❗️Ошибка в учёте НЗП, которая стоила 600 млн руб.
▪️При приобретении 100% долей ООО «Стройка» (выручка: 2,8 млрд руб., заявленная EBITDA- 420 млн руб.) за 2,5 млрд руб. в ходе финансовой проверки выявлены искажения.
Установленные риски:
✅капитализация затрат по объекту с неподписанными актами КС‑2 в течение 10 месяцев-65 млн руб. (нарушение ПБУ 2/2008);
✅отсутствие резерва по неустойке за просрочку (120 дней, 0,05%)-72 млн руб. (нарушение ПБУ 8/2010).
Итоговое завышение EBITDA -137 млн руб. Реальный показатель-283 млн руб. (ниже заявленного на 32%).
Принятые меры:
➕снижение цены сделки до 1,9 млрд руб. (дисконт 24%);
· введение earn-out (до 300 млн руб.) при условии сдачи объекта и урегулирования штрафов;
➕корректировка учётной политики: списание затрат при отсутствии акта КС‑2 более 90 дней.
🤝Результат: объект сдан, неустойка снижена мировым соглашением вдвое, earn-out скорректирован. Покупатель убытков не понёс, сделка закрыта.
🔥Вывод: системный анализ учётных данных и договорной документации позволяет объективно оценить бизнес и защитить интересы инвестора.
▪️При приобретении 100% долей ООО «Стройка» (выручка: 2,8 млрд руб., заявленная EBITDA- 420 млн руб.) за 2,5 млрд руб. в ходе финансовой проверки выявлены искажения.
Установленные риски:
✅капитализация затрат по объекту с неподписанными актами КС‑2 в течение 10 месяцев-65 млн руб. (нарушение ПБУ 2/2008);
✅отсутствие резерва по неустойке за просрочку (120 дней, 0,05%)-72 млн руб. (нарушение ПБУ 8/2010).
Итоговое завышение EBITDA -137 млн руб. Реальный показатель-283 млн руб. (ниже заявленного на 32%).
Принятые меры:
➕снижение цены сделки до 1,9 млрд руб. (дисконт 24%);
· введение earn-out (до 300 млн руб.) при условии сдачи объекта и урегулирования штрафов;
➕корректировка учётной политики: списание затрат при отсутствии акта КС‑2 более 90 дней.
🤝Результат: объект сдан, неустойка снижена мировым соглашением вдвое, earn-out скорректирован. Покупатель убытков не понёс, сделка закрыта.
🔥Вывод: системный анализ учётных данных и договорной документации позволяет объективно оценить бизнес и защитить интересы инвестора.