra на общую сумму в $150 млн, при всего лишь 1 удачном запуске в 2021 году.

📌 С кем конкурирует Astra Space?
Virgin Galactic если и напоминает Astra Space, то только в плане резких колебаний котировок. Конкуренты у Astra Space – производители ракет для запуска непилотируемых миссий, но и здесь не обошлось без компании Ричарда Брэнсона – Virgin Orbit.

В планах у Astra запускать в сотни раз больше ракет, чем Rocket Lab (7 запусков за август 2020 – август 2021), ULA (4 запуска), SpaceX (30 запусков).

Компании потребовалось 5 лет для первого запуска – на 2 и 7 лет меньше, чем SpaceX и Rocket Lab.

📌 Вывод
Успех компании зависит от ее технологичности, успешный запуск показывает, что у Astra есть потенциал, чтобы занять место на рынке запуска грузов на околоземную орбиту. Однако компания остается стартапом без какой-либо выручки и понятных перспектив. Крупные игроки, с капитализацией в сотни раз выше, чем у Astra, могут ограничить дальнейшее развитие компании, но и возможная доходность превышает аналогичную у состоявшихся компаний. Помните, чем выше риск – тем выше доходность, но покупка акций Astra больше напоминает казино, чем инвестиции.
Read more
💡Важная информация для инвесторов — где ее брать?

Успех в инвестициях зависит от качества и скорости получения информации о компаниях, которые вы анализируете. Причем нужно не просто знать цифры, но и читать авторскую аналитику и оценку событий.

Источников информации сейчас очень много, но выбрать качественные достаточно проблематично — особенно новичкам.

📊 Именно для того, чтобы инвесторы могли получать нужный контент для анализа в одном месте, был создан канал iSpace.news.

— Важные события зарубежных корпораций и компаний СНГ
— Обучение и советы по управлению капиталом
— Команда экспертов с опытом 15+ лет
— Без рекламы

🚩 Для прибыльного инвестирования рекомендую подписаться: https://t.me/ispacenews

#реклама
Read more
🔎 «Газпром» разработал рекордную инвестпрограмму. Что будет с акциями?

Инвестиционная программа «Газпрома» на 2022 год составляет 1,76 трлн руб. что вполовину выше программы на текущий год. Правление новую программу уже одобрило, теперь ее должен утвердить совет директоров. Давайте посмотрим, на что предусмотрено финансирование и как отразится на показателях компании.

📌 На что пойдут деньги
Большую часть – 1,43 трлн руб. – планируется направить на капитальные вложения, 0,25 трлн руб. – на долгосрочные финансовые вложения, 0,08 трлн руб. – на покупку внеоборотных активов. Среди приоритетных проектов: развитие объектов добычи газа на Ямале, в Якутии и Иркутской области, строительство газопровода «Сила Сибири», мощных газоперерабатывающих производств на востоке и северо-западе страны, а также проекты, обеспечивающие пиковый спрос на газ.

📌 Источники финансирования
Увеличение объема программы произошло на фоне роста цен на газ в Европе, которые даже после двукратного падения превышают стандартный уровень в несколько раз. По данным компании, за три квартала 2021 года экспорт в европейские страны вырос на 20%. Почти половину указанного объема поставил «Газпром». Бюджетный проект компании на 2022 год предусматривает уменьшение заемных средств почти вдвое.

В отчете за первое полугодие 2021 года компания показала увеличение выручки в полтора раза (до 4,4 трлн руб. или $58,8 млрд по курсу ЦБ на дату раскрытия информации), EBITDA – на 134% (до 1,4 трлн руб. или $18,9 млрд), а чистой прибыли – в 22 раза (до 1 трлн руб. или $13,5 млрд) по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.

📌 Прогноз экспертов
В сравнении с планом выручка от продажи газа уже выросла почти на 30%. По мнению экспертов, следующий год станет рекордным для «Газпрома», обеспечив почти трехкратный рост выручки (до $161 млрд), EBITDA (до $57 млрд) и чистой прибыли (до $39 млрд). Рейтинговое агентство Fitch прогнозирует в 2022 году увеличение дивидендных выплат в три раза по сравнению с 2020 годом. В течение ближайшего года аналитики ожидают рост стоимости компании на 22%.
Read more
🔎 Почему дешевеет финтех?

В конце ноября компании отчитывались о результатах за 3 квартал 2021. Прибыль финтех компаний превысила ожидания аналитиков, но акции PayPal, Square подешевели. Давайте разберемся в причинах и посмотрим, чего ожидать от этих компаний.

📌 Почему подешевел PayPal?
Прибыль на акцию в 3 квартале составила $1,11, что на $0,03 выше, чем прогнозировали аналитики. Выручка оказалась на $0,05 млрд ниже ожиданий – $6,18 млрд.

С апреля платежный сервис PayPal Venmo поддерживает операции в криптовалюте, за отчетный период объем платежей вырос на 36% – до $60 млрд. Компания продолжает разрабатывать свою экосистему, недавно объявив о запуске приложения BNPL («Покупай сейчас, плати позже»).

Главные опасения инвесторов – это замедление темпов роста финансовых потоков и высокая оценка. Если в среднем компания оценивалась на уровне P/E 35x, то сейчас цена акции превышает ожидаемую доходность в 40 раз. К июльскому пику котировки снизились на 36%.

📌 Какие проблемы у Square?
Акции компании подешевели на 9% после публикации отчета за 3 квартал. Square не получила ни прибыли, ни убытка, баланс был сведен в ноль. Выручка оказалась ниже ожиданий на $0,6 млрд и составила $3,8 млрд. Подсчитали доходы от реализации криптовалюты. Аналитики ожидали, что прибыль составит $2,47 млрд, фактическая – $1,82 млрд.

За последние 5 лет акции выросли на 1700%, инвесторы предполагают, что покупать их может уже быть поздно. Однако аналитики The Motley Fool отмечают привлекательное отношение цены к продажам – 8.

📌 Вывод
Основные опасения инвесторов относительно финтеха – это замедление роста финансовых потоков и высокая оценка, учитывая потенциальное повышение учетной ставки в следующие 1–2 квартала.
Read more
🔎 Действующий глава ФРС Пауэлл остается на посту еще на 4 года. Чего ждать инвесторам?

Джером Пауэлл провел финансовую систему США через пандемию. Он останется еще на 4 года, а главный конкурент на должность, Лаэль Брейнард, будет его заместителем. Оба кандидата выступали за мягкую монетарную политику, но Пауэлл – поклонник более жестких действий. Когда стало известно, что глава Федрезерва не меняется, S&P 500 вырос почти на 1%.

📌 Чего ожидать от Пауэлла?
Новый штамм «Омикрон» вносит свои коррективы. На выступлении во вторник Пауэлл отметил, что инфляция больше не временная, и риски высокого инфляционного давления повысились. Ожидается, что на заседании в декабре ФРС может снизить объемы программы QE (выкуп активов с рынка) на $30 млрд, что в два раза превышает предыдущее ограничение.

Пауэлл – одна из ключевых личностей, но общая монетарная политика зависит от тысячи факторов. Один глава Федрезерва не может обеспечить бесконечный рост на фондовых рынках. Однако в 2020 году Пауэлл без проблем справился с пандемией, монетарная политика США в надежных руках.

📌 Криптовалюта
Последние несколько недель котировки криптовалют двигаются параллельно акциям, как у рисковых активов. Криптовалюты — это не лучший инструмент во время паники на фондовом рынке. Если ФРС резко поднимет ставки, на этом рынке мы, вероятно, тоже сможем увидеть коррекцию. Однако Пауэлл не старался как-либо активно запретить криптовалюту в США, поэтому критических новостей с большой вероятностью не будет.

📌 Недвижимость
ФРС неизбежно пойдет на повышение ставок, это вопрос времени. Когда учетная ставка растет, повышаются и ставки по ипотеке и другим видам кредитования, что снижает спрос на недвижимость.

Рост кредитов в цене – это хорошая новость для владельцев домов и их продавцов, но она негативно отразится на тех, кто планировал купить жилье.

📌 Инфляция
В октябре в США инфляция выросла до рекордных 6,2% (год к году), ФРС придется урезать стимулирование и повышать ставки. Обычно после сворачивания QE и роста учетной ставки рынки корректируются – высокая ставка снижает стоимость будущих денежных потоков компаний и повышает стоимость кредитования.

Однако Пауэлл не заинтересован в том, чтобы сбить инфляцию ценой потери рабочих мест, поэтому можно ожидать, что стимулирование сохранится до того момента, когда эффект для экономики будет минимальным.

📌 Вывод
Пауэлл не сможет самостоятельно повлиять на текущую ситуацию на фондовом рынке, однако рано или поздно ФРС повысит ставки. Тогда рынок, вероятно, скорректируется на 2–3% от хаев, но это не будет означать начало медвежьего рынка. Не стоит ожидать от Пауэлла бесконечного стимулирования, но и жесткая монетарная политика – это не про него.
Read more
🔎 Что будет с рублем до конца года?

За последний месяц курс рубля ослаб по отношению к доллару с 70 до 75 на фоне эскалации конфликта на востоке Украины, снижения цен на нефть и ожиданий жесткой монетарной политики ФРС. Чего от него ожидать до конца года?

📌 Почему рубль ослабевает?

✅ Не рубль ослабевает, а доллар укрепляется
Индекс DXY, который отслеживает стоимость доллара к евро и другим мировым валютам, за последний месяц вырос на 2%. ФРС начала сокращать монетарные стимулы с количественного смягчения, уменьшив объем выкупа на $15 млрд – до $105 млрд ежемесячно. Пауэлл остался на посту главы ФРС, а он считается большим поклонником жесткой монетарной политики, чем его бывший конкурент Лаэль Брейнард, который теперь является его заместителем.

✅ Военный конфликт на востоке Украины
На Bloomberg и finance.yahoo были опубликованы новости о плане вторжения России в Украину. Пресс-секретарь Путина, Дмитрий Песков исключил, что Россия собирается на кого-то напасть. Однако зарубежные инвесторы негативно отреагировали на эти заявления в зарубежных СМИ. Потенциальные санкции ограничивают прямые и портфельные инвестиции в Россию, что ослабляет рубль.

✅ Снижение цен на нефть
США хочет сбить инфляционное давление через рынок энергоресурсов. Они продадут 50 млн баррелей нефти и ожидают, что Китай, Япония, Южная Корея и Индия также распечатают свои стратегические резервы. Ограничения по контролю нового штамма COVID-19, обнаруженного в Африке и Бельгии, могут негативно повлиять на спрос на нефть и другие энергоресурсы.

📌 Чего ждать до конца года?
Консенсус-прогноз Bloomberg предполагает откат до 71 руб. за доллар в 4 квартале. Однако рост геополитической премии может подтолкнуть рубль к 76 руб. за доллар. Смягчить ситуацию могут положительные макроэкономические данные России, что пока затруднительно прогнозировать – инфляция бьет рекорды. Также сдерживающим фактором может послужить возврат к активной стимулирующей политике ФРС на фоне нового штамма COVID-19. В целом при нормализации геополитических рисков и увеличения цены за баррель нефти до $80–85, курс может отыграть до 71–72 руб. за доллар. Но самый вероятный вариант – мягкая девальвация до 76 руб. за доллар.
Read more
🔎 Какие компании выиграют от развития метавселенных?

Первая метавселенная была создана в 2003 году компанией SecondLife. Платформа, которой на пике популярности пользовались 1 млн человек, а внутриигровой оборот товаров достигал $1 млрд в год, потеряла популярность с развитием социальных сетей.

Ко второму заходу компании подошли серьезнее: теперь метавселенные будут помогать инженерам в реальной жизни, а используемые технологии – на порядок круче. Давайте рассмотрим несколько компаний, которые уже сейчас готовы предложить что-то для новой реальности.

📌 Unity Software (#U)
Unity предлагает разработчикам универсальную платформу, на которой они могут писать игры для 20 систем: Windows, IOS и другие. Кроме игроков, ее продукты используют архитекторы, инженеры, кинооператоры.

Компания предоставляет услуги в трех сегментах: Create, Operate и Strategic Partnership.

✅ Operate – самый крупный сегмент, который приносит около 65% выручки. Компания решает проблемы вовлечения и монетизации игр. Ежемесячно на этой платформе запускается около 5 млн проектов.

✅ Create – платформа, которая работает по подписке и позволяет создавать 2д и 3д контент в режиме реального времени. Самый перспективный сегмент в контексте метавселенных.

✅ Strategic Partnership – компания помогает в разработке проекта ресурсами и опытом.

У компании был удачный год, менеджмент ожидает, что выручка в 2021 вырастет на 40% к предыдущему году. U также до конца этого года приобретет студию визуальных эффектов Weta Digital за $1,6 млрд.

📌 На кого также обратить внимание?
Facebook и Microsoft четко обозначили свои места в будущем метавселенных. У компаний есть крупные базы пользователей, технологии и необходимое влияние. Однако ландшафт конкуренции может быстро измениться, возможно, мы даже увидим партнерство двух гигантов, направленное на другого конкурента.

📌 Какие планы у Microsoft?
Вслед за Meta о создании своей метавселенной объявила Microsoft. У нее есть 250 млн ежемесячных пользователей программы Microsoft Teams, платформа Mesh и AR-гарнитура Hololens. Однако компания не пытается проглотить больше, чем способна: первый этап – создание 3Д аватаров, которые станут доступны уже в 2022 году.

Компании уже сотрудничают. Facebook и Microsoft объявили, что пытаются соединить две платформы Teams и аналог Meta Workplace для удобства пользователей.

📌 Вывод
Ключевые компании, которые будут разрабатывать метавселенные, определены. Дорогие технологии, потребность в большом количестве пользователей поднимают порог входа. Что неясно – увидим мы одну метавселенную в сотрудничестве нескольких гигантов или это будет несколько самостоятельных «организмов». Что известно наверняка: метавселенные изменят нашу жизнь, и компании, которые первыми предложат рабочую технологию, надолго закрепят за собой конкурентное преимущество.
Read more
📝 Отчет Innovative Industrial Properties: компания все больше захватывает рынок

Innovative Industrial Properties (IIPR) – это REIT в сфере производства медицинского каннабиса. За последний год акции компании показали почти двукратный рост. Давайте рассмотрим ее квартальный отчет.

Основные показатели за 3Q21:

✅ Выручка за год выросла на 57% – до $53,9 млн.

✅ Чистая прибыль увеличилась на 57% – до $30,1 млн.

✅ FFO вырос на 60% – до $42,5 млн.

✅ Diluted FFO на акцию увеличился на $0,4 – до $1,62.

Выручка компании растет гигантскими темпами уже третий квартал, что не может не радовать инвесторов. Увеличение произошло в основном за счет покупки и сдачи в аренду новых объектов недвижимости, а также за счет повышения арендной платы.

Сейчас в собственности компании находится 76 объектов общей площадью 70 га по всей Америке. Это обеспечивает отличные перспективы на фоне роста потребности в производственных площадях: все больше штатов легализует каннабис.

В 3Q21 компания не проводила никаких мероприятий по привлечению капитала и в рамках анонсированной программы может разместить акций примерно на $232 млн.

📌 Дивиденды
Согласно дивидендной политике, IIPR выплачивает 95% свободного денежного потока. И хотя дивидендная доходность ниже средней по отрасли – всего 2,1% – IIPR стабильно повышает выплаты. За последние два года они выросли в два раза – до $1,5 на акцию.

📌 Вывод
Компания выглядит привлекательно, особенно на фоне законопроекта по легализации каннабиса. Однако сейчас в США употребление марихуаны по-прежнему запрещено на федеральном уровне. IIPR занимает 8,7% моего портфеля и показывает доходность более 50%.
Read more
Проверяйте контрагентов в Telegram

Мошенники умеют производить хорошее впечатление. Компания может иметь красивый офис и вежливый отдел продаж, но внутри — долги, суды, а директор и вовсе в бегах.

Чтобы не нарваться на мошенников, контрагента нужно тщательно проверить. С этим может помочь телеграм-бот @bumz639bot, который бесплатно предоставляет данные обо всех ООО и ИП.

Введя ИНН контрагента вы получите всю информацию, а также сведения о приостановлении операций по счетам и блокировках. @bumz639bot отправит выписку из ЕГРЮЛ и будет уведомлять обо всех изменениях по вашим контрагентам.

#реклама
Read more
📝 3 компании из сферы туризма, интересные для покупки

Пандемия сильно подкосила отрасль туризма, а новый штамм коронавируса снова обвалил котировки акций компаний из этого сектора. Я уже писал, что туризм постепенно подстраивается под новые реалии, а значит, продолжит зарабатывать даже в условиях коронавируса. Кроме того, вакцинация и новые препараты от Covid от компаний Pfizer и Merck должны сгладить ущерб, наносимый новым штаммом. Все это понимают крупные инвесторы и управляющие фондами, поэтому добавили в третьем квартале акции трех компаний из сферы туризма в свои портфели.

1️⃣ Booking (#BKNG)
Booking – американский поисковик-агрегатор, позволяющий бронировать места в ресторанах, отелях, арендовать авто и т. д. Компания зарабатывает на комиссиях с поставщиков услуг в этих сферах.

Booking, хотя и зарегистрирована в США, большую часть выручки получает в Европе, так как там распространение онлайн-бронирования уже шире, чем в Штатах, и его значение растет.

Развитию компании может помочь и популяризация онлайн-сервисов как сегмента – коронавирус приучил пользователей искать услуги именно в интернете. Скорее всего, эта привычка сохранится на долгие годы, что может стимулировать спрос и внутри США.

Среди миллиардеров в третьем квартале значительнее всего долю нарастил фонд Renaissance Technologies Джима Саймонса – сразу на 1973%. В абсолютном значении больше всего бумаг Booking приобрел Андреас Халворсен, а именно 134 тыс. акций. Благодаря этому доля Booking в портфолио его фонда Viking Global Investors увеличилась на 0,3%.

Акции также приобрели Кен Фишер, Рэй Далио, Джордж Сорос и другие. Консенсус-прогноз по акциям составляет $2854, что подразумевает рост на 32% в течение года.

2️⃣ American Airlines (#AAL)
American Airlines – это американская авиакомпания, которая занимается преимущественно перевозками пассажиров. На грузоперевозки приходится незначительная доля выручки.

Компания заявляет об огромном отложенном спросе, который образовался после локдаунов. Это видно и в отчетности авиаперевозчика: в 3 квартале прибыль составила $169 млн по сравнению с убытком $2,3 млрд год назад.

В связи с ростом спроса авиакомпания также добавляет новые маршруты и расширяет сеть. В ближайшем будущем American Airlines запускает новые рейсы в Мексику, Колумбию и Индию.

В третьем квартале акции компании впервые добавили в свои портфели Джим Саймонс, Кен Фишер, Луи Бэкон и Пол Джонс. Консенсус-прогноз по акциям составляет $19 (+6%).

3️⃣ Delta Airlines (#DAL)
Delta Airlines – одна из четырех компаний, контролирующих основную долю авиаперевозок США.

Ранее Америка ослабила ограничения на международные поездки: теперь иностранные путешественники должны пройти полную вакцинацию, чтобы прилететь в Соединенные Штаты и не находиться на карантине. Руководство Delta заявило, что через шесть недель после объявления количество международных бронирований увеличилось на 450%.

В третьем квартале акции компании купили Джим Саймонс, Луи Бэкон, Стивен Коэн, Пол Джонс, а вот Кен Фишер их продал. Консенсус-прогноз по бумагам составляет $52 или +43% к текущим котировкам.
Read more
​​📝 3 акции, в которые верят гуру инвестиций

Инвестиционные фонды отчитались, какие акции добавляли в портфели в 3 квартале 2021 года. Давайте посмотрим, бумаги каких компаний покупали Уоррен Баффетт, Рэй Далио, Кэн Фишер и Майкл Бьюрри.

1️⃣ Chevron
Крупнейшая интегрированная энергетическая компания США, ее капитализация превышает $222 млрд. Chevron имеет значительные запасы сланцевой нефти, а также танкерный флот, сеть трубопроводов протяженностью 3000 миль и нефтехранилище вместимостью 2,6 млн баррелей.

📌 Кто покупал акции?
Berkshire Hathaway, фонд Баффетта купил 5,6 млн акций, Bridgewater Associates Рэя Далио – 2,5 тыс. акций.

Компания извлекла выгоду из высоких цен на нефть. В 3 квартале 2021 года ее прибыль составила $6,1 млрд – рекорд с 2013 года, против убытка в $207 млн год назад. Компания занята разработкой небольших проектов в Пермском газоносном бассейне.

Bank of America установил целевую цену на уровне $140, что на 20,4% превышает текущие котировки. На рынке ожидают, что отложенное предложение кредитов банками создаст дополнительный драйвер роста для компаний из отрасли.

📌 Дивиденды
Текущая дивидендная доходность составляет 4,7%. Компания последние 34 года повышает выплаты. За 5 лет рост в среднем составил 4,4%.

2️⃣ Bank of America
Один из крупнейших финансовых конгломератов США. Банк оказывает широкий спектр услуг частным лицам, предприятиям, институциональным инвесторам, большим корпорациям и государственным институциям. Инвестиционным банкингом занимается подразделение BofA Securities, сформированное из поглощенного банка Merrill Lynch.

В 3 квартале 2021 банк нарастил выручку на 12% – до $22,8 млрд, что на $1 млрд превысило консенсус-прогноз. Прибыль выросла на 58% – до $7,7 млрд.

📌 Кто покупал акции?
T. Rowe увеличил долю на 32,3%, Diamond Hill Capital – на 0,7%, Mairs and Powder – на 5,5%.

Bank of America развивает сегмент онлайн-услуг. Количество активных пользователей за 3 года выросло на 5 млн. Кроме того, компания увеличит доходы от кредитов после повышения учетной ставки.

📌 Дивиденды
Текущая дивидендная доходность составляет 1,8%. Аналитики ожидают, что компания поднимет дивиденды в ближайшие кварталы.

3️⃣ Lockheed Martin
Крупнейший в мире оборонный подрядчик, его капитализация составляет $95 млрд. LMT доминирует на западном рынке истребителей с тех пор, как в 2001 году получил право на участие в программе F-35. Самый крупный сегмент – аэронавтика, далее по размеру выручки следуют роторные системы (вертолетный бизнес Sikorsky), управление ракетами и огнем (ракетные и противоракетные системы), производство спутников, космических аппаратов и систем.

📌 Кто покупал акции?
Bridgewater Associates купил 10,9 тыс. акций, Майкл Бьюрри – 30 тыс., Кен Фишер – всего 347 бумаг (общая позиция 3000 бумаг).

В сентябре у компании были контракты на сумму $5,1 млрд. В будущем высокий потенциал есть у космического подразделения. Сейчас Lockheed Martin зарабатывает на долгосрочных контрактах на производство истребителей F-35 и зенитно-ракетного комплекса Patriot. Компания снизила прогнозы по выручке на 2022 год, однако в 2023 ожидается новый виток спроса на ее товары.

📌 Дивиденды
Текущая дивидендная доходность составляет 3,25%, при умеренном коэффициенте выплат в 41,9%.
Read more
🔎 Что будет с сектором недвижимости в России дальше?

На фоне программы льготной ипотеки ряд строительных компаний существенно повысил свою выручку. Эксперты прогнозируют снижение темпов роста. Давайте рассмотрим ситуацию более детально.

📌 Почему выручка застройщиков выросла
В начале апреля прошлого года, когда в связи с пандемией только вводились ограничения, эксперты прогнозировали снижение спроса на покупку жилья от 5 до 30%. В середине апреля, после выступления основного акционера группы «ПИК» Сергея Гордеева, ставка по ипотеке была снижена до 6,5%. И прошлый год стал рекордным по выдаче ипотечных кредитов, общая сумма которых составила 4,3 трлн руб. За спросом потянулись и цены. По данным Росстата, стоимость 1 кв. м жилья на первичном рынке выросла на 23% по стране и на 13% в Москве. Другие причины удорожания: повышение цен на сырье и стройматериалы, а также проблемы с рабочей силой из-за закрытых границ.

Высокие спрос и себестоимость строительства сохранились и в начале 2021 года. Выручка застройщиков по итогам полугодия также выросла: группа «ПИК» – до 189 млрд руб. (+37%), ЛСР – до 55 млрд руб. (+14%), «Самолет» – до 33 млрд руб. (+47%). А в совокупности с ростом числа частных инвесторов на бирже это привело к росту капитализации девелоперов.

📌 Как изменятся доходы застройщиков через год
С середины 2021 года условия программы льготной ипотеки изменились: срок увеличился, но выросла и ставка, уменьшилась максимально возможная сумма. При этом расширилась программа льготной семейной ипотеки: кредит с лимитом до 6–12 млн руб. стал доступен семьям с одним ребенком, родившимся в 2018 году и позднее.

В третьем квартале 2021 года на фоне ограничения программы спрос и темпы продаж замедляются, снижается приобретаемая площадь, растет срок кредитования. По мнению экспертов, застройщики продолжат повышать цены, пока не достигнут уровня продаж 2018–2019 годов.

При снижении спроса девелоперы могут снизить стоимость жилья, но, вероятнее, будут снижать объем предложения при сохранении текущих цен. Эксперты ожидают, что в этом году выручка застройщиков от продаж жилья вырастет на 10%, а следующие 2–3 года – не больше, чем на 3–4% в год. При этом себестоимость строительства по-прежнему будет влиять на темпы роста.

По оценке рейтингового агентства НКР, застройщики все же имеют потенциал роста, так как в России сохранится высокая потребность в жилье. Согласно статистике, доля обеспеченных жильем в РФ значительно ниже, чем в среднем в ЕС, при этом доля ипотечных кредитов в ВВП России – 9%, а в ЕС – 44%.
Read more
📝 Отчет МТС: реструктуризация и новые перспективы роста

Лидер сектора телекоммуникаций отчитался за квартал. Компания показала неплохие результаты и взяла курс на трансформацию бизнеса. Давайте рассмотрим основные моменты.

Финансовые результаты:

✅ Выручка выросла на 8,5% год к году и составила 136,4 млрд руб.

✅ Показатель OIBDA вырос на 4,6% – до 60,1 млрд руб.

✅ Чистая прибыль снизилась на 10,9% – до 15,8 млрд руб.

Выручка по российскому рынку, который обеспечивает более 98% выручки МТС, постепенно растет со скоростью, близкой к инфляции. Большой вклад вносит телеком-бизнес и некоторое восстановление международного роуминга. Чистая прибыль снизилась в связи с валютной переоценкой, ростом долга и амортизации.

Выплата повышенных дивидендов снизила капитал до минимума – 2 млрд руб., что, однако, не вызывает опасения у экспертов. Компания запускает процесс реструктуризации, выделяя направления в отдельные бизнесы и формируя целую экосистему. Цель – привлечь внешний капитал через партнерства или первичные размещения. При этом башенный бизнес МТС планирует продать целиком, что снизит капитальные расходы.

Выручка по сегментам

✅ Выручка за продажу товаров выросла на 2,9% год к году и составила 19,6 млрд руб.

✅ Мобильные услуги выросли на 4,2% – до 89,1 млрд руб.

✅ Фиксированные услуги выросли на 24,1% – до 18,9 млрд руб.

✅ «МТС Банк» вырос на 41,1% – до 12,5 млрд руб.

✅ Прочие услуги выросли на 68,7% – до 1,3 млрд руб.

Выручка во всех сегментах увеличилась. А наибольший рост в абсолютной величине обеспечил сегмент фиксированных услуг (проводной интернет).

📌 Оценка бизнеса
Аналитики считают, что сейчас МТС торгуется по справедливой цене. Однако новая дивидендная политика может повысить оценку.

Основные мультипликаторы:
• P/E – 9.6
• EV/OIBDA – 4.7

📌 Дивиденды
Текущая дивидендная доходность МТС довольно высокая – почти 12%. При этом компания планирует увеличить размер выплат и частоту.

📌 Долговая нагрузка
Чистый долг продолжает расти. По сравнению с тем же периодом 2020 года рост составил 31,2% – до 395,7 млрд руб. Возможно, продажа башенного бизнеса в совокупности с трансформацией компании решит проблему.

📌 Вывод
Трансформация – важный и необходимый шаг для компании, так как пока ее рост видится очень ограниченным. МТС платит хорошие дивиденды и подходит для соответствующей стратегии. Мне также интересны перспективы, возможные на фоне грядущих изменений. Я продолжаю держать МТС в своем портфеле. Сейчас доля компании составляет 4%, а общая доходность бумаги – 10%.
Read more
ТУТ ТОЛЬКО РАКЕТЫ!

🔘 ИНТРАДЕЙ по 3-5% в день!
🔘 СВИНГ по 10-20% в неделю!

РАКЕТЧИК - это действительно интересный блог действующего финансового советника о ракетах и подводных лодках. Прогнозируем все взлеты и падения. На рынке нет резких движений, о которых мы бы не написали.

РЕАЛЬНЫЕ ЗАСЛУГИ:

▪️Спрогнозировали падение: $SPCE, $SAVA, $BABA, $MRNA

▪️Спрогнозировали рост:
$ISKJ, $ASTR, $TSLA, $CLSK

#реклама
Read more
📝 Отчет Tyson Foods: мясо продолжает дорожать

На днях выпустила квартальный отчет Tyson Foods (TSN) – американская транснациональная корпорация, являющаяся вторым крупнейшим в мире переработчиком и поставщиком мяса и птицы. Эта позиция появилась в моем портфеле полгода назад, и с тех пор я продолжаю наращивать её долю. Сейчас доходность по ней равна 10%, из них 3,2% – это дивиденды.

Рассмотрим финансовые результаты деятельности TSN:

✅ Выручка выросла на 12% год к году и составила $12,8 млрд

✅ EBITDA увеличилась на 69% – до $2,2 млрд

✅ Чистая прибыль выросла почти в два раза (+93%) – до $1,3 млрд

Tyson Foods квартал за кварталом наращивает объемы выручки после их падения в 2020 году в результате пандемии. Конечно, не последнюю роль в этом росте сыграла инфляция, но при этом чистая прибыль TSN выросла куда значительнее – почти в два раза год к году, обеспечив годовой EPS 8.34 и побив собственный рекорд 2018 года.

Выручка по сегментам:
• говядина – $5,01 млрд (+17% год к году)
• свинина – $1,65 млрд (+20,3% г/г)
• курица – $3,87 млрд (+12,8% г/г)
• готовая еда – $2,25 млрд (-1% г/г)

Компания полностью зависит от своих основных потребителей и, следовательно, от того, насколько успешен их бизнес. Поэтому 2020 год был для TSN не самым лучшим, как и для ее контрагентов – KFC, Taco Bell, McDonald’s, Burger King, Wendy’s, Walmart и Kroger. Однако в этом финансовом году показатели TSN превысили данные не только по 2019-му, но и по более удачному 2018-му, что говорит о полном восстановлении бизнеса.

📌 Рентабельность
Рентабельность активов Tyson Foods по результатам этого финансового года увеличилась до 8,61%, что на 39% выше, чем в 2020. Рентабельность собственного капитала и рентабельность продаж также выросли – на 42 и 30,5% соответственно.

📌 Вывод
Стоимость акций Tyson Foods увеличилась на 30% с начала года, но при этом акции конгломерата все еще выглядят недооцененными: средний P/E для продуктового сегмента сейчас равен 23, а у TSN он почти в два раза ниже – 12.85. Для меня это причина задуматься о дальнейшем увеличении позиции.
Read more
📝 6 новых ETF от «Тинькофф» (часть 2)

4️⃣ «Тинькофф Semiconductors» (TSOX)
Данный ETF отслеживает индекс PHLX Semiconductor Sector Total Return, куда входят 30 акций производителей полупроводников и полупроводникового оборудования.

• Стоимость чистых активов – $6 234 968
• Комиссия – 0,69% в год

Пятерку крупнейших позиций в фонде занимают NVIDIA, Qualcomm, Broadcom, Texas Instruments и Intel. Важно отметить, что этот фонд пока что наименее диверсифицированный из упомянутых: 5 крупнейших позиций занимают 40% всего объема, а на самую крупную позицию (NVIDIA) приходится 10% от общей суммы активов. Таким образом, резкое изменение акций одной из этих компаний будет существенно влиять на котировки всего ETF.

В остальном отрасль полупроводников довольно перспективна, хотя также перегрета из-за мирового дефицита чипов. Тем не менее дефицит, по прогнозам, продлится еще 2–3 года, а значит, производители продолжат зарабатывать рекордные суммы, а их акции продолжат расти.

5️⃣ «Тинькофф Eurostocks 50» (TEUS)
Фонд отслеживает индекс Tinkoff Eurostocks 50 Total Return Index, который включает в себя акции 50 крупнейших компаний еврозоны из 10 отраслей. Паи фонда номинированы и торгуются в евро.

• СЧА – €2 970 848
• Комиссия – 0,69% в год

Пятерку крупнейших позиций фонда занимают ASML Holding, LVMH, SAP, Siemens, TOTAL. Максимальная доля одного актива не превышает 5,5% от общей стоимости. Здесь стоит отметить, что большинство акций, включенных в фонд, недоступно квалифицированному инвестору напрямую.

Всего в ETF включены компании из 8 стран. Максимальную долю в 42% занимает Франция, за ней идет Германия (29%), далее Нидерланды (16%), Италия (5%) и др.

В целом на российском рынке не хватало качественных фондов с низкой комиссией на европейские акции. Tinkoff Eurostocks 50 – вполне достойный кандидат на добавление в портфель в качестве ставки на европейский рынок.

6️⃣ «Тинькофф BuyBack Leaders» (TBUY)
Ну и наконец, уникальный на российском рынке фонд – «Тинькофф BuyBack Leaders». Он отслеживает индекс NASDAQ US Buyback Achievers Index и включает в себя 100 наиболее активных в обратном выкупе компаний США. В его состав включаются акции компаний, которые за последние 12 месяцев в результате обратного выкупа сократили количество акций в обращении на 5% и более. Почему это может быть интересно?

Buyback, или обратный выкуп акций, позволяет компании создать дополнительный спрос на свои акции и тем самым повысить их стоимость. Зачастую компании осуществляют выкуп своих акций за счет свободных средств, взамен выплаты дивидендов, так как дивиденды облагаются налогом. Таким образом, инвестирование в подобные компании – это альтернатива дивидендным историям без потерь на налогах и транзакционных издержках.

• СЧА – $1 916 743
• Комиссия – 0,69% в год

Единственным минусом этого фонда является то, что компании, включенные в него, уже достаточно крупные и мало инвестируют в развитие собственного бизнеса, а значит, ожидать быстрого роста от них не стоит.
Read more
📝 6 новых ETF от «Тинькофф» (часть 1)

«Тинькофф» продолжает расширять линейку своих ETF и недавно добавил еще 6 новых фондов. Пассивное инвестирование – один из самых простых и относительно доходных способов инвестирования. Поэтому давайте подробнее рассмотрим, что собой представляет каждый фонд и стоит ли их покупать.

1️⃣ «Тинькофф FinTech» (TFNX)
Этот ETF отслеживает индекс Tinkoff FinTech Total Return Index, куда входит 41 компания из сектора финансовых технологий.

• Стоимость чистых активов – $2 036 467
• Комиссия – 0,69% в год

Одна компания в фонде не превышает 7%-й доли от общих активов. В пятерку крупнейших позиций входят Coinbase (6,8%), Intuit (6,8%), The Charles Schwab Corporation (5,5%), HDFC Bank (5%) и Bill.com (5%).

По странам диверсификация следующая: 76% приходится на компании США, остальные 24% разделены между 8 преимущественно развивающимися странами (Китай, Индия, Сингапур и т. д.).

В составе фонда есть и сама материнская компания – «Тинькофф TCS Group», которая является, скорее, банком, чем финтехом. Также есть некоторые вопросы к компании Zillow, которая хотя и имеет хорошую технологическую основу, все же работает в секторе недвижимости. В остальном все компании в фонде оказывают финансовые услуги, разработанные с использованием инновационных технологий.

Комиссия за управление довольно небольшая для российского рынка, хотя до американских аналогов еще далеко. В целом, фонд интересен для инвестирования, но нужно понимать, что этот сектор уже перегрет и вкладываться в него может быть довольно рискованно.

2️⃣ «Тинькофф AI-Robotics» (TRAI)
Этот фонд отслеживает индекс Nasdaq CTA US AI & Robotics TR, куда входит 64 компании, которые поделены на три категории: производители компонентов для создания роботов и обучения искусственного интеллекта; компании, проектирующие и поставляющие робототехнику и искусственный интеллект; компании, предоставляющие услуги за счет использования робототехники и искусственного интеллекта.

• Стоимость чистых активов – $2 214 646
• Комиссия – 0,69% в год

Самая крупная позиция не превышает 2,2% от общей суммы активов. Пятерку крупнейших позиций составляют: Tesla (2,2%), AMD (2,17%), NVIDIA (2%), Qualcomm (2%) и Veritone (1,9%).

Основная претензия к фонду заключается только в том, что в его составе крайне переоцененные компании. Среднее значение мультипликатора P/S среди пяти самых крупных позиций в фонде составляет 17х. Это очень высокий показатель даже для технологического сектора США. Поэтому инвестировать в данный ETF можно только на свой страх и риск.

3️⃣ «Тинькофф PAN-ASIA» (TPAS)
Фонд отслеживает индекс Tinkoff PanAsia Total Return Index, куда входят 52 компании из стран Азиатско-Тихоокеанского региона.

• СЧА – $1 381 806
• Комиссия – 0,69% в год

В пятерку наиболее крупных позиций в фонде входят JD.com, Taiwan Semiconductor, Toyota Motor, Sony Corp. и Samsung Electronics. Наибольшая доля одной компании не превышает 6%.

Этот фонд – наиболее интересный для инвестирования, так как до этого был только БПИФ конкретно на азиатский рынок – от компании «Открытие», но его комиссия в три раза выше, чем у «Тинькофф» (2,18%). Поэтому «Тинькофф PAN-ASIA» весьма интересен для инвестирования в азиатские компании. Единственным минусом является то, что на китайские компании в нем приходится 31% от общего числа. Далее идет Япония (24%), Индия (19%), Корея (10%) и еще 5 стран Азии.

Вторая часть выйдет уже этим вечером.
Read more