📱МТС-Банк является самым привлекательным банком сектора, но с повышенными рисками. Банк заявляет, что чистая прибыль по итогам 2027 года удвоится относительно 2024 года. Если это произойдет и компания будет платить дивиденды после 2027 года 50% от чистой прибыли, то можно ожидать дивиденды более 33% годовых от текущих цен. Продолжаю покупку компании в дивидендный портфель.
⛏Селигдар. Несмотря на благоприятные цены на золото и потенциал увеличения производства, инвестиционный профиль «Селигдара» выглядит слабо. Высокая долговая нагрузка, существенные процентные расходы, капиталоемкие проекты и риски дальнейшего роста затрат ограничивают свободный денежный поток и дивидендный потенциал. Дополнительную неопределенность создают сложность структуры бизнеса и зависимость будущих результатов от успешного запуска новых мощностей. Пока риски перевешивают возможную выгоду от роста производства и высокой цены золота, поэтому отношусь к компании негативно и не рассматриваю ее для добавления в портфель.
🍷НоваБев оценивается рынком на ~30 млрд руб., при этом способна в ближайшие годы генерировать не менее 5 млрд руб. прибыли в год, что выглядит привлекательно, так как НоваБев можно считать компанией роста. Компания способна в ближайшие годы платить более 10% годовых дивидендами, что выглядит привлекательно для компании роста. Моя целевая цена составляет 500 руб., а с учетом дивидендов за 24 мес компания может принести кратную прибыль инвесторам. НоваБев владеет квазиказначейским пакетом около ¼, также НоваБев может провести IPO сети ВинЛаб, что явдяется явными триггерами роста котировок. Да, проценты по долгу забрали 70% операционной прибыли, денежный поток от операций всего 1,2 млрд руб. против 4,4 млрд годом ранее, и этого год может быть слабым по дивидендам, но в совокупности со снижением ставки, восстановлением продаж, устранением временных проблем после кибератаки, успешными новогодними праздниками компания может очень быстро восстановить свои денежные потоки. Продолжаю покупки в дивидендный портфель.
⛏Селигдар. Несмотря на благоприятные цены на золото и потенциал увеличения производства, инвестиционный профиль «Селигдара» выглядит слабо. Высокая долговая нагрузка, существенные процентные расходы, капиталоемкие проекты и риски дальнейшего роста затрат ограничивают свободный денежный поток и дивидендный потенциал. Дополнительную неопределенность создают сложность структуры бизнеса и зависимость будущих результатов от успешного запуска новых мощностей. Пока риски перевешивают возможную выгоду от роста производства и высокой цены золота, поэтому отношусь к компании негативно и не рассматриваю ее для добавления в портфель.
🍷НоваБев оценивается рынком на ~30 млрд руб., при этом способна в ближайшие годы генерировать не менее 5 млрд руб. прибыли в год, что выглядит привлекательно, так как НоваБев можно считать компанией роста. Компания способна в ближайшие годы платить более 10% годовых дивидендами, что выглядит привлекательно для компании роста. Моя целевая цена составляет 500 руб., а с учетом дивидендов за 24 мес компания может принести кратную прибыль инвесторам. НоваБев владеет квазиказначейским пакетом около ¼, также НоваБев может провести IPO сети ВинЛаб, что явдяется явными триггерами роста котировок. Да, проценты по долгу забрали 70% операционной прибыли, денежный поток от операций всего 1,2 млрд руб. против 4,4 млрд годом ранее, и этого год может быть слабым по дивидендам, но в совокупности со снижением ставки, восстановлением продаж, устранением временных проблем после кибератаки, успешными новогодними праздниками компания может очень быстро восстановить свои денежные потоки. Продолжаю покупки в дивидендный портфель.