🌍️Дополнительный канал Инвестиции и трейдинг с Олегом Дубинским

ПРОДОЛЖЕНИЕ

Средства клиентов (без учета эскроу) в июле увеличились на 0,6 трлн руб., +0,5% (+0,2% в июне)
 
Средства ЮЛ увеличились на 0,4 трлн руб., +0,6% (-0,01% в июне), несмотря на существенные выплаты дивидендов
 
Норматив краткосрочной ликвидности для СЗКО за июль снизился до 115% (-8 п.п.)
 
Чистая прибыль сектора в июле увеличилась до 443 млрд руб. (+68 млрд руб. 6, +18% к июню). Доходность на капитал в годовом выражении выросла до 24% с 20%. •
Основная прибыль K составила 442 млрд руб. (+98 млрд руб., +28%) на фоне сокращения расходов на резервы по проблемным активам до 168 млрд с 282 млрд руб. в июне (-114 млрд руб., -40%).
 
Балансовый капитал 21,8 трлн руб (снижение на 0,5 трлн, 2,3% из-за выплаты 0,9 трлн руб. дивидендов)
 
ВЫВОД
Считаю банковский сектор самым интересным 
Основная бумага в портфелях — Сбербанк

ОЗОН:
что происходит с акциями

С 22 августа атакованы 6 РЦ Ozon:
в Самарской области, Оренбургской области, Адыгейске, Невинномысске, Махачкале и посёлке Энем.

Эта статья — не про трагедию многих людей, а про акцию ОЗОН

Не провожу аналогии с ОЗОН — конечно, будущее знать не возможно.
Но ЮКОС, после начала проблем, и падал, и взлетал.
А не только падал

ОЗОН могут и в плюс вывести
На шорт сквизах и маржин коллах
ОЗОН стал спекулятивной бумагой
Мегаобъём и сильная движуха
30% объёма торгов бумагами из индекса IMOEX — это сегодня ОЗОН

Большинству трейдеров лучше торговать на свои, без плеч
Я не только про ОЗОН, а про то, что для большинства трейдеров плечи приводят к убыткам

С 17 по 21 августа 2026 года российский рынок облигаций столкнулся с 21 дефолтом.
Впервые нарушили обязательства три эмитента — «Оил ресурс» и «Антерра» допустили техдефолты, а
«Михайловский молочный завод» – полноценный дефолт.

Технические дефолты:
«Ю ди пи авто» – 1
«Монополия» – 1
«Евротранс» – 1
«Сибавтотранс» – 3
«Агродом» – 1
«Соби-лизинг» – 1
«Антерра» – 1
«Группа «Продовольствие» – 1
«Оил ресурс» – 1

Дефолты:
«Монополия» – 1
«ТК «Нафтатранс плюс» – 1
«Евротранс» – 4
«Вератек» – 1
«Михайловский молочный завод» – 2
«Соби-лизинг» – 1
«Сибавтотранс» – 1

ВЫВОД
Думаю, что лучше держать только самые надёжные бумаги и фонды ликивдности

ПРОДОЛЖЕНИЕ

Совкомбанк показал отличный отчёт за 2 кв. (ROE 21%, P/E 0,5, историчкски, ROE 13% и один квартал ещё не говорит о долгосрочном росте эффективности) и 2 недели чуть лучше рынка
Полюс с 30 12 2025 упал в 2 раза (из — за ожиданий невыплаты дивидендов до 2030г), и неделю лучше рынка
Но это ещё не говорит о смене тренда на растущий — в случае продолжения падения, такие акции могут и падать быстрее чем IMOEX

По поводу атак на WB, OZON
Конечно, невозможность обслуживать кредиты после потери селлерами бизнеса повлияет на банки: придётся увеличивать резервы.
Во 2 квартале может произойти замедление роста, но для крупных банков это далеко не катастрофа

Мысли по поводу статьи Тимофея Мартынова о том, что
книги не научат прибыльному трейдингу

Прочитал интересную статью
smart-lab.ru/blog/1342792.php
С мыслями автора (Тимофея Мартынова) согласен -
у меня такое же мнение.

В продолжение логичных мыслей Тимофея,
пишу свою статью.

Книги — это фундаментал, философия
Закономерности меняются.
Помогает общение с единомышленниками для оценки и тестирования идей друг друга
Для обмена мыслями и информацией

На рынке есть неэффективности (отклонения), особенно интересен сейчас валютный арбитраж.
Закономерности бывают среднесрочные и внутридневные — каждый выбирает свой стиль, в зависимости от своего характера, стиля жизни и времени, которое планируется тратить на трейдинг.
Чем меньше таймфрейм, тем больше нужно времени на трейдинг.
Важно понимать спецификации инструментов, понимать как считается экспирация, уметь считать самому,
знать свои возможности.
Важно искать отклонения (в т.ч. видеть он лайн по своим расчётам — и он лайн в графиках по скриптам, и в виде таблиц),
понимать, учитывать ликвидность, максимальный риск на сделку, важно мониторить и тестировать

Главное — это понимание критериев входа, выхода, максимального риска на сделку.
И важно действовать дисциплинированно

Про борьбу с самим собой — это начальный уровень,
Я про следующие уровни.
На которых можно стабильно зарабатывать миллионы
(конечно, по дням, то плюс, то минус, но по месяцам плюсы, т.к. существенная фора в свою пользу)

В Сбербанке в 2026г всех переводят на ЕБС
У многих брокеров (БКС, например) клиент может договориться об индивидуальных условиях — для этого надо провести переговоры и заинтересовать брокера (брокерам интересны сумма активов и/или обороты)
Бесплатное ГО от брокера (под бумаги на фонде) — это большие возможности, которыми можно пользоваться
На больших возможностях происходит перетекание денег от одних участников рынка к другим

ТРЕЙДИНГ, АРБИТРАЖ
ОБЩЕНИЕ ОН ЛАЙН
В VIP ЧАТЕ
В ТЕМЕ "ФАНДИНГ"

ОЗОН:
атака ВСУ на склад в Самарской области

Компания Ozon подтвердила, что ее логистический комплекс в Самарской области подвергся атаке беспилотных летательных аппаратов (БПЛА).
«В результате атаки на складе начался пожар.
Все системы сработали в штатном режиме, и мы эвакуировали более 500 работников за несколько минут»
В Ozon сообщили, что в результате инцидента есть пострадавшие.
Компания пообещала оказать им всю необходимую помощь.
В настоящее время на месте происшествия работают специалисты экстренных служб, также туда прибыли врачи скорой помощи.

«Товары, размещенные на складе, мы скрыли с витрины маркетплейса, их пока нельзя заказать.
Заказы, которые доставляются с этого склада, будут отменены, деньги за них вернем клиентам», — пояснили в пресс-службе.

На фоне произошедшего работа данного логистического комплекса была приостановлена на неопределенный срок.
Было решено перераспределить между другими объектами логистические маршруты на пострадавший склад и с него.

Украинские БПЛА ударили по логистическому центру Ozon в Самарской области, сообщил губернатор региона Вячеслав Федорищев. 

Думаю, что акции ОЗОН — это высокорисковая инвестиция.
Высокая вероятность продолжения продолжения атак на склады ОЗОН

Совет директоров Банка «Санкт-Петербург» рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2026 года в размере ₽19,17 на одну обыкновенную акцию и ₽0,22 на одну привилегированную. Доходность обыкновенных акций по текущей цене бумаг  — 7,7% .

Последний день для покупки акций под дивиденды — 2 октября.

Еще одна возможность стать квалом

До 1 января 2025 года можно было получить статус квалифицированного инвестора («квала»),
имея на банковских счетах, брокерских счетах или в других активах не менее 6 миллионов рублей. 
Т.е. имея вклад, даже никогда не торгуя на финансовых рынках, вкладчик мог автоматически стать квалом.
Сейчас для того, чтобы стать «квалом» по этому критерию, нужно от 24 млн руб. на счетах

С 31 августа 2026г 
Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, необходимо сдать специальный экзамен и получить один из сертификатов:
— «Квалифин» от Национальной финансовой ассоциации (НФА)
— «Инвестиционный сертификат Московской Биржи (MOEX Investor Certificate)».

Также допускаются сертификат финансового аналитика от НФА и аттестат инвестиционного советника от Национальной ассоциации участников фондового рынка.

Если у инвестора есть один из перечисленных сертификатов или аттестатов, брокер или управляющая компания могут признать его квалифицированным инвестором — соответствовать другим требованиям не нужно.

Источник
cbr.ru/Queries/UniDbQuery/File/90134/8566

Рост эмиссии доллара
Причина роста золота

Новость от 20 августа 2026 года выглядит как экстраординарное событие для долгового рынка США.

Госдолг США превысил 40 трлн долларов (1,2 годовых ВВП)
Поэтому Минфин США беспокоит рост доходностей гос. облигаций (US Treasures)

Заявление Минфина о намерении «как минимум удвоить» покупки уже обращающихся длинных казначейских облигаций (10–30 лет) – это
прямой отход от многолетней политики нейтральности и «регулярного и предсказуемого» управления долгом.

Думаю, что выкуп длинных US Treasures — это рост эмиссии.
Т.е.долгосрочно, индекс доллара может быть слабым.
А краткосрочно — каким угодно.

В США 15% расходов бюджета — на обслуживание долга.
Поэтому высокая доходность гос. облигаций — это проблема с обслуживанием долга
Пока, была словесная интервенция Бессета (министр финансов США), но пока не помогло.

Высокая доходность US Treasures — это проблема с обслуживанием долга
ЭМИССИЯ — ЭТО РОСТ ЗОЛОТА
НА ЗАЯВЛЕНИИ БЕССЕТА (пока, это — словесные интервенции),
НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ РАСТЁТ ЗОЛОТО
КАК ВСЕГДА, ДОЛГОСРОЧНО ВЫГОДНО ФИЗИЧЕСКОЕ В СЛИТКАХ И МОНЕТАХ

Совет директоров «Татнефти» рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2026 года в размере ₽32,88 на одну акцию. Доходность по текущей цене бумаг — 6,4%.

Последний день для покупки акций под дивиденды — 12 октября.

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xcetm-CV-APEmbJZrn4V5G2A-B-B

На чём сегодня падает IMOEX

«В настоящий момент, в связи с позицией киевского режима, 
предпосылок и оптимизма в плане мирного урегулирования нет.
Динамика на фронтах хорошо известна.
Тренд на усталость от поддержки Украины в Европе есть, но его не надо преувеличивать.
Точной информации по возможному визиту Кушнера и Уиткоффа нет, 
даты не зарезервированы»
Песков Дмитрий Сергеевич

На этом заявлении
IMOEX минус 1,3%