Prediction Markets: первые исследования и эксперименты
Часть 1/2
Рынки предсказаний сегодня являются мощным инструментом для принятия решений и оценки рисков. Их часто сводят к ставкам, хотя по своей функции они всегда были способом агрегировать знания и информацию.
Чтобы понять потенциал торговли ожиданиями, важно вернуться к истокам этой идеи.
🟢Практика без теории
Еще в ранний период Нового времени XVI-XVII века в Италии существовали рынки ставок на:
• назначение кардиналов
• продолжительность папских правлений
• даже на поездки, которые совершит Папа
В 1591 году Папа Григорий XIV даже издал Cogit Nos, который наказывал азартные игры и ставки на новых кардиналах.
☕️ В конце XVII века в лондонской кофейне Эдварда Ллойда капитаны, купцы и судовладельцы обменивались новостями о морских рейсах. Ллойд регулярно вывешивал рукописный листок с новостями о судах, а посетители заключали соглашения о компенсации убытков при наступлении определённых событий.
В 1734 году на его основе появился Lloyd’s List - издание, выходящее до сих пор и считающееся старейшей ежедневной газетой Лондона, а также Lloyd’s - крупнейший страховой рынок.
🇺🇸 В XIX веке в США широкое распространение получили публичные рынки ставок на исход президентских выборов. Коэффициенты по таким ставкам регулярно публиковались в газетах и рассматривались как индикатор вероятного исхода.
📌 Стоит отметить, что на практике все эти примеры можно рассматривать как торговлю ожиданиями, но они воспринимались как ставки, страхование или коммерция, а не как механизм агрегации знаний.
🟢От вероятности к знанию
В конце XIX века появились первые размышления о связи вероятности, ожиданий и человеческого поведения.
Так, Фрэнсис Эджуорт в своей работе Philosophy of Chance попытался ответить на вопрос:
Разрыв между практикой и пониманием сохранялся вплоть до середины XX века.
📝 Единую теоретическую основу для этих явлений впервые сформулировал Фридрих фон Хайек.
В 1945 году Хайек опубликовал эссе The Use of Knowledge in Society, которое стало первым целостным теоретическим описанием на котором основываются рынки предсказаний сегодня:
⚠️ Его работа впервые объяснила, почему децентрализованные рыночные механизмы способны агрегировать знания, недоступные централизованному анализу.
Любопытно, что в массовой культуре середины XX века будущее чаще представляли как нечто управляемое - что можно вычислить. Регулярно появляется образ общества, управляемого моделями, экспертами и расчётами.
Вот несколько примеров:
⚪️У Айзека Азимова в цикле Foundation (1940) это выражено в виде психоистории: централизованной науки, предсказывающей поведение человеческих масс на основе статистики.
⚪️В рассказе Кирилла Корнблута The Marching Morons (1951) общество описывается как статистически предсказуемая масса, управление которой возможно через расчёт и манипуляцию.
⚪️В фильме Dr. Strangelove (1964) будущее представлено как результат расчётов и сценариев, которые разрабатывает узкий круг экспертов.
Во всех этих примерах будущее либо рассчитывается заранее, либо навязывается сверху.
Рынки предсказаний возникнут позже как альтернатива этой логике. Не как попытка расчитать будущее, а как признание того, что им можно торговать.
продолжение следует...
🫡CryptoBotan | Обменник | X
Часть 1/2
Рынки предсказаний сегодня являются мощным инструментом для принятия решений и оценки рисков. Их часто сводят к ставкам, хотя по своей функции они всегда были способом агрегировать знания и информацию.
Чтобы понять потенциал торговли ожиданиями, важно вернуться к истокам этой идеи.
🟢Практика без теории
Еще в ранний период Нового времени XVI-XVII века в Италии существовали рынки ставок на:
• назначение кардиналов
• продолжительность папских правлений
• даже на поездки, которые совершит Папа
В 1591 году Папа Григорий XIV даже издал Cogit Nos, который наказывал азартные игры и ставки на новых кардиналах.
☕️ В конце XVII века в лондонской кофейне Эдварда Ллойда капитаны, купцы и судовладельцы обменивались новостями о морских рейсах. Ллойд регулярно вывешивал рукописный листок с новостями о судах, а посетители заключали соглашения о компенсации убытков при наступлении определённых событий.
Цена и условия таких контрактов фактически отражали ожидания участников о будущем исходе морских экспедиций
В 1734 году на его основе появился Lloyd’s List - издание, выходящее до сих пор и считающееся старейшей ежедневной газетой Лондона, а также Lloyd’s - крупнейший страховой рынок.
🇺🇸 В XIX веке в США широкое распространение получили публичные рынки ставок на исход президентских выборов. Коэффициенты по таким ставкам регулярно публиковались в газетах и рассматривались как индикатор вероятного исхода.
📌 Стоит отметить, что на практике все эти примеры можно рассматривать как торговлю ожиданиями, но они воспринимались как ставки, страхование или коммерция, а не как механизм агрегации знаний.
🟢От вероятности к знанию
В конце XIX века появились первые размышления о связи вероятности, ожиданий и человеческого поведения.
Так, Фрэнсис Эджуорт в своей работе Philosophy of Chance попытался ответить на вопрос:
Можно ли использовать вероятность как руководство к действию, если наши знания о будущем всегда неполны и основаны на прошлых наблюдениях
?
Разрыв между практикой и пониманием сохранялся вплоть до середины XX века.
📝 Единую теоретическую основу для этих явлений впервые сформулировал Фридрих фон Хайек.
В 1945 году Хайек опубликовал эссе The Use of Knowledge in Society, которое стало первым целостным теоретическим описанием на котором основываются рынки предсказаний сегодня:
Экономическая проблема общества - это не распределение ресурсов, а использование рассеянного знания, которым обладают отдельные индивиды. Это знание фрагментарно и часто не поддаётся формализации, и никакой центр не способен собрать и обработать его целиком.
Цена передаёт сжатую информацию о предпочтениях, дефицитах и ожиданиях участников, позволяя координировать действия без центрального управления.
Если цена способна агрегировать знания о настоящем, то она может агрегировать и ожидания о будущем.
⚠️ Его работа впервые объяснила, почему децентрализованные рыночные механизмы способны агрегировать знания, недоступные централизованному анализу.
Любопытно, что в массовой культуре середины XX века будущее чаще представляли как нечто управляемое - что можно вычислить. Регулярно появляется образ общества, управляемого моделями, экспертами и расчётами.
Вот несколько примеров:
⚪️У Айзека Азимова в цикле Foundation (1940) это выражено в виде психоистории: централизованной науки, предсказывающей поведение человеческих масс на основе статистики.
⚪️В рассказе Кирилла Корнблута The Marching Morons (1951) общество описывается как статистически предсказуемая масса, управление которой возможно через расчёт и манипуляцию.
⚪️В фильме Dr. Strangelove (1964) будущее представлено как результат расчётов и сценариев, которые разрабатывает узкий круг экспертов.
Во всех этих примерах будущее либо рассчитывается заранее, либо навязывается сверху.
Рынки предсказаний возникнут позже как альтернатива этой логике. Не как попытка расчитать будущее, а как признание того, что им можно торговать.
продолжение следует...
🫡CryptoBotan | Обменник | X