⭐️ Falcon Finance | Еще один Stable-yield протокол ⭐️
📌 Falcon Finance - еще один протокол синтетических долларов, за ~1 мес после запуска собравшие ~$140m.
За проектом стоит DWF labs во вглаве с Andrei Grachev. По фаундеру много негатива и спорная репутация в крипто сфере, поэтому сам этот факт для многих может быть ред-флагом. Тем не менее DWF Labs продолжают работать уже несколько лет, имеют офис в США и вряд ли имеют цель собрать средства и соскамить. Поэтому в любом случае разберем проект:
💲 Инвестиции: публично не раскрываются. Скорее всего развиваются преимущественно за счет собственных средств + $10m в начале запуска предоставили в ликвидность Dexe Protocol
➡️ Сайт платформы
📜 Аудиты: от Zellic и Pashov: без существенных замечаний.
⚙️ Механики:
🔘 Пользователи вносят USDC, USDT, BTC, ETH и др. в качестве залога для выпуска синтетического стейбла USDf. Для минта USDf требуется KYC и минимум $10k активов, но можно не париться и купить любую сумму на DEX (cow.fi, curve и др)
🔘 Для получения доходности USDf нужно застейкать в sUSDf. Анстейк возможен в любое время, без штрафов. Текущая доходность ~15%, которая распределяется между всеми холдерами sUSDf и аллоцируется в цену самого sUSDf (т.е. цена sUSDf постоянно растет).
🔘 sUSDf можно застейкать на 3 / 6 / 12 мес и получить еще буст к доходности х1,05 / х1,25 / х1,50. Т.е. максимум до 21,45% в текущих условиях.
📊 Как формируется доходность:
Основное - это заработок на создании дельта-нейтральных позиций и арбитража.
🔵️ Арбитраж базисного спреда. Ищут микро-неэффективности и расхождения в ценах активов на разных биржах и между CEX-DEX
🔵️ Арбитража ставок финансирования. Т.е. заработок на различиях в платежах за удержание фьючерсной позиции на разных CEX-DEX
🔵️ Дельта-нейтральные спреды базиса. Т.е. заработок на разнице цен между спотовым рынком и фьючерсами
⚙️ Интеграции:
🔵️ Доступен лупинг на Morpho
🔵️ Вчера открылся sUSDf пул на Pendle (пока мало ликвидности).
🟦 Сейчас Implied APY - 11,7%, 7d-Underlined APY - 15,5%. Т.е. если доходность сохранится, то заработаем больше чем потратим. Но доходность может падать, она не гарантируется.
🔵️ До 27 апреля проходит Galxe кампания, где 100 рандомных участников разделят пул в $2,5k (по $25). Сейчас участвует всего 65 голов, поэтому есть шансы за соц.активности залутать себе на пиццу.
⚠️ У проекта нет никакой поинт-программы, бонусов от привлечения рефералов и т.п. Но админы намекают, что поинт-кампания может скоро появиться.
🤓 В общем самые смелые могут уже начать фармить одну из самых больших больших доходностей на стейблы (по Multipli кстати дох-ть упала до 8%). Более консервативные (я пока к ним себя причисляю) могут подождать поинт-кампанию или понаблюдать со стороны.
📌 Falcon Finance - еще один протокол синтетических долларов, за ~1 мес после запуска собравшие ~$140m.
За проектом стоит DWF labs во вглаве с Andrei Grachev. По фаундеру много негатива и спорная репутация в крипто сфере, поэтому сам этот факт для многих может быть ред-флагом. Тем не менее DWF Labs продолжают работать уже несколько лет, имеют офис в США и вряд ли имеют цель собрать средства и соскамить. Поэтому в любом случае разберем проект:
💲 Инвестиции: публично не раскрываются. Скорее всего развиваются преимущественно за счет собственных средств + $10m в начале запуска предоставили в ликвидность Dexe Protocol
➡️ Сайт платформы
📜 Аудиты: от Zellic и Pashov: без существенных замечаний.
⚙️ Механики:
🔘 Пользователи вносят USDC, USDT, BTC, ETH и др. в качестве залога для выпуска синтетического стейбла USDf. Для минта USDf требуется KYC и минимум $10k активов, но можно не париться и купить любую сумму на DEX (cow.fi, curve и др)
🔘 Для получения доходности USDf нужно застейкать в sUSDf. Анстейк возможен в любое время, без штрафов. Текущая доходность ~15%, которая распределяется между всеми холдерами sUSDf и аллоцируется в цену самого sUSDf (т.е. цена sUSDf постоянно растет).
🔘 sUSDf можно застейкать на 3 / 6 / 12 мес и получить еще буст к доходности х1,05 / х1,25 / х1,50. Т.е. максимум до 21,45% в текущих условиях.
📊 Как формируется доходность:
Основное - это заработок на создании дельта-нейтральных позиций и арбитража.
🔵️ Арбитраж базисного спреда. Ищут микро-неэффективности и расхождения в ценах активов на разных биржах и между CEX-DEX
🔵️ Арбитража ставок финансирования. Т.е. заработок на различиях в платежах за удержание фьючерсной позиции на разных CEX-DEX
🔵️ Дельта-нейтральные спреды базиса. Т.е. заработок на разнице цен между спотовым рынком и фьючерсами
⚙️ Интеграции:
🔵️ Доступен лупинг на Morpho
🔵️ Вчера открылся sUSDf пул на Pendle (пока мало ликвидности).
🟦 Сейчас Implied APY - 11,7%, 7d-Underlined APY - 15,5%. Т.е. если доходность сохранится, то заработаем больше чем потратим. Но доходность может падать, она не гарантируется.
🔵️ До 27 апреля проходит Galxe кампания, где 100 рандомных участников разделят пул в $2,5k (по $25). Сейчас участвует всего 65 голов, поэтому есть шансы за соц.активности залутать себе на пиццу.
⚠️ У проекта нет никакой поинт-программы, бонусов от привлечения рефералов и т.п. Но админы намекают, что поинт-кампания может скоро появиться.
🤓 В общем самые смелые могут уже начать фармить одну из самых больших больших доходностей на стейблы (по Multipli кстати дох-ть упала до 8%). Более консервативные (я пока к ним себя причисляю) могут подождать поинт-кампанию или понаблюдать со стороны.