Romanov Capital

🏠Новость: Группа «Самолет» выставила часть своих активов на продажу. Девелоперы могут избавляться от участков на фоне ожидания снижения спроса на жилье из-за фактической отмены льготной ипотеки — Ведомости

Никаких финансовых трудностей нет, менеджмент компании делает все правильно, поэтому новость не должна отразится на котировках

Бумаги за последнее время очень сильно слили на всех этих ожиданиях отмены льгот, высокой ставки. Но не забываем про позитив в Самолете, которые может помочь бумагам идти выше:

1) Покупка в конце того года девелопера ГК МИЦ, что может привести к росту результатов по итогам этого года
2) Байбек до конца этого года
3) IPO "Самолет Плюс"

По текущим #SMLT выглядит дешево, а потенциал там большой

Всё о торговле на бирже можно узнать у команды TradersGroup из Санкт-Петербурга в их канале @tradersgroup_pro

Трейдеры компании, не скрывая своих лиц, торгуют с 2013 года.

Без ущерба для своего фонда в 2022 году сумели заработать на обвале акций, а в 2023 доходность их портфеля обогнала индекс ММВБ более чем в два раза.

Не забивая голову отчётами и новостями, они торгуют позиционно, опираясь только на график и торговые объёмы, зарабатывая, как на росте, так и на падении рынка.

На их канале вы найдёте бесплатное обучение и ценные советы, а также узнаете:
• как не слить депозит во время обвалов и резких движений
• как понять, когда у актива оптимальная цена для покупки, а когда она завышена
• как отличить коррекцию от разворота тренда
• как не попасть в просадку и вовремя зафиксировать прибыль

Здесь много полезной информации и практики. Трейдеры проводят прямые эфиры, ежедневно анализируют рынок и всегда держат вашу руку на пульсе.

Именно так должен выглядеть канал о торговле на бирже: @tradersgroup_pro

Cанкции. На какие компании и как они повлияют?

Ограничения на предоставление консалтинговых, облачных и других IT-услуг могут создать препятствия для международного сотрудничества, но также открывают двери для местных компаний в IT сфере, которые могут даже выиграть от санкций:

🛡Софтлайн: Имеет потенциал расширения своего присутствия на рынке благодаря сильной позиции в сегменте облачных услуг и активной работе со средним бизнесом.

💻Астра: Может увеличить свою долю на рынке, предлагая альтернативные решения для крупных клиентов.

📲Диасофт: Специализируется на программном обеспечении для финансового сектора и может использовать санкции как возможность для расширения своих услуг.

📱Позитив: Может усилить свои позиции в сфере информационной безопасности и облачных технологий.

💩М.Видео-Эльдорадо: В секторе бытовой электроники, значительная часть ассортимента является зарубежной, и компания может столкнуться с валютными и расчетными рисками.

🔋НОВАТЭК: Санкции против СПГ-проектов могут затруднить получение танкеров для транспортировки газа и замедлить развитие проектов в Арктике. Это может повлиять на долгосрочные перспективы компании и её способность реализовывать новые проекты.

🏦Московская Биржа: Санкции могут привести к потере доходов, особенно в валютном сегменте. Это отражается на перспективах компании, хотя другие сегменты, такие как деривативы и ценные бумаги, могут не пострадать так сильно.

💿💿💿Северсталь, ММК, и ТМК, будут испытывать рост транзакционных издержек, но прямого влияния санкций на этот сектор не ожидается, особенно для компаний, ориентированных на внутренний рынок.

Да, какое-то влияние санкции окажут на данные компании, но думаю сильно на выручке и прибили они не скажутся, все уже понимали, что это будет и были готовы. Поэтому переживать тут не стоит

Мирное соглашение и конец СВО уже близко?

Кратко тезисы выступления Путина:

• Украинские войска должны быть выведены из Луганской, Донецкой, Херсонской и Запорожской областей.

• Как только Киев сообщит о выводе войск из этих регионов и откажется от вступления НАТО, мы незамедлительно приостановим военные действия

• Российские условия по миру на Украине предполагают отмену санкций запада

• Если Киев и Запад откажутся от нового мирного предложения, далее условия будут другими

Что по рынку:

#IMOEX - сегодня жду боковика внутри дня, к вечеру может сходим немного ниже на фиксах позиций перед выходными

#YNDX - сегодня последний день торгов. Далее с 10 июля начнутся торги МКПАО Яндекс по цене 4250р (кто готов подождать месяц, то апсайд +4% есть)

#NVTK - больше половины падения на санкциях откупили. Мнение тут такое же - по таким ценам компания дешевая, если брать с целями на 2-3 года

#AFLT - растет сегодня на 2%. Дела у компании начинают налаживаться (это видно по последним отчетам) . Но как и говорил ранее, что такие истории, как #VTBR и #AFLT пока обхожу стороной

#SNGS - продолжаю держать позицию. К дивидендам думаю разгонят еще. Хоть большой дивиденд будет по префам, но и обычные акции начнут переоценивать

Что сегодня делаете, отдыхаете или торгуете?👇

Паника ушла, какой план действия дальше?

Что произошло? - США ввели санкции против НКЦ, МосБиржи и Арктик СПГ-2

🏦Как это повлияет на МосБиржу и ее доходы? - Комиссионные доходы по валютной секции состовляют менее 6% от операционных доходов. При этом здесь доходы не только от доллара, но и других валют

Могут зависнуть какие-то суммы в НКЦ, но это не критично и в целом решаемо. Если сегодня бумаги МосБиржи будут сильно сливать, то я готов откупать у слабых рук

🔋Новатэк - мысли по компании все те же, в долгую держать смысл есть

Как ранее я и говорил, что у Новатэка проблемы "временные" и "решаемые", газ и нефтепродукты внутри России продаются, танкеры строятся.

Да, теперь танкеры с Ямал СПГ не смогут заходить в порты Европы, возможно придется теперь дальше возить и продавать СПГ с дисконтом, что может сказаться на выручке в дальнейшем

Сначала надо понять, как компнаия будет справляться с санкциями. Поэтому не спешите сразу откупать "дно", лучше просто подождать. Кто уже держит - держите

💵Доллар - сразу скажу, что покупать доллар по 200р на панике не надо, продавать наличный бакс тоже не спешите (с ним ничего не будет). Торги перейдут на внеберживые, поменяется метод рассчета курса и станет больше спред

Я ни раз говорил, как покупать валюту без рисков санкции и т.д., уверен большинство прислушались и не хранили валюту на бирже


На открытии вероятно увидим пролив, вчера в Тинькофф (Т-банк) была планка выходного дня по бумагам. Но никакой паники нет, ничего не спешим закрывать, готовим свободный кэш и докупаем фундаментально сильные бумаги в случае чего

Друзья, мы и не такое переживали, холодная голова и меньше лишних действий = прибыль

🏦Новость: Сбербанк в мае получил 133.4 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ против 118.1 млрд руб. голос ранее

Ожидаемо хорошие результаты. Дивидендная база Сбера за 5 месяцев 2024г уже примерно 14 руб./акцию

События на сегодня и комментарии по ним:

🏦Сбербанк - отчет по РПБУ за май 2024г

Увидим рост прибыли г/г, но все уже в цене, поэтому драйвером роста это не станет.

В целом интересный и стабильный банк в секторе, который имеет среднюю рентабельность и оценку в 1 капитал, плюс выплачивает внушительные дивиденды, так что долгосрочно идея тут есть, по текущим брать можно

✈️Аэрофлот - операционные результаты за май 2024г

Также ждем прироста операционки г/г, дела у компании вроде начали налаживаться, да и санкции уже никак на нее не давят

Потенциал роста тут есть, но на дивы не стоит рассчитывать в ближайшие пару лет, так как у компании большой долг, который частично еще и в валюте, так что ослабления рубля им будет не на пользу

Пока обходим стороной данную историю, при более сильной коррекции может присмотримся, но не сейчас
__________________________________

Что касается рынка, то спекулятивно прогнозов нет, можно ждать что-угодно. Среднесрочно же цели - выше

🏦Новость: Акционеры ВТБ утвердили обратный сплит обыкновенных акций пропорции 5000:1

Что это значит? - Номинальная стоимость бумаг будет укрупнена с ₽0,01 до ₽50 за штуку, их общее количество при этом сократится в 5000 раз

Маленький номинал не очень удобен в работе, После консолидации акций у ВТБ будет 5 млрд 370 млн обыкновенных акций номиналом 50 рублей

События сегодня и что ждем от рынка на эту неделю:

🚗Европлан - последний день с дивидендом

В дивиденды я иду. Как и говорил ранее, интересная бумага, которая имеет хорошие темпы роста и рентабельность 37%. Жду быстрого закрытия дивгэпа, выплата всего 25р, поэтому труда это не составит

📱Позитив - сегодня акционеры "Группы Позитив" рассмотрят вопрос о проведении допэмиссии

Темпы роста у компании хорошие, но данная допэмиссия акций при росте капитализации для мотивации сотрудников вносит негатив. Но все же, взгляд на компанию, как и на весь IT-сектор позитивный, поэтому долгосрочно потенциал тут есть

Кого выбрать Астру или Позитив? - Астра эффективнее Позитива на 50%, но их акции и дороже на 70%, поэтому по текущим отдал бы предпочтения Позитиву, Астру также можно покупать, но лучше делать это частями и на коррекциях докупать

Что жду от рынка? - Риски заседания ЦБ отыграны, хоть и есть вероятность, что на след. заседании ставку могут поднять, но оно будет через полтора месяца. Поэтому краткосрочно жду роста рынка, первая цель по индексу 3300

Новая неделя, что интересно/что нет:

💻📱IT-сектор - темпы развития отрасли мне там нравятся, особенно интересно выглядят IVA, Астра и Позитив - самые быстроразвивающиеся компании там, при таких темпах роста и прогнозах на будущее, оценка по мультипликаторам у них вполне справедливая

⛽️⛽️⛽️Нефтянка - мой явный фаворит тут Роснефть, более стабильная же история это Лукойл. К Сургут префам также можно присмотреться, но спекулятивно до закрытия реестра, в сами дивиденды я бы не шел, потому что потом с ними будет неясность

📦ОЗОН - как по мне Озон сейчас стоит дороговато, хоть темпы роста там и большие, компания продолжает захватывать долю рынка. Но для компании, которая еще не переехала даже в РФ пока выглядит дороговато. На уровнях 4000-4200 присмотрелся бы

💰АФК Система - высокий долг, риск повышения ставки в июле, но под дальнейшие IPO дочек АФК могут разогнать. Плюс, если Озон и Сегежа на этой неделе пойдут выше, то АФК также будут переоценивать

Есть еще пару интересных идей на предстоящую неделю, поэтому ставьте уведомления, чтобы не пропустить🤝

Коллеги, продолжаем рубрику #подкаст

Решили ввести данную рубрику на ежедневную основу, я в том числе буду отвечать на ваши вопросы, не только члены моей команды

P.S. Ваш Олег Романов❤️

Пишите вопросы по рынку под этим постом, начиная с завтра мы на все постараемся ответить👇