Инсайдерская торговля
Что, если причина, по которой Polymarket работает так хорошо, в том, что в толпе есть люди, которые уже знают ответ?
21 июля 2024 года. Байден объявляет о своем уходе. Мир потрясен, Polymarket узнал об этом тремя днями ранее. 18 июля шансы Байдена упали с 38% до 18%. Огромный объем, никаких публичных новостей. Кто-то знал. На самом деле, у многих людей кошельки зашкаливали за шестизначные цифры, как будто это ничего не значило. К тому времени, когда CNN подтвердил это, положительная динамика исчезла. Информированные деньги уже разместили свои позиции. Розничные продавцы появились с опозданием, покупая по справедливой стоимости.
Но, к вашему сведению, Polymarket структурно неспособен предотвратить это. Ни KYC, ни надзора, ни юрисдикции. Как вы можете привлечь к ответственности кошелек 0x000...? Вы буквально не можете, и все это знают. Сотрудники предвыборного штаба видят, что внутренние опросы показывают крах, журналисты, попавшие под эмбарго, знают заголовки завтрашних новостей, правительственные чиновники заседают за закрытыми дверями.
Цифры подтверждают это. Только 15-30% случаев инсайдерской торговли когда-либо выявляются. SEC возбуждает примерно 35-70 дел в год, что составляет менее 1% от числа принудительных действий. 17,79% заявлений о слияниях и поглощениях связаны с незаконной торговлей, из них регулирующие органы выявляют около 29,59%. На каждое судебное преследование приходится четыре сделки, которые остаются полностью незамеченными. Радж Раджаратнам заработал 72 миллиона долларов прибыли и был пойман только потому, что ФБР впервые в истории использовало прослушку в рамках дела об инсайдерской торговле. SAC Capital выплатила штрафы на сумму 1,8 миллиарда долларов, восемь сотрудников были осуждены. Стивен Коэн, основатель? Обвинения так и не были предъявлены. Сейчас владеет Mets с капиталом в 9 миллиардов долларов. Мэтью Мартома из SAC буквально заплатил профессору из комитета по исследованию болезни Альцгеймера, получил результаты досрочно и ликвидировал вакансию за 700 миллионов долларов.
Прибыль: $276M - крупнейшая инсайдерская сделка за всю историю
До сих пор не предъявлено обвинение. Конгресс больше даже не притворяется. Закон о фондовом рынке, принятый в 2012 году, прямо запрещает инсайдерскую торговлю в Конгрессе. С тех пор число участников, привлеченных к ответственности, не увеличилось. Штраф за сокрытие информации о сделках: 200 долларов, и они обычно от него отказываются. Сенатор Берр продал 1,72 миллиона долларов после секретного брифинга по COVID, ФБР конфисковало его телефон, дело закрыто. Сенатор Леффлер сбросил 20 миллионов долларов после того же брифинга, дело закрыто. Доходность портфеля Пелоси в 2024 году составила +54%, в то время как у S&P - +24,9%. За 20 лет ее чистый капитал вырос с $41 млн до $250 млн. Есть фонд ETF, который буквально копирует ее сделки, с активами на 263 миллиона долларов
Вы сотрудник предвыборной кампании, вы знаете, что завтра Байден покидает свой пост, у вас есть 10 000 долларов.
Вариант А: ничего не предпринимайте, сохраняйте честность.
Вариант Б: откройте анонимный кошелек, обанкротьте Байдена, заработайте 40 000 долларов за ночь с нулевым риском.
Когда инсайдерская торговля не имеет законной силы, она становится обязательной. Не потому, что люди злы, а потому, что, если вы не участвуете в сделке, кто-то другой извлекает ценность, созданную вашей информацией.
Можно ли это исправить?
Нет. KYC разрушит рост, и платформы это знают. Инсайдерская торговля на самом деле повышает точность прогнозов, рынки работают, потому что информация о деньгах влияет на цены. То, что мы называем "прогнозированием", на самом деле является просто информацией плюс временная задержка плюс псевдонимное исполнение.
У вас есть два варианта. Стать богатыми или умереть пытаясь
By Genius
Что, если причина, по которой Polymarket работает так хорошо, в том, что в толпе есть люди, которые уже знают ответ?
21 июля 2024 года. Байден объявляет о своем уходе. Мир потрясен, Polymarket узнал об этом тремя днями ранее. 18 июля шансы Байдена упали с 38% до 18%. Огромный объем, никаких публичных новостей. Кто-то знал. На самом деле, у многих людей кошельки зашкаливали за шестизначные цифры, как будто это ничего не значило. К тому времени, когда CNN подтвердил это, положительная динамика исчезла. Информированные деньги уже разместили свои позиции. Розничные продавцы появились с опозданием, покупая по справедливой стоимости.
Но, к вашему сведению, Polymarket структурно неспособен предотвратить это. Ни KYC, ни надзора, ни юрисдикции. Как вы можете привлечь к ответственности кошелек 0x000...? Вы буквально не можете, и все это знают. Сотрудники предвыборного штаба видят, что внутренние опросы показывают крах, журналисты, попавшие под эмбарго, знают заголовки завтрашних новостей, правительственные чиновники заседают за закрытыми дверями.
Цифры подтверждают это. Только 15-30% случаев инсайдерской торговли когда-либо выявляются. SEC возбуждает примерно 35-70 дел в год, что составляет менее 1% от числа принудительных действий. 17,79% заявлений о слияниях и поглощениях связаны с незаконной торговлей, из них регулирующие органы выявляют около 29,59%. На каждое судебное преследование приходится четыре сделки, которые остаются полностью незамеченными. Радж Раджаратнам заработал 72 миллиона долларов прибыли и был пойман только потому, что ФБР впервые в истории использовало прослушку в рамках дела об инсайдерской торговле. SAC Capital выплатила штрафы на сумму 1,8 миллиарда долларов, восемь сотрудников были осуждены. Стивен Коэн, основатель? Обвинения так и не были предъявлены. Сейчас владеет Mets с капиталом в 9 миллиардов долларов. Мэтью Мартома из SAC буквально заплатил профессору из комитета по исследованию болезни Альцгеймера, получил результаты досрочно и ликвидировал вакансию за 700 миллионов долларов.
Прибыль: $276M - крупнейшая инсайдерская сделка за всю историю
До сих пор не предъявлено обвинение. Конгресс больше даже не притворяется. Закон о фондовом рынке, принятый в 2012 году, прямо запрещает инсайдерскую торговлю в Конгрессе. С тех пор число участников, привлеченных к ответственности, не увеличилось. Штраф за сокрытие информации о сделках: 200 долларов, и они обычно от него отказываются. Сенатор Берр продал 1,72 миллиона долларов после секретного брифинга по COVID, ФБР конфисковало его телефон, дело закрыто. Сенатор Леффлер сбросил 20 миллионов долларов после того же брифинга, дело закрыто. Доходность портфеля Пелоси в 2024 году составила +54%, в то время как у S&P - +24,9%. За 20 лет ее чистый капитал вырос с $41 млн до $250 млн. Есть фонд ETF, который буквально копирует ее сделки, с активами на 263 миллиона долларов
Вы сотрудник предвыборной кампании, вы знаете, что завтра Байден покидает свой пост, у вас есть 10 000 долларов.
Вариант А: ничего не предпринимайте, сохраняйте честность.
Вариант Б: откройте анонимный кошелек, обанкротьте Байдена, заработайте 40 000 долларов за ночь с нулевым риском.
Когда инсайдерская торговля не имеет законной силы, она становится обязательной. Не потому, что люди злы, а потому, что, если вы не участвуете в сделке, кто-то другой извлекает ценность, созданную вашей информацией.
Можно ли это исправить?
Нет. KYC разрушит рост, и платформы это знают. Инсайдерская торговля на самом деле повышает точность прогнозов, рынки работают, потому что информация о деньгах влияет на цены. То, что мы называем "прогнозированием", на самом деле является просто информацией плюс временная задержка плюс псевдонимное исполнение.
Рынок - ЭТО будущее, которое просачивается в обратном направлении через людей, которые уже знают
У вас есть два варианта. Стать богатыми или умереть пытаясь
By Genius