👌 Фарминг msETH / OETH на Curve + Convex Boost (Ethereum): ~9% APY
🟢Обзор
Стратегия даёт доходность, номинированную в ETH: вы добавляете ликвидность в пул msETH / OETH на Curve (Ethereum) и затем повышаете награды через Convex. Пара сочетает два доходных ETH-дериватива с разной механикой стейкинга, позволяя собирать комиссии Curve, эмиссии CRV и инсентивы Convex, не лоча CRV самостоятельно.
На выходе получается классическая схема Curve + Convex для ETH LST LP: низкий направленный риск относительно ETH, “слоёные” награды и пассивная работа после депозита.
🟠Активы
Metronome Synth ETH (msETH)
msETH — синтетический ETH-актив от Metronome. Он создан для трекинга ETH и интеграции с кроссчейн и синтетической инфраструктурой Metronome. msETH активно торгуется на Curve и других DEX и работает как прокси на ETH, а не как ребейзящийся LST.
Ключевые характеристики:
• синтетический актив с привязкой к ETH
• без ребейза; стоимость выражается через цену
• ликвидность в основном сосредоточена на Curve (Ethereum)
Origin Ether (OETH)
OETH — доходный ETH LST от Origin Protocol. В отличие от синтетического ETH, OETH полностью обеспечен резервами в ETH и ребейзится: стейкинг-доходность со временем отражается прямо в балансе кошелька.
Ключевые характеристики:
• liquid staking token, полностью обеспеченный ETH
• ребейзящаяся доходность (баланс растёт автоматически)
• сильная модель привязки, оптимизированная для DeFi LP
Вместе msETH и OETH образуют коррелированную ETH-пару с разной механикой доходности, но схожим ценовым поведением.
🟢Как работает стратегия
1) Получить msETH и OETH
• обменять ETH или WETH на msETH/OETH на Curve (Ethereum)
2) Добавить ликвидность на Curve
• внести msETH и OETH в пул msETH / OETH
• получить Curve LP-токены
• начать зарабатывать комиссии со свапов + эмиссии CRV
3) Усилить награды через Convex
• задепонировать Curve LP-токены в Convex
• Convex застейкает LP в gauge Curve
• награды усиливаются за счёт veCRV, принадлежащего протоколу Convex
• получать усиленные CRV + инсентивы CVX
Пользователь получает veCRV-буст без необходимости лочить CRV.
🟠Источники доходности
• Торговые комиссии Curve — от свапов msETH OETH; пулы ETH-деривативов обычно имеют устойчивый объём, особенно при ребалансировках и арбитраже
• Эмиссии CRV — награды за ликвидность через gauge
• Convex boost — повышает эффективную доходность CRV за счёт агрегированной позиции veCRV
• Встроенная LST-доходность — OETH ребейзится, и эта доходность неявно учитывается в LP-позиции
🟢Риски
• риски смарт-контрактов Curve, Convex, Metronome (краткий обзор) и Origin (краткий обзор)
• риск привязки msETH (синтетический ETH зависит от дизайна протокола и ликвидности)
• риски протокола OETH и валидаторов (стейкинговая инфраструктура Origin)
• непостоянные потери при существенном отклонении msETH или OETH от ETH
• изменчивость наград при изменении эмиссий CRV и CVX
➡️Хотя исторически пулы ETH LST относительно стабильны, риск расхождения не равен нулю.
📚Крипто-Wiki: дайджесты | инструменты DeFi | статьи, обзоры, инструкции
🟢Обзор
Стратегия даёт доходность, номинированную в ETH: вы добавляете ликвидность в пул msETH / OETH на Curve (Ethereum) и затем повышаете награды через Convex. Пара сочетает два доходных ETH-дериватива с разной механикой стейкинга, позволяя собирать комиссии Curve, эмиссии CRV и инсентивы Convex, не лоча CRV самостоятельно.
На выходе получается классическая схема Curve + Convex для ETH LST LP: низкий направленный риск относительно ETH, “слоёные” награды и пассивная работа после депозита.
🟠Активы
Metronome Synth ETH (msETH)
msETH — синтетический ETH-актив от Metronome. Он создан для трекинга ETH и интеграции с кроссчейн и синтетической инфраструктурой Metronome. msETH активно торгуется на Curve и других DEX и работает как прокси на ETH, а не как ребейзящийся LST.
Ключевые характеристики:
• синтетический актив с привязкой к ETH
• без ребейза; стоимость выражается через цену
• ликвидность в основном сосредоточена на Curve (Ethereum)
Origin Ether (OETH)
OETH — доходный ETH LST от Origin Protocol. В отличие от синтетического ETH, OETH полностью обеспечен резервами в ETH и ребейзится: стейкинг-доходность со временем отражается прямо в балансе кошелька.
Ключевые характеристики:
• liquid staking token, полностью обеспеченный ETH
• ребейзящаяся доходность (баланс растёт автоматически)
• сильная модель привязки, оптимизированная для DeFi LP
Вместе msETH и OETH образуют коррелированную ETH-пару с разной механикой доходности, но схожим ценовым поведением.
🟢Как работает стратегия
1) Получить msETH и OETH
• обменять ETH или WETH на msETH/OETH на Curve (Ethereum)
2) Добавить ликвидность на Curve
• внести msETH и OETH в пул msETH / OETH
• получить Curve LP-токены
• начать зарабатывать комиссии со свапов + эмиссии CRV
3) Усилить награды через Convex
• задепонировать Curve LP-токены в Convex
• Convex застейкает LP в gauge Curve
• награды усиливаются за счёт veCRV, принадлежащего протоколу Convex
• получать усиленные CRV + инсентивы CVX
Пользователь получает veCRV-буст без необходимости лочить CRV.
🟠Источники доходности
• Торговые комиссии Curve — от свапов msETH OETH; пулы ETH-деривативов обычно имеют устойчивый объём, особенно при ребалансировках и арбитраже
• Эмиссии CRV — награды за ликвидность через gauge
• Convex boost — повышает эффективную доходность CRV за счёт агрегированной позиции veCRV
• Встроенная LST-доходность — OETH ребейзится, и эта доходность неявно учитывается в LP-позиции
🟢Риски
• риски смарт-контрактов Curve, Convex, Metronome (краткий обзор) и Origin (краткий обзор)
• риск привязки msETH (синтетический ETH зависит от дизайна протокола и ликвидности)
• риски протокола OETH и валидаторов (стейкинговая инфраструктура Origin)
• непостоянные потери при существенном отклонении msETH или OETH от ETH
• изменчивость наград при изменении эмиссий CRV и CVX
➡️Хотя исторически пулы ETH LST относительно стабильны, риск расхождения не равен нулю.
📚Крипто-Wiki: дайджесты | инструменты DeFi | статьи, обзоры, инструкции