NFT + DeFi: Фракционализация🧩
Мы недавно писали про отчёт о проектах на пересечении NFT и DeFi. Теперь чуть более подробный разбор проектов, занимающихся фракционализацией (дроблением) NFT, от тех же авторов из Galaxy Digital.
Фракционализация позволяет пользователям спекулировать на стоимости NFT, не владея ими целиком. Это актуально в первую очередь для голубых фишек типа BAYC, MAYC и CryptoPunks.
По сути при фракционализации NFT фиксируется в эскроу-контракте, который выпускает токены ERC-20, представляющие собой доли в NFT. Цена токенов отражает стоимость оригинала с помощью различных механизмов.
Наиболее распространённый способ фракционирования сейчас — через пулы.
1️⃣ NFTX это протокол, который позволяет пользователям объединять NFT одной коллекции в пул в обмен на взаимозаменяемые v-токены, которые представляют собой право собственности на весь пул. Например, депонируя одного CryptoPunk, вы получаете один токен ERC-20 PUNK. Им можно торговать в традиционных AMM-пулах.
Следует учитывать, что NFTX подвержен риску бэнк рана, который может истощить ликвидность и сделать токены пула фактически бесполезными. Например, хранилище BAYC на NFTX в настоящее время является неликвидным, в нём всего 4 обезьяны. Владельцы значительного количества v-токенов BAYC не cмогут выйти.
В целом же NFTX демонстрирует устойчивый рост: в марте года его TVL превысил 25 миллионов долларов, а ежедневные объемы составляли в среднем 285 000 долларов.
2️⃣ Unicly это еще один протокол фракционирования через пулы. В отличие от NFTX, Unicly не ограничивает хранилища одной коллекцией: вы можете объединить CryptoPunk, Meebit и BAYC в одном хранилище, которое можно рассматривать как ETF.
В Unicly v2 NFT могут быть индивидуально дефракционализированы: когда кто-то делает ставку выше триггерной цены, это запускает аукцион. Держатели u-токенов имеют право на пропорциональную долю выручки. Этот механизм позволяет поддерживать точную цену u-токенов.
Unicly сотрудничает с Jenny Metaverse DAO. Последние владеют значительным портфелем NFT, которые они размещают в хранилищах Unicly для получения прибыли от аукционов и предоставления ликвидности.
Unicly с трудом поддерживате обороты с момента выпуска V2 — было развернуто всего 15 хранилищ, и в большинстве из них наблюдается незначительная активность. Тем не менее, Unicly упрощает диверсификацию портфелей NFT — это сектор сейчас упущен из виду и у него есть потенциал роста.
3️⃣ Пуловое фракционирование не очень хорошо работает с редкими NFT, которые часто оцениваются в несколько раз выше флора. Fractional это протокол, который позволяет пользователям дробить как отдельные NFT, так и целые коллекции.
Fractional сотрудничает с проектом PartyBid, который позволяет пользователям объединять средства для покупки дорогих NFT. После покупки они фракционируются на Fractional, а покупатели получают право управления через токены хранилища.
В настоящее время на Fractional функционирует 3 817 хранилищ. Количество транзакций и новых хранилищ упали до исторических минимумов по сравнению с пиком в конце августа 2021 года.
🔜 Перспективы
Фракционализация несет в себе множество рисков, главным из которых является неликвидность. Во многих случаях пользователи рискуют остаться с ERC-20 токенами, которые они не смогут продать без потерь относительно номинальной цены.
Тем не менее, владение долей в редких NFT является популярной функцией, спрос на которую, вероятно, будет расти в будущем по мере роста сектора.
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Мы недавно писали про отчёт о проектах на пересечении NFT и DeFi. Теперь чуть более подробный разбор проектов, занимающихся фракционализацией (дроблением) NFT, от тех же авторов из Galaxy Digital.
Фракционализация позволяет пользователям спекулировать на стоимости NFT, не владея ими целиком. Это актуально в первую очередь для голубых фишек типа BAYC, MAYC и CryptoPunks.
По сути при фракционализации NFT фиксируется в эскроу-контракте, который выпускает токены ERC-20, представляющие собой доли в NFT. Цена токенов отражает стоимость оригинала с помощью различных механизмов.
Наиболее распространённый способ фракционирования сейчас — через пулы.
1️⃣ NFTX это протокол, который позволяет пользователям объединять NFT одной коллекции в пул в обмен на взаимозаменяемые v-токены, которые представляют собой право собственности на весь пул. Например, депонируя одного CryptoPunk, вы получаете один токен ERC-20 PUNK. Им можно торговать в традиционных AMM-пулах.
Следует учитывать, что NFTX подвержен риску бэнк рана, который может истощить ликвидность и сделать токены пула фактически бесполезными. Например, хранилище BAYC на NFTX в настоящее время является неликвидным, в нём всего 4 обезьяны. Владельцы значительного количества v-токенов BAYC не cмогут выйти.
В целом же NFTX демонстрирует устойчивый рост: в марте года его TVL превысил 25 миллионов долларов, а ежедневные объемы составляли в среднем 285 000 долларов.
2️⃣ Unicly это еще один протокол фракционирования через пулы. В отличие от NFTX, Unicly не ограничивает хранилища одной коллекцией: вы можете объединить CryptoPunk, Meebit и BAYC в одном хранилище, которое можно рассматривать как ETF.
В Unicly v2 NFT могут быть индивидуально дефракционализированы: когда кто-то делает ставку выше триггерной цены, это запускает аукцион. Держатели u-токенов имеют право на пропорциональную долю выручки. Этот механизм позволяет поддерживать точную цену u-токенов.
Unicly сотрудничает с Jenny Metaverse DAO. Последние владеют значительным портфелем NFT, которые они размещают в хранилищах Unicly для получения прибыли от аукционов и предоставления ликвидности.
Unicly с трудом поддерживате обороты с момента выпуска V2 — было развернуто всего 15 хранилищ, и в большинстве из них наблюдается незначительная активность. Тем не менее, Unicly упрощает диверсификацию портфелей NFT — это сектор сейчас упущен из виду и у него есть потенциал роста.
3️⃣ Пуловое фракционирование не очень хорошо работает с редкими NFT, которые часто оцениваются в несколько раз выше флора. Fractional это протокол, который позволяет пользователям дробить как отдельные NFT, так и целые коллекции.
Fractional сотрудничает с проектом PartyBid, который позволяет пользователям объединять средства для покупки дорогих NFT. После покупки они фракционируются на Fractional, а покупатели получают право управления через токены хранилища.
В настоящее время на Fractional функционирует 3 817 хранилищ. Количество транзакций и новых хранилищ упали до исторических минимумов по сравнению с пиком в конце августа 2021 года.
🔜 Перспективы
Фракционализация несет в себе множество рисков, главным из которых является неликвидность. Во многих случаях пользователи рискуют остаться с ERC-20 токенами, которые они не смогут продать без потерь относительно номинальной цены.
Тем не менее, владение долей в редких NFT является популярной функцией, спрос на которую, вероятно, будет расти в будущем по мере роста сектора.
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter