GS Alpha: ValdeMURRR.eth
😉 xStocks — лучшая стратегия фарма
⚪️Введение
Возможно не самая лучшая, но информация описанная ниже определённо вам поможет её найти, но лично мне кажется, что это оптимальный вариант.
⚪️Доступ к xStocks
Лучшей благодарностью с вашей стороны, станет регистрация по моей реферальной ссылке — https://defi.xstocks.fi/points?ref=VALDEMURRR, за это вы получите перманентный буст к фарму поинтов в размере 20%.
⚪️Nado Спот - это ошибка?
Определённо это ошибка, как минимум потому что мультипликатор за спотовый холд всего лишь х1, а так как это всё дело лежит на Nado, то и получаем мы х1.25 всего лишь.
Поинтов насыпают копейки, особенно относительно стратегий, которые я опишу дальше.
Фарм xStocks поинтов через надо абсолютно лишено смысла, единственное, что нельзя не отметить - удобная инфраструктура под это всё дело, но на этом плюсы кончаются.
После публикации этого поста я закрываю все позиции внутри Nado и переношу эту ликвидность на куда более эффективную стратегию.
⚪️Как же зарабатывать много поинтов?
К сожалению нормальная инфраструктура есть исключительно на Solana, на EVM из адекватного лишь Nado, но мы его скипаем по причине неэффективности.
Здесь нам важно, что за удержание акций в лендинге мы получаем х5 на PTS, а за удержание ликвидности в пуле - х7 на PTS, но здесь не всё так однозначно - давайте разбираться.
🤍Пулы на Raydium
https://raydium.io/liquidity-pools/?type=RWA
Номинально здесь выгоднее, ибо мы имеем х7 мультипликатор на PTS, но здесь несколько подводных камней - поинты мы получаем исключительно за количество акций в позиции, долларовый же эквивалент в USDC не учитывается, но не беда, ведь мы можем залить в пул исключительно акции.
Покажу на примере пула SPYx/USDC, когда вы откроете его, то увидите такую картину и здесь нам необходимо поиграться с ползунком Price Range.
Выносим Price Range диапазон к нереальным ценам, как минимум на момент сегодняшнего дня и ближайшей перспективы.
Таким образом в пуле у нас будет находится 100% капитала в акциях и все деньги будут приносить поинты. Также не будет никакого перелива и следовательно захеджить это очень просто.
Но зачем нам довольствоваться х7 на PTS, если можно максимизировать эффективность капитала, при этом взял на себя не сильно больше риска?
🤍Лендинг и лупинг
https://jup.ag/lend/borrow?xStock=true
Точка безубытка считается просто: 5 умножить на валовую экспозицию равно 7 умножить на твой собственный капитал. Отсюда gross exposure должен быть 1.4 от капитала, что соответствует LTV около 28.6%. Уже с этого плеча лупинг сравнивается с пулом, а дальше только обгоняет.
Индексные SPYx и QQQx получают мягкий риск-профиль: потолок LTV 75%, ликвидационный порог 85%. Одиночные акции вроде NVDAx и TSLAx - жёстче: потолок LTV всего 65%, ликвидация уже на 75%.
__
На потолке платформы: SPYx и QQQx дают gross exposure $4 на $1 капитала - это 20 поинтов, буфер до ликвидации 11.8%. NVDAx и TSLAx - $2.86 gross, 14.3 поинта, буфер 13.3%. Против фиксированных 7 поинтов у пула разница кратная в любом случае.
__
Отдельно про SPYx, ведь там реально вкусно. Supply APY на залог 3.05%, Borrow APY в USDC всего 2.84%. Ты занимаешь дешевле, чем зарабатываешь на самом залоге, и на максимальном LTV лупинг выходит в плюс по кэрри ещё до всяких поинтов. QQQx уже стоит небольших денег, но это копейки на фоне разницы в поинтах с пулом.
__
Если не готов идти в потолок платформы, комфортный вариант - LTV в районе 50%. Это уже 10 поинтов на доллар капитала вместо 7 у пула, буфер до ликвидации свыше 40%, а по деньгам на SPYx и QQQx лупинг на этом уровне вообще не стоит тебе ничего, а местами даже слегка приплачивает за счёт разницы между supply и borrow ставками.
__
⚪️Kamino vs Jupiter: где лупить выгоднее
__
На Jupiter залог реально приносит доходность - 3.05% на SPYx, 2.02% на QQQx, и на фоне сравнимых ставок по займу (2.84-3.83%) лупинг там выходит в ноль или даже в плюс по кэрри. На Kamino доходность по залогу почти нулевая, а занимать стоит примерно столько же - в итоге лупинг там реальный расход, порядка 3.5-3.7 цента в год на каждый доллар капитала при LTV 50%.
__
Плюс у Jupiter шире буфер безопасности - ликвидационный порог там выше, чем у Kamino. На одинаковом LTV 50% это буфер 41% на Jupiter против 30-33% на Kamino.
На Kamino шире линейка активов,там уже есть GOOGLx, MSTRx, CRCLx, HOODx, AAPLx, которых пока нет на Jupiter. Но займ на Kamino реально включён только по SPYx, QQQx, NVDAx и TSLAx - по остальным тикерам есть только депозит, кнопки Borrow нет и ставки не отображаются, лупинг там недоступен физически.
__
Вывод простой, как две копейки - используйте Jupiter, он и приятнее и безопаснее и выгоднее.
__
⚪️Как правильно захеджить позицию
__
Здесь важный нюанс, который часто упускают. Обычный перп-шорт не хеджит LP идеально, потому что позиция в пуле имеет плавающую дельту - линейный шорт может занулить риск только в одной конкретной точке цены. Но если использовать трюк с рэнджем выше текущей цены, о котором писал выше, дельта позиции фиксирована, пока цена ниже рэнджа - весь капитал сидит в акциях без перелива. Статичный шорт хеджит такую позицию чисто, без необходимости постоянно ребалансировать. То же самое касается и лупинг-позиции в лендинге, ибо там дельта тоже фиксированная, раз весь заём уходит на покупку тех же акций.
__
Второй момент - на какой площадке шортить. Разница в фандинге между площадками может быть решающей. Nado по SPY/QQQ шортам исторически выходит в минус для шорта, там ты платишь фандинг, а не получаешь. А Variational по этим же активам держит фандинг практически на нуле - OLP хеджится об реальный рынок и котирует симметрично вокруг индекса, это архитектурная особенность платформы, плюс нулевые комиссии. Если хеджируешь SPYx или QQQx - Variational предсказуемо самый дешёвый вариант для шорта.
Также хеджируя через Variational, вы будете фармить поинты, так как удержание позиций сквозь недели будет приносить поинты и платформа это поощряет.
Мне кстати подняли буст по моей реферальной ссылке до 15%, поэтому welcome, если ещё нет аккаунта на Variational:
https://omni.variational.io/?ref=OMNIMURRR
⚪️Итог
__
Через Nado поинты фармить не имеет смысла, так как мультипликатор смешной, а инфраструктура удобная, но это единственный плюс. Пул на Raydium с рэнджем выше цены даёт чистый х7 без переливов и с лёгким хеджем. Лупинг через лендинг обгоняет пул почти всегда - уже с LTV 28.6% сравнивается, а на комфортных 50% даёт 10 поинтов на доллар капитала почти бесплатно, если брать Jupiter, а не Kamino.
Остаётся только держать хедж на дешёвой площадке вроде Variational - и вся конструкция работает практически без затрат.
Я буду благодарен, если вы воспользуетесь моими реферальными ссылками для регистраций:
https://defi.xstocks.fi/points?ref=VALDEMURRR — 20% Points Boost
https://omni.variational.io/?ref=OMNIMURRR — 15% Points Boost
xStocks - это очевиднейший гем в контексте очевиднейшего нарратива RWA, не фармить его, если есть возможность - фатальная ошибка.
Соберём 50 🐳?
🤓 ProxyWing | Промокод: valdemurrr даст 10% скидку
🥰 Agent-X Browser | Промокод: valdemurrr даст 20% скидку
🗿 GS Alpha: ValdeMURRR.eth | Чат | Щитпост
ㅤ
[CREATOR]
😉 xStocks — лучшая стратегия фарма
⚪️Введение
Возможно не самая лучшая, но информация описанная ниже определённо вам поможет её найти, но лично мне кажется, что это оптимальный вариант.
⚪️Доступ к xStocks
Лучшей благодарностью с вашей стороны, станет регистрация по моей реферальной ссылке — https://defi.xstocks.fi/points?ref=VALDEMURRR, за это вы получите перманентный буст к фарму поинтов в размере 20%.
⚪️Nado Спот - это ошибка?
Определённо это ошибка, как минимум потому что мультипликатор за спотовый холд всего лишь х1, а так как это всё дело лежит на Nado, то и получаем мы х1.25 всего лишь.
Поинтов насыпают копейки, особенно относительно стратегий, которые я опишу дальше.
Фарм xStocks поинтов через надо абсолютно лишено смысла, единственное, что нельзя не отметить - удобная инфраструктура под это всё дело, но на этом плюсы кончаются.
После публикации этого поста я закрываю все позиции внутри Nado и переношу эту ликвидность на куда более эффективную стратегию.
⚪️Как же зарабатывать много поинтов?
К сожалению нормальная инфраструктура есть исключительно на Solana, на EVM из адекватного лишь Nado, но мы его скипаем по причине неэффективности.
Здесь нам важно, что за удержание акций в лендинге мы получаем х5 на PTS, а за удержание ликвидности в пуле - х7 на PTS, но здесь не всё так однозначно - давайте разбираться.
🤍Пулы на Raydium
https://raydium.io/liquidity-pools/?type=RWA
Номинально здесь выгоднее, ибо мы имеем х7 мультипликатор на PTS, но здесь несколько подводных камней - поинты мы получаем исключительно за количество акций в позиции, долларовый же эквивалент в USDC не учитывается, но не беда, ведь мы можем залить в пул исключительно акции.
Покажу на примере пула SPYx/USDC, когда вы откроете его, то увидите такую картину и здесь нам необходимо поиграться с ползунком Price Range.
Выносим Price Range диапазон к нереальным ценам, как минимум на момент сегодняшнего дня и ближайшей перспективы.
Таким образом в пуле у нас будет находится 100% капитала в акциях и все деньги будут приносить поинты. Также не будет никакого перелива и следовательно захеджить это очень просто.
Но зачем нам довольствоваться х7 на PTS, если можно максимизировать эффективность капитала, при этом взял на себя не сильно больше риска?
🤍Лендинг и лупинг
https://jup.ag/lend/borrow?xStock=true
Точка безубытка считается просто: 5 умножить на валовую экспозицию равно 7 умножить на твой собственный капитал. Отсюда gross exposure должен быть 1.4 от капитала, что соответствует LTV около 28.6%. Уже с этого плеча лупинг сравнивается с пулом, а дальше только обгоняет.
Индексные SPYx и QQQx получают мягкий риск-профиль: потолок LTV 75%, ликвидационный порог 85%. Одиночные акции вроде NVDAx и TSLAx - жёстче: потолок LTV всего 65%, ликвидация уже на 75%.
__
На потолке платформы: SPYx и QQQx дают gross exposure $4 на $1 капитала - это 20 поинтов, буфер до ликвидации 11.8%. NVDAx и TSLAx - $2.86 gross, 14.3 поинта, буфер 13.3%. Против фиксированных 7 поинтов у пула разница кратная в любом случае.
__
Отдельно про SPYx, ведь там реально вкусно. Supply APY на залог 3.05%, Borrow APY в USDC всего 2.84%. Ты занимаешь дешевле, чем зарабатываешь на самом залоге, и на максимальном LTV лупинг выходит в плюс по кэрри ещё до всяких поинтов. QQQx уже стоит небольших денег, но это копейки на фоне разницы в поинтах с пулом.
__
Если не готов идти в потолок платформы, комфортный вариант - LTV в районе 50%. Это уже 10 поинтов на доллар капитала вместо 7 у пула, буфер до ликвидации свыше 40%, а по деньгам на SPYx и QQQx лупинг на этом уровне вообще не стоит тебе ничего, а местами даже слегка приплачивает за счёт разницы между supply и borrow ставками.
__
⚪️Kamino vs Jupiter: где лупить выгоднее
__
На Jupiter залог реально приносит доходность - 3.05% на SPYx, 2.02% на QQQx, и на фоне сравнимых ставок по займу (2.84-3.83%) лупинг там выходит в ноль или даже в плюс по кэрри. На Kamino доходность по залогу почти нулевая, а занимать стоит примерно столько же - в итоге лупинг там реальный расход, порядка 3.5-3.7 цента в год на каждый доллар капитала при LTV 50%.
__
Плюс у Jupiter шире буфер безопасности - ликвидационный порог там выше, чем у Kamino. На одинаковом LTV 50% это буфер 41% на Jupiter против 30-33% на Kamino.
На Kamino шире линейка активов,там уже есть GOOGLx, MSTRx, CRCLx, HOODx, AAPLx, которых пока нет на Jupiter. Но займ на Kamino реально включён только по SPYx, QQQx, NVDAx и TSLAx - по остальным тикерам есть только депозит, кнопки Borrow нет и ставки не отображаются, лупинг там недоступен физически.
__
Вывод простой, как две копейки - используйте Jupiter, он и приятнее и безопаснее и выгоднее.
__
⚪️Как правильно захеджить позицию
__
Здесь важный нюанс, который часто упускают. Обычный перп-шорт не хеджит LP идеально, потому что позиция в пуле имеет плавающую дельту - линейный шорт может занулить риск только в одной конкретной точке цены. Но если использовать трюк с рэнджем выше текущей цены, о котором писал выше, дельта позиции фиксирована, пока цена ниже рэнджа - весь капитал сидит в акциях без перелива. Статичный шорт хеджит такую позицию чисто, без необходимости постоянно ребалансировать. То же самое касается и лупинг-позиции в лендинге, ибо там дельта тоже фиксированная, раз весь заём уходит на покупку тех же акций.
__
Второй момент - на какой площадке шортить. Разница в фандинге между площадками может быть решающей. Nado по SPY/QQQ шортам исторически выходит в минус для шорта, там ты платишь фандинг, а не получаешь. А Variational по этим же активам держит фандинг практически на нуле - OLP хеджится об реальный рынок и котирует симметрично вокруг индекса, это архитектурная особенность платформы, плюс нулевые комиссии. Если хеджируешь SPYx или QQQx - Variational предсказуемо самый дешёвый вариант для шорта.
Также хеджируя через Variational, вы будете фармить поинты, так как удержание позиций сквозь недели будет приносить поинты и платформа это поощряет.
Мне кстати подняли буст по моей реферальной ссылке до 15%, поэтому welcome, если ещё нет аккаунта на Variational:
https://omni.variational.io/?ref=OMNIMURRR
⚪️Итог
__
Через Nado поинты фармить не имеет смысла, так как мультипликатор смешной, а инфраструктура удобная, но это единственный плюс. Пул на Raydium с рэнджем выше цены даёт чистый х7 без переливов и с лёгким хеджем. Лупинг через лендинг обгоняет пул почти всегда - уже с LTV 28.6% сравнивается, а на комфортных 50% даёт 10 поинтов на доллар капитала почти бесплатно, если брать Jupiter, а не Kamino.
Остаётся только держать хедж на дешёвой площадке вроде Variational - и вся конструкция работает практически без затрат.
Я буду благодарен, если вы воспользуетесь моими реферальными ссылками для регистраций:
https://defi.xstocks.fi/points?ref=VALDEMURRR — 20% Points Boost
https://omni.variational.io/?ref=OMNIMURRR — 15% Points Boost
xStocks - это очевиднейший гем в контексте очевиднейшего нарратива RWA, не фармить его, если есть возможность - фатальная ошибка.
Соберём 50 🐳?
🤓 ProxyWing | Промокод: valdemurrr даст 10% скидку
🥰 Agent-X Browser | Промокод: valdemurrr даст 20% скидку
🗿 GS Alpha: ValdeMURRR.eth | Чат | Щитпост
ㅤ
[CREATOR]