Внешний фон по прежнему негативный. США зашли с Ираном в тупик, нефть сейчас вновь приближается к 110 (хотя вчера проседала после того, как объявили о выходе на рынок стратегических резервов).
Фьючерс на S&P 500 сейчас в минусе. Радует лишь индекс доллара, который снизился к 99.400
Важных экономических данных сегодня не ожидается.
Биткоин ниже 68800 не падал, сейчас торгуется около 70700. Опять видим устойчивость к негативу, которую наблюдаем с начала марта.
В текущей ситуации что может послужить негативом для рынков?
1. Если будет реализован вариант с «сакральной жертвой», о котором говорил тут.
Вероятность такого варианта повышается, если США попытаются провести неудачную сухопутную операцию и потерпят фиаско.
2. Если участники рынка понимают, что Ормузский пролив остается под контролем Ирана и танкеры США и их союзников пропускаться не будут.
Этот фактор, а также удары по нефтяной инфраструктуре, могут увести цену нефти для начала выше 120, а потом и выше. И это будет шоком для мировой экономики.
Обычно в результате нефтяных шоков (резкого взлета цен на нефть по геополитическим причинам) фондовые индексы США падали на 20-30%. Так что запас падения еще более чем.
3. Если дойдет до применения ЯО, (в результате п.1, или какой-то провокации Израиля, или после провала сухопутной операции или иной сильной военной неудачи США).
4. Внутренняя смута в США (сейчас маловероятно, это, скорее, вокруг выборов будет).
Позитивом для рынка будет:
1. Достижение договоренностей по разблокировке Ормузского пролива. Еще более сильный позитив - приостановка боевых действий.
2. Крушение власти в Иране и прекращение сопротивления. Такой вариант возможен в результате внутреннего предательства. Несмотря на позитив для рынков, такой вариант нам не нужен.
3. Ликвидация Нетаньяху. Это один из архитекторов войны, который делает все возможное для ее продолжения и эскалации.
4. Начало переговоров для достижения п.1 Правда, этот позитив может быть и краткосрочным, если переговоры будут сорваны.
Крипторынок с начала марта показывает максимальную устойчивость к негативу.
Война на Ближнем Востоке началась и пошла по одному из самых жестких сценариев, а падения крипты нет (на ожиданиях в начале февраля она падала гораздо сильнее).
О причинах говорил тут.
Но что дальше?
В случае роста фондового рынка все понятно - это будет поводом для роста крипты.
В случае падения фондовых рынков их явно будут спасать, заливая деньгами. Экстренное заседание ФРС, снижение ставки, банки на деньги ФРС скупают ценные бумаги - все, как в 2020.
Рост мировой ликвидности - это всегда рост Биткоина, причем сильнее остальных активов, из-за малой капитализации Биткоина и его ограниченного предложения.
Вот интересный отчет, который исследует и подчеркивает эту связь.
Согласно отчета, целевая цена Биткоина при текущей ликвидности должна быть около 136К. Обратите внимание на цифры, которые в планах на год.
Так это при текущей ликвидности. А ситуация в мировой экономике такова, что при любом исходе на БВ мировая ликвидность будет расти.
Потому инвестиционные цели по Биткоину и ТОПу крипты будут достигнуты.
Фьючерс на S&P 500 сейчас в минусе. Радует лишь индекс доллара, который снизился к 99.400
Важных экономических данных сегодня не ожидается.
Биткоин ниже 68800 не падал, сейчас торгуется около 70700. Опять видим устойчивость к негативу, которую наблюдаем с начала марта.
В текущей ситуации что может послужить негативом для рынков?
1. Если будет реализован вариант с «сакральной жертвой», о котором говорил тут.
Вероятность такого варианта повышается, если США попытаются провести неудачную сухопутную операцию и потерпят фиаско.
2. Если участники рынка понимают, что Ормузский пролив остается под контролем Ирана и танкеры США и их союзников пропускаться не будут.
Этот фактор, а также удары по нефтяной инфраструктуре, могут увести цену нефти для начала выше 120, а потом и выше. И это будет шоком для мировой экономики.
Обычно в результате нефтяных шоков (резкого взлета цен на нефть по геополитическим причинам) фондовые индексы США падали на 20-30%. Так что запас падения еще более чем.
3. Если дойдет до применения ЯО, (в результате п.1, или какой-то провокации Израиля, или после провала сухопутной операции или иной сильной военной неудачи США).
4. Внутренняя смута в США (сейчас маловероятно, это, скорее, вокруг выборов будет).
Позитивом для рынка будет:
1. Достижение договоренностей по разблокировке Ормузского пролива. Еще более сильный позитив - приостановка боевых действий.
2. Крушение власти в Иране и прекращение сопротивления. Такой вариант возможен в результате внутреннего предательства. Несмотря на позитив для рынков, такой вариант нам не нужен.
3. Ликвидация Нетаньяху. Это один из архитекторов войны, который делает все возможное для ее продолжения и эскалации.
4. Начало переговоров для достижения п.1 Правда, этот позитив может быть и краткосрочным, если переговоры будут сорваны.
Крипторынок с начала марта показывает максимальную устойчивость к негативу.
Война на Ближнем Востоке началась и пошла по одному из самых жестких сценариев, а падения крипты нет (на ожиданиях в начале февраля она падала гораздо сильнее).
О причинах говорил тут.
Но что дальше?
В случае роста фондового рынка все понятно - это будет поводом для роста крипты.
В случае падения фондовых рынков их явно будут спасать, заливая деньгами. Экстренное заседание ФРС, снижение ставки, банки на деньги ФРС скупают ценные бумаги - все, как в 2020.
Рост мировой ликвидности - это всегда рост Биткоина, причем сильнее остальных активов, из-за малой капитализации Биткоина и его ограниченного предложения.
Вот интересный отчет, который исследует и подчеркивает эту связь.
Согласно отчета, целевая цена Биткоина при текущей ликвидности должна быть около 136К. Обратите внимание на цифры, которые в планах на год.
Так это при текущей ликвидности. А ситуация в мировой экономике такова, что при любом исходе на БВ мировая ликвидность будет расти.
Потому инвестиционные цели по Биткоину и ТОПу крипты будут достигнуты.