Capital Show

📅 Важные события на этой неделе

17 июня
📌 Мать и Дитя (#MDMG) - начало торгов локальными акциями после редомициляции.
📌 Северсталь (#CHMF) - последний день для покупки с дивидендом (191,51 руб, 38.3 руб).

18 июня
📌 Ленэнерго (#LSNGP) - дивидендное ГОСА (22.25 руб).

19 июня
📌 Мать и Дитя (#MDMG) - последний день для покупки с дивидендом за 1кв 2024г (141 руб).

21 июня
📌 Сбер (#SBER) - ГОСА по дивидендам за 2023г (33,3 руб).
📌 Юнипро (#UPRO) - ГОСА по дивидендам за 2023г (рекомендация СД не выплачивать).
📌 Яндекс (#YNDX) - последний день приема заявок для обмена акций Yandex N.V на МКПАО.

За чем следить

⚔️ Геополитика. Итоги саммита по Украине 15-16 июня. дискуссии о перемирии. Использование западного оружия для ударов по территории РФ и реакция РФ.

🌐 Санкции. Последствия новых санкций по итогам саммита G7 13-14 июня: СПГ, танкеры, Мосбиржа и др. Вторичные санкции против банков третьих стран, их влияние на объём импорта и курс рубля. Ответная реакция Москвы на решение G7 использовать доходы от замороженных активов для помощи Украине.

🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Проминляция в РФ (май) - 19 июня 19:00мск. Динамика потребительской инфляции (май - 8,3% годовых). Ожидания по ключевой ставке (прогноз на 26 июля - 17-18% годовых). Новое курсообразование на валютном рынке после санкций против НКЦ.

🇺🇸 ФРС. Инфляция в США, риторика по срокам начала снижения ставки ФРС (прогноз - сентябрь).

✊ Всем продуктивной недели!

#неделя #эмитенты #отчеты

Ожидаемо, но внезапно

🛍 К Дню России заокеанские партнеры подсуетились с праздничным подарком и ввели санкции против Мосбиржи, НРД и НКЦ. До 13 августа выдана лицензия OFAC для завершения операций с контрагентами. Но по опыту с СПБ биржей мы знаем, что стоп-кран врубается всеми и сразу.

💲 Остановлюсь на том, что будет с валютным рынком. ЦБ и Мосбиржа с вечера шлют успокаивающие сигналы: “не отразится”, “не скажется” “не повлияет” и т.п. Отчасти они правы: катастрофы не произошло, методика курсообразования давно готова

Теперь рубрика FAQ (часто задаваемые вопросы).

❓ Как теперь будет определяться курс?
Через юань (кросс-курс), а также через сделки с долларом /евро на внебирже и межбанке. Это рыночный курс, но с более широкими спредами и меньшей ликвидностью. Увидим по курсу ЦБ РФ (на завтра) в 11:30мск.

❓ Что с долларами/евро на брокерском счете?
Писал здесь последние пару лет, что это харам, хранить в банке безопаснее, чем на бирже. Есть возможность - выводите. В Т-Банке, например, вчера вечером давали. Некоторые брокеры временно поставили вывод на стоп до прояснения ситуации (пример - Финам, на 1 сутки) .

❓ Что с наличными купюрами?
Если коротко - ничего. Наличка остается реально конвертируемой валютой. Купить/продать - как всегда через банки. Не стоит спешить покупать/продавать в мелких банках, где курс вчера взлетал до 200. Лучше выждать, пока пройдет шок и устаканятся курсы, не принимать глобальных решений на локальной панике.

❓ Что с юанем?
Он остается на бирже, но юань не будет островком стабильности: пока китайский регулятор и банки не оценят все риски вторичных санкций, волатильность будет высокой. Дружественный статус - не панацея, но пока фатальных проблем не жду. Кстати, сегодня курс стабилен, но здесь я явно присутствует вмешательство ЦБ.

❓ Что с “замещайками”?
Замещающие облигации (как и расчетные фьючерсы) ощутят санкции только через курсообразование. Инфраструктурных рисков в российском контуре нет.

❓ Чем еще можно заместить доллар?
Один из вариантов - квазивалюты, в первую очередь стейблкоины типа USDT.

📉 Рынок ожидаемо открылся распродажами, но не паническими. Среднесрочно - еще больше капитала будет оставаться в стране, часть пойдет на фонду. Что касается желания быстро заработать на волатильности: я не против ситуативных спекуляций, но менять ради этого инвестиционную стратегию - плохое решение.

#санкции #MOEX #нкц

Как один хомяк миллиарды заработал

🐹 Hamster Kombat - бесплатное приложение-бот, около 100 млн подписчиков по всему миру. Позиционируется как игровой кликер с возможностью инвестировать заработанные монеты на “собственной” бирже игрока. Организаторы обещают раздачу токенов, которые можно будет продать. Создатели игры себя не раскрывают, но следы ведут в Россию.

Участникам предлагается:
▫️ кликать (тапать) по изображению хомяка;
▫️ зарабатывать цифровую валюту Notcoin на блокчейне TON;
▫️ ежечасно получать “пассивный доход”;
▫️ докупать различные бусты и “усилители”;
▫️ зарабатывать бонусы и прочие награждачки;
▫️ переходить на новый уровень и т.п.
Есть реферальная программа для приглашения друзей. Не первый проект из этой категории, достаточно вспомнить NFT-кроссовки.

🛍 Благодаря грамотному и агрессивному маркетингу, проект не по-детски завирусился. 12 июня ожидается листинг Hamster (HMSTR) на криптобирже Kucoin, идут переговоры с Binance и др., а также с маркетмейкерами. Следующий этап - функция AirDrop для вывода монет в фиатные деньги. Авторы наверняка уже в профите: самая популярная группа в ТГ может себя монетизировать. Видел оценки проекта в $1 млрд и выше.

🙅‍♂️ Разбирать функционал и интерфейс не вижу смысла, а то вы примете пост за рекламный)). Не буду давать рекомендаций - участвовать ли, продавать ли токены после листинга и т.д. В сети есть 100500 статей и видео, как преуспеть в этой игре. Кстати, рекомендую быть осторожным со сторонними ресурсами, использующими название и аватар официальной группы.

💬 Были вопросы в чате, уже ответил, что подобное времяпровождение считаю непродуктивным и не ведущим к саморазвитию. Немного НОТов с разных аирдропов у меня есть, но я не зарабатывал их ни кликами, ни чем-то подобным.

⏳ Политика Телеграм не предполагает на своей платформе проектов с вложениями, только время пользователя. Ключевое слово здесь “Время” - самый ценный ресурс, не возобновляемый и конечный. Я бы сказал “дефляционный” актив, которого в нашей жизни не становится больше!

#инвестиции #токены #игры

Много вопросов по перспективам акций после пятничного решения ЦБ сохранить текущую ставку.

❓ Можно ли считать, что “пронесло”, и теперь вернемся к росту?
❓ Не пора ли подбирать акции на фоне коррекции?
❓ Как рынок переживет долгую жизнь в условиях высокой ставки?
❓ К чему готовиться, если ЦБ “задерет” её до 18% или выше?
❓ ЕЦБ на днях понизил ставку, ФРС тоже готовится, мы следующие?

✔️ Начну с последнего. Скорого смягчения ДКП не жду, возможно, до реальных изменений в геополитике, а такое в ближайшее время сложно себе даже вообразить. Косметическое снижение до 14-15% мало что изменит.

🔎 По текущему раскладу. Этим летом котировки будут поддерживать дивидендные выплаты (Сбер, Роснефть, Сургутнефтегаз и др.). Одновременно сверху будет давить высокая ставка и ожидания её повышения в июле. Она пылесосит поступающие деньги с брокерских счетов в фонды ликвидности и депозиты с аппетитной доходностью. Акциям расти в такой обстановке сложно. В итоге, с большой вероятностью, мы погружаемся в широкий боковик, в каком находились с августа по декабрь 2023 г.

📊 Ситуации, когда можно смело подбирать широкий рынок, случаются редко. Ближайшие примеры - весна 2020, на выходе из пандемии, и восстановительный рост 2022-го. Да и в такие времена не стоит действовать вслепую, а использовать заранее продуманный вотч-лист.

📉 Что касается коррекции последних недель, то она не так глубока (в пределах 10%), чтобы дать нам вкусные цены. А надежные фишки толком и не упали, чтобы выглядеть интересно.

💼 Сейчас время точечных решений, когда стоит смотреть только уникальные истории с недооцененным потенциалом, не подверженные рискам долговой нагрузки и способные расти в длительной фазе высоких ставок. Исключение - стратегия регулярных докупок в любой фазе рынка. А в целом - не случится ничего страшного, если свободные деньги пока поработают с хорошей доходностью вне акций!

#акции #рынок #ставка

Народный портфель - коллективный разум инвесторов?

💼 Каждый месяц Мосбиржа публикует “Народный портфель”, в который входят самые популярные у частных инвесторов бумаги (нетто покупки). Не путать с индексом голубых фишек MOEXBC (15 акций), хотя большая часть бумаг пересекается.

🏆 Многолетние лидеры - ожидаемо Сбер (40% с префами) и Лукойл (14.5%). Газпром теряет позиции, но несмотря ни на что держит третью ступень - 11%: инерция велика (как и вес в индексе).

🔎 Интерес общественности к Народному портфелю не праздный. Поскольку в него включают наиболее актуальные и надежные акции российского рынка, это своего рода константа, отражающая (и часто опережающая) общую динамику рынка.

👉 Кстати, для тех, у кого недостаточно времени для мониторинга и анализа рынка, существует одноименное решение от БКС – стратегия автоследования “Народный портфель”. Ее автор отбирает топ-7 наиболее перспективных акций из портфеля Мосбиржи. Ребалансируется так же - раз в месяц, а среднегодовая доходность составляет 42%.

#акции #портфель #мосбиржа

📅 Важные события на этой неделе

10 июня
📌 Европлан (#LEAS) - последний день для покупки с дивидендом (25 руб).
📌 Henderson (#HNFG) - операционные результаты за май.

11 июня
📌 Сбербанк (#SBER) - отчёт РПБУ за май 2024г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - операционные результаты за май 2024г.

12 июня
🇷🇺 В РФ нет торгов - День России

13 июня
📌 Селигдар (#SELG) - последний день для покупки с дивидендом (2 руб).

14 июня
📌 АФК Система (#AFKS) - отчёт по МСФО за 1кв 2024г.
📌 Яндекс (#YNDX) - последний день торгов акциями Yandex N.V. на Мосбирже.
📌 ЭсЭфАй (#SFIN) - последний день для покупки с дивидендом (20,6 руб).
📌 Татнефть (#TATN) - ГОСА по финальным дивидендам за 2023г (25,17 руб).

За чем следить

⚔️ Геополитика. Саммит БРИКС в РФ - 10-11 июня. Саммит G7 в Италии - 13-14 июня. Конференция по Украине в Швейцарии - 15-16 июня.

🌐 Санкции. Вторичные санкции США на китайские банки за связи с Россией. Реакция не решение США и Франции по использованию заблокированных активов РФ.

🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Потребинфляция ИПЦ (май) - 14 июня 19:00мск. Риторика ЦБ в ожидании повышения ключевой ставки в июле.

🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI в США (май) - 12 июня 15:30мск. Заседание FOMC ФРС - 12 июня 21:00мск (прогноз - сохранение, начало снижения возможно в сентябре). Пресс-конф главы ФРС - 21:30мск.

✊ Всем продуктивной недели!

#неделя #отчеты