Небрехня

#ЕстьМнение
В январе-июле чистый приток денежных средств физлиц в торгующиеся на Мосбирже акции и биржевые ПИФы составил 159 млрд руб., в облигации — 485 млрд. По сравнению с прошлым годом показатели выросли на 28% и 23,5% соответственно. Также растет и количество инвесторов: по итогам июля было зарегистрировано 32,8 млн брокерских счетов против 29,7 млн по итогам 2023-го. Откуда и почему такой рост? #Небрехня пообщалась с экспертами:

Наталия Пырьева, аналитик "Цифра брокер":

Два фактора могут играть ключевую роль в увеличении нетто-притока капитала розничных инвесторов на фондовый рынок и росте количества инвесторов и открытых ими брокерских счетов. Прежде всего надо отметить, что на банковских депозитах у россиян к настоящему времени накопилось более 50 трлн руб. Только с начала года объем средств на депозитах увеличился на 5 трлн руб. Это внушительные цифры, учитывая, что общий объем депозитов сопоставим с четвертью российского ВВП в 2024 году. Естественным образом и по мере повышения финансовой грамотности накопленный капитал в некоторой степени перетекает на фондовый рынок.

Кроме того, можно обратить внимание еще и на тот факт, что 32,8 млн брокерских счетов, пусть даже активных и уникальных, что маловероятно, соответствует примерно одной трети взрослого населения России по сравнению с одной четвертью годом назад. Такая степень участия населения на фондовом рынке в среднем характерна для европейских стран.

Россияне, таким образом, просто наверстывают отставание области инвестиций на фондовом рынке по сравнению с общемировыми показателями. В принципе, интерес россиян к фондовому рынку и их вовлеченность в портфельные инвестиции могут и дальше повышаться, учитывая, что в США, например, инвестирует на фондовом рынке 55-60% взрослого населения страны.

Дмитрий Пучкарев, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций":

Притоки средств в инструменты фондового рынка связан с отсутствием альтернатив для инвестиций. Возможности для инвестирования вне РФ сократились, а спрос на такой традиционный инвестинструмент как недвижимость сдерживается высокими ценами.

Можно предположить, что большую часть притоков в акции и ПИФы абсорбировали фонды денежного рынка — на фоне роста ключевой ставки доходности в них выросли. Также в последние месяцы инвесторы могли более активно вкладываться в подешевевшие акции.

В целом приток новых инвесторов на рынок в последние годы поддерживается упрощением доступа к бирже. С развитием инфраструктуры брокерский счет можно открыть онлайн, а ценные бумаги приобрести со смартфон. @nebrexnya

#События, которые повлияют на рынки:

🔵Путин заявил, что ситуация в Курской области стабилизировалась

🔴Генсек НАТО Столтенберг сообщил, что в альянсе обсуждают применение Киевом дальнобойных ракет

🔴Переговоры при посредничестве США о прекращении войны в Газе зашли в тупик. Нетаньяху заявил, что соглашение о прекращении огня с ХАМАС не близко

🔴Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман продлевают добровольные сокращения добычи нефти

🔴США ввели санкции против двух судоходных компаний Индии и их судов за причастность к проекту Арктик СПГ-2

🟢Число первичных заявок на получение пособия по безработице США —  227 тыс.   (ожидалось 231 тыс.)

🟢Трамп пообещал в случае победы на выборах создать комиссию по реформированию правительства для повышения его эффективности, ее возглавит Илон Маск. DOGE?

🔵Судебное заседание по иску ЗТЗ к ММК на 5,4 млрд рублей отложено на октябрь

🟢Яндекс выйдет на рынок наружной рекламы

🔴Рубль сейчас переоценен. К концу года он может ослабнуть до 93-95 за доллар — Костин

🔴ЦБ предлагает стимулировать компании к IPO/SPO налоговыми льготами и доступом к господдержке
@nebrexnya

Майнеры решили сникерснуть

Внезапная отставка замглавы Минэнерго Павла Сниккарса могла бы пройти незаметно и в рамках повседневности, если не одно "но". Именно он был главным противником добычи крипты и борцом с майнерами. Уже бывший чиновник предлагал кратно увеличить майнерам тарифы на электроэнергию, что могло просто убить отрасль.

Но после принятия закона о легализации майнинга стало ясно, что выбранная им риторика от лица Минэнерго идет вразрез с позицией главы государства и планами России использовать крипту для торговли зарубежом.

Понятно, что Сниккарс мог в итоге переключиться на другие задачи, где полно своих проблем, да и амбиции чиновнические у него были. Но нет, просто ушел.

Мяч же оказался на стороне бизнеса. Слишком долго Павел Сниккарс вставлял палки в колеса. @nebrexnya

Непреодолимое желание дивидендов

Костин признался, что у ВТБ "есть желание" заплатить дивиденды за 2024 год. Желание — это всегда хорошо, но от него до непосредственно реализации может быть целая пропасть.

И как раз подтверждает костинское расхождение между мыслями и действиями позиция ЦБ, который считает, что банку надо поддерживать капитализацию.

Итоговое решение по дивам будет принято в январе 2025-го. Что-то подсказывает, что регулятор за это время свою позицию по госбанку не поменяет, а вот Костин будет по-прежнему обнадеживать. А что ему еще остается делать, ведь не рубить же с плеча сразу? Надо поиграться.

А тем временем ситуация у ВТБ не из простых. Чистая прибыль на 1 августа с начала года упала на 39%, а капитал — на 4,47%. @nebrexnya

#События, которые повлияют на рынок:

🟢Страны БРИКС будут рассматривать заявку Турции на полноформатное участие в объединении. Эрдоган примет участие в саммите БРИКС в Казани

🔴ОПЕК+ обсуждает перенос запланированного повышения добычи нефти в октябре

🟢Доходы России от продажи нефти и газа выросли на 20% в августе

🔴Цена нефти марки Brent опустилась ниже $73 за баррель впервые с 13 декабря 2023 года, West Texas Intermediate упала ниже $70 впервые с начала января

🔴Экспорт угля из РФ по сети РЖД снизился в августе на 6,4%, за 8 месяцев — на 9,1%

🔴Украинские чиновники ожидают, что на этой неделе МВФ будет добиваться от них ускоренной девальвации валюты, снижения процентных ставок и повышения налогов, чтобы сократить бюджетный дефицит

🔴Прогноз аналитиков предполагает, что в сентябре—декабре 2024 года средняя ключевая ставка составит 19,0%. Рост потребительской активности замедлился

🟢Годовая инфляция в РФ на 2 сентября замедлилась до 8,9% с 9,0% на 26 августа — Росстат

🟢Сбер обещает заработать ещё больше во втором полугодии. Планируется сохранить темпы роста прибыли на уровне 10-11% — таком же, как и в первом полугодии

🔴Миноритарии Яндекса подали уже второй иск против новых владельцев российской части бизнеса

🟢Группа Аэрофлот планирует получить положительный финансовый результат по итогам года

🔴Экспорт Русалом алюминия за 8 месяцев снизился на 6,5% г/г
@nebrexnya